Kentrox AISWITCH AIHM User Manual
TM  
AIswitch  
Hardware Manual  
Part Number AIHM  
© 2008 by Kentrox, Inc. All rights reserved.  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
&RQWHQWV  
&KDSWHUýìãý,QWURGXFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìðì  
'RFXPHQWDWLRQý2YHUYLHZïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìðì  
7UDLQLQJý,QIRUPDWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìðê  
&RQWDFWý,QIRUPDWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìðé  
5HODWHGý'RFXPHQWDWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìðè  
'RFXPHQWý5HJLVWUDWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìðæ  
7H[Wý&RQYHQWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìðå  
&KDSWHUýëãý6LWHý5HTXLUHPHQWV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïëðì  
$,ìåíý&OHDUDQFHý5HTXLUHPHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïëðì  
$,ìåíý(QYLURQPHQWDOý5HTXLUHPHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïëðë  
$,ìêíý&OHDUDQFHý5HTXLUHPHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïëðê  
$,ìêíý(QYLURQPHQWDOý5HTXLUHPHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïëðê  
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðì  
$,6ZLWFKý,QWHUFRQQHFWLYLW\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðë  
$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý&RPSRQHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðê  
$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðé  
$,ìåíý%DFNSODQHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðç  
&UDIWý3RUWý&RQQHFWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðç  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðæ  
0RXQWLQJý(DUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðæ  
+HDWý'HIOHFWLRQý%DIIOHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðå  
$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðå  
$,ìåëý([SDQGHUý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðä  
$,ìåêýDQGý$,ìåèý$V\QFKURQRXVý/LQHý&DUGVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðä  
$,ìäëýDQGý$,ìäçð;ý;ïëèý,QWHUIDFHý&DUGV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìí  
$,ìäçð(76ý*DWHZD\ý,QWHUIDFHý&DUG ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìì  
$,ìäçð,ý*DWHZD\ý,QWHUIDFHý&DUGV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìì  
$,ìäêð7;ý(WKHUQHWý*DWHZD\ý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìë  
$,ìäêð(6ý(WKHUQHWý26,ý,QWHUIDFHý(QGý6\VWHP ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìë  
$,ìäéý(WKHUQHWý+XEý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìë  
$,ëäéý(WKHUQHWý6ZLWFK ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìê  
$,ëèëéý0XOWLð3URWRFROý5RXWHUý&DUG ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìé  
3RZHUý6XSSOLHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìè  
5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìè  
5'&ìåíð+3ý5HYLVLRQý%ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìç  
$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìæ  
ý,æìíý)XVHý3DQHO ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìæ  
$,&22/ðéåý)DQý8QLWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðìä  
'LVWULEXWLRQý3DQHOV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðëí  
-XQHýìäää  
$,+0  
72&ðì  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
2WKHUý9HQGRUý&RPSRQHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðëì  
1HWZRUNý(TXLSPHQWý%XLOGLQJý6WDQGDUGVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïêðëì  
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðì  
(OHFWURVWDWLFý:DUQLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðì  
8QSDFNLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðì  
,QVWDOOLQJýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðé  
5HSODFLQJýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðç  
,QVWDOOLQJýWKHý+HDWý%DIIOHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðæ  
5HSODFLQJýWKHý+HDWý%DIIOHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðä  
,QVWDOOLQJî5HSODFLQJý1\ORQý&DUGý*OLGHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìí  
,QVWDOOLQJî5HSODFLQJýWKHý&UDIWý3RUWý&RQQHFWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìì  
+RZýWRý,QVWDOOýWKHý&UDIWý3RUWý&DEOH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìì  
+RZýWRý5HSODFHýWKHý%DFNSODQHî&UDIWSRUWý$VVHPEO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìì  
5HSODFLQJýWKHý%DFNSODQH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìë  
%DFNSODQHý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìé  
5HPRYLQJýWKHý%DFNSODQHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìè  
5HSODFLQJýWKHý%DFNSODQH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìç  
,QVWDOOLQJýWKHý$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìæ  
,QVWDOOLQJî5HSODFLQJýDý1HWZRUNý,QWHUIDFHý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìå  
5HSODFLQJýDQý$V\QFKURQRXVý&DUG ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìä  
5HSODFLQJýDý6PDUWý/LQHý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïéðìä  
&KDSWHUýèãýý$,ìêíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðì  
5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðë  
$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðê  
5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðé  
,QSXWý&RQQHFWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðé  
2XWSXWý&RQQHFWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðé  
$ODUPý,QGLFDWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðé  
*URXQGLQJý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðè  
$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&RQWUROOHU ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðç  
1HWZRUNý,QWHUIDFHý&DUGý6ORWVýìý7KURXJKýê ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïèðæ  
&KDSWHUýçãý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíý&KDVVLVý$VVHPEO\ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðì  
(OHFWURVWDWLFý:DUQLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðì  
8QSDFNLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðë  
5DFNý0RXQWLQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðé  
,QVWDOOLQJýWKHý$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðè  
,QVWDOOLQJý1HWZRUNý,QWHUIDFHý&DUGVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðç  
5HSODFLQJýDQý$V\QFKURQRXVý&DUG ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðç  
5HSODFLQJýDý6PDUWý/LQHý&DUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðç  
&RQQHFWLQJýDý7HUPLQDO ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïçðæ  
72&ðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðì  
$,ìëíïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðì  
$,ìëíðçé6$ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðì  
$,ìëíðçé,)ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðë  
$,ìëíðçé6$ý(QFORVXUH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðê  
$,ìåëïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðé  
$,ìåëý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðé  
$,ìåêïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðè  
$,ìåêý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðè  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðè  
$,ìåèïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðç  
$,ìåèý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðç  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðç  
$,ìäëïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæ  
$,ìäëð;5éýDQGý$,ìäëð;(éý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæ  
$,ìäëð;9ìý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðå  
$,ìäëð;7ëý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðä  
$,ìäëý5HYLVLRQýéý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìí  
$,ìäëý5HYLVLRQýéý%RDUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìì  
$,ìäëý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìë  
$,ìäëý5HYLVLRQýèý%RDUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìê  
%ííéý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìé  
%ííéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìé  
%ííèý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìè  
%ííèý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìè  
%ííäý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìç  
%ííäý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìç  
%íìíý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìæ  
%íìíý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìå  
$,ìäêð(6ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìä  
)LUPZDUHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìä  
$,ìäêð(6ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìä  
$,ìäêð(6ý-XPSHUý6HWWLQJV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðëí  
$,ìäêð(6ý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðëë  
$,ìäêð(6ý5HYLVLRQýëïìý&DUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðëé  
$,ìäêð)7ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðëè  
$,ìäêð)7ý)DFHSODWHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðëè  
$,ìäêð)7ý-XPSHUý6HWWLQJV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðëç  
$,ìäêð)7ý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðëæ  
$,ìäêð)7ý5HYLVLRQý$ý&DUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêí  
$,ìäêð7; ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêì  
$,ìäêð7;ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêì  
$,ìäêð7;ý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêë  
$,ìäêð7;ý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêê  
$,ìäêð7;ý5HYLVLRQýëý&DUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêæ  
-XQHýìäää  
$,+0  
72&ðê  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäéïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêå  
,5%ý(QDEOHî'LVDEOHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêå  
$,ìäéý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðêä  
$,ìäéý-XPSHUý6HWWLQJV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéí  
$,ìäéý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéì  
$,ìäéý5HYLVLRQýéý&DUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéë  
$,ìäçð(76ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéê  
$,ìäçð(76ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéê  
$,ìäçð(76ý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéé  
3RZHUý6XSSO\î&RROLQJý5HTXLUHPHQWV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéé  
%íìéý'DXJKWHUERDUG ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéè  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéè  
%íèèý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéè  
%íèèý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéç  
$,ìäçð(76ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéæ  
$,ìäçð, ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéå  
5HTXLUHPHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéå  
$,ìäçð,ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðéä  
$,ìäçð,ý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèí  
$,ìäçð,ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèì  
%íìéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèë  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèë  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèê  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèé  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèè  
%íêëý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèç  
%íêëý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèæ  
$,ìäçð,(*% ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèå  
3RZHUý6XSSO\î&RROLQJý5HTXLUHPHQWV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèå  
$,ìäçð,(*%ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðèä  
$,ìäçð,(*%ý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçí  
%íìéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçì  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçì  
%íìéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçë  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçê  
$,ìäçð,(*%ý5HYLVLRQýêý&DUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçé  
$,ìäçð;ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçè  
$,ìäçý;ïëèý3URWRFROý2YHUYLHZïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçè  
$,ìäçý0XOWLð3URWRFROý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçè  
$,ìäçð;ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçç  
$,ìäçð;ý5HYLVLRQýêý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçæ  
$,ìäçð;ý5HYLVLRQýêý&DUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçå  
$,ìäçð;ý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðçä  
$,ìäçð;ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæí  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæì  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæë  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæê  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæé  
72&ðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íêëý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæè  
%íêëý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæç  
$,ìäåïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðææ  
$,ìäåý5HYLVLRQýìïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðææ  
$,ìäåý5HYLVLRQýìý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæå  
$,ìäåý5HYLVLRQýìý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðæå  
$,ìäåý5HYLVLRQýìý&DUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåí  
$,ìäåý5HYLVLRQýéDïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåì  
$,ìäåý5HYLVLRQýéDý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåë  
$,ìäåý5HYLVLRQýéDý-XPSHUý6HWWLQJV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåê  
$,ìäåý5HYLVLRQýéDý&DUGý/D\RXWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåè  
$,ëåèïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåç  
7\SLFDOý$SSOLFDWLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåç  
$,ëåèý+DUGZDUHý&RPSRQHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåç  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåæ  
$,ëäéïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåå  
3XUSRVH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåå  
)HDWXUHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåå  
$,ëäéý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðåä  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäí  
$,ëäéý3K\VLFDOý,QWHUIDFHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäë  
$,ëäçïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäê  
7\SLFDOý$SSOLFDWLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäê  
$,ëäçý+DUGZDUHý&RPSRQHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäê  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäé  
$,ëèëéïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäè  
3RZHUý5HTXLUHPHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäè  
$,ëèëéý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVýõEDVHýFDUGôïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäç  
$,ëèëéý-XPSHUý6HWWLQJV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäæ  
$,ëèëéý7ìý&68î'68ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäæ  
$,ëèëéýéðZLUHýèç.ý&68î'68ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðäå  
$,ëèëéýèð,1ìý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðää  
$,ëèëéý,6'1î%5,ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïæðìíí  
&KDSWHUýåãý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðì  
5'&ìåíð3ý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðë  
&RQQHFWLQJý'&ý3RZHUïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðé  
,QVWDOOLQJýDý'&ý3RZHUý6XSSO\ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðè  
5HSODFLQJýDý'&ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðç  
5HSODFLQJýWKHý5'&ìåíð3ý)XVHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðæ  
5HSODFLQJýWKHýèý$PSý)XVH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðæ  
5'&ìåíð3ý3RZHUý&RQQHFWRUïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðå  
5'&ìåíð3ý,QSXWý3RZHUý:LULQJ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðä  
6LQJOHý6RXUFHý&RQQHFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðä  
&RQQHFWLQJý)XVHGý3RZHUý:LUHV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðìí  
$GMXVWLQJý9ROWDJHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïåðìì  
-XQHýìäää  
$,+0  
72&ðè  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý% ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðì  
5'&ìåíð+3ý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðë  
5'&ìåíð+3ý)DFHSODWHý'HVFULSWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðê  
5'&ìåíð+3ý,QWHUQDOýDQGý([WHUQDOý)XVHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðé  
,QWHUQDOý)XVH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðé  
([WHUQDOý)XVHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðé  
5'&ìåíð+3ý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðè  
/RDGý6KDULQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðè  
+RWý6ZDSý2SHUDWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðè  
5'&ìåíð+3ý3RZHUý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðç  
5'&ìåíð+3ý,QSXWý3RZHUý:LULQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðæ  
1RUPDOý5HGXQGDQWý3RZHUý6XSSO\ý&RQQHFWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðå  
'RXEOHý5HGXQGDQF\ý&RQQHFWLRQVý8VLQJý)RXUý)XVHý3DQHOý3RVLWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðä  
5HSODFLQJýDý'&ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðìí  
,QVWDOOLQJý)XOO\ý5HGXQGDQWý'&ý3RZHUý6XSSOLHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðìê  
,QVWDOODWLRQýRIý)XOO\ý5HGXQGDQWý5HYLVLRQý$ýDQGý5HYLVLRQý%ý3RZHUý6XSSOLHV ïïïïïïïïïïïïïïäðìé  
,QVWDOODWLRQýRIý)XOO\ý5HGXQGDQWý5HYLVLRQý%ý3RZHUý6XSSOLHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðìç  
&RQQHFWLQJý)XVHGý3RZHUý:LUHV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïäðìå  
&KDSWHUýìíãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðì  
$,êëèð$&ý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðë  
$,êëèð$&ý3DQHOý)DFHSODWHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðé  
$,êëèð$&ý)DFHSODWHý'HVFULSWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðè  
,QSXWý3RZHUý&RQQHFWRUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðè  
$,êëèð$&ý3RZHUý&RUGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðè  
9ROWDJHý$GMXVWPHQWý3URFHGXUHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðç  
$GGLQJý&DUGVýWRýDQý$,êëèð$&ý6\VWHP ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðæ  
3RZHUý6XSSO\ý)XVHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðå  
$,êëèð$&ý)XVHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðå  
+RZýWRý5HSODFHýWKHýìíý$PSý)XVHV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðå  
-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðå  
,QVWDOOLQJîý5HSODFLQJýDQý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðä  
8SJUDGLQJýWRýDQý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðìí  
7HVWLQJýWKHý8QLW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìíðìë  
&KDSWHUýììãý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðì  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOý'HVFULSWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðë  
&RQQHFWLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðê  
,QSXWý&RQQHFWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðê  
2XWSXWý&RQQHFWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðê  
*URXQGLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðê  
:ULVWý6WUDSïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðê  
$ODUPý,QGLFDWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðé  
6RIWZDUHð5HODWHGý$ODUPV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðç  
,QVWDOOLQJýDQý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðç  
72&ðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5HSODFLQJýDQý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïììðæ  
&KDSWHUýìëãý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìëðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìëðì  
5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOý'HVFULSWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìëðë  
&RQQHFWLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìëðê  
2XWSXWý&RQQHFWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìëðê  
5'&ìêíð&ý$ODUPý,QGLFDWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìëðé  
6RIWZDUHð5HODWHGý$ODUPV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìëðç  
,QVWDOOLQJî5HSODFLQJýDQý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìëðæ  
&KDSWHUýìêãýý,æìíý)XVHý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðì  
&DEOHGý6LGHý&RQQHFWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðë  
1RQFDEOHGý6LGHý&RQQHFWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðê  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðé  
)XVHý3DQHOý2SHUDWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðè  
&RPSOHWHý&LUFXLWý)XVHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðè  
)XVHý$ODUP ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðè  
%D\ý0DMRUýDQGý0LQRUý$ODUPV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðè  
5HGXQGDQWý3RZHUý6RXUFH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðè  
*07ý)XVHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðè  
+RZýWRý,QVWDOOýWKHý,æìíý)XVHý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðç  
7HVWLQJýDQGý0DLQWDLQLQJýWKHý)XVHý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðå  
7HVWLQJýWKHý)XVHý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðå  
0DLQWDLQLQJýWKHý)XVHý3DQHO ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðå  
,QVWDOODWLRQýRIý(TXLSPHQWýWRýWKHý,æìíý)XVHý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðä  
+RZýWRý5HSODFHýWKHý,æìíý)XVHý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìêðìí  
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðì  
$,&22/ðéåý2YHUYLHZïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðì  
$,&22/ðéåý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðë  
$,&22/ðéåý&RPSRQHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðê  
$,&22/ðéåý0DLQý+RXVLQJý6HFWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðé  
$,&22/ðéåý)DQý7UD\ý6HFWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðè  
/LJKWý,QGLFDWRUý3DQHO ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðè  
$,&22/ðéåý7HUPLQDOý%ORFNý&RQQHFWRUV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðæ  
$,&22/ðéåý-XPSHUý6HWWLQJVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðå  
$,&22/ðéåý)LOWHUý6HFWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðä  
7HPSHUDWXUHý6HQVRUïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìí  
,QVWDOOLQJýWKHý7HPSHUDWXUHý6HQVRUïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìí  
$FWLYDWLQJýWKHý7HPSHUDWXUHý6HQVRUïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìì  
ý+HDWý%DIIOHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìë  
,QVWDOOLQJýWKHý+HDWý%DIIOHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìë  
,QVWDOOLQJýWKHý$,&22/ðéåý)DQý8QLWïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìê  
5HSODFLQJî0DLQWDLQLQJýWKHý$,&22/ðéåý)DQý&RPSRQHQWVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìè  
5HSODFLQJî0DLQWDLQLQJýWKHý)LOWHUïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìè  
5HSODFLQJý)XVHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìè  
-XQHýìäää  
$,+0  
72&ðæ  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5HSODFLQJî0DLQWDLQLQJýWKHý)DQý7UD\ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìè  
$,&22/ðéåý/LJKWý,QGLFDWRUý7URXEOHVKRRWLQJý*XLGH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìéðìç  
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðì  
'ý5LQJý&DEOHý0DQDJHPHQW ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðë  
,QVWDOOLQJýDý'LVWULEXWLRQý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðê  
5HSODFLQJýDý'LVWULEXWLRQý3DQHOïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðé  
'3ìëíý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðè  
'3ìëí$ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðç  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðç  
8QSRZHUHGý&RQWDFWý&ORVXUHýWRý*URXQG ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðç  
$FWLYHO\ý3RZHUHGý6LJQDO ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðç  
'3ìëí$ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðæ  
'3ìëí$ý,QVWDOODWLRQý1RWHVïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðå  
&RQQHFWRUý3LQý$VVLJQPHQWV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðìë  
'3ìåèý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðìæ  
'3ìåè%ý2YHUYLHZïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðìå  
'3ìåèð5-éèý2YHUYLHZïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðìä  
'3ìäéý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðëí  
'3ìäçý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðëì  
,æíäý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðëë  
,æììý2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïìèðëê  
$SSHQGL[ý$ãý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï$ðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï$ðì  
6WDWLFý&RQWUROïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï$ðê  
:ULVWý6WUDSý*URXQGLQJïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï$ðé  
6HWWLQJý8Sý(TXLSPHQWî3HUIRUPLQJý0DLQWHQDQFH ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï$ðè  
$SSHQGL[ý%ãý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý&RQVXPSWLRQ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðì  
2YHUYLHZ ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðì  
3RZHUý6XSSOLHVý$YDLODEOHïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðì  
,QWHUQDOý3RZHUý5DWLQJV ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðë  
3RZHUý&RQVXPSWLRQý&DOFXODWLRQïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðê  
6KRUWKDQGý&DOFXODWLRQý0HWKRGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðê  
,QSXWý$PSVî:DWWVý&DOFXODWLRQý0HWKRGïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðé  
,QWHUQDOý3RZHUý5DWLQJýWRý:DWWVý)RUPXODïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðé  
/RZý/LQHý&XUUHQWý'UDZý)RUPXODïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðè  
1RUPDOý&XUUHQWý'UDZý)RUPXOD ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðè  
+LJKý/LQHý&XUUHQWý'UDZý)RUPXOD ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðè  
6DIHW\ý)DFWRUý)RUPXOD ïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïïï%ðè  
72&ðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìãý,QWURGXFWLRQ  
&KDSWHUýìãý,QWURGXFWLRQ  
7KLVýPDQXDOýGRFXPHQWVýWKHýXVHýDQGýRSHUDWLRQýRIýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý  
KDUGZDUHýED\ýDQGý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíýKDUGZDUHýED\ýPRXQWDEOHýXQLWVýLQýDQý  
$,6ZLWFKýV\VWHPïý7KLVýPDQXDOýLQIRUPVýILHOGýLQVWDOOHUVñýV\VWHPýPDQDJHUVñý  
FHQWUDOýRIILFHýWHFKQLFLDQVñýILHOGýHQJLQHHUVñýDQGýFRPPXQLFDWLRQýHQJLQHHUVýKRZý  
WRýLQVWDOOñýPDLQWDLQñýRUýUHSODFHýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýDQGýìêíýKDUGZDUHý  
HTXLSPHQWï  
'RFXPHQWDWLRQý  
2YHUYLHZ  
7KHýWRSLFVýFRYHUHGýLQýWKLVýPDQXDOýLQFOXGH  
&KDSWHUýúìãý ,QWURGXFWLRQ  
,QFOXGHVýSXUSRVHýRIýWKHýPDQXDOñýSURMHFWHGýDXGLHQFHñýRYHUYLHZý  
RIýWKHýFRQWHQWVýRIýWKLVýPDQXDOñýUHODWHGýGRFXPHQWDWLRQñýDQGýWH[Wý  
FRQYHQWLRQVýXVHGýLQýWKLVýPDQXDO  
&KDSWHUýúë  
6LWHý5HTXLUHPHQWV  
,QFOXGHVýFOHDUDQFHýDQGýHQYLURQPHQWDOýUHTXLUHPHQWVýQHFHVVDU\ý  
WRýSUHSDUHýWKHýVLWHýSULRUýWRýLQVWDOODWLRQýRIýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVý  
ìåíýDQGý$,6ZLWFKý6HULHVýìêí  
&KDSWHUýúêãý $,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
,QFOXGHVýJHQHUDOýGHVFULSWLRQýRIýWKHýFRPSRQHQWVýLQFOXGHGýLQý  
WKHý$,6ZLWFKýìåíýFKDVVLVýDQGýDGGLWLRQDOýHTXLSPHQWýDYDLODEOHý  
IRUýWKHýED\  
&KDSWHUýúéã $,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
7KLVýFRPSRQHQWýOLVWVýKRZýWRýLQVWDOOýRUýUHSODFHýWKHý$,6ZLWFKý  
6HULHVýìåíýFKDVVLVñýPRXQWLQJýHDUVñýKHDWýGHIOHFWLRQýEDIIOHñý  
$,ìäåñýDQGýLQWHUIDFHýFDUGVýDORQJýZLWKýFRPSRQHQWýORFDWLRQýDQGý  
WHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVïý  
&KDSWHUýúèã $,ìêíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
,QFOXGHVýJHQHUDOýGHVFULSWLRQýRIýWKHýFRPSRQHQWVýLQFOXGHGýLQý  
WKHý$,6ZLWFKýìêíýFKDVVLVýDQGýDGGLWLRQDOýHTXLSPHQWýDYDLODEOHý  
IRUýWKHýED\  
&KDSWHUýúçã $,6ZLWFKý6HULHVýìêíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQýRIýDýW\SLFDOýFKDVVLVýVKLSPHQWñýORFDWLRQýRIý  
FKDVVLVýFRPSRQHQWVýDQGýLQVWDOODWLRQýDQGýUHSODFHPHQWýRIý  
FKDVVLVýFRPSRQHQWV  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìðì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
&KDSWHUýúæã ,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
,QFOXGHVýIDFHSODWHýGHVFULSWLRQVñýMXPSHUýVHWWLQJVñýPRWKHUERDUGý  
DQGýGDXJKWHUERDUGýGUDZLQJVýIRUýWKHýLQWHUIDFHýFDUGV  
&KDSWHUýúåã 5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQVýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý  
5'&ìåíð3ýSRZHUýVXSSO\ñýIXVHVñýFDEOHVñýFDEOHýFRQQHFWLRQVñý  
DQGýMXPSHUýVHWWLQJVñýDORQJýZLWKýWKHýLQVWDOODWLRQñýUHSODFHPHQWñý  
DQGýPDLQWHQDQFHýSURFHGXUHVýIRUýWKHýXQLW  
&KDSWHUýúäã 5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQVýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý  
5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSO\ñýIXVHVñýFDEOHVñýFDEOHýFRQQHFWLRQVñý  
DQGýMXPSHUýVHWWLQJVñýDORQJýZLWKýWKHýLQVWDOODWLRQñýUHSODFHPHQWñý  
DQGýPDLQWHQDQFHýSURFHGXUHVýIRUýWKHýXQLW  
&KDSWHUýúìíã $,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQVýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý  
$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ýIXVHVñýFDEOHVñýFDEOHýFRQQHFWLRQVñýDQGý  
MXPSHUýVHWWLQJVñýDORQJýZLWKýWKHýLQVWDOODWLRQñýUHSODFHPHQWñýDQGý  
PDLQWHQDQFHýSURFHGXUHVýIRUýWKHýXQLW  
&KDSWHUýúììã 5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOñýIXVHVñýFDEOHVñýDQGýFDEOHý  
FRQQHFWLRQVñýDORQJýZLWKýWKHýLQVWDOODWLRQñýUHSODFHPHQWñýDQGý  
PDLQWHQDQFHýSURFHGXUHVýIRUýWKHýXQLW  
&KDSWHUýúìëãý 5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý  
5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOñýDORQJýZLWKýWKHýLQVWDOODWLRQñý  
UHSODFHPHQWñýDQGýPDLQWHQDQFHýSURFHGXUHVýIRUýWKHýXQLW  
&KDSWHUýúìêã ,æìíý)XVHý3DQHO  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý0RGHOý  
,æìíý)XVHý3DQHOñýIXVHVñýFDEOHVñýDQGýFDEOHýFRQQHFWLRQVñýDORQJý  
ZLWKýLQVWDOODWLRQñýUHSODFHPHQWñýDQGýPDLQWHQDQFHýSURFHGXUHVý  
IRUýWKHýXQLW  
&KDSWHUýúìéã $,&22/ðéåý)DQý8QLW  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý  
$,&22/ðéåý)DQý8QLWñýIXVHVñýFDEOHVñýDQGýFDEOHýFRQQHFWLRQVñý  
DORQJýZLWKýLQVWDOODWLRQñýUHSODFHPHQWñýDQGýPDLQWHQDQFHý  
SURFHGXUHVýIRUýWKHýXQLW  
3DJHýìðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìãý,QWURGXFWLRQ  
&KDSWHUýúìèã 'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
,QFOXGHVýGHVFULSWLRQýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý  
GLIIHUHQWýGLVWULEXWLRQýSDQHOVýXVHGýLQýDýED\ñýFDEOHVñýDQGýFDEOHý  
FRQQHFWLRQVñýDORQJýZLWKýLQVWDOODWLRQýDQGýUHSODFHPHQWý  
SURFHGXUHVýIRUýWKHýSDQHOV  
$SSHQGL[ý$ã 6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ô  
,QFOXGHVýLQIRUPDWLRQýRQýZKDWýWRýGRýWRýHOLPLQDWHýHTXLSPHQWý  
GDPDJHýIURPýVWDWLFýHOHFWULFLW\ñýDQGýGHVFULSWLRQýRIýDýZULVWýVWUDS  
$SSHQGL[ý%ã &DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý&RQVXPSWLRQ  
,QFOXGHVýIRUPXODVýIRUýFRPSXWLQJýWKHýDPRXQWýRIýSRZHUýXVHGýLQý  
DýFKDVVLV  
7UDLQLQJýLVýDYDLODEOHýIRUýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýDQGý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíïý,Iý  
\RXýKDYHý,QWHUQHWýDFFHVVñý\RXýFDQýREWDLQýPRUHýVSHFLILFýFRXUVHýLQIRUPDWLRQýRQý  
WKHý$SSOLHGý,QQRYDWLRQý,QFïýõ$,ôý:HEýVLWHýDWã  
7UDLQLQJý  
,QIRUPDWLRQ  
KWWSãîîZZZïDLLQHWïFRP  
,Iý\RXýGRýQRWýKDYHý,QWHUQHWýDFFHVVñýSOHDVHýFRQWDFWýWKHý7UDLQLQJý0DQDJHUýDWý  
õåííôýëéæðäéåëýIRUýPRUHýVSHFLILFýFRXUVHýLQIRUPDWLRQï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìðê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ýLVýGHGLFDWHGýWRýRIIHULQJý\RXýWLPHO\ñýFRXUWHRXVýWHFKQLFDOýVXSSRUWýëéýKRXUVýDý  
GD\ñýæýGD\VýDýZHHNïý$,©VýVXSSRUWýSHUVRQQHOýDUHýKLJKO\ýWUDLQHGýDQGýKDYHýWKHý  
H[SHUWLVHýWRýDQVZHUý\RXUýTXHVWLRQVï  
&RQWDFWý  
,QIRUPDWLRQ  
6XSSRUWýLVýDYDLODEOHýEHWZHHQýWKHýKRXUVýRIýåýDïPïýDQGýçýSïPïýõ(67ôïý'XULQJýDOOý  
RWKHUýKRXUVñýVXSSRUWýSHUVRQQHOýDUHýVWDQGLQJýE\ýWRýUHWXUQý\RXUýFDOOVýZLWKLQýWZRý  
KRXUVï  
%HIRUHý\RXýFDOOñýSOHDVHýPDNHýVXUHý\RXýDUHýDWý\RXUýFRPSXWHUýDQGýWKDWý\RXýKDYHý  
WKHýIROORZLQJýLQIRUPDWLRQýDYDLODEOHýVRý\RXUýSUREOHPýFDQýEHýUHVROYHGýPRUHý  
TXLFNO\ã  
z
z
7KHýW\SHýRIýKDUGZDUHý\RXýDUHýXVLQJý  
7KHýHUURUýQXPEHUýDQGýH[DFWýZRUGLQJýRIýDQ\ýPHVVDJHVýWKDWýDSSHDUHGýRQý  
\RXUýVFUHHQ  
z
z
:KDWýKDSSHQHGýDQGýZKDWý\RXýZHUHýGRLQJýZKHQýWKHýSUREOHPýRFFXUUHG  
+RZý\RXýWULHGýWRýVROYHýWKHýSUREOHP  
7RýFRQWDFWý7HFKQLFDOý6XSSRUWñýFDOOýõåííôýëéçðæåèëýRUýHPDLOýXVýDW  
WHFKVXSS#DLLQHWïFRP  
7KHVHýDGGLWLRQDOýHPDLOýFRQWDFWVýDUHýDOVRýDYDLODEOHã  
1DWLRQDOý6DOHVý'HSDUWPHQW  
&XVWRPHUý6HUYLFHý'HSDUWPHQW  
0DUNHWLQJý'HSDUWPHQW  
VDOHV#DLLQHWïFRP  
FVVXSSRUW#DLLQHWïFRP  
LQIR#DLLQHWïFRP  
KU#DLLQHWïFRP  
+XPDQý5HVRXUFHVý'HSDUWPHQW  
,QYHVWPHQWý5HODWLRQV  
LQYHVW#DLLQHWïFRP  
)HHGEDFNýIRUý(QJLQHHULQJýõ5÷'ô IHHGEDFN#DLLQHWïFRP  
$ERXWý6103  
VQPS#DLLQHWïFRP  
ZHEPDVWHU#DLLQHWïFRP  
DLGRF#DLLQHWïFRP  
:HEPDVWHU  
3XEOLFDWLRQVý'HSDUWPHQW  
3DJHýìðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìãý,QWURGXFWLRQ  
'RFXPHQWDWLRQýIRUý$,ýSURGXFWVýLQFOXGHVýWKHýIROORZLQJã  
5HODWHGý  
'RFXPHQWDWLRQ  
$,ý'2&ý&'ð520  
$,'2&ðííë  
$,ìëí80  
ìäëîìäç;80  
ìäê(680  
ìäê)780  
ìäê7;80  
ìäé80  
$,ìëíý&RQWDFWý$ODUPý0RQLWRUý8VHU©Vý0DQXDO  
$,ìäëî$,ìäçð;ý8VHU©Vý0DQXDO  
$,ìäêð(6ý8VHU©Vý0DQXDO  
$,ìäêð)7ý8VHU©Vý0DQXDO  
$,ìäêð7;ý8VHU©Vý0DQXDOý  
$,ìäéý8VHU©Vý0DQXDO  
$,ìäçð(76ý8VHU©Vý0DQXDO  
$,ìäçð,ý8VHU©Vý0DQXDO  
(ë$80  
ìäç,80  
$,ìäçð,(*%ý8VHU©Vý0DQXDO  
$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDO  
$,ëèëéý8VHU©Vý0DQXDO  
ìäç,(80  
ìäå80  
ëèëé80  
$,'2&ðííê  
ëäé80  
$,ëèëéî&LVFRý'RFXPHQWDWLRQý&'ð520  
$,ëäéý8VHU©Vý0DQXDO  
$,0ý8VHU©Vý0DQXDO  
$,080  
63<80  
$,VS\ý8VHU©Vý0DQXDO  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$SSOLHG9LHZý8VHU©Vý0DQXDO  
$,+0  
$980  
7RýRUGHUýWKHVHýRUýDQ\ýRWKHUý$,ýPDQXDOVñýSOHDVHýFRQWDFWý\RXUýVDOHVý  
UHSUHVHQWDWLYHýDWýõåííôýëéæðäéåëï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìðè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýPRVWýFXUUHQWýYHUVLRQýRIýUHOHDVHýQRWHVýDQGýXVHU©VýPDQXDOVýDUHýDOVRýDYDLODEOHý  
RQýWKHý$,ý:HEý6LWHýDWã  
KWWSãîîZZZïDLLQHWïFRP  
7RýDFFHVVý$,ýGRFXPHQWDWLRQýIURPýWKHý$,ý:HEýVLWHñýFOLFNý>'RFXPHQWV@ï  
3DJHýìðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìãý,QWURGXFWLRQ  
$,ýHQFRXUDJHVý\RXýWRýUHJLVWHUý\RXUýGRFXPHQWDWLRQïý5HJLVWUDWLRQýDOORZVý$,ýWRý  
FRQWLQXHýWRýSURYLGHýEHWWHUýGRFXPHQWDWLRQýDQGýVHUYLFHVýWRý\RXñýRXUýFXVWRPHUVñý  
DQGýLWýDOORZVýXVýWRýLQIRUPý\RXýRIýXSFRPLQJýGRFXPHQWDWLRQýUHOHDVHVï  
'RFXPHQWý  
5HJLVWUDWLRQ  
7RýUHJLVWHUýGRFXPHQWDWLRQñýSOHDVHýILOOýRXWýWKHýUHJLVWUDWLRQýIRUPýDQGîRUýFRQWDFWý  
$,ýDWã  
$SSOLHGý,QQRYDWLRQý,QFï  
3XEOLFDWLRQVý'HSWï  
èåííý,QQRYDWLRQý'Uï  
'XEOLQñý2+ýéêíìçðêëæì  
3KRQH õçìéôýæäåðëííí  
õåííôýëéæðäéåë  
)$; õçìéôýæäåðìææí  
(PDLO DLGRF#DLLQHWïFRP  
,Iý\RXýKDYHý,QWHUQHWýDFFHVVñý\RXýFDQýDOVRýUHJLVWHUý\RXUýGRFXPHQWDWLRQýRQOLQHý  
XVLQJýWKHý$,ý:HEýVLWHýDWã  
KWWSãîîZZZïDLLQHWïFRP  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìðæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
,PSRUWDQWýFRQFHSWVýWKURXJKRXWýWKLVýPDQXDOýDUHýHPSKDVL]HGýZLWKýWKHVHýVSHFLDOý  
WH[WýVW\OHVã  
7H[Wý&RQYHQWLRQV  
7DEOHýìðìãý7H[Wý&RQYHQWLRQV  
6W\OHý  
'HILQLWLRQ  
>%XWWRQV@  
)XQFWLRQýEXWWRQVýWKDWýDSSHDUýRQýDýVFUHHQýDUHý  
VKRZQýLQýUHJXODUýERG\ýWH[WýDQGýHQFORVHGýLQý  
VTXDUHýEUDFNHWVïý)RUýH[DPSOHã  
>&ORVH@ý  
>6HQG@  
&RPPDQGV  
,QýFRPPDQGýOLQHVñýW\SHýWH[WýWKDWýDSSHDUVýLQýWKLVý  
VW\OHýH[DFWO\ýDVýVKRZQã  
DYGXPSGE  
%1&ý2))  
3UHVVýWKHýá5HWXUQ!ýRUýá(QWHU!ýNH\ýDIWHUýDOOý  
FRPPDQGVï  
9DULDEOHý  
$UJXPHQWV  
9DULDEOHýDUJXPHQWVýDUHýWH[WýWKDWý\RXýVSHFLI\ïý  
7KH\ýDUHýVKRZQýLQýLWDOLFVïý)RUýH[DPSOHã  
DYDFFHVV#VZLWFKBQDPH  
,QýWKLVýFDVHñý¦VZLWFKBQDPH§ýLVýYDULDEOHýWH[Wïý7Rý  
HQWHUýWKHýFRPPDQGñýW\SHý  
DYDFFHVV  
DQGýWKHQýWKHýDFWXDOýQDPHýRIýWKHýVZLWFKï  
ïïï  
(OOLSVHVýõïïïôýVLJQLI\ýWKDWýWKHýSUHFHGLQJý  
DUJXPHQWýFDQýEHýUHSHDWHGýDýQXPEHUýRIýWLPHVïý  
)RUýH[DPSOHã  
FDWýILOHQDPHïïï  
PHDQVýWKDWý\RXýZRXOGýW\SHýFDWýIROORZHGýE\ý  
RQHýRUýPRUHýILOHQDPHVï  
3DJHýìðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìãý,QWURGXFWLRQ  
6W\OHýýõ&RQWLQXHGô  
'HILQLWLRQ  
>2SWLRQDOý  
$UJXPHQWV@  
6RPHýDUJXPHQWVýDUHýRSWLRQDOïý7KLVýPHDQVýWKDWý  
\RXýKDYHýWKHýFKRLFHýRIýLQFOXGLQJýWKHPýRUýQRWïý  
2SWLRQDOýDUJXPHQWVýDUHýVKRZQýHQFORVHGýLQý  
VTXDUHýEUDFNHWVñýZKLFKýDUHýQRWýHQWHUHGïý)RUý  
H[DPSOHã  
DYUHVWRUH#>GLUHFWRU\@  
PHDQVýWKDWý\RXýW\SHã  
DYUHVWRUH  
DQGýõLIý\RXýQHHGýWRýLQFOXGHýDýGLUHFWRU\ôýW\SHýWKHý  
DFWXDOýSDWKýQDPHï  
&)*06*#Qñý>'()$8/7@  
PHDQVýWKDWý\RXýW\SHý&)*06*ýIROORZHGýE\ýDý  
PHVVDJHýQXPEHUñýDýFRPPDñýDQGýõRSWLRQDOO\ôý  
WKHýZRUGý'()$8/7ýZLWKRXWýEUDFNHWVï  
^DUJXPHQWý_ý  
DUJXPHQW`  
$UJXPHQWVýEHWZHHQýEUDFHVýDUHýJURXSHGýLQWRý  
RQHýXQLWïý7KHýYHUWLFDOýEDUýVLJQLILHVýWKDWýHLWKHUý  
WKHýILUVWýRUýVHFRQGýDUJXPHQWýFDQýEHýXVHGïý7KHý  
EUDFHVýDQGýYHUWLFDOýEDUýDUHýQRWýHQWHUHGïý)RUý  
H[DPSOHã  
OVý^ILOHý_ýGLUHFWRU\`  
PHDQVýWKDWý\RXýZRXOGýW\SHýOVýIROORZHGýE\ý  
HLWKHUýDýILOHýRUýDýGLUHFWRU\ýQDPHï  
á.H\V!  
.H\ERDUGýFRQWUROVýDUHýVKRZQýLQýWKLVýVW\OHïý  
$QJOHýEUDFNHWVýGHSLFWýNH\VýWKDWýGRýQRWýDSSHDUý  
RQýWKHýVFUHHQýZKHQýSUHVVHGñýVXFKýDVýWKHýá7DE!ý  
RUýá(QWHU!ýNH\Vïý.H\VýXVHGýLQýFRPELQDWLRQýDUHý  
FRQQHFWHGýZLWKýDýGDVKïý)RUýH[DPSOHñýWRýHQWHUã  
á$OWð6\V5T!ý  
KROGýGRZQýWKHýá$OW!ýNH\ýZKLOHý\RXýSUHVVýWKHý  
á6\V5T!ýNH\ï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìðä  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
6W\OHýýõ&RQWLQXHGô  
'HILQLWLRQ  
/DEHOV  
/DEHOVýDUHýXVHGýLQýGLDJUDPVýDQGýZLWKLQýWKHý  
PDLQýWH[WýWRýGHVLJQDWHýSK\VLFDOýFRPSRQHQWVý  
VXFKýDVýMXPSHUýVWUDSVñýVZLWFKHVñýDQGýFDEOHý  
FRQQHFWRUVïý)RUýH[DPSOHã  
2Qî2IIý6ZLWFK  
(WKHUQHWý3RUW  
3ODFHýWKHý2Qî2IIýVZLWFKýLQýWKHýRIIýSRVLWLRQï  
0HQXý_ý6XEPHQX  
3XOOðGRZQýPHQXýVHOHFWLRQVýDUHýVKRZQýLQýEROGý  
WH[Wïý7KHýEDUýVHSDUDWHVýWKHýPDLQýPHQXýIURPý  
VXEPHQXVïý)RUýH[DPSOHã  
)LOHý_ý([LW  
LQGLFDWHVýWKDWý\RXýVKRXOGýFOLFNý)LOHýDQGýWKHQý  
FOLFNý([LWï  
6FUHHQ#RXWSXW  
6FUHHQýVKRWVñýV\VWHPýSURPSWVñýDQGýHUURUý  
PHVVDJHVýGLVSOD\HGýRQýWKHýVFUHHQýDUHýVKRZQýLQý  
WKLVýVW\OHã  
.&21),*#3257//3257 73/+3257 7:/%,76 ;  
.&21),*#3257//3257 7;/+3257 7</%,76 :  
.&21),*#3257//3257 83/%,76 ;'3::;  
1RWHã  
1RWHýPHVVDJHVýLQGLFDWHýQHXWUDOýRUýSRVLWLYHý  
LQIRUPDWLRQýWKDWýHPSKDVL]HVýRUýVXSSOHPHQWVý  
LPSRUWDQWýSRLQWVýRIýWKHýPDLQýWH[Wïý)RUýH[DPSOHã  
1RWHã  
3DUDPHWHUVýDQGýWKHLUýVSHFLILFý  
YDOXHVýDUHýGLVFXVVHGýDVýWKH\ýDUHý  
HQWHUHGýLQWRýWKHýFRQILJXUDWLRQýILOHï  
&DXWLRQýPHVVDJHVýLQGLFDWHýWKDWýIDLOXUHýWRýWDNHýDý  
VSHFLILHGýDFWLRQýFRXOGýUHVXOWýLQýORVVýRIýGDWDýDQGî  
RUýKDUPýWRýWKHýVRIWZDUHýRUýKDUGZDUHïý)RUý  
H[DPSOHã  
&DXWLRQã  
&DXWLRQã 3HUVRQQHOýKDQGOLQJýFLUFXLWýFDUGVý  
PXVWýZHDUýDQýDQWLVWDWLFýZULVWýVWUDSý  
DQGýIROORZýHOHFWURVWDWLFý  
SURFHGXUHVýDWýDOOýWLPHVï  
3DJHýìðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìãý,QWURGXFWLRQ  
6W\OHýýõ&RQWLQXHGô  
'HILQLWLRQ  
:DUQLQJýPHVVDJHVýLQGLFDWHýWKDWýIDLOXUHýWRýWDNHý  
DýVSHFLILHGýDFWLRQýFRXOGýUHVXOWýLQýSK\VLFDOýKDUPý  
WRýWKHýXVHUïý)RUýH[DPSOHã  
:DUQLQJã  
:DUQLQJã 7RýUHGXFHýWKHýULVNýRIýHOHFWULFDOý  
VKRFNñýWXUQýRIIýWKHýLQSXWýSRZHUýWRý  
WKHýSRZHUýVXSSO\ýEHIRUHýVHUYLFLQJï  
)LOH#(GLWV  
/LQHVýRIýFRGHýIURPýDýFRQILJXUDWLRQýRUýRWKHUýILOHý  
WKDWýWKHýXVHUýZLOOýHGLWýDUHýVRPHWLPHVýVKRZQý  
ZLWKLQýSURFHGXUHVïý9DULDEOHVýDSSHDUýLQýLWDOLFVïý  
)RUýH[DPSOHã  
%(*,1#'63#QDPH  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìðìì  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýìðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýëãý6LWHý5HTXLUHPHQWV  
&KDSWHUýëãý6LWHý5HTXLUHPHQWV  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLVýPRXQWVýLQýHLWKHUýDýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýRUýëêð  
LQFKýõèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJýXQLWïý8VHýWKHýUDFNýPRXQWLQJýHDUVýWRýLQVWDOOýWKHý  
FKDVVLVýLQýWKHýED\ïý)LJXUHýëðìýVKRZVýWKHýPLQLPXPýFOHDUDQFHýUHTXLUHPHQWVýRIý  
WKHý$,ìåíï  
$,ìåíý&OHDUDQFHý  
5HTXLUHPHQWV  
)LJXUHýëðìãý0LQLPXPý&OHDUDQFHý5HTXLUHPHQWVý  
êý ýLQFKHVýõìíïìçýFPô  
WRýFKDVVLV  
êýLQFKHVýõìíïìçýFPô  
WRýRWKHUýHTXLSPHQW  
ý
éýLQFKHVýõìíïéçýFPô  
WRýIORRU  
ý
7DEOHýëðìãý$,ìåíý&KDVVLVý6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
+HLJKW  
:LGWK  
'HSWK  
ìëïíèýLQïýõêíïçýFPô  
ìçïåèýLQïýõéëïåýFPô  
äïääýLQïýõëèïêæýFPô  
:HLJKWýðýZLWKýFRPSRQHQWVýLQVWDOOHG $SSUR[LPDWHO\ýêèýOEVïýõìçýNJô  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýëðì  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7DEOHýëðëãý$PELHQWý(QYLURQPHQWDOý5HTXLUHPHQWVýIRUýWKHý$,ìåí  
$,ìåíý  
(QYLURQPHQWDOý  
5HTXLUHPHQWV  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
0D[LPXPý2SHUDWLQJý7HPSHUDWXUH  
3RZHUý5HTXLUHPHQWV  
èíý° &  
6WDQGDUGýðéåý9'&  
&HQWUDOý2IILFHýSRZHUýðëííýWRýêííý:  
2SHUDWLQJý(QYLURQPHQW  
èý°ý&ýWRýéíý°ý&  
èýWRýåèøýUHODWLYHýKXPLGLW\ñýQRQð  
FRQGHQVLQJ  
3DJHýëðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýëãý6LWHý5HTXLUHPHQWV  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíýFKDVVLVýPRXQWVýLQýëêðLQFKýõèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJý  
XQLWïý8VHýWKHýUDFNýPRXQWLQJýHDUVýWRýLQVWDOOýWKHýFKDVVLVýLQýWKHýED\ïý)LJXUHýëðëý  
VKRZVýWKHýPLQLPXPýFOHDUDQFHýUHTXLUHPHQWVýRIýWKHý$,ìêíï  
$,ìêíý&OHDUDQFHý  
5HTXLUHPHQWV  
)LJXUHýëðëãý0LQLPXPý&OHDUDQFHý5HTXLUHPHQWV  
ýìýLQFKýõëïèéýFPô  
ýEHWZHHQýFKDVVLV  
ýDý QGýRWKHUýHTXLSPHQW  
ý
ý
QRýPLQLPXP  
FOHDUDQFH  
UHTXLUHPHQWV  
EHWZHHQýFKDVVLV  
ýý DQGýIORRU  
7DEOHýëðêãý$,ìêíý&KDVVLVý6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
+HLJKW  
:LGWK  
'HSWK  
:HLJKW  
èïëëýLQïõìêïëçýFPô  
ëìýLQïýõèêïêéýFPô  
äïæçýLQïýõëéïæäýFPô  
$SSUR[LPDWHO\ýëèýOEVïýõììïêéýNJôý  
ZKLFKýLQFOXGHVýGXDOý'&ýSRZHUý  
VXSSOLHVñýWKUHHýFDUGVñýDQGýDýFRPPRQý  
ORJLFýFRQWUROOHUï  
7DEOHýëðéãý$PELHQWý(QYLURQPHQWDOý5HTXLUHPHQWVýIRUýWKHý$,ìêí  
$,ìêíý  
(QYLURQPHQWDOý  
5HTXLUHPHQWV  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
0D[LPXPý2SHUDWLQJý7HPSHUDWXUH  
3RZHUý5HTXLUHPHQWV  
èíý° &  
6WDQGDUGýðéåý9'&  
&HQWUDOý2IILFHýSRZHUýðëííýWRýêííý:  
2SHUDWLQJý(QYLURQPHQW  
èý°ý&ýWRýéíý°ý&  
èýWRýåèøýUHODWLYHýKXPLGLW\ñýQRQð  
FRQGHQVLQJ  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýëðê  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýëðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýDOORZVýLQFRPSDWLEOHýWHOHFRPPXQLFDWLRQýQHWZRUNý  
HOHPHQWVýWRýFRPPXQLFDWHýRYHUýDýYDULHW\ýRIý:LGHý$UHDý1HWZRUNVýõ:$1ôýZKLOHý  
DFWLQJýDVýDýQHWZRUNýPHGLDWLRQýGHYLFHïý  
2YHUYLHZ  
7KLVýFRPSRQHQWýGHVFULEHVýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLVñýWKHýLQVWDOODWLRQýRIý  
YDULRXVýFRPSRQHQWVýLQýWKHýFKDVVLVñýDQGýWKHýLQVWDOODWLRQýRIýDGGLWLRQDOýKDUGZDUHý  
HTXLSPHQWýORFDWHGýLQýWKHýED\ýLQýWKHýWHOHFRPPXQLFDWLRQVýIDFLOLW\ïý  
)LJXUHýêðìãý7\SLFDOý$,6ZLWFKý1HWZRUNý,QVWDOODWLRQý  
,QWHOOLJHQWý  
1HWZRUN  
(OHPHQWV  
6RQHWý  
1(  
6RQHWý  
1(  
;ïëè  
3DFNHW  
1HWZRUN  
;ïëèý361  
6RQHWý1HWZRUNý(OHPHQW  
ìíEDVH7ý,QWHUIDFH  
(7+(51(7  
8VHUýúì  
8VHUýúë  
1HWZRUN  
(OHPHQWV  
$V\QF  
$872  
$
%
0DLQIUDPHVýDQGý0LQLV  
0RGHPýýýýý  
8VHUýúQ  
0DQDJHUýDQG  
/RJý6WDWLRQ  
3ULQWHUV  
3&V  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý$,6ZLWFKýSURYLGHVýLQWHUFRQQHFWLYLW\ýEHWZHHQýQHWZRUNýHOHPHQWVýRUýQRGHVý  
DQGý:LGHý$UHDý1HWZRUNVýõ:$1Vôïý7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýLVýDýQHWZRUNý  
PHGLDWRUïý$ýVLQJOHýFKDVVLVýSURYLGHV  
$,6ZLWFKý  
,QWHUFRQQHFWLYLW\  
z
z
z
1HWZRUNý(OHPHQWý3K\VLFDOý&RQQHFWLYLW\  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýSURYLGHVýQHWZRUNLQJýDQGýLQWHUFRQQHFWLYLW\ý  
WKURXJKýYDULRXVýSURWRFROVýLQFOXGLQJãý$V\QFKURQRXVñý;ïëèñý7&3î,3ñý(ë$ñý  
26,ñýDQGý7%26ïý  
:LGHý$UHDý1HWZRUNý&RQQHFWLYLW\  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýSURYLGHVýQHWZRUNLQJýDQGýLQWHUFRQQHFWLYLW\ýERWKý  
ORFDOO\ýDQGýUHPRWHO\ýWKURXJKýWKHýIROORZLQJýW\SHVýRIý:$1ãý;ïëèñý,3ñýDQGý  
26,ï  
2SHUDWLRQý6XSSRUWý6\VWHPý&RQQHFWLYLW\  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýSURYLGHVý2SHUDWLRQDOý6XSSRUWý6\VWHPýõ266ôý  
FRQQHFWLYLW\ýWRýYDULRXVý266ýLQWHUIDFHVýLQFOXGLQJãý(ë$ñý7%26ñý  
$V\QFKURQRXVñý;ïëèñý7&3î,3ñýRUý26,ï  
7ZRý$,6ZLWFKýìåíýFKDVVLVýFDQýEHýFRQQHFWHGýWRýIRUPýDQýH[SDQGHGýV\VWHPïýýý  
$SSOLHGý,QQRYDWLRQý,QFïýUHFRPPHQGVýWKDWýDQýH[SDQGHGýV\VWHPýFRQWDLQVýDý  
PD[LPXPýRIýWZRýFKDVVLVïý7KHýILUVWýRIýWKHVHýFKDVVLVýLVýUHIHUUHGýWRýDVýWKHýSULPDU\ý  
FKDVVLVïý7KHýVHFRQGýFKDVVLVñýFDOOHGýWKHýH[SDQGHUýRUýH[SDQVLRQýFKDVVLVñýLQFOXGHVý  
DýVSHFLDOL]HGý$,ìåëýH[SDQGHUýFDUGýLQýSODFHýRIýWKHýFRPPRQýORJLFýFDUGïý5HIHUýWRý  
WKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\ýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
3DJHýêðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
6WDQGDUGýFRPSRQHQWVýLQVWDOOHGýLQýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVýLQFOXGHã  
$,6ZLWFKý6HULHVý  
ìåíý&KDVVLVý  
&RPSRQHQWV  
z
z
z
z
z
z
$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLV  
$,ìåíý%DFNSODQH  
&UDIWý3RUWý&RQQHFWLRQ  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
0RXQWLQJý(DUV  
+HDWý'HIOHFWLRQý%DIIOH  
2SWLRQDOýFRPSRQHQWVýLQVWDOOHGýLQýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVýLQFOXGHã  
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&DUGý  
$,ìåëý([SDQGHUý&DUG  
$,ìåêýDQGý$,ìåèý$V\QFKURQRXVý/LQHý&DUGV  
ý$,ìäëýDQGý$,ìäçð;ý;ïëèý,QWHUIDFHý&DUGVý  
$,ìäçð(76ý*DWHZD\ý,QWHUIDFHý&DUG  
$,ìäçð,ý*DWHZD\ý,QWHUIDFHý&DUGV  
$,ìäêð7;ý(WKHUQHWý*DWHZD\ý&DUG  
$,ìäêð(6ý(WKHUQHWý26,ý,QWHUIDFHý(QGý6\VWHP  
$,ìäéý(WKHUQHWý+XEý&DUG  
$,ëäéý(WKHUQHWý6ZLWFK  
$,ëèëéý0XOWLð3URWRFROý5RXWHUý&DUG  
3RZHUý6XSSOLHVý  
,æìíý)XVHý3DQHO  
$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLV  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLVýFRQWDLQVýWZHOYHýVORWVïý7KHýVORWVýDUHýQRWý  
SK\VLFDOO\ýQXPEHUHGýEXWýUHIHUHQFHGýIURPýOHIWýWRýULJKWýIDFLQJýWKHýFDEOHGýVLGHýRIý  
WKHýFKDVVLVïý7KHýILUVWýWZRýVORWVýRQýWKHýOHIWýDUHýVORWVý$ýDQGý%âýWKHýQH[WýVORWVýDUHý  
VORWVýìýWKURXJKýåýDVýWKHýGLDJUDPýLOOXVWUDWHVïý7KHýODVWýWZRýVORWVýRQýWKHýIDUýULJKWý  
KRXVHýWKHýSRZHUýVXSSOLHVï  
)LJXUHýêðëãýý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý6ORWý/RFDWLRQV  
3RZHUý6XSSO\ýì  
3RZHUý6XSSO\ýë  
å
æ
ç
è
é
ê
ë
ì
%
$
7KHýFUDIWýSRUWýFRQQHFWLRQýSODWHýLVýORFDWHGýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýDWýWKHýIDUýOHIWýRIýWKHý  
HQFORVXUHïý5HIHUýWRýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\ýFRPSRQHQWýIRUý  
PRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJýWKHýFDEOLQJýRIýWKLVýFRQQHFWRUï  
,QýWKHýSULPDU\ýFKDVVLVñýWKHýILUVWýWZRýVORWVñý$ýDQGý%ñýUHPDLQýUHVHUYHGýIRUýWKHý  
SULPDU\ýDQGýRSWLRQDOO\ýUHGXQGDQWýFRPPRQýORJLFýFDUGVïý7KHýH[SDQVLRQýFKDVVLVý  
FRQWDLQVýWKHýH[SDQGHUýFDUGVýLQýVORWý$ýDQGý%ýLQýSODFHýRIýFRPPRQýORJLFýFDUGVïý  
2QO\ýRQHýH[SDQVLRQýFKDVVLVýSHUýV\VWHPýLVýUHFRPPHQGHGï  
&DXWLRQã 'RýQRWýSXWýDQ\ýFDUGýH[FHSWýWKHý$,ìäåý&/&ýRUýWKHý$,ìåëýH[SDQGHUý  
FDUGýLQWRýVORWý$ýRUý%ýRIýDQ\ýFKDVVLVïý'DPDJHýWRýWKHýQHWZRUNýFDUGý  
ZLOOýUHVXOWï  
6ORWVýìýWKURXJKýåýLQýWKHýFKDVVLVýDUHýUHVHUYHGýIRUýDýPD[LPXPýRIýHLJKWýQHWZRUNý  
FDUGVýLQýHLWKHUýWKHýPDLQýFKDVVLVýRUýWKHýH[SDQVLRQýFKDVVLVïý7KHý$&ýSRZHUýVXSSO\ý  
RUýRQHýRUýWZRý'&ýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýORFDWHGýRQýWKHýIDUýULJKWýRIýWKHýFKDVVLVïý7KHý  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýLVýORFDWHGýEHQHDWKýWKHýSRZHUýVXSSOLHVï  
3DJHýêðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
)LJXUHýêðêãý7\SLFDOý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLV  
+HDW  
%DIIOH  
3RZHU  
6XSSOLHV  
:ULVWý6WUDS  
*URXQGLQJ  
ý3OXJV  
8QLYHUVDO  
0RXQWLQJý(DU  
å
æ
ç
è
é
ê
ë
ì
%
$
&RPPRQ  
$ODUP  
0RGXOH  
&UDIW  
ý3RUW  
$,&22/ðéå  
,IýWKHUHýLVýQRWýDýFDUGýLQVWDOOHGýLQýRQHýRIýWKHýVORWVñýLWýLVýUHFRPPHQGHGýWKDWý\RXý  
LQVWDOOýDýEODQNýFRYHUýSODWHïý5HIHUýWRýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\ý  
FRPSRQHQWýIRUýVWHSðE\ðVWHSýLQVWDOODWLRQýRUýUHSODFHPHQWýLQVWUXFWLRQVýRIýWKHý  
FRPSRQHQWVïý)RUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVñýUHIHUýWRýWKHVHý  
FRPSRQHQWVã  
z
z
z
z
z
z
$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìåíý%DFNSODQH  
7KHý$,ìåíýEDFNSODQHýSURYLGHVýFRQQHFWLYLW\ýDQGýGLVWULEXWHVýSRZHUýWRýWKHý  
LQVWDOOHGýQHWZRUNýLQWHUIDFHýFDUGVñýFRPPRQýORJLFýFRQWUROOHUVñýDQGýWKHý5'&ìåíð  
&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïý7KHýEDFNSODQHýGLVWULEXWHVýWKHýòèýYROWVñýòìëýYROWVñýDQGý  
ðìëýYROWVýIURPýWKHýLQVWDOOHGýSRZHUýVXSSOLHVïý,WýDOVRýSURYLGHVýWKHýFUDIWýSRUWý  
FRQQHFWLRQï  
7KHýEDFNSODQHýLVýEROWHGýWRýWKHýLQVLGHýRIýWKHýQRQðFDEOHGýIDFHSODWHýRIýWKHýFKDVVLVïý  
$OOýWKHýFDUGVýPRXQWýLQWRýWKHýEDFNSODQHýFRQQHFWRUýZKHQýSURSHUO\ýLQVWDOOHGïý  
5HIHUýWRýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\ýFRPSRQHQWýIRUýPRUHý  
GHWDLOVï  
&UDIWý3RUWý&RQQHFWLRQ  
7KHý'%ëèýIHPDOHýFUDIWýSRUWýFRQQHFWRUýOLHVýRQýWKHýOHIWýVLGHýRIýWKHýFDEOHGýIDFHýRIý  
WKHýFKDVVLVïý7KLVýSRUWýLVýDQýDV\QFKURQRXVýVHULDOý56ëêëý'7(ýSRUWýZKLFKýDOORZVã  
z
z
$FFHVVýWRýWKHýDFWLYHý&/&  
$FFHVVýWRýWKHý&/&ýPHQXVýWRýFRQILJXUHýWKHýVZLWFKýIURPýDQ\ýUHPRWHý  
WHUPLQDO  
z
z
([HFXWLRQýRIýZLQVOFýFRPPDQGV  
([HFXWLRQýRIý&/&ýVKHOOýFRPPDQGV  
3DJHýêðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
7KHýFRPPRQýDODUPýSDQHOýSURYLGHVýDQýH[WHUQDOýDODUPýLQWHUIDFHýIRUýWKHý$,ìåíïý  
,WýDOVRýSURYLGHVýDGGLWLRQDOýFRROLQJýWRýWKHýSRZHUýVXSSOLHVïý7KHýFRPPRQýDODUPý  
SDQHOýLVýORFDWHGýEHQHDWKýWKHý$&ýSRZHUýVXSSO\ýRUýWKHý'&ýSRZHUýVXSSOLHVýRQýWKHý  
FDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVï  
:KLOHýVLQJOHýIDQýXQLWVýDUHýFXUUHQWO\ýLQýXVHýLQýVRPHýFXVWRPHUýVLWHVñýWKHýWZRýIDQý  
XQLWýLVýWKHýFXUUHQWý5'&ìåíð&ïý7KHý5'&ìåíð&ýPXVWýEHýXSJUDGHGýWRýDýWZRðIDQý  
XQLWýLIýXVLQJýWKHý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ïý6HHýWKHý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý  
3RZHUý&RQVXPSWLRQýFRPSRQHQWýIRUýGHWHUPLQLQJýZKLFKýSRZHUýVXSSO\ýWRýXVHïý  
7KHýWZRýIDQýXQLWýKDVýDýGRXEOHðKROHGýOXJýFRQQHFWLRQýDVýLOOXVWUDWHGï  
)LJXUHýêðéãý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýðý7ZRý)DQý8QLWý  
5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
0RXQWLQJý(DUV  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLVýHQFORVXUHýXVHVýRQHýXQLYHUVDOýPRXQWLQJýHDUý  
VHWïý2QHýPRXQWLQJýHDUýRQýHDFKýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVýDOORZVýWKHýFKDVVLVýWRýEHý  
PRXQWHGýWRýHLWKHUýDýìäðLQFKýRUýDýëêðLQFKýPRXQWLQJýED\ï  
7RýPRXQWýDýFKDVVLVýLQýDýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýED\ñýWKHýODUJHUýVHFWLRQýRIýWKHý  
XQLYHUVDOýPRXQWLQJýHDUýLVýIODWýDJDLQVWýWKHýFKDVVLVïý7KHýVPDOOHUýVHFWLRQýLVýIODWý  
DJDLQVWýWKHýPRXQWLQJýED\ýZLWKýWKHýVORWVýLQýWKHýPRXQWLQJýHDUVýDOLJQHGýZLWKýWKHý  
KROHVýLQýWKHýED\ýZKHUHýWKHýFKDVVLVýLVýWRýEHýSODFHGïý  
7RýPRXQWýDýFKDVVLVýLQýDýëêðLQFKýõèåïéëýFPôýED\ñýWKHýVPDOOHUýVHFWLRQýRIýWKHý  
XQLYHUVDOýPRXQWLQJýHDUýLVýIODWýDJDLQVWýWKHýFKDVVLVïý7KHýODUJHUýVHFWLRQýLVýIODWý  
DJDLQVWýWKHýPRXQWLQJýED\ýZLWKýWKHýVORWVýLQýWKHýPRXQWLQJýHDUVýDOLJQHGýZLWKýWKHý  
KROHVýLQýWKHýED\ýZKHUHýWKHýFKDVVLVýLVýWRýEHýSODFHGïý7KHýPRXQWLQJýHDUVýDQGýKHDWý  
GHIOHFWRUýDUHýVWDQGDUGýFRPSRQHQWVýRQýWKHýFKDVVLVïý  
5HIHUýWRýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\ýFRPSRQHQWýIRUýPRUHý  
GHWDLOVýUHJDUGLQJýLQVWDOODWLRQýRUýUHSODFHPHQWýRIýWKHVHýHDUVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
+HDWý'HIOHFWLRQý%DIIOH  
7KHýKHDWýGHIOHFWLRQýEDIIOHýLVýLQVWDOOHGýDWýWKHýWRSýRIýWKHý$,ìåíïý,WýGHIOHFWVýWKHýKHDWý  
JHQHUDWHGýZLWKLQýWKHýFKDVVLVýDZD\ýIURPýHTXLSPHQWýPRXQWHGýDERYHýWKHýFKDVVLVïý  
7KHýIROORZLQJýLOOXVWUDWHVýDQýLQVWDOOHGýKHDWýEDIIOHï  
)LJXUHýêðèãý+HDWý'HIOHFWLRQý%DIIOH  
5HIHUýWRýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\ýDQGýWKHý$,&22/ðéåý)DQý  
8QLWýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJýLQVWDOODWLRQýRUýUHSODFHPHQWýRIýWKLVý  
KHDWýGHIOHFWLRQýEDIIOHï  
$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&DUG  
7KHý$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&DUGýõ&/&ôýLVýLQVWDOOHGýLQýVORWVý$ýDQGîRUý%ýRIýWKHý  
SULPDU\ýFKDVVLVïý7KHýEDFNSODQHýLQWRýZKLFKýWKLVý&/&ýFRQQHFWVýPXVWýEHýDý  
UHYLVLRQýäýRUýKLJKHUïý)DFLQJýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVñýVORWVý$ýDQGý%ýDUHýWKHý  
ILUVWýWZRýVORWVýRQýWKHýOHIWýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï  
&DXWLRQã 'RýQRWýSXWýDQ\ýFDUGýH[FHSWýWKHý$,ìäåý&/&ýRUýWKHý$,ìåëýH[SDQGHUý  
FDUGýLQWRýVORWý$ýRUý%ýRIýDQ\ýFKDVVLVïý'DPDJHýWRýWKHýQHWZRUNýFDUGý  
DQGýEDFNSODQHýZLOOýUHVXOWï  
7KHý$,ìäåýDOORZVýUHGXQGDQWýFRQWUROOHUýIXQFWLRQDOLW\ïý,IýWKHýSULPDU\ýFRQWUROOHUý  
LQýVORWý$ýIDLOVñýWKHýRSWLRQDOýUHGXQGDQWýEDFNXSýFRQWUROOHUýLQýVORWý%ýDXWRPDWLFDOO\ý  
DVVXPHVýFRQWUROýRIýWKHýVZLWFKýLIýWKHý&/&ýVHOHFWRUýVZLWFKýRQýWKHýFKDVVLVýLVýVHWý  
WRýWKHý$872ýSRVLWLRQï  
3DJHýêðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
)LJXUHýêðçãý$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&DUGý6HOHFWRUý6ZLWFKý  
$872  
$
%
7KHý$,ìäåýSURYLGHVý6103ñýWHOQHWñý)73ñýDQGýVRIWZDUHýGRZQORDGýFDSDELOLWLHVï  
7KHUHýPXVWýDOZD\VýEHýDý$,ìäåýLQýHLWKHUýVORWý$ýRUý%ýRIýWKHýSULPDU\ýFKDVVLVñýDQGý  
DQý$,ìåëýH[SDQGHUýFDUGýLQýVORWý$ýRUý%ýRIýWKHýH[SDQVLRQýFKDVVLVïý5HIHUýWRýWKHý  
$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJýWKHý  
FRQILJXUDWLRQýRIýWKHý$,ìäåïý  
$,ìåëý([SDQGHUý&DUG  
7KHýH[SDQVLRQýFKDVVLVýXWLOL]HVýWKHý$,ìåëýH[SDQGHUýFDUGïý,QVHUWHGýLQWRýVORWý$ýRUý  
%ýLQýWKHýH[SDQVLRQýFKDVVLVñýWKLVýFDUGýDFWVýDVýDý7'6ðEXVýUHSHDWHUýIURPýWKHý  
SULPDU\ýFKDVVLVýEDFNSODQHýWRýWKHýH[SDQVLRQýFKDVVLVýEDFNSODQHýLQýWKHýED\ïý,Iý  
UHGXQGDQWýRSHUDWLRQýLVýQHHGHGñýLQVHUWýDQý$,ìåëýLQýHDFKý$ýDQGý%ýVORWýLQýWKHý  
H[SDQVLRQýFKDVVLVï  
&DXWLRQã 'RýQRWýSXWýDQ\ýFDUGýH[FHSWýWKHý$,ìäåýRUýWKHý$,ìåëýH[SDQGHUýFDUGý  
LQWRýVORWý$ýRUý%ýRIýDQ\ýFKDVVLVïý'DPDJHýWRýWKHýQHWZRUNýFDUGýZLOOý  
UHVXOWï  
7KHý$,ìåëýLQFOXGHVýDQýH[SDQVLRQýFDEOHñý5,%&%ìýWKDWýLVýXVHGýWRýFRQQHFWýWKHý  
$,ìåëýWRýWKHý%86ý287ýFRQQHFWRUýRQýWKHýIURQWýRIýWKHý$,ìäåýRIýWKHýSULPDU\ý  
FKDVVLVï  
5HIHUýWRýWKHý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQVýFRPSRQHQWýIRUýPRUHý  
LQIRUPDWLRQýUHJDUGLQJýWKHýIDFHSODWHï  
$,ìåêýDQGý$,ìåèý$V\QFKURQRXVý/LQHý&DUGV  
6ORWVýìýWKURXJKýåýRIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVýKROGýYDULRXVýW\SHVýRIýOLQHýFDUGVïý7KHý  
$,ìåêýDQGý$,ìåèýDUHýWKHýDV\QFKURQRXVýOLQHýFDUGVýDYDLODEOHýIRUýWKHý$,ìåíý  
FKDVVLVïý  
7KHý$,ìåêýLVýDýéðSRUWýSURGXFWýGHVLJQHGýIRUýDV\QFKURQRXVýWHUPLQDOýVHUYHUý  
DSSOLFDWLRQVïý7KHý$,ìåêýLVýDýéðSRUWýõ56ëêëôýDV\QFKURQRXVý'7(ýLQWHUIDFHý  
PRGXOHýZLWKýLQWHJUDOýYROWDJHýVXUJHýSURWHFWLRQýDQGýVWDQGDUGý'%ëèýSLQý  
WHUPLQDWLRQï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðä  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý$,ìåèýLVýDýìçðSRUWýõ56ëêëôýDV\QFKURQRXVý'7(ýLQWHUIDFHýPRGXOHýZLWKýGXDOý  
7HOFRýVWDQGDUGýëèýSDLUýõèíðSLQôýWHUPLQDWLRQïý7KHý$,ìåèýUHTXLUHVýWKHýXVHýRIýDý  
GLVWULEXWLRQýSDQHOýLQFOXGLQJýHLWKHUýWKHý'3ìåèðìäîëêñý'3ìåè%ðìäîëêñýRUý  
'3ìåè5-éèðìäîëêïý5HIHUýWRýWKHý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQVý  
FRPSRQHQWýDQGýWKHý'LVWULEXWLRQý3DQHOVýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
7KHýDV\QFKURQRXVýOLQHýFDUGVýDUHý6103ýPDQDJHDEOHïý  
$,ìäëýDQGý$,ìäçð;ý;ïëèý,QWHUIDFHý&DUGV  
7KHý$,ìäëýDQGý$,ìäçð;ýLQWHUIDFHýFDUGVýDUHýDYDLODEOHýLQýVHYHUDOýGLIIHUHQWý  
YDULDWLRQVïý  
7KHý$,ìäëýSURYLGHVý;ïëèýDFFHVVýWRý:LGHý$UHDý1HWZRUNVýõ:$1VôýDQGý  
2SHUDWLRQDOý6XSSRUWý6\VWHPVýõ266VôýDQGýSURYLGHVýéðSRUWVýõ56ëêëñý56èêíñý  
DQGý9ïêèýSK\VLFDOýFRQQHFWLYLW\ôïý  
7KHýGDXJKWHUERDUGýVXSSRUWVýVSHFLILFýW\SHVýRIýFRQQHFWRUVýIRUýWKHý$,ìäëýDVý  
VKRZQýLQý7DEOHýêðìï  
7DEOHýêðìãý$,ìäëý,QWHUIDFHý&DUGý&RQQHFWRUV  
&DUGý  
0RGHO  
7\SHýRIý&RQQHFWRUý  
6XSSRUWHG  
'DXJKWHUERDUG  
$,ìäëð;5é  
$,ìäëð;(é  
$,ìäëð;9ì  
$,ìäëð;7ë  
$,ííé  
56ëêë  
(,$ý56èêí  
9ïêè  
$,ííä  
$,ííè  
$,íìíðë7  
7ì  
7KHý$,ìäëýSURYLGHVýXSýWRýëèçýYLUWXDOýFLUFXLWVýZLWKýDQ\ýFRPELQDWLRQýRIý39&Vý  
RUý69&Vñý39&ýWRý69&ýFRQYHUVLRQñý6103ýPDQDJHDELOLW\ñýDQGýVRIWZDUHý  
GRZQORDGýFDSDELOLW\ïý5HIHUýWRýWKHý$,ìäëý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
7KHý$,ìäçð;ýSURYLGHVýìçðSRUWý;ïëèýDFFHVVýWRý:$1VýDQGý2SHUDWLRQDOý6XSSRUWý  
6\VWHPVïý,WýUHTXLUHVýDýGLVWULEXWLRQýSDQHOýDQGýLQWHUFRQQHFWLQJýFDEOHVïý  
$ýUHTXLUHGýGDXJKWHUERDUGýVXSSRUWVýVSHFLILFýW\SHVýRIýFRQQHFWRUVýIRUýWKHý$,ìäçð  
;ýFDUGýIRUýVSHFLILFýOLQNVýDVýVKRZQýLQý7DEOHýêðëï  
7DEOHýêðëãý$,ìäçð;ý,QWHUIDFHý&DUGý&RQQHFWRUV  
7\SHýRIý&RQQHFWRUý  
6XSSRUWHG  
/LQNV  
'DXJKWHUERDUG  
ìýðýéñýèýðýå  
$,íìçð,  
56ëêë  
56ëêë  
äýðýìëñýìêýðýìç  
$,íìçð&  
3DJHýêðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
7\SHýRIý&RQQHFWRUý  
/LQNV  
'DXJKWHUERDUG  
6XSSRUWHG  
ìýðýéñýèýðýå  
$,íìæð,  
$,íìæð&  
$,íêëð,  
$,íêëð&  
56èêí  
56èêí  
9ïêè  
äýðýìëñýìêýðýìç  
ìýðýéñýèýðýå  
äýðýìëñýìêýðýìç  
9ïêè  
7KHý$,ìäçð;ýSURYLGHVýXSýWRýèìëýYLUWXDOýFLUFXLWVýõDOVRýFDOOHGýORJLFDOýFKDQQHOý  
QXPEHUVôýZLWKýDQ\ýFRPELQDWLRQýRIý39&VýRUý69&Vñý6103ýPDQDJHDELOLW\ñýDQGý  
VRIWZDUHýGRZQORDGýFDSDELOLW\ïý5HIHUýWRýWKHý$,ìäçð;ý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHý  
GHWDLOVï  
$,ìäçð(76ý*DWHZD\ý,QWHUIDFHý&DUG  
7KHý$,ìäçð(76ýIDFLOLWDWHVýWKHýWUDQVPLVVLRQýRIýWKHýIROORZLQJýRYHUýDQý,3ý  
QHWZRUNã  
z
(ë$ýGDWDýIURPý(ë$ý5HPRWHý7HUPLQDOý8QLWVýõ578VôýWRýWKHý1HWZRUNý  
0RQLWRULQJýDQGý$QDO\VLVýõ10$ôýFRPSXWHU  
z
(ë$ýUHTXHVWVýIURPýWKHý10$ýFRPSXWHUýWRý(ë$ý578V  
7KHý$,ìäçð(76ýUHSODFHVýWKHýGLUHFWýFRQQHFWLRQVýEHWZHHQýëíë7ýPRGHPVýõRQHýDWý  
WKHý10$ýHQGñýRQHýDWýWKHý578ýHQGôýZLWKýDýURXWHUýQHWZRUNýDQGýDý:$1ïý,Wý  
VXSSRUWVýWKHýIROORZLQJý578Vãý'$6ñý$35ñý$73ñý6$&ñý*73ñýDQGý578Vý  
PDQXIDFWXUHGýE\ý+DUULVýDQGý'DQWHOïý$OVRýLWýFDQýDOVRýFRQQHFWýWRýëíë7ýPRGHPVï  
7KHý$,ìäçð(76ýVXSSRUWVý(ë$ýDQGýDV\QFKURQRXVýSURWRFROVïý(DFKýFDUGý  
SURYLGHVýXSýWRýìçý(ë$ýOLQNVýDQGýHDFKýOLQNýVXSSRUWVýXSýWRýìçý(ë$ý578ý  
DGGUHVVHVïý(DFKý578ýVXSSRUWVýXSýWRýçíýGLVSOD\VýSHUý578ýDGGUHVVïý$Qý  
$,ìäçð(76ýFDUGýFRQQHFWHGýWRýDQý10$ýVXSSRUWVýìèêçíýGLVSOD\Vï  
$,ìäçð,ý*DWHZD\ý,QWHUIDFHý&DUGV  
7KHý$,ìäçð,ýVHULHVýSURYLGHVýìçýSRUWVýRIýHLWKHUý;ïëèýRUýDV\QFKURQRXVýGDWDýRYHUý  
SUHFRQILJXUHGý56ëêëñý56èêíñýRUý9ïêèýLQWHUIDFHVïý3URWRFROýFKDQJHVýWRýDýVLQJOHý  
SRUWýDUHýPDGHýZLWKRXWýLQWHUUXSWLQJýFRPPXQLFDWLRQVýRQýRWKHUýSRUWVýRIýWKHý  
PRGXOHýDQGýWKHý$,6ZLWFKï  
)RUý;ïëèýRSHUDWLRQñýWKHýFDUGýSURYLGHVýXSýWRýìíëéýYLUWXDOýFLUFXLWVýZLWKýDý  
PD[LPXPýRIýèìëý39&VýVXSSRUWHGïý7KHý$,ìäçð,ýSURYLGHVý39&ýWRý69&ý  
FRQYHUVLRQñýVRIWZDUHýGRZQORDGýFDSDELOLW\ñý6103ýPRQLWRULQJñýDQGý,3ýWXQQHOVý  
RYHUý;ïëèýQHWZRUNVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðìì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý$,ìäçð,(*%ýSURYLGHVý7%26ýWRý7/ìýFRQYHUVLRQýZLWKý56ðèêíîéëëý  
LQWHUIDFHïý5HIHUýWRýWKHý$,ìäçð,ý8VHU©Vý0DQXDOýDQGýWKHý$,ìäçð,(*%ý8VHU©Vý  
0DQXDOýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
$,ìäêð7;ý(WKHUQHWý*DWHZD\ý&DUG  
7KHý$,ìäêð7;ýLVýDýJDWHZD\ýFDUGýWRý(WKHUQHWý7&3î,3ýQHWZRUNVïý$V\QFKURQRXVý  
RUý;ïëèý1(VýFRQQHFWýWKURXJKýWKHý$,6ZLWFKýWRýWKHý$,ìäêð7;ýDQGýWKHQýWRýDý  
7&3î,3ýEDVHGýQHWZRUNïý7KHý$,ìäêð7;ýVXSSRUWVýèìëýORJLFDOýFKDQQHOVýRYHUýDý  
PX[HGýFRQQHFWLRQïý3K\VLFDOýLQWHUIDFHVýWRýWKLVýFDUGýLQFOXGHýDýìí%DVH7ñý$8,ñý  
DQGý&2$;ýFRQQHFWLRQïý  
7KHý$,ìäêð7;ýLQFOXGHVã  
z
&RQQHFWLYLW\ýUHTXLUHPHQWVýIURPýWKHý&ODVVýèýFHQWUDOýRIILFHýVZLWFKHVýWRý7&3î  
,3ýEDVHGýQHWZRUNýHOHPHQWV  
z
$QýDV\QFKURQRXVý56ðëêëýSRUWýWRýSURYLGHýGLDJQRVWLFýDQGýSHUIRUPDQFHý  
LQIRUPDWLRQ  
7KHý$,ìäêð7;ýFDUGýLVý6103ýPDQDJHDEOHýDQGýSURYLGHVýVRIWZDUHýGRZQORDGý  
FDSDELOLW\ï  
5HIHUýWRýWKHý$,ìäêð7;ý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
$,ìäêð(6ý(WKHUQHWý26,ý,QWHUIDFHý(QGý6\VWHP  
7KHý$,ìäêð(6ýLVýDQý(WKHUQHWýLQWHUIDFHýFDUGýZKLFKýWHUPLQDWHVýWKHý26,ýVWDFNý  
IURPýDQý1(ñýWDNHVýWKHýPHVVDJHýVHWýRQýWKHýDSSOLFDWLRQýOD\HUñýDQGýSODFHVýLWýLQý  
HLWKHUýDQý;ïëèýRUý7&3î,3ýSURWRFROýGDWDýXQLWïý7KLVýFDUGýDOORZVýFRQYHUVLRQýIURPý  
DQý26,ýæðOD\HUýVWDFNýUXQQLQJýDý7/ìýDSSOLFDWLRQýWRýDýêðOD\HUý;ïëèýVWDFNýUXQQLQJý  
Dý7/ìýDSSOLFDWLRQï  
7KHý$,ìäêð(6ýFDUGýLVý6103ýPDQDJHDEOHñýSURYLGHVýVRIWZDUHýGRZQORDGý  
FDSDELOLW\ñýDQGýDOORZVýIRUý7$53ýDUELWUDWLRQï  
5HIHUýWRýWKHý$,ìäêð(6ý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
$,ìäéý(WKHUQHWý+XEý&DUG  
7KHý$,ìäéýLVýDýëéðSRUWý(WKHUQHWýFRQQHFWLRQýKXEýGHVLJQHGýWRýEXLOGýFHQWUDOý  
RIILFHðEDVHGý/$1Vïý7KHýFDUGýFRQWDLQVýRQHýWKLQý&2$;ýìí%DVHëýFRQQHFWLRQñý  
RQHý$8,ýFRQQHFWLRQñýDQGýWZRýëèýSDLUý7HOFRýFRQQHFWRUVïý7KHý7HOFRýFRQQHFWRUVý  
SURYLGHýëéýìí%DVH7ýSRUWVýZKHQýFRQQHFWHGýWRýDý'3ìäéýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
7KHý$,ìäéýLVý6103ýPDQDJHDEOHýDQGýSURYLGHVýVRIWZDUHýGRZQORDGýFDSDELOLW\ï  
5HIHUýWRýWKHý$,ìäéý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
3DJHýêðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
$,ëäéý(WKHUQHWý6ZLWFK  
7KHý$,ëäéýLVýDQý(WKHUQHWýVZLWFKñýZKLFKýSURYLGHVýWKUHHýGLIIHUHQWýSK\VLFDOý  
LQWHUIDFHVñýDQGýLVRODWHVýFHUWDLQýW\SHVýRIý1(VýWRýLQFUHDVHýWKHýHIILFLHQF\ýRIýFHQWUDOý  
RIILFHðEDVHGý/$1Vïý  
7DEOHýêðêãý$YDLODEOHý$,ëäéý0RGHOVý  
0RGHOý  
&RQQHFWRUý3RUWV  
1XPEHU  
$,ëäéðë  
1LQHýìí%DVHëý  
1LQHýìí%DVH7  
$,ëäéð7  
$,ëäéð7î)/  
6HYHQýìí%DVH7  
7ZRýìí%DVH)/ýõILEHUô  
7KHý$,ëäéýSURYLGHVýIORZýFRQWUROñýVWRUHýDQGýIRUZDUGýVZLWFKLQJñýVHOIðOHDUQLQJý  
DGGUHVVýWDEOHVñýXVHUðGHILQHGýILOWHULQJýRQýDQ\ýSRUWýRUýDGGUHVVñýDQGýORFDOýDQGý  
UHPRWHýVZLWFKýDFFHVVï  
7KHý$,ëäéýDOVRýKDVýDQýLQWHUQDOý,5%ýHWKHUQHWýSRUWýZKLFKýDOORZVýRWKHUýHWKHUQHWý  
OLQHýFDUGVýLQýWKHýVZLWFKýWRýFRQQHFWýWRýWKHý$,ëäéï  
7KHý$,ëäéýLVý6103ýPDQDJHDEOHýDQGýSURYLGHVýVRIWZDUHýGRZQORDGýFDSDELOLW\ï  
5HIHUýWRýWKHý$,ëäéý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðìê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ëèëéý0XOWLð3URWRFROý5RXWHUý&DUG  
7KHý$,ëèëéýLVýDýPXOWLðSURWRFROýURXWHUýFDUGýZKLFKýLQFOXGHVýWKHý&LVFRý,26Œý  
5RXWHUýWHFKQRORJ\ïý7KHýEDVLFý$,ëèëéýLQFOXGHVýRQHý(WKHUQHWý/$1ýLQWHUIDFHý  
ZLWKýDQýLQWHUQDOý,5%ýHWKHUQHWýEDFNSODQHýSRUWýDQGýDýìí%DVH7ýSRUWýRQýWKHý  
IDFHSODWHýSDQHOïý  
7KHý$,ëèëéýSURWRFROVýVXSSRUWHGýDUHý7&3î,3ñý26,ñý;ïëèñýDQGýSURWRFROý  
HQFDSVXODWLRQýõ;ïëèýWKURXJKý7&3î,3ñý26,ýWKURXJKý7&3î,3ñýDQGý26,ýWKURXJKý  
;ïëèôï  
7KHýEDVHýXQLWýDFFHSWVýWZRýVHULDOýLQWHUIDFHýPRGXOHVýLQýWKHýIROORZLQJýDYDLODEOHý  
FRQILJXUDWLRQVã  
7DEOHýêðéãý$,ëèëéý0RGXOHý&RQILJXUDWLRQVý$YDLODEOH  
5RXWHUý  
6HULDOý,QWHUIDFHý&RQILJXUDWLRQ  
0RGHO  
$,ëèëéð77  
$,ëèëéððèè  
$,ëèëéðéé  
$,ëèëéð7è  
7ZRýLQWHJUDWHGý&68î'68FRQQHFWLRQVýZKLFKý  
HDFKýVXSSRUWýIXOOýRUýIUDFWLRQDOý7ìðOHDVHGýOLQHý  
VHUYLFHV  
7ZRýV\QFKURQRXVýVHULDOýOLQHVâýFDEOHVýDOORZý  
VHOHFWLRQýRIý56ðëêëñý(,$ðèêíý'&(ñý56ðééäñý  
RUý9ïêèýLQWHUIDFHV  
7ZRýLQWHJUDWHGý&68î'68FRQQHFWLRQVýZKLFKý  
VXSSRUWýéðZLUHýèçNîçéNýOHDVHGýOLQHýRUý  
VZLWFKHGýVHUYLFHV  
2QHýLQWHJUDWHGý7ìý&68î'68ýFDEOHýLQWHUIDFHý  
DQGýRQHýèðLQðìýV\QFKURQRXVýVHULDOýFDEOHý  
LQWHUIDFHâýFDEOHVýDOORZýVHOHFWLRQýRIý56ðëêëñý  
(,$ðèêíý'&(ñ56ðééäñýRUý9ïêèýLQWHUIDFHVï  
$,ëèëéð7é  
2QHýLQWHJUDWHGý7ìý&68î'68ýFDEOHýLQWHUIDFHý  
DQGýRQHýLQWHJUDWHGýéðZLUHýèçNîçéNý&68î'68â  
WKLVýVXSSRUWVýDý7ìý:$1ýLQWHUIDFHýSOXVýDýGLDOð  
XSýVZLWFKHGýèçNýEDFNXSýFRQQHFWLRQ  
7KHý$,ëèëéýLVý6103ýPDQDJHDEOHýDQGýSURYLGHVýVRIWZDUHýGRZQORDGýFDSDELOLW\ï  
5HIHUýWRýWKHý$,ëèëéý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
3DJHýêðìé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
3RZHUý6XSSOLHV  
7KUHHýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýFXUUHQWO\ýDYDLODEOHýIRUýWKHý$,ìåíýFKDVVLVïý7KHýSRZHUý  
VXSSOLHVýSURYLGHýSRZHUýWRýWKHý$,ìåíýEDFNSODQHïý6HHýWKHý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý  
3RZHUý&RQVXPSWLRQýFRPSRQHQWýWRýGHWHUPLQHýWKHýQHFHVVDU\ýSRZHUýVXSSO\ýIRUý  
\RXUýFKDVVLVï  
7KHý'&ýSRZHUýVXSSOLHVýDYDLODEOHýLQFOXGHýWKHý5'&ìåíð3ýDQGýWKHý5'&ìåíð+3ý  
5HYLVLRQý%ïý7KHý$&ýSRZHUýVXSSO\ýDYDLODEOHýLVýWKHý$,êëèð$&ï  
1RWHã  
$SSOLHGý,QQRYDWLRQýUHFRPPHQGVýXVLQJýWKHý5'&ìåíð+3ý3RZHUý  
6XSSO\ïý  
5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
)LJXUHýêðæãý  
5'&ìåíð3ý)DFHSODWH  
7KHý5'&ìåíð3ýLVýXVHGýLQýDQý$,ìåíýFKDVVLVýZKHUHýWKHýòèýYROWVý'&ýSRZHUý  
FRQVXPSWLRQýLVýOHVVýWKDQýìéïäýDPSVïý(DFKý5'&ìåíð3ýRFFXSLHVýDýVLQJOHýSRZHUý  
VXSSO\ýVORWïý7ZRý5'&ìåíð3ý'&ýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýXVHGýLQýDýFKDVVLVýWRý  
SURYLGHýUHGXQGDQWýSRZHUýLIýRQHýRIýWKHýXQLWVýVKRXOGýIDLOýLQýVHUYLFHïý6HHýWKHý  
&DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý&RQVXPSWLRQýDSSHQGL[ýIRUýWKHýIRUPXODVýXVHGýWRý  
FRPSXWHýWKHýSRZHUýXVHGýE\ýWKHýFRPSRQHQWVýRIýDýFKDVVLVï  
5'&ìåíð3ý32:(5  
&219(57(5  
'HVLJQHGýWRýRSHUDWHýZLWKýDý'&ýLQSXWýYROWDJHýEHWZHHQýðêäýYROWVý'&ýDQGýðçêý  
YROWVý'&ñýWKHý5'&ýìåíð3ýVKRXOGýXWLOL]HýDýQRPLQDOýLQSXWýYROWDJHýRIýðéåýYROWVý  
'&ïý7KLVýSRZHUýVXSSO\ýFRQYHUWVýWKHýLQFRPLQJýðéåýYROWVý'&ýSRZHUýWRýWKHýòèý  
YROWVñýòìëýYROWVñýDQGýðìëýYROWVý'&ýQHHGHGýIRUýWKHýLQGLYLGXDOýQHWZRUNýLQWHUIDFHý  
FDUGVýLQVWDOOHGýLQýWKHýFKDVVLVïý6HHý)LJXUHýêðêýIRUýORFDWLRQýRIýWKHýSRZHUýVXSSOLHVï  
òè9ý$'-  
òè9  
òìë9  
ðìë9  
5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\ýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJý  
WKHý5'&ìåíð3ýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVñýLQVWDOODWLRQñýDQGýUHSODFHPHQWï  
21  
2))  
ð
éå9'  
ò
)86(  
è$  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðìè  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5'&ìåíð+3ý5HYLVLRQý%ý3RZHUý6XSSO\  
)LJXUHýêðåãý5'&ìåíð  
+3ý5HYLVLRQý%ý  
3RZHUý6XSSO\  
7KHý5'&ìåíð+3ýLVýXVHGýLQýDQý$,ìåíýFKDVVLVýZKHUHýWKHýòèýYROWVý'&ýSRZHUý  
FRQVXPSWLRQýLVýJUHDWHUýWKDQýìéïäýDPSVï6HHýWKHý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý  
&RQVXPSWLRQýFRPSRQHQWýIRUýWKHýIRUPXODVýXVHGýWRýFRPSXWHýWKHýSRZHUýXVHGýE\ý  
WKHýFRPSRQHQWVýRIýDýFKDVVLVï  
(DFKý5'&ìåíð+3ýRFFXSLHVýDýVLQJOHýSRZHUýVXSSO\ýVORWïý7ZRý5'&ìåíð+3ý'&ý  
SRZHUýVXSSOLHVýDUHýXVHGýLQýDýFKDVVLVýWRýSURYLGHýUHGXQGDQWýSRZHUýLIýRQHýRIýWKHý  
XQLWVýVKRXOGýIDLOýLQýVHUYLFHïý  
$SSOLHGý,QQRYDWLRQýUHFRPPHQGVýXVLQJýWKHý5'&ìåíð+3ý5HYLVLRQý%ýIRUýDOOý  
DSSOLFDWLRQVïý5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%ýFRPSRQHQWï  
3DJHýêðìç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
7KHý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ýLVýSRVLWLRQHGýLQýWKHýFKDVVLVýDERYHýWKHý5'&ìåíð  
&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïý7KHý$,êëèð$&ýRFFXSLHVýWZRýSRZHUýVXSSO\ýVORWVïý  
7KLVýSRZHUýVXSSO\ýFRQYHUWVýWKHýLQFRPLQJýìëí9ý$&ýSRZHUýWRýWKHýòèýYROWVñýýýýýýýýýý  
ðìëýYROWVñýDQGýòìëýYROWVý'&ýQHHGHGýE\ýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVïý  
)LJXUHýêðäãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ý)DFHSODWHý  
)XVHý&RYHU  
ìí$ñýëèí9  
+DQGOH  
2Qî2II  
6ZLWFK  
$&  
3RZHU  
5HWDLQHU  
&OLS  
5HIHUýWRýWKHý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJý  
WKHý$,êëèð$&ýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVñýLQVWDOODWLRQñýDQGýUHSODFHPHQWï  
ý,æìíý)XVHý3DQHO  
7KHý,æìíýIXVHýSDQHOýSURYLGHVýUHGXQGDQWýFXUUHQWýSURWHFWLRQýIRUýëíýFLUFXLWVýXVLQJý  
*07ýW\SHýIXVHVïý7KHýSDQHOýRSHUDWHVýDWýðéå9ý'&ýDQGýGLVWULEXWHVýXSýWRýçíýDPSVý  
RIýWRWDOýFXUUHQWýIURPýWZRýVHSDUDWHýêíýDPSýIXVHVýõ$ýDQGý%ôïý  
7KHýXQLWýSURYLGHVýDQýLQGLFDWLRQýRIýIXVHýIDLOXUHñýPDMRUýED\ýDODUPVñýDQGýPLQRUý  
ED\ýDODUPVýIRUýWKDWýVSHFLILFýED\ýRUýIRUýRWKHUýVRXUFHVýWKURXJKýPDMRUýDQGýPLQRUý  
ED\ýDODUPýFLUFXLWVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðìæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)RUýDýFRPSOHWHýOLVWýRIýWKHýIXVHVýDQGýFDEOHýFRQQHFWLRQVýIRUýWKLVýFRPSRQHQWñýUHIHUý  
WRýWKHý,æìíý)XVHý3DQHOýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVïý  
7KHýQRQFDEOHGýIDFHSODWHýRIýWKHý,æìíý)XVHý3DQHOýLVýVKRZQýEHORZï  
)LJXUHýêðìíãýý,æìíý)XVHý3DQHOýðý1RQð&DEOHGý6LGH  
7KHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý,æìíý)XVHý3DQHOýLVýVKRZQýEHORZï  
)LJXUHýêðììãý,æìíý)XVHý3DQHOýðý&DEOHGý6LGHý  
)RUýDýFRPSOHWHýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOý  
DQGýVWHSðE\ðVWHSýLQVWDOODWLRQýRUýUHSODFHPHQWýLQVWUXFWLRQVñýUHIHUýWRýWKHý,æìíý)XVHý  
3DQHOýFRPSRQHQWï  
3DJHýêðìå  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
7KHý$,&22/ðéåýSURYLGHVýIRUFHGýDLUýFLUFXODWLRQýIRUýEHWWHUýFRROLQJïý7KHý  
SXUSRVHýLVýWRýNHHSýWKHýFRPSRQHQWVýRIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVýFRROýE\ýIRUFLQJýURRPý  
WHPSHUDWXUHýDLUýLQWRýWKHýFKDVVLVýIURPýXQGHUQHDWKýDQGýWRýSURYLGHýDQýDODUPý  
RXWSXWýLQýWKHýHYHQWýRIýDýXQLWýRUýPDMRUýFRPSRQHQWýIDLOXUHï  
7KHý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýLVýDýVHOIðFRQWDLQHGýFRROLQJýXQLWVýZKLFKýPRXQWVýWRý  
WKHýERWWRPýRIýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýKDUGZDUHýFKDVVLVïý%RWKýXQLWVýSURYLGHý  
VOLGHðRXWýDFFHVVýWRýLWVýFRPSRQHQWVýIURPýWKHýQRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHýXQLWï  
,Iý\RXýKDYHýPRUHýWKDQýIRXUý$,ìäçð,ýFDUGVýRUýDQý$,ëäéýFDUGýLQý\RXUý$,6ZLWFKý  
6HULHVýìåíýKDUGZDUHýFKDVVLVñýWKHý$,&22/ðéåýLVýDýUHTXLUHPHQWïý  
)LJXUHýêðìëãýý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýðý&DEOHGý6LGH  
+DQGOH  
)LJXUHýêðìêãýý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýðý1RQFDEOHGý6LGH  
7KHýFRROLQJýIDQýXQLWýDWWDFKHVýWRýWKHýERWWRPýRIýWKHýFKDVVLVïý5HIHUýWRýWKHý  
$,&22/ðéåý)DQý8QLWýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKLVýKDUGZDUHýED\ý  
FRPSRQHQWï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðìä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
6HYHUDOý$SSOLHGý,QQRYDWLRQý,QFïýGLVWULEXWLRQýSDQHOVýDUHýDYDLODEOHïý7KHý  
GLVWULEXWLRQýSDQHOVýSURYLGHýSDWFKLQJñýGLVWULEXWLRQñýFRQVROLGDWLRQñýDQGý  
WHUPLQDWLRQýIRUýPDQ\ýRIýWKHýFDEOHýW\SHVýXVHGýLQý&HQWUDOý2IILFHVñýRSHUDWLRQVý  
FHQWHUVñýDQGýRWKHUýWHOHFRPPXQLFDWLRQýIDFLOLWLHVïý7KHýW\SHýRIýGLVWULEXWLRQýSDQHOý  
XVHGýUHODWHVýWRýDýVSHFLILFýFDUGï  
6RPHýSDQHOVýDUHýDYDLODEOHýIRUýHLWKHUýìäðLQFKýPRXQWLQJýED\VýRUýëêðLQFKý  
PRXQWLQJýED\Vïý7KHVHýSDQHOVýSURYLGHýFDEOHýPDQDJHPHQWýDQGýFRQYHQLHQWýFDEOHý  
DQGýFRQQHFWRUýDFFHVVï  
7KHýGLVWULEXWLRQýSDQHOVýDUHýJHQHUDOO\ýSODFHGýDERYHýWKHý$,6ZLWFKýìåíýFKDVVLVñý  
GHSHQGLQJýRQýZKLFKýFDUGVýDUHýORDGHGýLQWRýWKHýFKDVVLVïý5HIHUýWRýWKHý'LVWULEXWLRQý  
3DQHOVýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
7DEOHýêðèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
'LVWULEXWLRQý 6L]Hý  
$VVRFLDWHGý&DUG  
3DQHO  
$YDLODEOH  
'3ìëí  
ìäðLQFK  
ëêðLQFK  
$,ìëíýõQRQSRZHUHGý  
LQSXWVýRQO\ô  
'3ìåè  
ìäðLQFK  
ëêðLQFK  
$,ìåè  
'3ìåè%  
'3ìåè5-éè  
'3ìäé  
ìäðLQFK  
ëêðLQFK  
$,ìåèý5HYLVLRQýè  
$,ìåè  
ìäðLQFK  
ëêðLQFK  
ìäðLQFK  
ëêðLQFK  
$,ìäé  
'3ìäç  
ìäðLQFK  
ëêðLQFK  
$,ìäçð,âý$,ìäçð,(*%âý  
$,ìäçð;ý  
'3ìäçð$  
ëêðLQFK  
$,ìäçð,âý$,ìäçð,(*%âý  
$,ìäçð;ý  
,æíä  
,æìì  
ëêðLQFK  
ëêðLQFK  
*HQHULF  
*HQHULF  
3DJHýêðëí  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýêãý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
7KHýPRXQWLQJýUDFNñýRUýQHWZRUNýED\ñýFDQýEHýDVVHPEOHGýDWýWKHýIDFWRU\ýIURPý  
FXVWRPHUðVXSSOLHGýVSHFLILFDWLRQVïý&RPSRQHQWVýIURPýRWKHUýYHQGRUVýFDQýEHý  
LQWHJUDWHGýLQWRýWKHýED\ýDORQJýZLWKý7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýHTXLSPHQWïý5HIHUý  
WRýWKHýGRFXPHQWDWLRQýIRUýWKHýYHQGRUðVXSSOLHGýXQLWVýIRUýWKHýRSHUDWLRQýDQGý  
PDLQWHQDQFHýRIýWKHLUýFRPSRQHQWVï  
2WKHUý9HQGRUý  
&RPSRQHQWV  
(TXLSPHQWýXVHGýLQýWKHýWHOHFRPPXQLFDWLRQVýIDFLOLW\ýJHQHUDOO\ýPXVWýPHHWý  
1HWZRUNý(TXLSPHQWý%XLOGLQJý6\VWHPýõ1(%6ôýVWDQGDUGVýZKLFKýGLFWDWHýVSHFLILFý  
UHTXLUHPHQWVýUHJDUGLQJýVSDFHýXWLOL]DWLRQýDQGýRSHUDWLRQýZLWKLQýDýFHQWUDOýRIILFHý  
HQYLURQPHQWïý7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýPHHWý1(%6ýUHTXLUHPHQWVï  
1HWZRUNý  
(TXLSPHQWý  
%XLOGLQJý  
6WDQGDUGV  
)RUýDýFRPSOHWHýH[SODQDWLRQýRIýWKHýUHTXLUHPHQWVñýUHIHUýWRýWKHý%HOOFRUHý1(%6ý  
5HTXLUHPHQWVãý3K\VLFDOý3URWHFWLRQïý7KHýGRFXPHQWýQXPEHUýLVý*5ðçêð&25(ýõDý  
PRGXOHýRIý/66*5ñý*5ðçéâý76*5ñý)5ðééíñýDQGý1(%6ý)5ñý)5ðëíçêôï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýêðëì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýêðëë  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý  
$VVHPEO\  
7KLVýFRPSRQHQWýOLVWVýKRZýWRýLQVWDOOýRUýUHSODFHýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLVñý  
PRXQWLQJýHDUVñýKHDWýGHIOHFWLRQýEDIIOHñý$,ìäåñýDQGýLQWHUIDFHýFDUGVýDORQJýZLWKý  
FRPSRQHQWýORFDWLRQýDQGýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVïý  
2YHUYLHZ  
)RUýFRQILJXUDWLRQýGHWDLOVýRQýHDFKýRIýWKHýFKDVVLVýFDUGVýVXSSRUWHGñýUHIHUýWRýWKHý  
8VHU©Vý0DQXDOýIRUýWKHýVSHFLILFýFDUGýDQGýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý  
0DQXDOïý  
(OHFWURVWDWLFý:DUQLQJ  
7KHý$,6ZLWFKýFRQWDLQVýHOHFWURVWDWLFýVHQVLWLYHýFRPSRQHQWVïý3URSHUýKDQGOLQJñý  
VKLSSLQJñýDQGýVWRUDJHýSUHFDXWLRQVýPXVWýEHýH[HUFLVHGï  
z
5HPRYDOýDQGýLQVWDOODWLRQýRIýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHýSHUIRUPHGýLQýDýVWDWLFð  
IUHHýHQYLURQPHQWïý$ýWHFKQLFLDQýVKRXOGýZHDUýDQýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWULSýDQGý  
VWDQGýRQýDQýDQWLðVWDWLFýPDWïý%RWKýWKHýZULVWýVWUDSýDQGýPDWýPXVWýEHýJURXQGHGý  
DWýWKHýVDPHýSRLQWýDVýWKHý$,6ZLWFKýHQFORVXUHï  
z
z
z
z
:KHQýQRWýLQýXVHñýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHýNHSWýLQýWKHLUýDQWLðVWDWLFýSODVWLFý  
EDJVï  
&LUFXLWýERDUGVýPXVWýRQO\ýEHýUHPRYHGýIURPýWKHLUýDQWLðVWDWLFýSODVWLFýEDJVý  
LPPHGLDWHO\ýSULRUýWRýLQVWDOODWLRQýLQWRýWKHý$,6ZLWFKýHQFORVXUHï  
,PPHGLDWHO\ýXSRQýUHPRYDOýIURPýWKHýHQFORVXUHñýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHý  
LQVHUWHGýLQWRýWKHLUýDQWLðVWDWLFýEDJVï  
'RýQRWýVKLSýRUýVWRUHýWKHýHOHFWURQLFýFLUFXLWýERDUGVýQHDUýVWURQJýHOHFWURVWDWLFñý  
HOHFWURPDJQHWLFñýPDJQHWLFñýRUýUDGLRDFWLYHýILHOGVï  
8QSDFNýWKHýHQFORVXUHVýDQGýFDUGVýSODFLQJýWKHPýRQýDýVWDWLFðIUHHýZRUNýDUHDïý  
,QVLGHýWKHýSDFNDJLQJý\RXýZLOOýILQGýWKHýUDFNýPRXQWLQJýEUDFNHWVýõ$,ý3DUWýíçðìæíð  
íìëôýDQGýWKHýSRZHUýFRUGýõLIý\RXUýV\VWHPýRSHUDWHVýRQý$&ýSRZHUôïý7RýLQVWDOOýRUý  
DGMXVWýWKHýVHWWLQJVýIRUýWKHýFDUGVýLQý\RXUýV\VWHPñýUHPRYHýWKHýEODQNýFRYHUýSODWHVý  
IURPýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýXQLWýLIýQHFHVVDU\ï  
8QSDFNLQJ  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðì  
         
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýéðìãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLV  
+HDW  
%DIIOH  
3RZHU  
6XSSOLHV  
:ULVWý6WUDS  
*URXQGLQJ  
ý3OXJV  
8QLYHUVDO  
0RXQWLQJý(DU  
å
æ
ç
è
é
ê
ë
ì
%
$
&RPPRQ  
$ODUP  
0RGXOH  
&UDIW  
ý3RUW  
$,&22/ðéå  
3DJHýéðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
7DEOHýéðìã $,ìåíý&KDVVLVý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
1HWZRUNý&DUGV  
8VHýRQHýWRýHLJKWý$,ýQHWZRUNýLQWHUIDFHý  
FDUGVï  
'LPHQVLRQV  
+HLJKWãýìëïíèýLQïýõêíïçýFPô  
:LGWKãýìçïåèýLQïýõéëïåýFPô  
'HSWKãýäïääýLQïýõëèïêæýFPôý  
:HLJKWýðýZLWKýFRPSRQHQWVý $SSUR[LPDWHO\ýêèýOEVïýõìçýNJô  
LQVWDOOHG  
0DWHULDO  
ëíðJDXJHýVWHHOýZLWKýPRXQWLQJýKROHVý  
IRUýIURQW  
FHQWHUýRUýUHDUýUDFNýPRXQWLQJ  
3RZHUý6XSSOLHV  
7KHý$,6ZLWFKýìåíýRSHUDWHVýRQýRQHýRIý  
WKUHHýSRZHUýVXSSO\ýRSWLRQVã  
z
z
5'&ìåíð+3ïý$ýðéåý9'&ýSRZHUý  
VXSSO\ýZKLFKýDOVRýRSHUDWHVýLQýWKHý  
$,ìåíýZLWKýVLQJOHýRUýUHGXQGDQWý  
FRQILJXUDWLRQVï  
5'&ìåíð3ïý$ýðéåý9'&ýSRZHUý  
VXSSO\ýZKLFKýZLOOýDOVRýRSHUDWHýLQý  
WKHýODUJHUý$,ìåíýLQý7HOFRý  
DSSOLFDWLRQVýZLWKýVLQJOHýRUý  
UHGXQGDQWýFRQILJXUDWLRQVï  
z
$,êëèð$&ïý$ýQRQðUHGXQGDQWý  
SRZHUýVXSSO\ýIRUýìíëýWRýëçéý9$&ñý  
éæýWRýçêý+]ñýDQGýêëèý:ï  
5HIHUýWRýWKHý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý  
3RZHUý&RQVXPSWLRQýWRýGHWHUPLQHýWKHý  
FRUUHFWýSRZHUýVXSSO\ýIRUýWKHýFKDVVLVï  
0RXQWLQJý'DWD  
0RXQWLQJýHDUVýõ$,ý3DUWýíçðìæíðíìëôý  
DYDLODEOHýWRýPRXQWýWKHýFKDVVLVýWRýDýìäý  
LQïýõéåïëçýFPôýRUýëêýLQïýõèåïéëýFPôý  
UDFN  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðê  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
,QVWDOOLQJýWKHý  
$,6ZLWFKý6HULHVý  
ìåíý&KDVVLV  
&DXWLRQã %HIRUHýEHJLQQLQJýWKHýLQVWDOODWLRQýRIýDQ\ý$,ýFRPSRQHQWñýWKHý  
RSHUDWRUýDQGýHTXLSPHQWýPXVWýEHýJURXQGHGýE\ýWKHýPHFKDQLVPýXVHGý  
DWýWKHýLQVWDOODWLRQýVLWHïý5HIHUýWRýWKHý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôý  
$SSHQGL[ýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKHýJURXQGLQJýSURFHVVï  
7KHVHýLQVWUXFWLRQVýUHIHUýWRýDýW\SLFDOýFKDVVLVýZKLFKýLQFOXGHVýSUHðLQVWDOOHGý  
FKDVVLVýFDUGVñýSRZHUýVXSSOLHVýDQGýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOïý8VHýWKLVýSURFHGXUHý  
WRýLQVWDOOýWKHýPRXQWLQJýHDUVýLQýWKHýGHVLUHGýSRVLWLRQñýPRXQWýWKHýFKDVVLVýLQýWKHý  
ED\ñýLQVWDOOýWKHýKHDWýGHIOHFWLRQýEDIIOHýRQýWKHýFKDVVLVýõLIýQRWýDOUHDG\ýLQVWDOOHGôñý  
DQGýSURSHUO\ýJURXQGýWKHýFKDVVLVï  
ìï ,QVWDOOýWKHýPRXQWLQJýHDUVýõ$,ý3DUWýíçðìæíðíìëôýRQýWKHýFKDVVLVýLQýWKHýSURSHUý  
SRVLWLRQýDVýVKRZQýLQý)LJXUHýéðëýXVLQJýWKHý3KLOOLSVýIODWýKHDGýPDFKLQHýVFUHZVý  
SURYLGHGýõ$,ý3DUWýííðíìíðííëôï  
1RWHã  
,IýWKHýFKDVVLVýLVýLQVWDOOHGýLQýWKHýED\ýDWý$SSOLHGý,QQRYDWLRQýDVýSDUWý  
RIýDý6\VWHPý,QWHJUDWLRQýSDFNDJHñýWKHýPRXQWLQJýHDUVýDUHýDWWDFKHGýWRý  
WKHýFKDVVLVï  
z
z
,IýPRXQWLQJýLQýDýìäðLQFKýED\ñýLQVWDOOýWKHýPRXQWLQJýHDUVýVRýWKHýZLGHUýVHFWLRQý  
RIýWKHýHDUýLVýDWWDFKHGýWRýWKHýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVýVKHOOï  
,IýPRXQWLQJýLQýDýëêðLQFKýED\ñýLQVWDOOýWKHýPRXQWLQJýHDUVýVRýWKHýQDUURZHVWý  
VHFWLRQýRIýWKHýHDUýLVýDWWDFKHGýWRýWKHýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVýVKHOOïý7KHýPRXQWLQJý  
HDUVýDUHýDWWDFKHGýWRýWKHýKROHVýLQýWKHýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVïý7KHýKROHýDOLJQPHQWý  
DOORZVýIRUýIURQWñýPLGGOHñýRUýUHDUýPRXQWLQJïý  
ëï 3ODFHýWKHýFKDVVLVýLQýWKHýED\ýLQVWDOODWLRQýORFDWLRQýDIWHUýDWWDFKPHQWýRIýWKHý  
PRXQWLQJýHDUVïý5HIHUýWRýWKHýORFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHýWHOHFRPPXQLFDWLRQVý  
IDFLOLW\ýIRUýWKHýSURSHUýSRVLWLRQïý6HHýWKHý6LWHý5HTXLUHPHQWVýFRPSRQHQWï  
1RWHã  
,IýWKHýFKDVVLVýLVýPRXQWHGýWRRýFORVHýWRýWKHýIORRUñýSURSHUýXSZDUGýDLUý  
IORZýPD\ýEHýDGYHUVHO\ýDIIHFWHGïý$OORZýIRXUýLQFKHVýEHWZHHQýWKHý  
IORRUýDQGýWKHýERWWRPýRIýWKHýFKDVVLVýWRýHQVXUHýSURSHUýDLUýIORZï  
7ZRýSHRSOHýDUHýUHFRPPHQGHGýDWýWKLVýSRLQWïý2QHýKROGVýWKHýFKDVVLVýZLWKýWKHý  
DWWDFKHGýPRXQWLQJýHDUVýLQýSRVLWLRQýZKLOHýWKHýRWKHUýIDVWHQVýWKHýHDUVýWRýWKHý  
ED\ýIODQJHýZLWKýWKHýSKLOLSVýSDQýKHDGýPDFKLQHýVFUHZVýSURYLGHGï  
êï /HDYHýDERXWýWKUHHýLQFKHVýRIýYHUWLFDOýVSDFHýDERYHýWKHýFKDVVLVýWRý  
DFFRPPRGDWHýWKHýKHDWýGHIOHFWLRQýEDIIOHïý5HIHUýWRýWKHýVHFWLRQýRQý$,&22/ð  
éåý)DQý8QLWï  
3DJHýéðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
)LJXUHýéðëãý,QVWDOODWLRQýRIýWKHý0RXQWLQJý(DUVýDQGý+HDWý'HIOHFWRUý  
éï ,IýPRXQWLQJýDýVHFRQGýH[SDQVLRQýFKDVVLVýLQýWKHýED\ñýWKHýFKDVVLVýZLWKýWKHý  
$,ìäåýPXVWýEHýPRXQWHGýDERYHýWKHýH[SDQVLRQýFKDVVLVï  
èï &RPSOHWHýWKHýJURXQGLQJýFRQQHFWLRQýEHWZHHQýWKHýFKDVVLVýDQGýWKHýED\ï  
$VVXUHýWKDWýWKHýED\ýLVýSURSHUO\ýJURXQGHGïý,IýQRWñýVHHýWKHýSURSHUýSHUVRQQHOý  
WRýFRPSOHWHýWKHýED\ýJURXQGLQJïý  
çï 6HOHFWýDQýDSSURSULDWHýOHQJWKýDQGýJDXJHýRIýJURXQGLQJýZLUHýWRýUXQýIURPýWKHý  
FRPPRQýDODUPýSDQHOýWRýWKHýJURXQGLQJýSRLQWýRQýWKHýED\ïý  
5HIHUýWRýORFDOýVSHFLILHGýSURFHGXUHVýIRUýPRUHýLQIRUPDWLRQýUHJDUGLQJýJURXQGý  
ZLUHýVL]LQJï  
æï &ULPSýWKHýJURXQGLQJýZLUHýWRýWKHýGRXEOHðKROHGýOXJýSURYLGHGýDWýRQHýHQGýDQGý  
WKHýDSSURSULDWHýED\ýOXJýDWýWKHýRWKHUýHQGï  
åï &RQQHFWýWKHýOXJýWRýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOýDQGýFRQQHFWýWKHýRWKHUýHQGýRIý  
WKHýZLUHýWRýWKHýED\ýXVLQJýORFDOO\ýVSHFLILHGýSURFHGXUHVï  
äï 5HIHUýWRýVWHSVýèýWKURXJKýåýRIýWKLVýSURFHGXUHýWRýJURXQGýWKHýH[SDQVLRQý  
FKDVVLVï  
&DXWLRQã 'RýQRWýSODFHýDQ\ýSDSHUVýRQýWRSýRIýWKHýFKDVVLVýYHQWLODWLQJýKROHVïý  
7KLVýUHVWULFWVýWKHýDLUýIORZñýDQGýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVýPD\ý  
RYHUKHDWï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðè  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
8VHýWKLVýSURFHGXUHýWRýUHSODFHýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLVïý7KHýFKDVVLVýPD\ý  
QHHGýWRýEHýUHSODFHGã  
5HSODFLQJýWKHý  
$,6ZLWFKý6HULHVý  
ìåíý&KDVVLV  
z
z
z
7RýXSGDWHýWRýDýPRUHýYHQWLODWHGýFKDVVLVý  
,IýWKHýPHWDOýKRXVLQJýLVýGDPDJHGýE\ýVRPHýRWKHUýSLHFHýRIýHTXLSPHQW  
7RýXSJUDGHýRUýUHSODFHýSDUWV  
%HIRUHýUHSODFLQJýWKHýFKDVVLVýLWVHOIñýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVýPXVWýEHýUHPRYHGý  
IURPýVHUYLFHïý7KHýUHSODFHPHQWýLQVWUXFWLRQVýOLVWýKRZýWRýSURSHUO\ýUHPRYHýWKHý  
FRPSRQHQWVýIURPýVHUYLFHïý5HIHUýWRýWKHýIROORZLQJýFRPSRQHQWVýIRUýLQVWUXFWLRQVý  
RQýUHPRYLQJýRUýUHSODFLQJýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVï  
7DEOHýéðëãý5HIHUHQFHVýIRUý&KDVVLVý&RPSRQHQWV  
&KDVVLVý&RPSRQHQW  
5HIHUHQFH  
3RZHUýVXSSOLHV  
5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
5'&ìåíð+3ý5HYLVLRQý%ý3RZHUý6XSSO\  
$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
&RPPRQýDODUPýSDQHO  
$,ìåíýEDFNSODQH  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
&DXWLRQã 0DNHýVXUHýWKHýSRZHUýWRýWKHýFKDVVLVýLVýWXUQHGýRIIýDWýWKHýIXVHýSDQHOý  
EHIRUHýDWWHPSWLQJýWRýGLVFRQQHFWýSRZHUýWRýWKHýFKDVVLVï  
:KHQýUHSODFLQJýWKHýFKDVVLVñýVHUYLFHýWRýWKHýED\ýLVýLQWHUUXSWHGýIRUýDERXWýçíý  
PLQXWHVïý8VHýWKLVýSURFHGXUHýWRýUHSODFHýWKHýFKDVVLVýHQFORVXUHï  
ìï ý5HPRYHýDOOýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVýIURPýVHUYLFHïý7XUQýRIIýWKHýSRZHUý  
VXSSOLHVýRQHýDWýDýWLPHâýUHPRYHýWKHýSRZHUýFRQQHFWLRQýWRýWKHýFKDVVLVï  
ëï 5HPRYHýWKHýFKDVVLVýWRýED\ýJURXQGýFRQQHFWLRQï  
êï 5HPRYHýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVýREVHUYLQJýSURSHUýDQWLVWDWLFýKDQGOLQJý  
SURFHGXUHVï  
éï 5HPRYHýWKHýFKDVVLVýPRXQWLQJýVFUHZVýZKLOHýVXSSRUWLQJýWKHýZHLJKWýRIýWKHý  
FKDVVLVïý$ýVHFRQGýSHUVRQýLVýUHFRPPHQGHGýDWýWKLVýSRLQWï  
èï 5HPRYHýWKHýFKDVVLVýDQGýUHSODFHýZLWKýWKHýQHZýFKDVVLVïý5HIHUýWRýWKHýVHFWLRQý  
RQý,QVWDOOLQJýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVï  
çï )ROORZýWKHýLQVWDOODWLRQýVWHSVýOLVWHGýDERYHýWRýFRPSOHWHýWKHýLQVWDOODWLRQýRIýWKHý  
UHSODFHPHQWýFKDVVLVýFRPSRQHQWVïý  
3DJHýéðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
7KHýKHDWýEDIIOHýLVýUHTXLUHGýZKHQýLQVWDOOLQJýDQý$,&22/ðéåý)DQý8QLWïý7KLVý  
EDIIOHýGHIOHFWVýWKHýDLUýIORZýDWýWKHýWRSýRIýWKHýFKDVVLVýDZD\ýIURPýWKHýFRPSRQHQWVý  
ORDGHGýLQýWKHýPRXQWLQJýUDFNýDERYHýWKHýFKDVVLVïý,WýDOVRýGLUHFWVýWKHýDLUýIORZýDZD\ý  
IURPýDQ\ýSHUVRQQHOýZKRýPD\ýEHýZRUNLQJýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï  
,QVWDOOLQJýWKHý  
+HDWý%DIIOH  
1RWHã  
7KHýKHDWýEDIIOHýPD\ýDOUHDG\ýEHýLQVWDOOHGýRQýWKHý$,ìåíýFKDVVLVïýýý  
7DEOHýéðêãý+HDWý%DIIOHý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVý  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
+HLJKW  
:LGWK  
ëýLQïýõèïíåýFPô  
ìçïäýLQïýõéëïäýFPô  
'HSWK  
ìíýLQïýõëèïéýFPô  
:HLJKWý  
0DWHULDO  
$SSUR[LPDWHO\ýêïìåýSRXQGVýõìïééýNJô  
ëíýJDXJHýVWHHOýZLWKýPRXQWLQJýKROHVýIRUýIURQWýFHQWHUýRUý  
UHDUýUDFNýPRXQWLQJ  
3RZHUý  
1RQH  
5HTXLUHPHQWV  
2SHUDWLQJý  
(QYLURQPHQW  
íý° &ýWRýèíý° &  
íýWRýäèýøýUHODWLYHýKXPLGLW\ñýQRQðFRQGHQVLQJ  
0RXQWLQJý'DWD  
0RXQWLQJýHDUVýDYDLODEOHýWRýPRXQWýWKHýEDIIOHýWRýWKHý  
FKDVVLV  
&DXWLRQã %HIRUHýLQVWDOOLQJýWKHýKHDWýEDIIOHñýSXWýRQýDýJURXQGHGñýDQWLVWDWLFýZULVWý  
VWUDSïý5HDGýWKHý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHý  
GHWDLOVï  
1RWHã  
7KHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUýDWWDFKPHQWýLVýUHFRPPHQGHGýDVýDQýH[WUDý  
SUHFDXWLRQýDJDLQVWýKHDWýGDPDJHýWRý\RXUýFKDVVLVýRUýFDUGVïý6HHýWKHý  
$,&22/ðéåý)DQý8QLWýFRPSRQHQWýIRUýLQVWDOODWLRQýLQVWUXFWLRQVï  
ìï 3ODFHýWKHýKHDWýEDIIOHýRQýWRSýRIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVýVRýWKDWýWKHýRSHQýHGJHýIDFHVý  
WKHýQRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï  
ëï 3ODFHýWKHýPRXQWLQJýVWUDSVýRYHUýWKHýVFUHZýKROHVýSURYLGHGýLQýWKHýEDIIOHýDQGý  
LQVWDOOýWKHýVFUHZVï  
êï 8VHýWKHýVSHFLDOýVSDFHUVýSURYLGHGýLIýWKHýFKDVVLVýRUýPRXQWLQJýUDFNý  
GLPHQVLRQVýYDU\ýHQRXJKýWRýMXVWLI\ýWKHýQHHGï  
éï $OLJQýWKHýVFUHZýKROHVýIURPýWKHýVWUDSVýWRýWKHýFKDVVLVýDQGýLQVWDOOýWKHýVFUHZVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5HIHUýWRýWKHý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKHý  
KHDWýGHIOHFWLRQýEDIIOHýPDLQWHQDQFHñýSDUWVýUHSODFHPHQWñýDQGýKHDWýVHQVLQJý  
WKHUPRFRXSOHýLQVWDOODWLRQï  
)LJXUHýéðêãýý+HDWý%DIIOHý,QVWDOODWLRQ  
3DJHýéðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
6HUYLFHýWRýWKHýED\ýLVýQRWýLQWHUUXSWHGýGXULQJýUHSODFHPHQWýRIýDýKHDWýEDIIOHïý  
5HSODFLQJýWKHý  
+HDWý%DIIOH  
&DXWLRQã %HIRUHýLQVWDOOLQJýWKHýKHDWýEDIIOHñýSXWýRQýDýJURXQGHGýDQWLVWDWLFýZULVWý  
VWUDSïý5HDGý$SSHQGL[ý$ý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
ìï 5HPRYHýWKHýVFUHZVýIURPýWKHýPRXQWLQJýEUDFNHWVýRQýWKHýVLGHVýRIýWKHý  
LQVWDOOHGýEDIIOHï  
ëï 5HPRYHýWKHýKHDWýEDIIOHýIURPýWKHýED\ï  
êï 6HWýWKHýQHZýKHDWýEDIIOHýLQýSODFHýDQGýWLJKWHQýWKHýPRXQWLQJýEUDFNHWýVFUHZVï  
éï ,IýUHPRYLQJýWKHýKHDWýEDIIOHýDQGýWKHUPRFRXSOHýDVVHPEO\ñýGLVFRQQHFWýWKHý  
WKHUPRFRXSOHýZLUHýIURPýWKHýDODUPýPRQLWRULQJýXQLWýDQGýUHPRYHýWKHý  
WKHUPRFRXSOHýFDEOHýIURPýWKHýFDEOHýFODPSVï  
èï 5HPRYHýWKHýVFUHZVýIURPýWKHýPRXQWLQJýEUDFNHWVýRQýWKHýVLGHVýRIýWKHý  
LQVWDOOHGýEDIIOHýRQO\ï  
çï 5HPRYHýWKHýKHDWýEDIIOHýZLWKýLWVýDWWDFKHGýWKHUPRFRXSOHï  
æï 6HWýWKHýQHZýKHDWýEDIIOHýDQGýWKHUPRFRXSOHýDVVHPEO\ýLQýSODFHýDQGýWLJKWHQýWKHý  
PRXQWLQJýEUDFNHWýVFUHZVï  
åï $WWDFKýWKHýWKHUPRFRXSOHýZLUHýWRýWKHýDODUPýPRQLWRULQJýXQLWï  
äï 5HSODFHýWKHýFDEOHýFODPSVï  
5HIHUýWRýWKHý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKHý  
KHDWýEDIIOHýPDLQWHQDQFHñýSDUWVýUHSODFHPHQWñýDQGýKHDWýVHQVLQJý  
WKHUPRFRXSOHýLQVWDOODWLRQï  
&DXWLRQã 'RýQRWýSODFHýDQ\ýSDSHUVýRQýWRSýRIýWKHýFKDVVLVýYHQWLODWLQJýKROHVïý  
7KLVýUHVWULFWVýWKHýDLUýIORZñýDQGýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVýPD\ý  
RYHUKHDWï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýQ\ORQðJURRYHGýVOLGHVýIRUýWKHýQHWZRUNýFDUGVñýLIýGDPDJHGñýFDQýEHýUHSODFHGïý  
8VHýWKLVýSURFHGXUHýWRýUHSODFHýWKHýQ\ORQýJOLGHVï  
,QVWDOOLQJî  
5HSODFLQJý1\ORQý  
&DUGý*OLGHV  
ìï 3U\ýWKHýQ\ORQýJOLGHýIURPýLWVýSRVLWLRQýXVLQJýDQ\ýQRQðFRQGXFWLYHýIODWðHGJHGý  
WRROï  
ëï 3UHVVýDýQHZýVOLGHýLQWRýWKHýVDPHýSRVLWLRQïý  
êï 3RSýWKHýWKUHHýUHWDLQHUVýRQýWKHýERWWRPýRIýWKHýQ\ORQýVOLGHýLQWRýWKHýKROHVýRQý  
WKHýPHWDOýSODWHVýLQýWKHýFKDVVLVï  
3DJHýéðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
7KHýFUDIWýSRUWýFRQQHFWLRQýLVýXVHGýWRýDFFHVVýV\VWHPýFRQILJXUDWLRQýPHQXVýDQGý  
FRPPDQGVýRQýWKHý&/&ýIRUýDýWHUPLQDOýFRQQHFWHGýWRýWKLVýSRUWýFDQýORFDOO\ý  
FRQILJXUHýWKHý$,ìåíïý7KHýFUDIWýSRUWýFRQQHFWLRQýLVýORFDWHGýRQýWKHýIDUýOHIWýVLGHýRIý  
WKHýFDEOHGýIDFHýRIýWKHýFKDVVLVïý7KLVýFRQQHFWLRQýLVýDQý56ëêëý'%ëèýIHPDOHý  
FRQQHFWRUïý  
,QVWDOOLQJî  
5HSODFLQJýWKHý  
&UDIWý3RUWý  
&RQQHFWLRQ  
7KHýLQVWDOODWLRQýRIýWKHýLQWHUQDOýFUDIWýSRUWýFDEOHýUHTXLUHVýDQýLQWHUUXSWLRQýRIý  
VHUYLFHýWRýWKHýV\VWHPïý7KLVýLQWHUUXSWLRQýRFFXUVýIRUýDERXWýçíýPLQXWHVýZKHQýWKHý  
FUDIWýSRUWýFDEOHýLVýUHSODFHGýGXHýWRýWKHýUHTXLUHGýUHPRYDOýRIýWKHýEDFNSODQHïý$ý  
UHSODFHPHQWýEDFNSODQHýPXVWýEHýDYDLODEOHýWRýUHVWRUHýVHUYLFHýWRýWKHýED\ýVLQFHýWKHý  
FUDIWýSRUWýFDEOHýDQGýEDFNSODQHýDVVHPEO\ýPXVWýEHýUHWXUQHGýWRýWKHýIDFWRU\ýIRUý  
VHUYLFHýRUýUHSODFHPHQWï  
5HIHUýWRýWKHý5HSODFLQJýWKHý%DFNSODQHýVHFWLRQýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
+RZýWRý,QVWDOOýWKHý&UDIWý3RUWý&DEOH  
1RWHã  
3HUIRUPýWKLVýSURFHGXUHýXQGHUýWKHýVXSHUYLVLRQýRIýDQý$SSOLHGý  
,QQRYDWLRQý)LHOGý7HFKQLFLDQï  
ìï 0RXQWýWKHý'%ëèýIHPDOHýFRQQHFWRUýWRýWKHýOHIWýVLGHýRIýWKHýFDEOHGýIDFHýRIýWKHý  
FKDVVLVýKRXVLQJýZLWKýWKHýêîìçýVWDQGRIIVýDQGýQXWVýSURYLGHGï  
5HIHUýWRý)LJXUHýéðìýIRUýWKHýORFDWLRQýRIýWKHýFUDIWýSRUWï  
+RZýWRý5HSODFHýWKHý%DFNSODQHî&UDIWSRUWý$VVHPEO\  
8VHýWKLVýSURFHGXUHýWRýUHSODFHýWKHýEDFNSODQHîFUDIWýSRUWýDVVHPEO\ïý7KHý  
EDFNSODQHñýEDFNSODQHýPRXQWLQJýFKDVVLVñýDQGýFUDIWýSRUWýFDEOHýDUHýWUHDWHGýDVýRQHý  
DVVHPEO\ï  
ý'RýQRWýDWWHPSWýWRýUHPRYHýWKHýFUDIWýSRUWýFDEOHýIURPýWKHýEDFNSODQHï  
ìï 5HPRYHýWKHýêîìçýVWDQGRIIVýDQGýQXWVýPRXQWLQJýWKHý'%ëèýIHPDOHýFRQQHFWRUý  
WRýWKHýOHIWýVLGHýRIýWKHýFDEOHGýIDFHýRIýWKHýFKDVVLVï  
ëï 5HIHUýWRýWKHý5HSODFLQJýWKHý%DFNSODQHýVHFWLRQýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
êï 7KHýEDFNSODQHîFUDIWSRUWýDVVHPEO\ýPXVWýEHýUHWXUQHGýWRý$SSOLHGý,QQRYDWLRQý  
,QFïýIRUýVHUYLFHýRUýUHSODFHPHQWïý  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðìì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
:KHQýWKHýEDFNSODQHýLVýVKLSSHGýIURPýWKHýIDFWRU\ñýWKHý3&%ýERDUGýLVýIDVWHQHGýWRý  
5HSODFLQJýWKHý  
%DFNSODQH  
WKHýLQVLGHýRIýWKHýQRQðFDEOHGýIDFHýRIýWKHýFKDVVLVýZLWKýìëýPDFKLQHýVFUHZVïý'RýQRWý  
UHPRYHýWKHýEDFNSODQHý3&%ýERDUGýIURPýWKHýFKDVVLVýSDQHOïý8QGHUýQRUPDOý  
FRQILJXUDWLRQVñýWKHýEDFNSODQHýVKLSVýZLWKýWKHýLQWHUQDOý,5%ýEXVýQRWýVSOLWï  
7KHý,5%ýVZLWFKHVýRQýWKHýEDFNSODQHýFDQýHIIHFWLYHO\ýVSOLWýWKHý,5%ýEXVýõWKHý  
LQWHUQDOý(WKHUQHWýEXVôýLQWRýWZRýLVRODWHGýéðVORWýVHJPHQWVýRUýUHPDLQýDVýRQHýåðVORWý  
VHJPHQWïý7KLVýVSOLWýZRXOGýEHýGRQHýWRã  
z
z
6HJPHQWýDý/$1ýIRUýWKURXJKSXW  
0DLQWDLQýLQGHSHQGHQWýHWKHUQHWýVHJPHQWVýZLWKLQýWKHýVDPHýFKDVVLV  
7DEOHýéðéãý%DFNSODQHý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
:LGWK  
ýðý3&%ýRQO\  
ýðý$WWDFKHGýFKDVVLVýSDQHO  
äïììèýLQïýõëêïìèýFPô  
ììïåèýLQïýõêíïìýFPô  
/HQJWK  
ðý3&%ýRQO\  
ðý$WWDFKHGýFKDVVLVýSDQHO  
ìèïìåèýLQïýõêåïèçýFPô  
ìçïçýLQïýõéëïìçýFPô  
:HLJKWý  
$SSUR[LPDWHO\ýéïéýOEVïýõëïíýNJô  
ðý$WWDFKHGýWRýFKDVVLVýSDQHO  
0DWHULDO  
ëíðJDXJHýVWHHOñý)5éýHSR[\ýJODVVý3&%  
òèý9ñýðìëý9ñýòìëý9  
3RZHUý5HTXLUHPHQWV  
2SHUDWLQJý(QYLURQPHQW  
íý°ý&ýWRýèíý°ý&  
íýWRýäèøýUHODWLYHýKXPLGLW\ñýQRQð  
FRQGHQVLQJ  
0RXQWLQJý'DWD  
)DVWHQVýWRýWKHýFKDVVLVýSDQHOýZLWKýìëý  
PDFKLQHýVFUHZVïý  
&DXWLRQã '2ý127ý5(029(ýWKHý  
EDFNSODQHýIURPýWKLVýSDQHOï  
3DJHýéðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
)LJXUHýéðéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý%DFNSODQH  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðìê  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýIROORZLQJýMXPSHUýVHWWLQJVýDUHýIDFWRU\ýGHIDXOWVýIRUýWKHý5HYLVLRQýìíý  
EDFNSODQHïý5HIHUýWRýWKHVHýVHWWLQJVýLQýWKHýHYHQWýWKDWýWKHýGHIDXOWýVHWWLQJVýFKDQJHý  
E\ýDFFLGHQWï  
%DFNSODQHý  
-XPSHUý6HWWLQJV  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUGïý,Iý\RXýGRñýWKHý  
EDFNSODQHýPD\ýQRWýIXQFWLRQýSURSHUO\ïý  
7DEOHýéðèãý'HIDXOWý5HYLVLRQýìíý%DFNSODQHý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHUV  
'HVFULSWLRQ  
-ë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
6KRUWHGýõ6ZLWFKý(QDEOHGô  
5HPRYHG  
-ê  
-ç  
-ä  
5HPRYHG  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìê  
-ìé  
-ìç  
-ìæ  
6ì  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
$OOý2Qýõ&ORVHGô  
3DJHýéðìé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
5HSODFHPHQWýRIýWKHýEDFNSODQHýLQWHUUXSWVýVHUYLFHýWRýWKHýED\ýIRUýDERXWýçíý  
PLQXWHVïý$ýUHSODFHPHQWýEDFNSODQHýDVVHPEO\ýPXVWýEHýDYDLODEOHýWRýUHVWRUHý  
VHUYLFHýWRýWKHýED\ýVLQFHýWKHýEDFNSODQHîFUDIWSRUWýDVVHPEO\ýPXVWýEHýUHWXUQHGýWRý  
WKHýIDFWRU\ýIRUýVHUYLFHýRUýUHSODFHPHQWï  
5HPRYLQJýWKHý  
%DFNSODQH  
ìï 5HPRYHýDOOýFKDVVLVýFRPSRQHQWVýIURPýVHUYLFHïý5HIHUýWRýWKHýLQGLYLGXDOý  
XVHU©VýPDQXDOýIRUýHDFKýFDUGýRUýFRPSRQHQWýIRUýVSHFLILFýFRPPDQGVýWRý  
UHPRYHýWKHýFDUGýRUýFRPSRQHQWýIURPýVHUYLFHï  
ëï 5HPRYHýIXVHVýZKLFKýVHUYLFHýWKHý$,ìåíýIURPýWKHýIXVHýSDQHOýVXSSO\LQJýWKHý  
SRZHUï  
êï 5HPRYHýWKHýLQFRPLQJýSRZHUýVXSSO\ýFDEOHVýWRýWKHýFKDVVLVï  
éï $IWHUýUHPRYLQJýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVýIURPýVHUYLFHñýSXOOýWKHýFDUGVñýDQGý  
SRZHUýVXSSOLHVýIRUZDUGýWRýUHOHDVHýHDFKýFRPSRQHQWýIURPýWKHýEDFNSODQHý  
FRQQHFWLRQïý7KHýFDUGVýGRýQRWýKDYHýWRýEHýFRPSOHWHO\ýUHPRYHGýIURPýWKHý  
FKDVVLVýVKHOOýEXWýFDQýVLWýORRVHO\ýLQýWKHLUýVORWVïý2EVHUYHýSURSHUýDQWLVWDWLFý  
KDQGOLQJýSURFHGXUHVýIRUýWKHýFRPSRQHQWVïý  
èï 5HPRYHýWKHý&RPPRQý/RJLFý&DUGVý$ýDQGý%ïý7HPSRUDULO\ýVWRUHýWKHVHýFDUGVý  
IROORZLQJý(6'ýSURFHGXUHVïýý  
çï 5HPRYHýWKHýêîìçýVWDQGRIIVýDQGýQXWVýWKDWýUHWDLQýWKHýFUDIWýSRUW©Vý'%ëèý  
IHPDOHýFRQQHFWRUýWRýWKHýFKDVVLVýKRXVLQJïý  
æï 6OLGHýWKHýFUDIWSRUW©VýULEERQýFDEOHýRXWýRIýWKHýSODVWLFýUHWDLQHUVýORFDWHGýLQVLGHý  
WKHýFKDVVLVýRQýWKHýOHIWýVLGHï  
åï )URPýWKHýQRQðFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVñýUHPRYHýWKHýHLJKWýéðéíý3KLOOLSVð  
KHDGýVFUHZVýKROGLQJýWKHýEDFNSODQHîFUDIWSRUWýSDQHOýWRýWKHýFKDVVLVï  
äï 7KHý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýZLOOýEHýFRQQHFWHGýWRýWKHýEDFNSODQHïý3DUWLDOO\ý  
UHPRYHýWKHýEDFNSODQHîFUDIWýSRUWýSDQHOýIRUýDFFHVVLELOLW\ýWRýWKHý&RPPRQý  
$ODUPý3DQHOýULEERQýFDEOHï  
'LVHQJDJHýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOýULEERQýFDEOHýORFDWHGýLQýWKHýERWWRPýOHIWý  
FRUQHUýRIýWKHýDVVHPEO\ýZKLFKýLVýFRQQHFWHGýWRýFRQQHFWRUý-æï  
ìíï 5HWXUQýWKHýEDFNSODQHýDQGýFUDIWýSRUWýFRQQHFWLRQýFDEOHýFKDVVLVýSDQHOý  
DVVHPEO\ýWRýWKHýIDFWRU\ýIRUýUHSODFHPHQWïý'RýQRWýDWWHPSWýWRýUHPRYHýWKHý  
EDFNSODQHý3&%ýERDUGýIURPýWKHýFKDVVLVýSDQHOï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðìè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
ìï 3RVLWLRQýWKHýUHSODFHPHQWýEDFNSODQHýVRýWKDWýWKHýOHIWýHGJHýDOLJQVýZLWKýWKHýOHIWý  
5HSODFLQJýWKHý  
%DFNSODQH  
HGJHýRIýWKHýQRQðFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVýDQGýWKHýULJKWýHGJHýLVý  
DSSUR[LPDWHO\ýHLJKWýLQFKHVýIURPýWKHýULJKWýHGJHýRIýWKHýFKDVVLVï  
ëï 3ODFHýWKHýFUDIWýSRUWýFDEOHýLQWRýWKHýFKDVVLVï  
êï ,QVHUWýWKHýDODUPýSDQHOýULEERQýFDEOHýFRQQHFWRUýLQWRýWKHýEDFNSODQHýFRQQHFWRUý  
-æýORFDWHGýDWýWKHýERWWRPýOHIWýFRUQHUýRIýWKHýEDFNSODQHîFUDIWýSRUWýDVVHPEO\ï  
éï 6HWýWKHýEDFNSODQHîFUDIWSRUWýDVVHPEO\ýRQWRýWKHýOHGJHýIRUPHGýE\ýWKHýRXWHUý  
FKDVVLVï  
èï &RQILUPýWKDWýWKHýEDFNSODQHîFUDIWýSRUWýDVVHPEO\ýOLHVýIODWýDJDLQVWýWKHýFKDVVLVý  
IDFHï  
çï ,QVHUWýWKHýHLJKWýéðéíýSKLOOLSVýKHDGýUHWDLQLQJýVFUHZVýLQWRýWKHýEDFNSODQHîFUDIWý  
SRUWýDVVHPEO\ýIURPýWKHýQRQðFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï  
æï )URPýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVñýVOLGHýWKHýFUDIWýSRUWýULEERQýFDEOHýLQWRý  
WKHýSODVWLFýUHWDLQHUVýORFDWHGýLQVLGHýWKHýFKDVVLVýRQýWKHýIDUýOHIWýVLGHï  
åï 8VHýWKHýêîìçýWKUHDGHGýVWDQGRIIVýWRýLQVWDOOýWKHýFUDIWýSRUWýFRQQHFWRUýLQýWRýWKHý  
'%ëèýFKDVVLVýFUDIWýSRUWï  
äï 5HWXUQýWKHýUHSODFHGýEDFNSODQHîFUDIWýSRUWýDVVHPEO\ýWRýWKHýIDFWRU\ýLQýWKHý  
VDPHýRUýHTXLYDOHQWýVKLSSLQJýPDWHULDOVï  
&DXWLRQã 'RýQRWýDWWHPSWýWRýUHPRYHñýUHSODFHñýRUýUHSDLUýWKHýEDFNSODQHîFUDIWý  
SRUWýDVVHPEO\ýLQýWKHýILHOGï  
3DJHýéðìç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
7KHý&RPPRQý/RJLFý&DUGýõ&/&ôýDQGýUHGXQGDQWý&/&ýLQVWDOOýLQýVORWý$ýDQGý%ýRIý  
WKHýFKDVVLVïý7KHý&/&VýDUHýORFDWHGýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï7KLVý  
SURFHGXUHýUHTXLUHVýORFDOýRUýUHPRWHýWHUPLQDOýDFFHVVýWRýWKHý$,ìåíý6\VWHPï  
,QVWDOOLQJýWKHý  
$,ìäåý&RPPRQý  
/RJLFý&DUG  
ìï ,QVHUWýWKHý&/&ýFDUGýLQWRýVORWý$ýRUý%ïý7RýORFDWHýVORWVý$ýDQGý%ñýUHIHUýWRý  
)LJXUHýéðèï  
)LJXUHýéðèãý$,ìäåý&/&ý6ORWý$VVLJQPHQW  
$,ìäåý&/&  
1HWZRUNý,QWHUIDFHý&DUGV  
$ % ì ë ê é  
è
ç æ å  
ð
ð
$,ìåíý&KDVVLV  
ëï 3XVKýWKHýFDUGýILUPO\ýXQWLOý\RXýKHDUýDýVOLJKWýFOLFNýWKDWýLQGLFDWHVýDýVROLGý  
FRQQHFWLRQýWRýWKHýEDFNSODQHï  
êï 7LJKWHQýWKHýPRXQWLQJýVFUHZVï  
éï 5HIHUýWRýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýIRUýFRQILJXUDWLRQý  
LQVWUXFWLRQVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðìæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5HIHUýWRýWKHý$,ìåíý+DUGZDUHý2YHUYLHZýFRPSRQHQWýIRUýDýOLVWýRIýWKHýSRVVLEOHý  
,QVWDOOLQJî  
5HSODFLQJýDý  
1HWZRUNý  
FDUGVýZKLFKýPD\ýEHýLQVWDOOHGýLQýWKHýFKDVVLVïý,WýLVýQRWýQHFHVVDU\ýWRýUHPRYHýWKHý  
SRZHUýWRýWKHýFKDVVLVýFDUGýEHIRUHýFKDQJLQJýWKHýFDUGïý&KDQJLQJýDQýLQWHUIDFHýFDUGý  
UHPRYHVýWKHýFDUGýIURPýVHUYLFHýIRUýDERXWýWZRýPLQXWHVïý7KLVýLVýUHIHUUHGýWRýDVýDý  
+RWý6ZDSýSURFHGXUHïý  
,QWHUIDFHý&DUG  
1RWHã  
7KLVýSURFHGXUHýUHTXLUHVýORFDOýRUýUHPRWHýWHUPLQDOýDFFHVVýWRýWKHý  
$,ìåíý6\VWHPï  
ìï ,IýWKHýFDUGýLVýIXQFWLRQLQJñýUHPRYHýWKHýFDUGýIURPýVHUYLFHýXVLQJýWKHý  
DSSURSULDWHý&/&ýVWSVOFýDQGýGLVDEOýFRPPDQGVïý5HIHUýWRýWKHý$,ìäåý  
6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýIRUýGHWDLOVýUHJDUGLQJýWKHVHýFRPPDQGVï  
ëï 'LVFRQQHFWýFDEOHVýDWWDFKHGýWRýWKHýFDUGïý  
êï /RRVHQýWKHýPRXQWLQJýVFUHZVýRQýWKHýFDUGï  
éï 3XOOýWKHýFDUGýIRUZDUGýXQWLOýLWýUHOHDVHVýIURPýWKHýEDFNSODQHï  
èï 5HPRYHýWKHýFDUGýREVHUYLQJýSURSHUýDQWLðVWDWLFýKDQGOLQJýSURFHGXUHVïý&KHFNý  
WKHýWDEOHýLQVLGHýWRýVHHýLIýWKHUHýLVýDýVSHFLDOýQRWHýIRUýWKHýFDUGý\RXýDUHýLQVWDOOLQJý  
õHïJïñýMXPSHUýVHWWLQJVôï  
çï $OLJQýWKHýQHZýFDUGýWRýWKHýSODVWLFýJXLGHVýLQýWKHýFKDVVLVï  
æï ,QVHUWýWKHýQHZýFDUGýLQWRýDýVORWýõìýWRýåôïý7RýORFDWHýVORWVýìýWRýåñýUHIHUýWRý)LJXUHý  
éðçï  
)LJXUHýéðçãý6ORWý$VVLJQPHQWVý  
3OXJVýLQWRýDQ\ýRIýWKHVHýVORWV  
$ % ì ë ê é  
è
ç æ å  
ð
ð
$,ìåíý&KDVVLV  
åï 3XVKýWKHýFDUGýILUPO\ýXQWLOý\RXýKHDUýDýVOLJKWýFOLFNýWKDWýLQGLFDWHVýDýVROLGý  
FRQQHFWLRQýWRýWKHýEDFNSODQHï  
äï 7LJKWHQýWKHýPRXQWLQJýVFUHZVýWRýDVVXUHýWKDWýWKHýFDUGýLVýILUPO\ýLQVHUWHGýLQWRý  
WKHýEDFNSODQHï  
3DJHýéðìå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýéãý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
ìíï 0DNHýVXUHýWKDWýWKHýJUHHQý/('ýOLJKWýODEHOHGý'&ý2.ýLOOXPLQDWHVï  
ììï &RQQHFWýWKHýDSSURSULDWHýFDEOHVýWRýWKHýFDUGýRUýGLVWULEXWLRQýSDQHOýLIý  
QHFHVVDU\  
5HIHUýWRýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQJHUî8VHU©Vý0DQXDOýIRUýLQIRUPDWLRQýRQý  
FRQILJXUDWLRQï  
6HHýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHU©Vî8VHU©Vý0DQXDOýWRýUHSODFHýDQýDV\QFKURQRXVý  
FDUGï  
5HSODFLQJýDQý  
$V\QFKURQRXVý  
&DUGý  
6HHýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýWRýUHSODFHýDý6PDUWý/LQHý&DUGï  
5HSODFLQJýDý  
6PDUWý/LQHý&DUG  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýéðìä  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýéðëí  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýèãý$,ìêíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
&KDSWHUýèãýý$,ìêíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíýLVýDýQHWZRUNýPHGLDWLRQýGHYLFHýWKDWýDOORZVý  
LQFRPSDWLEOHýWHOHFRPPXQLFDWLRQýQHWZRUNýHOHPHQWVýWRýFRPPXQLFDWHýRYHUýDý  
YDULHW\ýRIý:LGHý$UHDý1HWZRUNVýõ:$1Vôïý  
2YHUYLHZ  
7KHý$,ìêíýLVýOLNHýWKHýODUJHUý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýRQO\ýLWýLVýPRUHýFRPSDFWñý  
KDYLQJýIHZHUýFRQQHFWLRQVýDQGýSRUWVïý7KHý$,ìêí  
z
z
z
z
z
8VHVýRQHý$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&RQWUROOHU  
$FFHSWVýXSýWRýWKUHHýLQWHUIDFHýQHWZRUNýPRGXOHV  
8VHVýDQý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
8WLOL]HVýDýGLIIHUHQWýEDFNSODQH  
8VHVýHLWKHUýDQý5'&ìåíð3ýRUý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
7KLVýPDQXDOýGHVFULEHVýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíýFKDVVLVñýWKHýFRPSRQHQWVýWKDWý  
FDQýEHýLQVWDOOHGýLQýWKHýFKDVVLVñýDQGýDGGLWLRQDOýKDUGZDUHýHTXLSPHQWýZKLFKýFDQý  
EHýLQVWDOOHGýLQýWKHýED\ýLQýWKHýWHOHFRPPXQLFDWLRQVýIDFLOLW\ïýýý  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíýFRQVLVWVýRIýRQHýðéåýYROWýSRZHUýVXSSO\ýRUýWZRý  
UHGXQGDQWýðéåýYROWýSRZHUýVXSSOLHVñýDýFRPPRQýDODUPýPRGXOHýDQGýFUDIWýSRUWñýDý  
JURXQGLQJýSDQHOñýDýVORWýIRUýDQý$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&RQWUROOHUñýDQGýWKUHHýVORWVý  
IRUýQHWZRUNýFDUGVïý,WýFDQýDOVRýRSHUDWHýZLWKý$&ýSRZHUï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýèðì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5'&ìåíð3ý3RZHUý  
6XSSO\  
)LJXUHýèðìãý  
5'&ìåíð3ý)DFHSODWH  
7KHý5'&ìåíð3ýLVýXVHGýLQýDQý$,ìêíýFKDVVLVýZKHUHýWKHýòèýYROWVý'&ýSRZHUý  
FRQVXPSWLRQýLVýOHVVýWKDQýìéïäýDPSVïý(DFKý5'&ìåíð3ýRFFXSLHVýDýVLQJOHýSRZHUý  
VXSSO\ýVORWïý7ZRý5'&ìåíð3ý'&ýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýXVHGýLQýDýFKDVVLVýWRý  
SURYLGHýUHGXQGDQWýSRZHUýLIýRQHýRIýWKHýXQLWVýVKRXOGýIDLOýLQýVHUYLFHïý6HHýWKHý  
&DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý&RQVXPSWLRQýDSSHQGL[ýIRUýWKHýIRUPXODVýXVHGýWRý  
FRPSXWHýWKHýSRZHUýXVHGýE\ýWKHýFRPSRQHQWVýRIýDýFKDVVLVï  
5'&ìåíð3ý32:(5  
&219(57(5  
'HVLJQHGýWRýRSHUDWHýZLWKýDý'&ýLQSXWýYROWDJHýEHWZHHQýðêäýYROWVý'&ýDQGýðçêý  
YROWVý'&ñýWKHý5'&ýìåíð3ýVKRXOGýXWLOL]HýDýQRPLQDOýLQSXWýYROWDJHýRIýðéåýYROWVý  
'&ïý7KLVýSRZHUýVXSSO\ýFRQYHUWVýWKHýLQFRPLQJýðéåýYROWVý'&ýSRZHUýWRýWKHýòèý  
YROWVñýòìëýYROWVñýDQGýðìëýYROWVý'&ýQHHGHGýIRUýWKHýLQGLYLGXDOýQHWZRUNýLQWHUIDFHý  
FDUGVýLQVWDOOHGýLQýWKHýFKDVVLVïý  
òè9ý$'-  
òè9  
òìë9  
ðìë9  
5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\ýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJý  
WKHý5'&ìåíð3ýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVñýLQVWDOODWLRQñýDQGýUHSODFHPHQWï  
21  
2))  
ð
éå9'  
ò
)86(  
è$  
3DJHýèðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýèãý$,ìêíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
7KHý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ýLVýSRVLWLRQHGýLQýWKHýFKDVVLVýDERYHýWKHý5'&ìêíð  
&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïý7KHý$,êëèð$&ýRFFXSLHVýWZRýSRZHUýVXSSO\ýVORWVïý  
7KLVýSRZHUýVXSSO\ýFRQYHUWVýWKHýLQFRPLQJýìëí9ý$&ýSRZHUýWRýWKHýòèýYROWVñýýýýýýýýýý  
ðìëýYROWVñýDQGýòìëýYROWVý'&ýQHHGHGýE\ýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVïý  
$,êëèð$&ý3RZHUý  
6XSSO\  
)LJXUHýèðëãýý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ý)DFHSODWHý  
)XVHý&RYHU  
ìí$ñýëèí9  
+DQGOH  
2Qî2II  
6ZLWFK  
$&  
3RZHU  
5HWDLQHU  
&OLS  
5HIHUýWRýWKHý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJý  
WKHý$,êëèð$&ýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVñýLQVWDOODWLRQñýDQGýUHSODFHPHQWï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýèðê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5'&ìêíð&ý  
&RPPRQý$ODUPý  
3DQHO  
)LJXUHýèðêãýý  
5'&ìêíð&ý&RPPRQý  
$ODUPý3DQHO  
7KHý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýSURYLGHVýDQýH[WHUQDOýDODUPýLQWHUIDFHýIRUý  
WKHý$,ìêíïý,WýLQFOXGHVýPDMRUñýPLQRUñýDQGýWKHUPDOýDODUPýLQGLFDWRUVïý7KHýDODUPý  
SDQHOýFDQýDOVRýLQGLFDWHý$,6ZLWFKýVRIWZDUHýDODUPýFRQGLWLRQVï  
&DXWLRQã ý'RýQRWýUHPRYHýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOïý&DSWLYHýVFUHZVýRQýWKHý  
FRPPRQýDODUPýSDQHOýDUHýIRUýIDFWRU\ýXVHýRQO\ïý  
òìë9  
ðìë9  
,QSXWý&RQQHFWLRQV  
0,125  
0$-25  
7KHýDODUPýSDQHOýGRHVýQRWýQHHGýH[WHUQDOýLQSXWýFRQQHFWLRQVýWRýLQGLFDWHýDODUPý  
FRQGLWLRQVï  
7+(50$/  
$/$50  
2XWSXWý&RQQHFWLRQV  
7KHý0$-25ýDQGý0,125ýDODUPýUHOD\VýWHUPLQDWHýRQýWKHý$ODUPý3DQHOýPRGXODUý  
FRQQHFWRUïý7KHýFRQQHFWLRQVýLQFOXGHýWKHýIROORZLQJãý  
z
z
7KHý&ýGHVLJQDWLRQýLVýIRUýWKHýFRPPRQýFRQWDFWýSLQýIRUýHDFKýUHOD\ïý  
7KHý1&ýFRQQHFWLRQýLVýQRUPDOO\ýFORVHGñýFRQWDFWLQJýWKHý&ýSLQïý7KHý  
FRQQHFWLRQýLVýRSHQýRUýGLVFRQQHFWHGýIURPýWKHý&ýSLQýZKHQýWKHUHýLVýDQýDODUPï  
z
7KHý12ýFRQQHFWLRQýLVýQRUPDOO\ýRSHQñýQRWýFRQWDFWLQJýWKHý&ýSLQïý7KHý  
FRQQHFWLRQýLVýFORVHGýRUýFRQQHFWHGýWRýWKHý&ýSLQýZKHQýWKHUHýLVýDQýDODUPï  
$ODUPý,QGLFDWRUV  
7KHý5'&ìêíð&ýXVHVýWKUHHýUHGý/('VýWRýLQGLFDWHýDODUPVïý7KH\ýDUHý0,125ñý  
0$-25ýDQGý7+(50$/ýRQýWKHýSDQHOïý$QýDODUPýGRHVýQRWýKDOWý$,6ZLWFKý  
RSHUDWLRQVïý,QGLFDWRUVýDOHUWýWKHýXVHUýWKDWýDQýDODUPýFRQGLWLRQýH[LVWVïý,IýDQýDODUPý  
RFFXUVñýRQHýRUýPRUHýUHGý/('VýZLOOýEHýLOOXPLQDWHGïý7KH\ýZLOOýQRWýLOOXPLQDWHý  
XQGHUýVRPHýDODUPýFRQGLWLRQVýLIýWKHýòèý9'&ýSRZHUýIDLOVïý,Iý\RXýVZLWFKý21ýWKHý  
$8',%/(ý$/$50ñýDQýDXGLEOHýDODUPýZLOOýVRXQGýGXULQJýDýPDMRUýDODUPï  
7KHýV\VWHPýKDVýDýWKHUPDOýVHQVRUýWKDWýWULJJHUVýWKHý7+(50$/ýDODUPýLIýWKHý  
LQWHUQDOýWHPSHUDWXUHýH[FHHGVýDSSUR[LPDWHO\ýòèèýGHJUHHVý&HOVLXVïý7KLVýDODUPý  
FRQGLWLRQýGRHVýQRWýKDOWýWKHý$,6ZLWFKïý  
5HIHUýWRýWKHý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýFKDSWHUýIRUýDýFRPSOHWHýOLVWLQJý  
RIýDODUPýFRQGLWLRQVï  
3DJHýèðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
       
&KDSWHUýèãý$,ìêíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
7KHýJURXQGLQJýSDQHOýVHSDUDWHVýWKHýSRZHUýDQGýDODUPýSDQHOVýIURPýWKHý&/&ýDQGý  
LQWHUIDFHýFDUGýVORWVïý,WýKDVýWKHýIROORZLQJýFRQQHFWRUVãýýýý  
*URXQGLQJý3DQHO  
*5281'  
7ZRýJURXQGýVWXGVýSURYLGHýWKHýIUDPHýJURXQGLQJýIRUý  
WKHý$,ìêíïý&RQQHFWýWKHPýWRýDýVXLWDEOHýJURXQGýVXFKýDVý  
WKHýIUDPHýJURXQGýRIýWKHýUDFNýV\VWHPýRUýDýUHOLDEOHý  
HDUWKýJURXQGýSRLQWï  
:5,67ý675$3  
&RQQHFWý\RXUýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWUDSýKHUHïý<RXýPXVWý  
IROORZýDQWLðVWDWLFýSURFHGXUHVýZKHQý\RXýZRUNýRQýWKHý  
$,6ZLWFKýRUýLWVýFRPSRQHQWVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýèðè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý$,ìêíýXVHVýRQHý$,ìäåý&RPPRQý/RJLFý&DUGýLQVWDOOHGýLQýWKHýWRSýULJKWýVORWý  
$,ìäåý&RPPRQý  
/RJLFý&RQWUROOHU  
RIýWKHý$,ìêíïý,WýSURYLGHVý6103ñýWHOQHWñý)73ñýDQGýVRIWZDUHýGRZQORDGý  
FDSDELOLWLHVïý5HIHUýWRýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHý  
GHWDLOVýUHJDUGLQJýWKHýFRQILJXUDWLRQýRIýWKHý$,ìäåý&/&ï  
&DXWLRQã 'RýQRWýSXWýDQ\ýFDUGýH[FHSWýWKHý$,ìäåý&/&ýFDUGýLQWRýWKHýWRSýULJKWý  
VORWýRIýWKHý$,ìêíýFKDVVLVïý'DPDJHýWRýWKHýQHWZRUNýFDUGýZLOOýUHVXOWï  
3DJHýèðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýèãý$,ìêíý+DUGZDUHý2YHUYLHZ  
7KHý$,ìêíýHQFORVXUHýKDVýWKUHHýVORWVýIRUýLQWHUIDFHýFDUGVïý7KHVHýVORWVýDUHýWKHý  
ERWWRPýWKUHHýRQýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVïý7KH\ýZLOOýDFFHSWýDQ\ý$,ýSRUWýRUý  
QHWZRUNýLQWHUIDFHýFDUGýH[FHSWýWKHý$,ëäéïý5HIHUýWRýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíý  
&KDVVLVý$VVHPEO\ýFRPSRQHQWýIRUýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýLQWHUIDFHýFDUGVï  
1HWZRUNý  
,QWHUIDFHý&DUGý  
6ORWVýìý7KURXJKýê  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýèðæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýèðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýçãý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
&KDSWHUýçãý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíý&KDVVLVý  
$VVHPEO\  
7KLVýFRPSRQHQWýOLVWVýKRZýWRýLQVWDOOýRUýUHSODFHýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíýFKDVVLVñý  
PRXQWLQJýHDUVñý$,ìäåñýDQGýLQWHUIDFHýFDUGVýDORQJýZLWKýFRPSRQHQWýORFDWLRQýDQGý  
WHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVïý  
2YHUYLHZ  
)RUýFRQILJXUDWLRQýGHWDLOVýRQýHDFKýRIýWKHýFKDVVLVýFDUGVýVXSSRUWHGñýUHIHUýWRýWKHý  
8VHU©Vý0DQXDOýIRUýWKHýVSHFLILFýFDUGýDQGýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý  
0DQXDOïý  
(OHFWURVWDWLFý:DUQLQJ  
7KHý$,6ZLWFKýFRQWDLQVýHOHFWURVWDWLFýVHQVLWLYHýFRPSRQHQWVïý3URSHUýKDQGOLQJñý  
VKLSSLQJñýDQGýVWRUDJHýSUHFDXWLRQVýPXVWýEHýH[HUFLVHGï  
z
5HPRYDOýDQGýLQVWDOODWLRQýRIýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHýSHUIRUPHGýLQýDýVWDWLFð  
IUHHýHQYLURQPHQWïý$ýWHFKQLFLDQýVKRXOGýZHDUýDQýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWULSýDQGý  
VWDQGýRQýDQýDQWLðVWDWLFýPDWïý%RWKýWKHýZULVWýVWUDSýDQGýPDWýPXVWýEHýJURXQGHGý  
DWýWKHýVDPHýSRLQWýDVýWKHý$,6ZLWFKýHQFORVXUHï  
z
z
z
z
:KHQýQRWýLQýXVHñýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHýNHSWýLQýWKHLUýDQWLðVWDWLFýSODVWLFý  
EDJVï  
&LUFXLWýERDUGVýPXVWýRQO\ýEHýUHPRYHGýIURPýWKHLUýDQWLðVWDWLFýSODVWLFýEDJVý  
LPPHGLDWHO\ýSULRUýWRýLQVWDOODWLRQýLQWRýWKHý$,6ZLWFKýHQFORVXUHï  
,PPHGLDWHO\ýXSRQýUHPRYDOýIURPýWKHýHQFORVXUHñýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHý  
LQVHUWHGýLQWRýWKHLUýDQWLðVWDWLFýEDJVï  
'RýQRWýVKLSýRUýVWRUHýWKHýHOHFWURQLFýFLUFXLWýERDUGVýQHDUýVWURQJýHOHFWURVWDWLFñý  
HOHFWURPDJQHWLFñýPDJQHWLFñýRUýUDGLRDFWLYHýILHOGVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýçðì  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
8QSDFNýWKHýHQFORVXUHVýDQGýFDUGVýSODFLQJýWKHPýRQýDýVWDWLFðIUHHýZRUNýDUHDïý  
8QSDFNLQJ  
,QVLGHýWKHýSDFNDJLQJý\RXýZLOOýILQGýWKHýUDFNýPRXQWLQJýEUDFNHWVýõ$,ý3DUWýíçðìéíð  
ííæôýDQGýWKHýSRZHUýFRUGýõLIý\RXUýV\VWHPýRSHUDWHVýRQý$&ýSRZHUôïý7RýLQVWDOOýRUý  
DGMXVWýWKHýVHWWLQJVýRIýWKHýFDUGVýLQý\RXUýV\VWHPñýUHPRYHýWKHýEODQNýFRYHUýSODWHVý  
IURPýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýXQLWýLIýQHFHVVDU\ï  
,Iý\RXýDUHýJRLQJýWRýPRXQWýWKHýV\VWHPýLQýëêýLQFKýUDFNñýSURFHHGýWRýWKHýVHFWLRQý  
UHJDUGLQJý5DFNý0RXQWLQJïý,Iý\RXýDUHýJRLQJýWRýSODFHýWKHýV\VWHPýRQýDýVKHOIýRUýRQý  
WRSýRIýDQýH[LVWLQJýVWUXFWXUHñýSURFHHGýWRýHLWKHUýWKHý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\ý  
FRPSRQHQWýRUýWKHý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ýFRPSRQHQWï  
)LJXUHýçðìãý$,6ZLWFKý6HULHVýìêí  
3RZHUý6XSSOLHV  
*URXQGLQJý3DQHý O  
$,ìäåý  
ò
ò
56èêí  
56èêí  
56èêí  
56èêí  
56èêí  
56èêí  
56èêí  
56èêí  
5'&ìêí&ý&20021ý$/$50ý3$1(/  
12ð&ð1& 12ð&ð1&  
&5$)7  
21ý  
2))  
5'&ìêíð&  
&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
1HWZRUNý,QWHUIDFHý&DUGV  
3DJHýçðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýçãý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
7DEOHýçðìãý$,ìêíý&KDVVLVý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
1HWZRUNý&DUGV  
8VHýRQHýWRýWKUHHý$,ýSRUWýRUýQHWZRUNý  
LQWHUIDFHýFDUGVï  
'LPHQVLRQV  
:HLJKW  
+HLJKWãýèïëëýLQïõìêïëçýFPô  
:LGWKãýëìýLQïýõèêïêéýFPô  
'HSWKãýäïæçýLQïýõëéïæäýFPô  
$SSUR[LPDWHO\ýëèýOEïýõììïêéýNJôý  
ZKLFKýLQFOXGHVýGXDOý'&ýSRZHUý  
VXSSOLHVñýWKUHHýFDUGVñýDQGýDýFRPPRQý  
ORJLFýFRQWUROOHUï  
3RZHUý6XSSOLHV  
7KHý$,6ZLWFKýìêíýRSHUDWHVýRQýRQHýRIý  
WZRýSRZHUýVXSSO\ýRSWLRQVã  
z
5'&ìåíð3ïý$ýðéåý9'&ýSRZHUý  
VXSSO\ýZKLFKýZLOOýDOVRýRSHUDWHýLQý  
WKHýODUJHUý$,ìåíýLQý7HOFRý  
DSSOLFDWLRQVýZLWKýVLQJOHýRUý  
UHGXQGDQWýFRQILJXUDWLRQVï  
z
$,êëèð$&ïý$ýQRQðUHGXQGDQWý  
SRZHUýVXSSO\ýIRUýìíëýWRýëçéý9$&ñý  
éæýWRýçêý+]ñýDQGýêëèý:ï  
0RXQWLQJý'DWD  
0RXQWLQJýHDUVýõ$,ý3DUWýíçðìéíðííæôý  
DYDLODEOHýWRýPRXQWýWKHýFKDVVLVýWRýDýëêý  
LQïýõèåïéëýFPôýUDFN  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýçðê  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHVHýLQVWUXFWLRQVýUHIHUýWRýDýW\SLFDOýFKDVVLVýZKLFKýLQFOXGHVýSUHðLQVWDOOHGý  
5DFNý0RXQWLQJ  
FKDVVLVýFDUGVñýSRZHUýVXSSOLHVýDQGýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOïý8VHýWKLVýSURFHGXUHý  
WRýLQVWDOOýWKHýPRXQWLQJýHDUVýLQýWKHýGHVLUHGýSRVLWLRQñýPRXQWýWKHýFKDVVLVýLQýWKHý  
ED\ñýDQGýSURSHUO\ýJURXQGýWKHýFKDVVLVï  
ìï ,QVWDOOýWKHýPRXQWLQJýHDUVýõ$,ý3DUWýíçðìéíðííæôýRQýWKHýFKDVVLVýLQýWKHýSURSHUý  
SRVLWLRQýXVLQJýWKHýSKLOLSVýIODWýKHDGýPDFKLQHýVFUHZVýSURYLGHGýõ$,ý3DUWýííð  
íìíðííëôï  
ëï 3ODFHýWKHýFKDVVLVýLQýWKHýED\ýLQVWDOODWLRQýORFDWLRQýDIWHUýDWWDFKPHQWýRIýWKHý  
PRXQWLQJýHDUVïý7KHUHýDUHýPDQ\ýSRVVLEOHýSRVLWLRQVýIRUýPRXQWLQJýWKHý  
FKDVVLVïý5HIHUýWRýWKHýORFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHýWHOHFRPPXQLFDWLRQVýIDFLOLW\ý  
IRUýWKHýSURSHUýSRVLWLRQï  
7ZRýSHRSOHýDUHýUHFRPPHQGHGýDWýWKLVýSRLQWïý2QHýKROGVýWKHýFKDVVLVýZLWKýWKHý  
DWWDFKHGýPRXQWLQJýHDUVýLQýSRVLWLRQýZKLOHýWKHýRWKHUýIDVWHQVýWKHýHDUVýWRýWKHý  
ED\ýIODQJHýZLWKýWKHýSKLOOLSVýSDQýKHDGýPDFKLQHýVFUHZVýSURYLGHGýõ$,ý3DUWý  
ííðíìèðííêôï  
êï &RPSOHWHýWKHýJURXQGLQJýFRQQHFWLRQýEHWZHHQýWKHýFKDVVLVýDQGýWKHýED\ï  
$VVXUHýWKDWýWKHýED\ýLVýSURSHUO\ýJURXQGHGïý,IýQRWñýVHHýWKHýSURSHUýSHUVRQQHOý  
WRýFRPSOHWHýWKHýED\ýJURXQGLQJïý  
éï 6HOHFWýDQýDSSURSULDWHýOHQJWKýRIýJURXQGLQJýZLUHýWRýUXQýIURPýWKHý$,ìêíý  
FKDVVLVýWRýWKHýJURXQGLQJýSRLQWýRQýWKHýED\ïý  
èï &ULPSýWKHýJURXQGLQJýZLUHýWRýWKHýGRXEOHðKROHGýOXJýSURYLGHGýDWýRQHýHQGñýDQGý  
WKHýDSSURSULDWHýED\ýOXJýDWýWKHýRWKHUýHQGï  
çï &RQQHFWýWKHýOXJýWRýWKHý$,ìêíýFKDVVLVýDQGýFRQQHFWýWKHýRWKHUýHQGýRIýWKHýZLUHý  
WRýWKHýED\ýXVLQJýORFDOO\ýVSHFLILHGýSURFHGXUHVï  
&DXWLRQã :HýUHFRPPHQGý\RXýGRýQRWýXVHýWKHý$,6ZLWFKýìêíýZLWKýH[SDQVLRQý  
HQFORVXUHVïý:KHQý\RXýQHHGýDGGLWLRQDOýQHWZRUNýFDSDFLW\ñýXVHýWKHý  
$,6ZLWFKýìåíïý  
3DJHýçðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýçãý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
7KHý&RPPRQý/RJLFý&DUGýõ&/&ôýDQGýUHGXQGDQWý&/&ýLQVWDOOýLQýXSSHUýULJKWýWRSý  
VORWýRIýWKHýFKDVVLVïý7KHý&/&VýDUHýORFDWHGýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï7KLVý  
SURFHGXUHýUHTXLUHVýORFDOýRUýUHPRWHýWHUPLQDOýDFFHVVýWRýWKHý$,ìåíý6\VWHPï  
,QVWDOOLQJýWKHý  
$,ìäåý&RPPRQý  
/RJLFý&DUG  
ìï ,QVHUWýWKHý&/&ýFDUGýLQWRýXSSHUýULJKWýWRSýVORWïý7RýORFDWHýWKHýVORWñýUHIHUýWRý  
)LJXUHýçðëï  
)LJXUHýçðëãý$,ìäåý&/&ý6ORWý$VVLJQPHQW  
$,ìäåý&/&  
1HWZRUN  
,QWHUIDFHý  
&DUGV  
$,ìêíý&KDVVLV  
ëï 3XVKýWKHýFDUGýILUPO\ýXQWLOý\RXýKHDUýDýVOLJKWýFOLFNýWKDWýLQGLFDWHVýDýVROLGý  
FRQQHFWLRQýWRýWKHýEDFNSODQHï  
êï 7LJKWHQýWKHýPRXQWLQJýVFUHZVï  
éï 5HIHUýWRýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýIRUýFRQILJXUDWLRQý  
LQVWUXFWLRQVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýçðè  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5HIHUýWRýWKHý$,ìêíý+DUGZDUHý2YHUYLHZýFRPSRQHQWýIRUýDýOLVWýRIýWKHýSRVVLEOHý  
FDUGVýZKLFKýPD\ýEHýLQVWDOOHGýLQýWKHýFKDVVLVïý  
,QVWDOOLQJý  
1HWZRUNý  
,QWHUIDFHý&DUGV  
ìï )LQGýDQýHPSW\ýVORWýõRQHýZLWKRXWýDýQHWZRUNýLQWHUIDFHýFDUGýSUHVHQWôýDQGý  
GHWDFKýWKHýFRYHUýSODWHýE\ýORRVHQLQJýWKHýWZRýFDSWLYHýVFUHZVïý  
ëï 3ODFHýWKHýLQWHUIDFHýFDUGýLQWRýWKHýVORWýõìýWRýêôýVRýWKDWýWKHýJROGðSODWHGýILQJHUVý  
DUHýDWýWKHýULJKWïý5HIHUýWRý)LJXUHýçðêýIRUýWKHýVORWýORFDWLRQï  
)LJXUHýçðêãý1HWZRUNý,QWHUIDFHý&DUGý6ORWý$VVLJQPHQWVý  
3OXJVýLQWRýDQ\  
RIýWKHVHýVORWV  
$,ìêíý&KDVVLV  
êï 6OLGHýWKHýFDUGýLQýDOOýWKHýZD\ýXQWLOý\RXýIHHOýWKHýFRQQHFWRUýHQJDJHýDQGýWKHý  
FRYHUýSODWHýLVýIOXVKýZLWKýWKHýHQFORVXUHïý  
éï 7LJKWHQýWKHýWZRýFDSWLYHýVFUHZVýRQýWKHýFRYHUýSODWHïý  
6HHýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýWRýUHSODFHýDQýDV\QFKURQRXVý  
FDUGï  
5HSODFLQJýDQý  
$V\QFKURQRXVý  
&DUGý  
6HHýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýWRýUHSODFHýDý6PDUWý/LQHý&DUGï  
5HSODFLQJýDý  
6PDUWý/LQHý&DUG  
3DJHýçðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
       
&KDSWHUýçãý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíý&KDVVLVý$VVHPEO\  
&RQQHFWýWKHýWHUPLQDOýWRýWKHý¦&5$)7§ýSRUWýIRUýV\VWHPýFRQILJXUDWLRQïý  
&RQQHFWLQJýDý  
7HUPLQDO  
,Iý\RXýDUHýXVLQJýDý¦GXPE§ý&57ýWHUPLQDOñý\RXýRQO\ýQHHGýWRýKDYHýSLQVýëýõWRý  
WUDQVPLWýGDWDôñýêýõWRýUHFHLYHýGDWDôñýDQGýæýõVLJQDOýJURXQGôýFRQQHFWHGïý,Iý\RXUý  
FDEOHýGRHVýQRWýZRUNñýWKHýPRVWýSUREDEOHýFDXVHýLVýWKDWýWKHýVLJQDOVýRQýSLQVýëýDQGý  
êýQHHGýWRýEHýUHYHUVHGïý7U\ýFRUUHFWLQJýWKLVýILUVWïý  
7KHý$,6ZLWFKýLVýVKLSSHGýIURPýWKHýIDFWRU\ýZLWKýFUDIWýSRUWýLQLWLDOO\ýFRQILJXUHGýDWý  
äçííýEDXGñýåýELWñýQRýSDULW\ñýìýVWRSýELWïý  
:KHQýWKHýV\VWHPýVWDUWVýXSñý\RXýZLOOýVHHýDýOLVWýRIýRQHýRUýPRUHýPHVVDJHVïý7KHý  
QXPEHUýDQGýFRQWHQWýRIýWKHVHýPHVVDJHVýZLOOýYDU\ýDFFRUGLQJýWRýWKHýFDUGVýLQý\RXUý  
V\VWHPïý6HHýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýLQIRUPDWLRQý  
RQýWKHVHýPHVVDJHVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýçðæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýçðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý  
6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýGHVFULEHVýWKHý$,ìëíýSULQWHGýFLUFXLWýERDUGVñýFRQWUROVñýDQGý  
LQGLFDWRUVï  
$,ìëí  
7KHý$,ìëíýLVýDýVLQJOHðERDUGñýPLFURSURFHVVRUðEDVHGýPRQLWRUýV\VWHPýIRUýELQDU\ý  
õFRQWDFWôýLQSXWVïý,WýSURYLGHVýçéýRSWLFDOO\ýLVRODWHGýDODUPýLQSXWVýIRUýFRQWDFWý  
FORVXUHVïý5HIHUýWRýWKHý,QVWDOODWLRQýFKDSWHUýRIýWKHý$,ìëíý&RQWDFWý$ODUPý0RQLWRUý  
8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýLQIRUPDWLRQïý7KHý$,ìëíýDOVRýSURYLGHVýìíýUHOD\ý  
RXWSXWVýõQRUPDOO\ýRSHQýRUýQRUPDOO\ýFORVHGôýIRUýFRQQHFWLRQýWRýORFDOýDODUPý  
LQSXWVïý5HIHUýWRýWKHý,QVWDOODWLRQýFKDSWHUýRIýWKHý$,ìëíý&RQWDFWý$ODUPý0RQLWRUý  
8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýLQIRUPDWLRQïý7KHýRXWSXWVýFDQýEHýLQGLYLGXDOO\ýRUý  
PXOWLSO\ýOLQNHGýWRýLQSXWýSRLQWVïý7KHý$,ìëíýSURYLGHVýWZRýVHULDOýSRUWVïý2QHýVHULDOý  
SRUWýLVýIRUý7/ìýPHVVDJLQJýZLWKýWKHý10$ñýDQGýWKHýRWKHUýLVýDýORFDOýSRUWï  
$,ìëíðçé6$ý3RZHUý6XSSO\  
7KHýSRZHUýVXSSO\ýERDUGýIRUýWKHý$,ìëíðçé6$ýSURYLGHVýUHGXQGDQWýðìëý9'&ý  
RXWSXWVýDQGýDFFHSWVýGXDOýðéåý9'&ýSRZHUýLQSXWVñýZKLFKýDUHýLQGHSHQGHQWO\ý  
IXVHGïý7KHýSDUDOOHOýVZLWFKðPRGHýVXSSOLHVýRQýWKHýERDUGýDUHýERWKýIHGýIURPýERWKý  
ðéåý9'&ýLQSXWVýDQGýðìëý9'&ýRXWSXWVýDQGýDUHýWLHGýWRJHWKHUï  
,IýRQHýRIýWKHýSRZHUýVXSSO\ýFLUFXLWVýIDLOVñýWKHýVHFRQGýLVýFDSDEOHýRIýFDUU\LQJýWKHý  
HQWLUHý$,ìëíýORDGïý$ýIDLOXUHýRIýHLWKHUýLQSXWýSRZHUýPDLQýRUýDýIXVHýZLOOýQRWý  
LQWHUIHUHýZLWKý$,ìëíýRSHUDWLRQïý7KHýLQSXWýYROWDJHýUDQJHýLVýðéíý9'&ýWRýðçíý  
9'&ï  
$Qý/('ýLVýSURYLGHGýIRUýHDFKýKDOIýRIýWKHýUHGXQGDQWýSRZHUýVXSSO\ýFLUFXLWVýWRý  
LQGLFDWHýRSHUDWLRQïý$ýFRQWLQXRXVO\ýLOOXPLQDWHGý/('ýLQGLFDWHVýQRUPDOý  
RSHUDWLRQï  
1RWHã  
7KHý$,ìëíýLVýLQýDýQRUPDOýFRQGLWLRQýVWDWHýZKHQýLWýLVýIXOO\ýSRZHUHGý  
DQGýQRWýLQýDQýDODUPýVWDWHï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðì  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìëíðçé,)ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìëíðçé,)  
)LJXUHýæðìãý$,ìëíð  
çé,)ý)DFHSODWH  
,î2ý&RQQHFWRUVý&ìý 7KHýçéýDODUPýLQSXWVýDQGýìíýUHOD\ýRXWSXWVýDUHý  
÷ý&ë  
FRQQHFWHGýYLDýWKHýWZRñýèíðýSLQýFRQQHFWRUVýõ&ìýDQGý  
&ëôýRQýWKHý$,ìëíýIDFHSODWHýYLDýDQýH[WHUQDOýZLULQJý  
EORFNýõ'3ìëíôïý7KHý'3ìëíýDOORZVýZLUHðZUDSý  
FRQQHFWLRQýRIýZLULQJïý5HIHUýWRýWKHý,î2ý:LULQJýFKDSWHUý  
RIýWKHý$,ìëíý&RQWDFWý$ODUPý0RQLWRUý8VHU©Vý0DQXDOý  
IRUýZLULQJýLQVWUXFWLRQVï  
$,453  
$V\QFý&UDIWý3RUWýíý 7ZRý5-éèýFRQQHFWRUVýSURYLGHýVHULDOýLQWHUIDFHVýWRýWKHý  
÷ý&UDIWý3RUWýì  
$,ìëíïý%RWKýSRUWVýSURYLGHýLGHQWLFDOýIXQFWLRQVïý,QýWKHý  
$,ìëíðçé,)ñýRQHýRIýWKHýSRUWVýFRQQHFWýWRýWKHý$,ìåíýIRUý  
DODUPýUHSRUWLQJïý,QýWKHý$,ìëíðçé6$ñýRQHýRIýWKHýSRUWVý  
FDQýEHýFRQQHFWHGýWRýDýVHSDUDWHý$,ìåíýRUýWRýDQý  
H[WHUQDOýPRGHPýIRUýDODUPýUHSRUWLQJïý7KHýRWKHUýSRUWý  
FDQýEHýXVHGýDVýDýORFDOýSRUWýIRUýFRQILJXUDWLRQïý5HIHUýWRý  
WKHý6HULDOý3RUWý:LULQJýFKDSWHUýRIýWKHý$,ìëíý&RQWDFWý  
$ODUPý0RQLWRUý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýVHULDOýSRUWý  
&5  
$&3  
FRQQHFWRUýZLULQJïý$,ýFDEOHýúý&$%ìäæýLVýGHVLJQHGýIRUý  
GLUHFWýFRQQHFWLRQýIURPýWKHý$,ìëíýWRýDý3&ï  
37#$/0  
37$/0ý,QGLFDWRU  
7KHý37$/0ýLQGLFDWRUýLVýFRQWLQXRXVO\ýLOOXPLQDWHGý  
ZKHQýQRýDODUPýFRQGLWLRQýH[LVWVïý:KHQýDQýDODUPý  
FRQGLWLRQýH[LVWVñýWKHý37$/0ýLQGLFDWRUýIODVKHVïý7KHý  
37$/0ýLQGLFDWRUýDOVRýIODVKHVýZKHQýWKHý$&2ýEXWWRQýLVý  
SUHVVHGñýLQGLFDWLQJýWKDWýWKHý$,ìëíýLVýLQýQRUPDOý  
RSHUDWLRQï  
$
6
<
1
&
3
2
5
7
3
&
5 2  
$
)
7
3
5
7
4
$ODUPý&XWRIIýõ$&2ô :KHQýDQýDODUPýRFFXUVñýWKHý$,ìëíýWUDQVPLWVýDý7/ìý  
PHVVDJHýWRýWKHý10$ïý,WýDOVRýVHWVýDýUHOD\ýIRUýORFDOý  
DODUPýSXUSRVHVýõLIýSURJUDPPHGýWRýGRýVRôïý7KHý$&2ý  
õDODUPýFXWýRIIôýEXWWRQýUHOHDVHVýDOOýHQJDJHGýUHOD\ý  
RXWSXWVïý7KHý37$/0ýLQGLFDWRUýRQýWKHý$,ìëíý  
FRQWLQXHVýWRýIODVKýXQWLOýDOOýDODUPýLQSXWVýUHWXUQýWRýWKHLUý  
QRUPDOýVWDWHï  
7KHý$&2ýEXWWRQýLVýDOVRýXVHGýWRýWHVWý$,ìëíýRSHUDWLRQïý  
8QGHUýQRUPDOýFRQGLWLRQVñýZLWKýQRýDODUPVýSUHVHQWñýWKHý  
37$/0ýLQGLFDWRUýLVýFRQWLQXRXVO\ýLOOXPLQDWHGïý:KHQý  
WKHý$&2ýEXWWRQýLVýSUHVVHGñýWKHý37$/0ýLQGLFDWRUý  
IODVKHVýLIýWKHý$,ìëíýSURFHVVRUýLVýRSHUDWLQJï  
&4  
3DJHýæðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìëíðçé6$ý(QFORVXUH  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìëíðçé6$ý(QFORVXUHïý7KHýVWDQGðDORQHý$,ìëíðçé6$ýKDVýWKHý$,ìëíðçé,)ý  
LQWHUIDFHýLQVWDOOHGýLQýDýPHWDOýUDFNïý,QýDGGLWLRQýWRýWKHýIDFHSODWHýFRQQHFWRUVñýWKHý  
VWDQGðDORQHýHQFORVXUHýKDVýDGGLWLRQDOýFRQWUROVýDQGýLQGLFDWRUVï  
)LJXUHýæðëãý$,ìëíð  
çé6$ý(QFORVXUH  
$ýDQGý%ýðéåý9'&ý3RZHUý  
7HUPLQDOV  
7ZRýVHSDUDWHý&2ýðéåý9'&ýSRZHUýPDLQVý  
DUHýFRQQHFWHGýWRýWKHVHýWHUPLQDOVýWRýSURYLGHý  
UHGXQGDQWýSRZHUï  
$,453  
$ýDQGý%ý)XVHV  
(DFKý&2ýSRZHUýPDLQýLVýLQGLYLGXDOO\ýIXVHGý  
RQýWKHý$,ìëíðçé6$ï  
3RZHUý6ZLWFK  
7KLVýVZLWFKýWXUQVýðéåý9'&ýSRZHUýRQýDQGý  
RIIýWRýERWKýUHGXQGDQWýSRZHUýVXSSOLHVýLQýWKHý  
$,ìëíðçé6$ï  
$ýDQGý%ý,QGLFDWRUV  
:KHQýOLWñýWKHVHýLQGLFDWHýWKDWýWKHý$ýDQGý%ý  
UHGXQGDQWýSRZHUýVXSSO\ýFLUFXLWVýLQýWKHý  
$,ìëíýVWDQGðDORQHýHQFORVXUHýDUHýSURYLGLQJý  
RXWSXWýSRZHUýIRUýWKHý$,ìëíïý,IýHLWKHUý  
LQGLFDWRUýLVýQRWýOLWñýWKHýDVVRFLDWHGýSRZHUý  
VXSSO\ýFLUFXLWýLVýQRWýIXQFWLRQLQJï  
&5  
$&3  
37#$/0  
$
6
<
1
&
3
2
5
7
3
&
5
$
)
7
3
2
5
7
4
3RZHUý6XSSO\ý$ODUPý&RQWDFWV 7KHý$ýDQGý%ýVLGHVýRIýWKHýUHGXQGDQWýSRZHUý  
VXSSO\ýHDFKýSURYLGHýLQGHSHQGHQWýDODUPý  
FRQWDFWVýIRUýIDLOXUHýGHWHFWLRQïý1RUPDOO\ý  
2SHQýõ12ôýDQGý1RUPDOO\ý&ORVHGýõ1&ôý  
FRQWDFWVýDUHýSURYLGHGñýVKDULQJýDýFRPPRQý  
WHUPLQDOïý:KHQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLVý  
RSHUDWLQJýQRUPDOO\ñýWKHý12ýFRQWDFWVýDUHý  
RSHQýDQGýWKHý1&ýFRQWDFWVýDUHýFORVHGï  
7KHýLQVWDOOHUýFDQýZLUHýWKHýFRQWDFWVý  
VHSDUDWHO\ýRUýLQýSDUDOOHOýDVýDýVLQJOHýDODUPï  
&4  
$,ìëíý6\VWHPý*URXQG  
$ýMXPSHUýRQýWKHý$,ìëíðçé6$ýSRZHUý  
VXSSO\ýFRQQHFWVýWKHý$,ìëíýSRZHUýVXSSO\ý  
JURXQGýWRýWKHýHQFORVXUHýZKLFKýLVýFRQQHFWHGý  
WRýDýIUDPHýJURXQGïý7KLVýMXPSHUýFDQýEHý  
UHPRYHGýLIýLVRODWLRQýLVýUHTXLUHGïý7Rý  
FRQQHFWýWKHýSRZHUýJURXQGñýUHPRYHýWKHý  
$,ìëíðçé6$ýWRSýFRYHUýDQGýLQVWDOOýWKHý-ëý  
MXPSHUýVKXQWýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýERDUGý  
QHDUýRQHýRIýWKHýPRXQWLQJýVFUHZVïý7KHý  
$,ìëíðçé6$ýLVýVKLSSHGýZLWKý-ëýLQýWKHý  
,62/$7('ýSRVLWLRQï  
48V  
-
COM  
NC  
NO  
48V  
-
COM  
NC  
NO  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý$,ìåëýLVýDQý$,ìåíýH[SDQGHUýORJLFýPRGXOHïý7KHý$,ìåëýLVýW\SLFDOO\ýXVHGý  
ZKHQýPRUHýWKDQýRQHýFKDVVLVýLVýQHHGHGï  
$,ìåë  
)LJXUHýæðêãý$,ìåëý  
)DFHSODWH  
ï)RUýV\VWHPVýZLWKýWZRýRUýPRUHýFKDVVLVñýVORWVý$ýDQGý%ýRIýWKHýH[SDQGHUýFKDVVLVý  
KROGýWKHýH[SDQGHUýFDUGVïý7KHý$,ìåëýSURYLGHVý&/&ýEXVýH[SDQVLRQýIURPýWKHý  
FRQWUROOHUý&/&ýWRýWKHýH[SDQGHUýFKDVVLVï  
,Iý\RXýKDYHýRQO\ýRQHý&/&ýLQýWKHýFRQWUROOHUýFKDVVLVñýWKHQý\RXýRQO\ýQHHGýRQHý  
H[SDQGHUýFDUGýLQýHDFKýH[SDQGHUýFKDVVLVïý,Iý\RXýKDYHýWZRý&/&VýLQýWKHýFRQWUROOHUý  
FKDVVLVñýWKHQý\RXýQHHGýWZRýH[SDQGHUýFDUGVýLQýVORWVý$ýDQGý%ýRIýHDFKýH[SDQGHUý  
FKDVVLVï  
$,ìåëý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìåëï  
%
8
6
'&  
:KHQýOLWñýWKLVýLQGLFDWRUýOLJKWýVKRZVý  
WKDWýWKHýFDUGýKDVýPDGHýFRQWDFWýZLWKý  
WKHýEDFNSODQHïý7KLVýLQGLFDWRUýOLJKWý  
GRHVýQRWýLQGLFDWHýWKDWýWKHýFDUGýLVý  
IXOO\ýVHDWHGï  
,
1
6(/  
:KHQýOLWñýWKLVýLQGLFDWRUýOLJKWýVKRZVý  
ZKLFKý&/&ýLVýZRUNLQJýõHLWKHUýWKHý  
&/&ýLQýVORWý$ýRUýWKHý&/&ýLQýVORWý%ôï  
'&  
6(/  
&RQQHFWRUV  
7KHVHýWZRýFRQQHFWRUVñýODEHOHG  
ý%86ý  
ýDQGý  
ñýDUHýXVHGýWRý  
%86ý287  
,1  
FRQQHFWýWRýWKHý&/&VýWRýWKHýH[SDQGHUý  
FKDVVLVï  
1RWHã  
6LQFHýWKHý&/&ýLQýWKHýFRQWUROOHUýFKDVVLVýFRQWUROVýWKHýHQWLUHýV\VWHPñý  
WKHýH[SDQGHUýFDUGýGRHVýQRWýLQFOXGHýDýSURFHVVRUýRUýGLDJQRVWLFVï  
%
8
6
2
8
7
$,ìåë  
(;3  
3DJHýæðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KHý$,ìåêýLVýDýVWDQGDUGýIRXUðSRUWýDV\QFKURQRXVýLQWHUIDFHýFDUGï  
$,ìåê  
)LJXUHýæðéãý$,ìåêý  
)DFHSODWH  
$,ìåêý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý,ìåêïý  
3257ýí  
3257ýì  
3257ýë  
3257ýê  
XVHVý'75ýDQGý576ýIRUýH[WHUQDOý  
DODUPýVLJQDOLQJ  
úBBBB  
DV\QFýLQWHUIDFHýIRUýXVHUýDFFHVVýRUý  
DSSOLFDWLRQ  
DV\QFýLQWHUIDFHýIRUýXVHUýDFFHVVýRUý  
DSSOLFDWLRQ  
S
2
5
7
DV\QFýLQWHUIDFHýIRUýXVHUýDFFHVVýRUý  
DSSOLFDWLRQ  
ê
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
z
z
z
z
z
z
z
éýSRUWVýQXPEHUHGýíðê  
S
2
5
7
LQWHJUDOýYROWDJHýVXUJHýSURWHFWLRQ  
ëèðSLQýVWDQGDUGýWHUPLQDWLRQ  
56ðëêë  
ë
HOHFWULFDOý'7(ýSLQýFRQILJXUDWLRQ  
VXSSRUWHGý(,$ýRXWSXWVãý'75ñý576ñý7;'ýõSLQýêô  
VXSSRUWHGýVLJQDOýLQSXWVãý'65ñý5;'  
S
2
5
7
ì
S
2
5
7
í
$,ìåê  
$6<1&  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðè  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý$,ìåèýLQWHUIDFHýFDUGýSURYLGHVýìçýDV\QFKURQRXVýFRQQHFWLRQVýWRýWKHý  
$,ìåè  
$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýõ$,ìåíôýRUýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíýõ$,ìêíôïý7KHý  
LQWHUIDFHýFRQQHFWVýXVHUýWHUPLQDOVñýSHUVRQDOýFRPSXWHUVñýPRGHPVñýDQGýKRVWý  
FRPSXWHUýSRUWVýWRýWKHý$,ìåíýRUý$,ìêíïý$OOýSRUWVýKDYHýPRGHPýFRQWUROýIRUýKRVWý  
RUýPRGHPýDSSOLFDWLRQVïý7KHý$,ìåèýUHTXLUHVýDýGLVWULEXWLRQýSDQHOýIRUýWKHý  
SK\VLFDOýLQWHUIDFHï  
)LJXUHýæðèãý$,ìåèý  
)DFHSODWH  
$,ìåèý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìåèï  
úBBBB  
32576ýíðæýFRQQHFWRU  
èíðSLQýFRQQHFWRUýXVHGýWRýFRQQHFWý  
3RUWVýíðæýWRýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
32576  
åðìè  
32576ýåðìèýFRQQHFWRU  
èíðSLQýFRQQHFWRUýXVHGýWRýFRQQHFWý  
3RUWVýåðìèýWRýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
z
6L[WHHQýDV\QFñý(,$ðëêëý,î2ýSRUWVýUHTXLULQJýDýGLVWULEXWLRQýSDQHOýIRUýWKHý  
SK\VLFDOýLQWHUIDFHï  
z
z
6HOHFWDEOHýEDXGýUDWHVýIRUýHDFKýSRUWýõèíýWRýìäëííôï  
6XSSRUWHGýHOHFWULFDOýLQWHUIDFHVýIRUý5HYLVLRQýèýLQFOXGHýWKHýIROORZLQJã  
(,$ýRXWSXWVãý'75ñý576ñý7;'  
32576  
íðæ  
(,$ýLQSXWVãý'&'ñý'65ñý5;'  
1RWHã  
7KHý$,ìåèý5HYLVLRQýèýSURYLGHVýHLWKHUýWKHý'&'ýRUý576ýVLJQDOïý7KHý  
PRGHOýRIýGLVWULEXWLRQýSDQHOýXVHGýGHWHUPLQHVýZKHWKHUýWKHý'&'ýRUý  
576ýVLJQDOýLVýDFWLYHïý5HIHUýWRýWKHý'LVWULEXWLRQý3DQHOVýFKDSWHUýRIý  
WKLVýPDQXDOýIRUýPRUHýLQIRUPDWLRQï  
z
z
6XSSRUWHGýHOHFWULFDOýLQWHUIDFHVýIRUý5HYLVLRQýêýDQGýHDUOLHUýLQFOXGHýWKHý  
IROORZLQJã  
(,$ýRXWSXWVãý'75ñý576ñý7;'  
(,$ýLQSXWVãý'65ñý5;'  
$,ìåè  
$6<1&  
5HTXLUHVýRQHýVORWýLQýWKHý$,ìåíýRUý$,ìêíýFKDVVLVïý&DQýEHýKRWýVZDSSHGï  
3DJHýæðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýFRQWDLQVýLQIRUPDWLRQýDERXWýKDUGZDUHýUHTXLUHPHQWVñýMXPSHUý  
VHWWLQJVñýPRWKHUERDUGýGLDJUDPVñýDQGýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWVýIRUýWKHý$,ìäëý  
5HYLVLRQVýéýDQGýèï  
$,ìäë  
$,ìäëð;5éýDQGý$,ìäëð;(éý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
)LJXUHýæðçãý$,ìäëð  
;5éýDQGý$,ìäëð;(éý  
)DFHSODWH  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìäëð;5éýDQGý$,ìäëð;(éïý7KHý$,ìäëð;5éýXVHVý;ïëèýSURWRFROýZLWKý56ëêëý  
FRPPXQLFDWLRQVïý7KHý$,ìäëð;(éýXVHVý;ïëèýSURWRFROýZLWKý56èêíý  
FRPPXQLFDWLRQVï  
'&î2.ý  
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýWKHýFDUGý  
LVýRQýDQGýUHFHLYLQJý'&ýSRZHUïý,Iý  
WKHýUHGý/('ýLVýLOOXPLQDWHGñýDýIDXOWý  
KDVýEHHQýGHWHFWHGïý  
'&ý2.  
)$8/7  
)$8/7  
/,1.ýì  
7KLVýUHGý/('ýLQGLFDWHVýDýIDXOWýKDVý  
EHHQýGHWHFWHGï  
/
,
1
.
é
$,ìäëð;(éýõ56èêíýFRQQHFWRUô  
$,ìäëð;5éýõ56ëêëýFRQQHFWRUô  
$,ìäëð;(éýõ56èêíýFRQQHFWRUô  
$,ìäëð;5éýõ56ëêëýFRQQHFWRUô  
$,ìäëð;(éýõ56èêíýFRQQHFWRUô  
$,ìäëð;5éýõ56ëêëýFRQQHFWRUô  
$,ìäëð;(éýõ56èêíýFRQQHFWRUô  
$,ìäëð;5éýõ56ëêëýFRQQHFWRUô  
/,1.ýë  
/,1.ýê  
/,1.ýé  
7;î5;  
/
,
1
.
ê
7;î5;  
/
,
1
.
ë
7;î5;  
/
,
1
.
ì
7;î5;  
$,ìäë;BB  
)67;ëè  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýæðæãý$,ìäëð  
;9ìý)DFHSODWH  
$,ìäëð;9ìý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìäëð;9ìïý7KHý$,ìäëð;9ìýXVHVýWKHý;ïëèýSURWRFROýZLWKý9ïêèý  
FRPPXQLFDWLRQVï  
'&ý2.ý  
7KLVýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýWKHýFDUGýLVý  
RQýDQGýUHFHLYLQJý'&ýSRZHUï  
'&ý2.  
)$8/7  
)$8/7  
7KLVýUHGý/('ýLQGLFDWHVýDýIDXOWýKDVý  
EHHQýGHWHFWHGï  
/,1.ýë  
/LQNýëýLVýDý9ïêèýFRQQHFWRUï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýQRWýXVHGï  
8186('ý$8;  
1RWHã  
<RXýFDQýXVHýWKHý  
ZLQVOFýVHWý  
GLDJSRUWýRQý  
FRPPDQGýWRýDFWLYDWHýWKLVý  
SRUWï  
/
,
1
.
ë
9ïêè  
7;î5;  
8
1
8
6
(
'
$
8
;
$,ìäë;9,  
)67;ëè  
3DJHýæðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
)LJXUHýæðåãý$,ìäëð  
;7ëý)DFHSODWH  
$,ìäëð;7ëý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìäëð;7ëïý7KHý$,ìäëð;7ëýXVHVýWKHý;ïëèýSURWRFROýZLWKý7ìýFRPPXQLFDWLRQVï  
'&ý2.ý  
7KLVýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýWKHýFDUGýLVý  
21ýDQGýUHFHLYLQJý'&ýSRZHUïýýý  
'&ý2.  
)$8/7  
)$8/7  
7KLVýUHGý/('ýLQGLFDWHVýDýIDXOWýKDVýEHHQý  
GHWHFWHGï  
/,1.ýë  
/,1.ýì  
7(67  
/LQNýëýLVýDý7ìýFRQQHFWRUï  
/LQNýìýLVýDý7ìýFRQQHFWRUï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýQRWýXVHGï  
7ì  
/
,
1
.
ë
7;î5;  
7ì  
/
,
1
.
ì
7;î5;  
7
(
6
7
56ëêë  
7;î5;  
$,äë;7ë  
)67;ëè  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäëý5HYLVLRQýéý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðìýOLVWVýWKHý$,ìäëý5HYLVLRQýéýMXPSHUýVHWWLQJVïý5HIHUýWRýWKHVHýVHWWLQJVýLQý  
WKHýHYHQWýWKDWýWKHýGHIDXOWýVHWWLQJVýFKDQJHýE\ýDFFLGHQWýõHïJïýWKHýFDUGýIDOOVýRQýWKHý  
IORRUýDQGýDýMXPSHUýVWUDSýIDOOVýRIIôï  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUGïý,Iý\RXýGRñýWKHýFDUGý  
PD\ýQRWýIXQFWLRQýSURSHUO\ïý  
7DEOHýæðìãý$,ìäëý5HYLVLRQýéý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHUV  
6HWWLQJ  
-ë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðêý  
'LDJQRVWLFýSRUW  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHG  
-ê  
-è  
-å  
-ä  
-ìí  
-ìë  
3DJHýæðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäëý5HYLVLRQýéý%RDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðäýGLVSOD\VýWKHý$,ìäëý5HYLVLRQýéýERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðäãý$,ìäëý5HYLVLRQýéý%RDUGý/D\RXW  
-ë  
-ìí  
-ê  
-è  
-ìë  
-ä  
-å  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðìì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäëý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðëýOLVWVýWKHý$,ìäëý5HYLVLRQýèýMXPSHUýVHWWLQJVïý5HIHUýWRýWKHVHýVHWWLQJVýLQý  
WKHýHYHQWýWKDWýWKHýGHIDXOWýVHWWLQJVýFKDQJHýE\ýDFFLGHQWýõHïJïýWKHýFDUGýIDOOVýRQýWKHý  
IORRUýDQGýDýMXPSHUýVWUDSýIDOOVýRIIôï  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUGïý,Iý\RXýGRñýWKHýFDUGý  
PD\ýQRWýIXQFWLRQýSURSHUO\ïý  
7DEOHýæðëãý$,ìäëý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHUV  
6HWWLQJ  
-ë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
'LDJQRVWLFýSRUW  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðêý  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
5HPRYHG  
-å  
-ä  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
-ëë  
-ëê  
-ëé  
-ëè  
-ëç  
-ëæ  
-ëå  
-ëä  
-êí  
-êì  
-êë  
-êê  
-êé  
5HPRYHG  
3DJHýæðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäëý5HYLVLRQýèý%RDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðìíýGLVSOD\VýWKHý$,ìäëý5HYLVLRQýèýERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðìíãý$,ìäëý5HYLVLRQýèý%RDUGý/D\RXW  
-ëì  
-ëæ  
-êí  
-ìä  
-ëä  
-ëç  
-êë  
-êì  
-ëê  
-ëé  
-ëå  
-ëí  
-ëè  
-êé  
-ëë  
-êê  
-ä  
-å  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðìê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%ííéý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
(DFKý%ííéý56ëêëýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýMXPSHUVýZKLFKýPXVWýEHýVHWýIRUý  
LQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýLVýLQWHUQDOýFORFNLQJïý7DEOHýæðêýOLVWVý  
WKHý%ííéýGDXJKWHUERDUGýMXPSHUýVHWWLQJVï  
7DEOHýæðêãý%ííéý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
,QWHUQDOý&ORFNLQJý  
õGHIDXOWô  
-XPSHUV  
([WHUQDOý&ORFNLQJ  
-íñý-ìñý-ëñý-ê  
,QVWDOOHGýRQýèðç  
,QVWDOOHGýRQýæðå  
,QVWDOOHGýRQýäðìí  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýêðé  
%ííéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðììýGLVSOD\VýWKHý%ííéýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðììãý%ííéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-ê  
-ë  
-ì  
-í  
3DJHýæðìé  
-XQHýìäää  
$,+0  
       
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%ííèý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
(DFKý%ííèý9ïêèýGDXJKWHUERDUGýKDVýRQHýMXPSHUýZKLFKýPXVWýEHýVHWýIRUýLQWHUQDOý  
RUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýLVýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7DEOHýæðéýOLVWVýWKHý%ííèý  
GDXJKWHUERDUGýMXPSHUýVHWWLQJVï  
7DEOHýæðéãý%ííèý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
([WHUQDOý&ORFNLQJý  
-XPSHU ,QWHUQDOý&ORFNLQJ  
õGHIDXOWô  
-ë  
,QVWDOOHGýRQýêðé  
,QVWDOOHGýRQýæðå  
,QVWDOOHGýRQýìðëýýý  
,QVWDOOHGýRQýèðç  
,QVWDOOHGýRQýììðìë  
,QVWDOOHGýRQýìèðìç  
,QVWDOOHGýRQýìäðëí  
,QVWDOOHGýRQýëêðëé  
,QVWDOOHGýRQýäðìí  
,QVWDOOHGýRQýìêðìé  
,QVWDOOHGýRQýìæðìå  
,QVWDOOHGýRQýëìðëë  
%ííèý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðìëýGLVSOD\VýWKHý%ííèýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðìëãý%ííèý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-ë  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðìè  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%ííäý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
(DFKý%ííäý56èêíýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýMXPSHUVýZKLFKýPXVWýEHýVHWýIRUý  
LQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýLVýLQWHUQDOýFORFNLQJïý7DEOHýæðèýOLVWVý  
WKHý%ííäýGDXJKWHUERDUGýMXPSHUýVHWWLQJVï  
7DEOHýæðèãý%ííäý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVý  
,QWHUQDOý&ORFNLQJý  
õGHIDXOWô  
-XPSHUV  
([WHUQDOý&ORFNLQJ  
-3êñý-3éñý-3èñý-3ç  
,QVWDOOHGýRQìêðìé  
,QVWDOOHGýRQýìèðìç  
,QVWDOOHGýRQýìæðìå  
,QVWDOOHGýRQýìäðëí  
,QVWDOOHGýRQýëìðëë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýêðé  
,QVWDOOHGýRQýèðç  
,QVWDOOHGýRQýæðå  
,QVWDOOHGýRQýäðìí  
,QVWDOOHGýRQýììðìë  
%ííäý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðìêýGLVSOD\VýWKHý%ííäýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðìêãý%ííäý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-3è  
-3é  
-3ê  
-3ç  
3DJHýæðìç  
-XQHýìäää  
$,+0  
       
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íìíý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
(DFKý%íìíý7ìýGDXJKWHUERDUGýKDVýHLJKWýMXPSHUVýZKLFKýPXVWýEHýVHWýIRUýPDVWHUý  
RUýVODYHïý7KHýGHIDXOWýLVýVODYHïý7DEOHýæðçýOLVWVýWKHý%íìíýGDXJKWHUERDUGýMXPSHUý  
VHWWLQJVï  
7DEOHýæðçãý%íìíý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVý  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
'HVFULSWLRQ  
-ì  
-ë  
-ê  
-å  
-é  
-è  
-ç  
-æ  
5HPRYHG  
,QVWDOOHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
,QVWDOOHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
/LQNýúìý0DVWHU  
/LQNýúìý6ODYH  
/LQNýúìý0DVWHU  
'&'ýIRUý/LQNýúë  
/LQNýúëý0DVWHU  
/LQNýúëý6ODYH  
/LQNýúëý0DVWHU  
'&'ýIRUý/LQNýúì  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðìæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íìíý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðìéýGLVSOD\VýWKHý%íìíýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðìéãý%íìíý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-æ  
-ç  
-è  
-é  
-å  
-ê  
-ë  
-ì  
3DJHýæðìå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýGHVFULEHVýWKHýKDUGZDUHýDQGýILUPZDUHýUHTXLUHGýIRUýWKHý$,ìäêð(6ï  
$,ìäêð(6  
)LJXUHýæðìèãý  
(6ý)DFHSODWH  
1RWHã  
5HYLVLRQýëïìýKDUGZDUHýVHWWLQJVýDUHýUHTXLUHGýIRUýVXFFHVVIXOý  
RSHUDWLRQýRIýWKHý9HUVLRQýæïíêýUHOHDVHýRIýWKHý$,ìäêð(6ï  
$,ìäêð  
)LUPZDUH  
7KHý$,ìäêð(6ý9HUVLRQýæïíêýILUPZDUHýFRQILJXUDWLRQýVXSSRUWVýWKLVýVRIWZDUHý  
YHUVLRQýDQGýODWHUýXSGDWHVýWKURXJKýWKHýVRIWZDUHýGRZQORDGï7KHý$,ìäêð(6ý  
ILUPZDUHýLVýFRPSDWLEOHýZLWKýYHUVLRQVýçï[[ñýæï[[ñýDQGýåï[[ýRIýWKHý$,ìåíïý7KHý  
VRIWZDUHýGRZQORDGýUHTXLUHVýDQý$,ìäåýRUýODWHUï  
'&ý2.  
)$8/7  
&
2
$
;
$,ìäêð(6ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìäêð(6ý5HYLVLRQýëïìï  
ìí  
%
$
6
(
ð
'&îý2.  
7KLVýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýRQýZKHQýWKHýV\VWHPýLVýSRZHUHGý  
XSýDQGýLQGLFDWHVýèýYROWVýDUHýEHLQJýVXSSOLHGýWRýWKHý  
SURFHVVRUïý,IýWKHýUHGý/('ýLVýOLWñýDýIDXOWýKDVýEHHQýGHWHFWHGï  
7
)$8/7  
,IýWKHýUHGý/('ýLVýLOOXPLQDWHGñýDýIDXOWýKDVýEHHQýGHWHFWHGïý  
7KLVý/('ýLVýQRUPDOO\ýGDUNï  
&2$;  
1(7&/5  
%1&ý7KLQZLUHý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
ìí%DVH7ý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
/,1._$&7  
ìí%$6(ð7  
1(7&/5  
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýRQHýRIýWKHýIROORZLQJã  
$
8
,
z
z
$QýXQFRQQHFWHGýìí%DVH7ýFRQQHFWLRQ  
$ýFRQQHFWHGýìí%DVH7ýRUý&2$;ýFRQQHFWLRQýLQýDý¦QRý  
FROOLVLRQ§ýõYDOLGôýVWDWHï  
7
(
6
7
1RWHã  
$ý¦QRýFROOLVLRQ§ýõYDOLGôýVWDWHýRFFXUVýZKHQý  
\RXýKDYHýHLWKHUýDýìí%DVH7ýFRQQHFWLRQýZLWKýDý  
OLQNýHVWDEOLVKHGýõ  
ýLVýOLWôñýRUý\RXýKDYHýDý  
/,1.  
&2$;ýRUý$8,ýFRQQHFWLRQýZLWKýWKHýSURSHUý  
WHUPLQDWLRQVï  
,IýWKLVý/('ýLVýGDUNñýLWýLQGLFDWHVýRQHýRIýWKHýIROORZLQJã  
$,ìäêý  
(ð1(7  
z
z
$QýXQFRQQHFWHGý&2$;ýFRQQHFWLRQ  
$ýFRQQHFWHGýìí%DVH7ýRUý&2$;ýFRQQHFWLRQýZLWKýDý  
FROOLVLRQ  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðìä  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
/,1.  
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýDýYDOLGýìí%DVH7ýOLQNïý,IýWKHý  
/('ýLVýGDUNñýLWýLQGLFDWHVýDQýLQYDOLGýìí%DVH7ýOLQNï  
1RWHã  
7KHýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýLOOXPLQDWHGýLIýWKHý  
$,ìäêð(6ýLVýFRQILJXUHGýWRýRSHUDWHýZLWKýDý  
&2$;ýRUý$8,ýFRQQHFWLRQï  
$&7  
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýDFWLYLW\ýLVýGHWHFWHGýRQýWKHý  
&2$;ýRUýìí%DVH7ýFRQQHFWLRQï  
$8,  
(WKHUQHWý$8,ýLQWHUIDFHñýìèðSLQý'ðVXEýIHPDOH  
7(67  
56ðëêëý'LDJQRVWLFý3RUWñýëèðSLQý'ðVXEýIHPDOHñý'DWDý  
7HUPLQDOý(TXLSPHQWýõ'7(ôñýäçííýEDXGñýQRýSDULW\ñýåýGDWDý  
ELWVñýìýVWRSýELW  
7KHý$,ìäêð(6ýXVHVýDýPDOHý'%ëèýDV\QFýQXOOýFDEOHýIRUýWKHýGLDJQRVWLFýSRUWï  
$,ìäêð(6ý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäêð(6ýSURYLGHVýIRUýPRVWýRIýLWVýFRQILJXUDWLRQýLQýLWVýVRIWZDUHïý7KHý  
MXPSHUVýDUHýQRUPDOO\ýFRUUHFWHGýRQýUHFHLSWýRIýWKHýFDUGïý7RýFRQILUPýWKDWýWKHý  
MXPSHUVýDUHýFRUUHFWO\ýSODFHGýRUýWRýORFDWHýWKHýMXPSHUñýUHIHUýWRýWKHý$,ìäêð(6ýFDUGý  
OD\RXWýGUDZLQJýLQý)LJXUHýæðìçïý  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýRQýWKHý$,ìäêð(6ýPRWKHUERDUGï  
7DEOHýæðæýOLVWVýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäêð(6ý5HYLVLRQýëïìï  
7DEOHýæðæãý$,ìäêð(6ý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
-ì  
-ë  
-ê  
-é  
-è  
-ç  
-æ  
-å  
-ìí  
ìðë  
ëðê  
ëðê  
ìðë  
ìðë  
ìðë  
1RWý,QVWDOOHG  
ìðëý  
2SHQ  
3DJHýæðëí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
6HWWLQJ  
-XPSHU  
-ìì  
-ìë  
-ìç  
-ìå  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
-ëë  
ëðê  
2SHQ  
&ORVHG  
ìðë  
ëðê  
ëðêý  
ëðê  
ëðê  
7DEOHýæðåýOLVWVýWKHýH[WHUQDOýFRQQHFWRUVýDYDLODEOHýIRUýWKHý$,ìäêð(6ýDQGýWKHý  
MXPSHUýVHWWLQJýWRýXVHýIRUýHDFKýRIýWKHýVSHFLILHGýFRQQHFWRUVïý2QO\ýRQHýFRQQHFWRUý  
LVýDFWLYHýDWýDýWLPHï  
%ROGðIDFHGýW\SHýLQGLFDWHVýWKHýGHIDXOWýVHWWLQJï  
7DEOHýæðåãý(WKHUQHWý&RQILJXUDWLRQý&RQQHFWRUý-XPSHUý6HWWLQJV  
6HOHFWHGý  
&RQQHFWRU  
$8,î73 /,1.',6 /2:64/ 7+,1:,5(  
-ìå  
-ìå  
-ìå  
-ìç  
ìí%DVH7  
$8,  
&/26(' 23(1  
&/26('  
&/26('  
&/26('  
23(1  
23(1  
23(1  
23(1  
&2$;  
23(1  
23(1  
&/26('  
1RWHã  
5HIHUýWRýWKHý621,&ýVHFWLRQýLQýWKHý:,16/&ý&RPPDQGVýFKDSWHUýRIý  
WKHý$,ìäêð(6ý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHýLQIRUPDWLRQýRQýVSHFLI\LQJý  
\RXýZDQWýWRýXVHýWKHýH[WHUQDOýõWKDWýLVñý$,ìäêð(6ýIDFHSODWHý  
FRQQHFWRUVôýFRQQHFWRUVýIRUýFRQQHFWLYLW\ï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðëì  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäêð(6ý&RQQHFWRUV  
7KHUHýDUHýIRXUýSRUWýFRQQHFWRUVýRQýWKHý$,ìäêð(6ïý,Qý9HUVLRQýæïíëýRIýWKHý  
VRIWZDUHñý3ëýLVýXVHGýIRUýWKHýGLDJQRVWLFýSRUWýZKLOHý3éñý3çñýDQGý3æýDUHýQRWýXVHGïý  
,Qý9HUVLRQýæïíêñý3ëñý3éñý3çñýDQGý3æýDOOýKDYHýDVVLJQHGýIXQFWLRQDOLW\ïý5HIHUýWRý  
7DEOHýæðäýIRUýPRUHýLQIRUPDWLRQï  
1RWHã  
$Q\ýSLQVýQRWýOLVWHGýLQýWKHýIROORZLQJýWDEOHVýDUHýQRWýFRQQHFWHGï  
7DEOHýæðäãý$,ìäêð(6ý9HUVLRQýæïíêý&RQQHFWRUý'HVFULSWLRQV  
&RQQHFWRU  
/DEHO  
'HVFULSWLRQ  
3æ  
&2$;  
%1&ý7KLQZLUHý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
3LQãý,QQHUý&2$;ýDQGý2XWHUý&2$;  
)XQFWLRQãý,QQHUý&2$;ýðý6LJQDO  
2XWHUý&2$;ýðý6KLHOG  
3ç  
ìí%DVH7 ìí%DVH7ý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
3LQãýì  
)XQFWLRQãýò7'ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýë  
)XQFWLRQãýð7'ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãýò5'ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýç  
)XQFWLRQãýð5'ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3é  
$8,  
(WKHUQHWý$8,ýLQWHUIDFHñýìèðSLQý'ðVXEý  
IHPDOH  
3LQãýì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýVHWýWRýìðëïô  
3LQãýë  
)XQFWLRQãýò&'ýõ&DUULHUý'HWHFWô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãýò7;ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýé  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýVHWýWRýìðëïô  
3DJHýæðëë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
&RQQHFWRU  
/DEHO  
'HVFULSWLRQ  
ýõ&RQWLQXHGô  
3éýõ&RQWïô  
$8,ý  
õ&RQWïô  
3LQãýè  
)XQFWLRQãýò5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýç  
)XQFWLRQãý6LJQDOýJURXQG  
3LQãýå  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýVHWýWRýìðëïô  
3LQãýä  
)XQFWLRQãýð&'ýõ&DUULHUý'HWHFWô  
3LQãýìí  
)XQFWLRQãýð7;ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýìì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýVHWýWRýìðëïô  
3LQãýìë  
)XQFWLRQãýð5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýìê  
)XQFWLRQãýòìë9  
3LQãýìé  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýVHWýWRýìðëïô  
3ë  
7(67  
56ðëêëý'LDJQRVWLFýSRUWñýëèðSLQý'ðVXEý  
IHPDOHñý'7(ñýäçííýEDXGñýQRýSDULW\ñýåýGDWDý  
ELWVñýìýVWRSýELW  
3LQãýì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQG  
3LQãýë  
)XQFWLRQãý7;ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãý5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýæ  
)XQFWLRQãý6LJQDOýJURXQG  
3LQãýëí  
)XQFWLRQãý'DWDý7HUPLQDOý5HDG\ýõ'75ô  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðëê  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäêð(6ý5HYLVLRQýëïìý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðìçýGLVSOD\VýWKHýMXPSHUVýIRUýWKHý$,ìäêð(6ý5HYLVLRQýëïìï  
)LJXUHýæðìçãý$,ìäêð(6ý5HYLVLRQýëïìý&DUGý/D\RXW  
-ìå  
-ìë  
-ìì -ìí -ìç  
-ëì  
-ì  
-ëí -ëë  
-ê  
-é  
-å  
-æ  
-ìä  
-ç  
-ë  
-è  
3DJHýæðëé  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýGHVFULEHVýWKHýKDUGZDUHýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý$,ìäêð)7ï  
$,ìäêð)7  
$,ìäêð)7ý)DFHSODWHý  
)LJXUHýæðìæãý  
$,ìäêð)7ý)DFHSODWH  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìäêð)7ý5HYLVLRQý$ã  
'&îý2.  
7KLVýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýRQýZKHQýWKHýV\VWHPýLVýSRZHUHGý  
XSýDQGýLQGLFDWHVýèýYROWVýDUHýEHLQJýVXSSOLHGýWRýWKHý  
SURFHVVRUïý,IýWKHýUHGý/('ýLVýOLWñýDýIDXOWýKDVýEHHQýGHWHFWHGï  
)$8/7  
,IýWKHýUHGý/('ýLVýLOOXPLQDWHGñýDýIDXOWýKDVýEHHQýGHWHFWHGïý  
7KLVý/('ýLVýQRUPDOO\ýGDUNï  
'&ý2.  
&2$;  
%1&ý7KLQZLUHý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
ìí%DVH7ý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
)$8/7  
&
ìí%$6(ð7  
1(7&/5  
2
$
;
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýRQHýRIýWKHýIROORZLQJã  
z
z
$QýXQFRQQHFWHGýìí%DVH7ýFRQQHFWLRQ  
ìí  
%
$
$ýFRQQHFWHGýìí%DVH7ýRUý&2$;ýFRQQHFWLRQýLQýDý¦QRý  
FROOLVLRQ§ýõYDOLGôýVWDWH  
6
(
ð
1RWHã  
$ý¦QRýFROOLVLRQ§ýõYDOLGôýVWDWHýRFFXUVýZKHQý  
\RXýKDYHýHLWKHUýDýìí%DVH7ýFRQQHFWLRQýZLWKýDý  
OLQNýHVWDEOLVKHGýõ/,1.ýLVýOLWôñýRUý\RXýKDYHýDý  
&2$;ýRUý$8,ýFRQQHFWLRQýZLWKýWKHýSURSHUý  
WHUPLQDWLRQVï  
7
1(7&/5  
,IýWKLVý/('ýLVýGDUNñýLWýLQGLFDWHVýRQHýRIýWKHýIROORZLQJã  
/,1._$&7  
z
z
$QýXQFRQQHFWHGý&2$;ýFRQQHFWLRQ  
$
8
,
$ýFRQQHFWHGýìí%DVH7ýRUý&2$;ýFRQQHFWLRQýZLWKýDý  
FROOLVLRQ  
/,1.  
$&7  
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýDýYDOLGýìí%DVH7ýOLQNïý,IýWKHý  
/('ýLVýGDUNñýLWýLQGLFDWHVýDQýLQYDOLGýìí%DVH7ýOLQNï  
1RWHã  
7KHýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýLOOXPLQDWHGýLIýWKHý  
$,ìäêð)7ýLVýFRQILJXUHGýWRýRSHUDWHýZLWKýDý  
&2$;ýRUý$8,ýFRQQHFWLRQï  
7
(
6
7
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýDFWLYLW\ýLVýGHWHFWHGýRQýWKHý  
&2$;ýRUýìí%DVH7ýFRQQHFWLRQï  
$8,  
(WKHUQHWý$8,ýLQWHUIDFHñýìèðSLQý'ðVXEýIHPDOH  
7(67  
56ðëêëý'LDJQRVWLFý3RUWñýëèðSLQý'ðVXEýIHPDOHñý'DWDý  
7HUPLQDOý(TXLSPHQWýõ'7(ôñýäçííýEDXGñýQRýSDULW\ñýHLJKWý  
GDWDýELWVñýRQHýVWRSýELW  
$,ìäêý)7ý  
26,  
7KHý$,ìäêð)7ýXVHVýDýPDOHý'%ëèý$V\QFý1XOOýFDEOHýIRUýWKHýGLDJQRVWLFýSRUWï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðëè  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäêð)7ý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäêð)7ýSURYLGHVýIRUýPRVWýRIýLWVýFRQILJXUDWLRQýLQýLWVýVRIWZDUHïý7KHý  
MXPSHUVýDUHýQRUPDOO\ýFRUUHFWHGýRQýUHFHLSWýRIýWKHýFDUGïý7RýFRQILUPýWKDWýWKHý  
MXPSHUVýDUHýFRUUHFWO\ýSODFHGýRUýWRýORFDWHýDýMXPSHUñýUHIHUýWRýWKHý$,ìäêð)7ýFDUGý  
OD\RXWýGUDZLQJýLQý)LJXUHýæðìåïý  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUGïý,Iý\RXýGRñýWKHý  
$,ìäêð)7ýPD\ýQRWýIXQFWLRQýSURSHUO\ïý  
7DEOHýæðìíýEHORZýVKRZVýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäêð)7ý5HYLVLRQý$ï  
7DEOHýæðìíãý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHU 6HWWLQJ  
-ì  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
5HPRYHG  
-ë  
-ê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
5HPRYHG  
-é  
-è  
-ç  
-æ  
-å  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìç  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
-ëë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
5HPRYHG  
,QVWDOOHG  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðêý  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
3DJHýæðëç  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7DEOHýæðììýVKRZVýWKHýH[WHUQDOýFRQQHFWRUVýDYDLODEOHýIRUýWKHý$,ìäêð)7ýDQGýWKHý  
MXPSHUýVHWWLQJýWRýXVHýIRUýHDFKýRIýWKHýVSHFLILHGýFRQQHFWRUVïý2QO\ýRQHýFRQQHFWRUý  
LVýDFWLYHýDWýDýWLPHï  
%ROGðIDFHGýW\SHýLQGLFDWHVýWKHýGHIDXOWýVHWWLQJï  
7DEOHýæðììãý(WKHUQHWý&RQILJXUDWLRQý&RQQHFWRUý-XPSHUý6HWWLQJV  
6HOHFWHGý  
&RQQHFWRU  
$8,î73 /,1.',6 /2:64/ 7+,1:,5(  
-ìå  
-ìå  
-ìå  
-ìç  
ìí%DVH7  
$8,  
,QVWDOOHG  
5HPRYHG  
,QVWDOOHG  
,QVWDOOHG  
,QVWDOOHG  
5HPRYHG  
5HPRYHG  
,QVWDOOHG  
5HPRYHG 5HPRYHG  
&2$;  
5HPRYHG 5HPRYHG  
$,ìäêð)7ý&RQQHFWRUV  
$OOýIRXUýSRUWýFRQQHFWRUVýRQýWKHý$,ìäêð)7ýõ3ëñý3éñý3çñýDQGý3æôýKDYHýDVVLJQHGý  
IXQFWLRQDOLW\ïý5HIHUýWRý7DEOHýæðìëýEHORZï  
1RWHã  
$Q\ýSLQVýQRWýOLVWHGýLQýWKHýIROORZLQJýWDEOHýDUHýQRWýFRQQHFWHGï  
7DEOHýæðìëãý9HUVLRQýåïííý&RQQHFWRUý'HVFULSWLRQV  
&RQQHFWRU /DEHO  
'HVFULSWLRQ  
&2$;  
3æ  
3ç  
%1&ý7KLQZLUHý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
3LQãý,QQHUý&2$;ýDQGý2XWHUý&2$;  
)XQFWLRQãý,QQHUý&2$;ýðý6LJQDO  
2XWHUý&2$;ýðý6KLHOG  
ìí%$6(ð7  
ìí%DVH7ý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
3LQãýì  
)XQFWLRQãýò7'ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýë  
)XQFWLRQãýð7'ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãýò5'ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýç  
)XQFWLRQãýð5'ýõ5HFHLYHý'DWDô  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðëæ  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
&RQQHFWRUý /DEHO  
'HVFULSWLRQ  
õ&RQWLQXH  
$8,  
3é  
(WKHUQHWý$8,ýLQWHUIDFHñýìèðSLQý'ðVXEýIHPDOH  
3LQãýì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýLVýLQVWDOOHGýRQýìðëïô  
3LQãýë  
)XQFWLRQãýò&'ýõ&DUULHUý'HWHFWô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãýò7;ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýé  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýLVýLQVWDOOHGýRQýìðëïô  
3LQãýè  
)XQFWLRQãýò5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýç  
)XQFWLRQãý6LJQDOýJURXQG  
3LQãýå  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýLVýLQVWDOOHGýRQýìðëïô  
3LQãýä  
)XQFWLRQãýð&'ýõ&DUULHUý'HWHFWô  
3LQãýìí  
)XQFWLRQãýð7;ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýìì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýLVýLQVWDOOHGýRQýìðëïô  
3LQãýìë  
)XQFWLRQãýð5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýìê  
)XQFWLRQãýòìë9  
3LQãýìé  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýLVý  
DFFHVVHGýYLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHý  
GHIDXOWïýõ-äýLVýLQVWDOOHGýRQýìðëïô  
3DJHýæðëå  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
&RQQHFWRUý /DEHO  
'HVFULSWLRQ  
õ&RQWLQXH  
7(67  
3è  
56ðëêëý'LDJQRVWLFýSRUWñýëèðSLQý'ðVXEýIHPDOHñý  
'7(ñýäçííýEDXGñýQRýSDULW\ñýHLJKWýGDWDýELWVñýRQHý  
VWRSýELW  
3LQãýì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQG  
3LQãýë  
)XQFWLRQãý7;ýõ7UDQVPLWý'DWDô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãý5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýæ  
)XQFWLRQãý6LJQDOýJURXQG  
3LQãýëí  
)XQFWLRQãý'DWDý7HUPLQDOý5HDG\ýõ'75ô  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðëä  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäêð)7ý5HYLVLRQý$ý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðìåýEHORZýLOOXVWUDWHVýWKHýMXPSHUVýIRUýWKHý$,ìäêð)7ý5HYLVLRQý$ï  
)LJXUHýæðìåãý$,ìäêð)7ý5HYLVLRQý$ý&DUGý/D\RXW  
-ìë  
-ìì  
-ìí  
-ìç  
8è  
-ëì  
-ëí  
-ëë  
-ê  
-ë  
-ì  
8ìæ  
-å -ìä  
-æ -ç -è -é  
3DJHýæðêí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýGHVFULEHVýWKHýKDUGZDUHýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý$,ìäêð7;ý9HUVLRQý  
æïíçýVRIWZDUHï  
$,ìäêð7;  
$,ìäêð7;ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KLVýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìäêð7;ï  
)LJXUHýæðìäãý$,ìäêð  
7;ý)DFHSODWHý  
'&î2.  
)$8/7  
7KLVýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýRQýZKHQýWKHýV\VWHPý  
LVýSRZHUHGýXSýDQGýLQGLFDWHVýèýYROWVýDUHýEHLQJý  
VXSSOLHGýWRýWKHýSURFHVVRUïý,IýWKHýUHGý/('ýLVýOLWñý  
DýIDXOWýKDVýEHHQýGHWHFWHGï  
,IýWKHýUHGý/('ýLVýLOOXPLQDWHGñýDýIDXOWýKDVýEHHQý  
GHWHFWHGïý7KLVý/('ýLVýQRUPDOO\ýGDUNï  
'&ý2.  
)$8/7  
&2$;  
%1&ý7KLQZLUHý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
ìí%DVH7ý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
&
2
$
;
ìí%$6(ý7  
1(7&/5  
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýDý¦QRýFROOLVLRQ§ýVWDWHý  
RQýDýYDOLGý&2$;ýRUýìí%DVH7ýFRQQHFWLRQïý,WýLVý  
GDUNýLIýWKHUHýLVýQRýYDOLGýFRQQHFWLRQñýRUýLIýDý  
FROOLVLRQýLVýGHWHFWHGï  
ìí  
%
$
6
(
ð
/,1.  
$&7  
7KHýJUHHQý/('ýVKRZVýDýYDOLGýìí%DVH7ýOLQNï  
7
7KHýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýDFWLYLW\ýLVýGHWHFWHGýRQý  
WKHý&2$;ýRUýìí%DVH7ýFRQQHFWLRQï  
$8,  
(WKHUQHWý$8,ýLQWHUIDFHñýìèðSLQý'ðVXEýIHPDOH  
1(7&/5  
/,1.î$&7  
7(67  
56ðëêëý'LDJQRVWLFýSRUWñýëèðSLQý'ðVXEýIHPDOHñý  
'7(ñýäçííý%DXG  
$
8
,
7
(
6
7
$,ìäêð7;  
7&3î,3  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðêì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäêð7;ý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðìêýOLVWVýWKHýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäêð7;ý5HYLVLRQýëï  
7DEOHýæðìêãý$,ìäêð7;ý-XPSHUý6HWWLQJVýýýýý  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
-ì  
ìðë  
-ë  
ëðê  
-ê  
ëðê  
-é  
ëðê  
-è  
ëðê  
-ç  
ìðë  
-æ  
ìðëó  
ëðê  
-å  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìç  
-ìå  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
-ëë  
23(1  
ëðê  
23(1  
ìðë  
ìðë  
ëðê  
ëðê  
ëðê  
ëðê  
óýQRýHIIHFWýRQýRSHUDWLRQ  
9HULI\ýWKDWýWKHý&èýDQGý&åýFDSDFLWRUVýKDYHýEHHQýUHPRYHGï  
3DJHýæðêë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäêð7;ý&RQQHFWRUV  
7KHUHýDUHýIRXUýFRQQHFWRUVýRQýWKHý$,ìäêð7;ïý2QHýLVýXVHGýIRUýWKHýGLDJQRVWLFýSRUWý  
ZKLOHýWKHýRWKHUýWKUHHýDUHýIRUýWKHýXVHU©VýHTXLSPHQWýFRQQHFWLRQVïý7KHý$,ìäêð7;ý  
FDUGýOD\RXWýDQGýIDFHSODWHýGUDZLQJVýVKRZýWKHýORFDWLRQýRIýHDFKýFRQQHFWRUïý7DEOHý  
æðìéýOLVWVýWKHý$,ìäêð7;ýFRQQHFWRUVýDQGýSURYLGHVýDýGHVFULSWLRQýRIýHDFKï  
7DEOHýæðìéãý$,ìäêð7;ý&RQQHFWRUý'HVFULSWLRQV  
&RQQHFWRU  
/DEHO  
'HVFULSWLRQ  
&2$;  
3æ  
3ç  
%1&ý7KLQZLUHý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
3LQãý,QQHUý&RD[ýDQGý2XWHUý&RD[  
)XQFWLRQãý,QQHUý&RD[ýðý6LJQDO  
2XWHUý&RD[ýðý,VRODWHGý(1(7ý6KLHOG  
ìí%DVH7  
ìí%DVH7ý(WKHUQHWý'DWDý3RUW  
3LQãýì  
)XQFWLRQãýò7'ýõ7UDQVIHUý'DWDô  
3LQãýë  
)XQFWLRQãýð7'ýõ7UDQVIHUý'DWDô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãýò5'ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýç  
)XQFWLRQãýð5'ýõ5HFHLYHý'DWDô  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðêê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
&RQQHFWRU  
ý
/DEHO  
'HVFULSWLRQ  
$8,  
3é  
(WKHUQHWý$8,ýLQWHUIDFHñýìèðSLQý'ðVXEýIHPDOH  
3LQãýì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýDFFHVVHGý  
YLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHýGHIDXOWï  
3LQãýë  
)XQFWLRQãýò&'ýõ&DUULHUý'HWHFWô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãýò7;ýõ7UDQVIHUý'DWDô  
3LQãýé  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýDFFHVVHGý  
YLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHýGHIDXOWï  
3LQãýè  
)XQFWLRQãýò5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýç  
)XQFWLRQãý6LJQDOýJURXQG  
3LQãýæ  
)XQFWLRQãý1RWýFRQQHFWHG  
3LQãýå  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýDFFHVVHGý  
YLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHýGHIDXOWï  
3LQãýä  
)XQFWLRQãýð&'ýõ&DUULHUý'HWHFWô  
3LQãýìí  
)XQFWLRQãýð7;ýõ7UDQVIHUý'DWDô  
3LQãýìì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýDFFHVVHGý  
YLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHýGHIDXOWï  
3LQãýìë  
)XQFWLRQãýð5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýìê  
)XQFWLRQãýòìë9  
3LQãýìé  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQGýRUýVLJQDOýJURXQGýDFFHVVHGý  
YLDý-äýMXPSHUïý)UDPHýJURXQGýLVýWKHýGHIDXOWï  
3LQãýìè  
)XQFWLRQãý1RWýFRQQHFWHG  
3DJHýæðêé  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
&RQQHFWRU  
ý
/DEHO  
'HVFULSWLRQ  
7(67  
3ë  
56ðëêëý'LDJQRVWLFýSRUWñýëèðSLQý'ðVXEýIHPDOHñý  
'7(ñýäçííý%DXG  
3LQãýì  
)XQFWLRQãý)UDPHýJURXQG  
3LQãýë  
)XQFWLRQãý7;ýõ7UDQVIHUý'DWDô  
3LQãýê  
)XQFWLRQãý5;ýõ5HFHLYHý'DWDô  
3LQãýé  
)XQFWLRQãý5HTXHVWý7Rý6HQGýõ576ô  
3LQãýç  
)XQFWLRQãý'DWDý6HWý5HDG\ýõ'65ô  
3LQãýæ  
)XQFWLRQãý6LJQDOýJURXQG  
3LQãýëí  
)XQFWLRQãý'DWDý7HUPLQDOý5HDG\ýõ'75ô  
7DEOHýæðìèýGHVFULEHVýWKHýH[WHUQDOýFRQQHFWRUVýDYDLODEOHýIRUýWKHý$,ìäêð7;ýDQGý  
WKHýMXPSHUýVHWWLQJýWRýXVHýIRUýWKHýVSHFLILHGýFRQQHFWRUïý2QO\ýRQHýFRQQHFWRUýLVý  
DFWLYHýDWýDýWLPHï  
7DEOHýæðìèãý(WKHUQHWý&RQILJXUDWLRQý&RQQHFWRUý-XPSHUý6HWWLQJVý  
$8,î73 /,1.',6 /2:64/ 7+,1:,5(  
6HOHFWHGý&RQQHFWRU  
-ìå  
-ìå  
-ìå  
-ìç  
ìí%DVH7  
&/26(' 23(1  
&/26('  
&/26('  
&/26('  
23(1  
$8,  
23(1  
23(1  
23(1  
23(1  
23(1  
&2$;ýõGHIDXOWô  
&/26('  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðêè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7DEOHýæðìçýGLVSOD\VýWKHýMXPSHUýVWUDSýSRVLWLRQýWRýVHWýWKHýVSHHGýRIýWKHýLQWHUQDOý  
RVFLOODWRUï  
&DXWLRQã 7KHVHýVWUDSVýVKRXOGýQRWýEHýFKDQJHGïý7KH\ýDUHýSUHVHWýDWýWKHýIDFWRU\ï  
7DEOHýæðìçãý&ORFNý6SHHGý&RQILJXUDWLRQý-XPSHUý6HWWLQJVï  
-XPSHUý  
6HWWLQJ  
,&ê  
-ìë  
,&ë  
-ìë  
,&ì  
-ìë  
6SHHG  
0K]  
GHIDXOW  
8QXVHG  
8QXVHG  
8QXVHG  
8QXVHG  
8QXVHG  
8QXVHG  
8QXVHG  
23(1  
23(1  
23(1  
ìêïçêì  
23(1  
23(1  
&/26('  
23(1  
ìèïæëä  
23(1  
&/26('  
&/26('  
23(1  
ìçïèìè  
23(1  
&/26('  
23(1  
å
å
å
å
å
&/26('  
&/26('  
&/26('  
&/26('  
23(1  
&/26('  
23(1  
&/26('  
&/26('  
&/26('  
3DJHýæðêç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäêð7;ý5HYLVLRQýëý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðëíýGLVSOD\VýWKHýFXUUHQWý5HYLVLRQýëýFDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðëíãý$,ìäêð7;ý5HYLVLRQýëý&DUGý/D\RXW  
-ìå  
-ìë  
-ìì -ìí -ìç  
-ëì  
-ì  
-ëí -ëë  
-ê  
-é  
-å  
-æ  
-ìä  
-ç  
-ë  
-è  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðêæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KLVýVHFWLRQýGHVFULEHVýWKHýKDUGZDUHýDQGýILUPZDUHýUHTXLUHGýIRUýWKHý9HUVLRQýæïíéý  
UHOHDVHýRIýWKHý$,ìäéï  
$,ìäé  
1RWHã  
<RXýPXVWýUHWXUQý\RXUý$,ìäéýWRý$,ýLIý\RXýZDQWýWRýXSJUDGHýWRý  
9HUVLRQýæïíéýRUýODWHUýVRIWZDUHïý&RQWDFWý\RXUýVDOHVýUHSUHVHQWDWLYHý  
IRUýPRUHýLQIRUPDWLRQï  
1RWHã  
<RXýPXVWýXVHý9HUVLRQýìïëíýRUýODWHUýRIýWKHý$,ìäåýVRIWZDUHýLIý\RXý  
ZDQWýWRýXVHýWKHý$XWRð,'ýõERDUGîLQYHQWRU\ýLGHQWLILFDWLRQôý  
IXQFWLRQDOLW\ï  
,5%ý(QDEOHî'LVDEOH  
7KHý$,ìäéýDOORZVý\RXýWRýPDQXDOO\ýRUýDXWRPDWLFDOO\ýFRQWUROýHQDEOLQJýRUý  
GLVDEOLQJýWKHý,5%ïý5HIHUýWRýWKHýIROORZLQJýVHFWLRQVï  
0DQXDOý&RQWURO  
-XPSHUý-æýKDVýWKUHHýVHWWLQJVýWRýFRQWUROýWKHý$,ìäéýLQWHUIDFHýWRýWKHý,5%ïý,Iý  
-XPSHUý-æýLVýLQýWKHý23(1ýSRVLWLRQñýWKHý,5%ýLVýXQFRQGLWLRQDOO\ýHQDEOHGïý)RUý  
GLUHFWýUHSODFHPHQWýRIýROGHUýKDUGZDUHñýXVHýWKHý23(1ýSRVLWLRQïý,IýWKHý-XPSHUý-æý  
LVýLQýWKHýìðëýSRVLWLRQñýWKHý,5%ýLVýKDUGZDUHýGLVDEOHGïý7KLVýSRVLWLRQýVKRXOGýEHý  
XVHGýZKHQý\RXýGHVLUHýWRýLVRODWHýWKHý$,ìäéýIURPýRWKHUýERDUGVýLQýWKHýV\VWHPïý,Iý  
-XPSHUý-æýLVýLQýWKHýëðêýSRVLWLRQñýWKHý,5%ýLVýGLVDEOHGýDQGýLVýXQGHUýVRIWZDUHý  
FRQWUROïý<RXýPXVWýWKHQýHQWHUýHLWKHUýWKHýLUEýHQDEOHýRUýLUEýGLVDEOHý  
FRPPDQGýYLDýWKHýFUDIWñýORJñýRUýDQ\ýDV\QFýSRUWýWRýWXUQýWKHý,5%ýLQWHUIDFHýRQï  
$XWRPDWLFý&RQWURO  
7RýKDYHýDXWRPDWLFýFRQWUROýRIýWKHý,5%ýHQDEOHîGLVDEOHýIXQFWLRQñý\RXýPXVWýHQWHUý  
WKHýLUEýHQDEOHýRUýLUEýGLVDEOHýFRPPDQGýYLDýWKHýFUDIWñýORJñýRUýDQ\ý  
DV\QFýSRUWïý5HIHUýWRýWKHýZLQVOFý&RPPDQGVýFKDSWHUýRIýWKHý$,ìäéý8VHU©Vý0DQXDOý  
IRUýPRUHýLQIRUPDWLRQï  
3DJHýæðêå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäéý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ìäéï  
)LJXUHýæðëìãý$,ìäéý  
)DFHSODWH  
'&î)$8/7  
7KHý'&î)$8/7ýLQGLFDWRUýOLJKWýLVýJUHHQýZKHQý  
WKHýERDUGýLVýXSýDQGýUXQQLQJýFRUUHFWO\ïý7KLVý  
LQGLFDWRUýOLJKWýLVýUHGýZKHQýWKHýSURFHVVRUýLVýLQýDý  
KDOWýVWDWHï  
32576ýìêðëé  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýDQýLQGXVWU\ýVWDQGDUGýèíðSLQý  
WZLVWHGýSDLUý(WKHUQHWýFRQQHFWRUýIRUýSRUWVýìêýWRý  
ëéï  
&2/  
$&7  
7KHý&2/ýõFROOLVLRQVôýLQGLFDWRUýOLJKWýLOOXPLQDWHVý  
RQFHýIRUýHDFKýFROOLVLRQýRQýWKHýDVVRFLDWHGý  
(WKHUQHWýOLQNïý7KHý$&7ýõDFWLYLW\ôýLQGLFDWRUý  
OLJKWýLOOXPLQDWHVýZKHQýWKHýOLQNýLVýDOLYHïý:KHQý  
WKHý$&7ýLQGLFDWRUýOLJKWýLVýLOOXPLQDWHGñýGDWDý  
SDFNHWVýDUHýEHLQJýWUDQVIHUUHGýRQýWKHýOLQNï  
&2$;  
/('V  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýDý7KLQQHWý&2$;ý(WKHUQHWý  
FRQQHFWRUï  
7KHUHýDUHýëéýELðFRORUý/('VýIRUýWKHýëéýìí%DVH7ý  
SRUWVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý$,ìäéïý7KHýIROORZLQJý  
LQGLFDWHVýFRORUýDQGýVWDWXVã  
z
z
z
z
'DUNý ýRII  
5HGý ýUHFHLYLQJýGDWD  
*UHHQý ýXSýDQGýFRQQHFWHG  
<HOORZýRUý2UDQJHý ýXSýDQGýUHFHLYLQJýGDWD  
$8,  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýDQýLQGXVWU\ýVWDQGDUGýìèðSLQý  
(WKHUQHWýFRQQHFWRUï  
32576ýìðìë  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýDQýLQGXVWU\ýVWDQGDUGýèíðSLQý  
WZLVWHGýSDLUý(WKHUQHWýFRQQHFWRUýIRUýSRUWVýìýWRý  
ìëï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðêä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäéý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäéýSURYLGHVýIRUýPRVWýRIýLWVýFRQILJXUDWLRQýLQýVRIWZDUHïý7KHýMXPSHUVýDUHý  
QRUPDOO\ýFRQILJXUHGýRQýUHFHLSWýRIýWKHýFDUGïý7RýFRQILUPýWKDWýWKHýMXPSHUVýDUHý  
FRUUHFWO\ýSODFHGýRUýWRýFKDQJHýWKHýVHWWLQJñýUHIHUýWRýWKHý$,ìäéý5HYLVLRQýéý&DUGý  
/D\RXWýLOOXVWUDWLRQïý7DEOHýæðìæýOLVWVýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý  
$,ìäéïý1RWHýWKDWýEROGIDFHýWH[WýLQGLFDWHVýGHIDXOWýVHWWLQJVï  
7DEOHýæðìæãý$,ìäéý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
'HVFULSWLRQ  
-ë  
LQVWDOOHGýRQýìðë (3520ýVHOHFW  
LQVWDOOHGýRQýëðê òìëý9ý)ODVK  
ó1RýHIIHFWýRQýRSHUDWLRQ  
-ê  
-é  
-è  
-æ  
LQVWDOOHGýRQýìðë 6HOHFWýìëåý.%ý65$06  
LQVWDOOHGýRQýëðê 6HOHFWýèìëý.%ý65$06  
LQVWDOOHGýRQýìðë 6HOHFWý63520  
LQVWDOOHGýRQýëðê 6HOHFWý)ODVK  
LQVWDOOHGýRQýìðë 6HOHFWýSJPXOW  
LQVWDOOHGýRQýëðê 6HOHFWýèý9ý)/$6+  
23(1  
,5%ýHQDEOHG  
3DJHýæðéí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäéý&RQQHFWRUV  
7KHUHýDUHýVL[ýFRQQHFWRUVýRQýWKHý$,ìäéïý2QHýLVýXVHGýIRUýDWWDFKLQJýWKHý/('ý  
VWDWXVýGDXJKWHUERDUGñýRQHýLVýIRUýWKHýGLDJQRVWLFýSRUWñýDQGýWKHýRWKHUýIRXUýDUHýIRUý  
\RXUýHTXLSPHQWýFRQQHFWLRQVïý7DEOHýæðìåýOLVWVýWKHý$,ìäéýFRQQHFWRUVýDQGý  
SURYLGHVýDýGHVFULSWLRQýRIýHDFKï  
7DEOHýæðìåãý$,ìäéý&RQQHFWRUV  
&RQQHFWRU 'HVFULSWLRQ  
3LQ )XQFWLRQ  
-3ì  
$,íìêý/('ýGLVSOD\ýERDUGý  
FRQQHFWRUýSURSULHWDU\ýIRUý  
FRQQHFWLRQýWRý/('  
-3ë  
'LDJQRVWLFýSRUWýFRQQHFWRU  
ì
ë
ê
é
7UDQVPLWVýGDWD  
5HFHLYHVýGDWD  
1RWýFRQQHFWHG  
6LJQDOVýJURXQG  
3ì  
3ë  
7ZLVWHGýSDLUý(WKHUQHWýSRUWVýìý  
WRýìëýLQGXVWU\ýVWDQGDUGýèíðSLQý  
FRQQHFWRU  
(WKHUQHWý$8,ýLQWHUIDFH  
ä
ë
&'ýFROOLVLRQýSDLU  
&'ýFROOLVLRQýSDLU  
ìèð3LQý'ðVXEýIHPDOH  
,(((ýåíëïêýFRPSDWLEOH  
ìí  
ê
è
7[ðýGDWD  
7[òýGDWD  
5[ðýGDWD  
5[òýGDWD  
ìê  
ìñýìì òëêý9  
éñìé  
å
ç
6LJQDOýJURXQG  
3ê  
3é  
7KLQQHWý&2$;ý(WKHUQHWý  
FRQQHFWRU  
7ZLVWHGýSDLUý(WKHUQHWýSRUWVýìêý  
WRýëéýLQGXVWU\ýVWDQGDUGýèíðSLQý  
FRQQHFWRU  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðéì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäéý5HYLVLRQýéý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðëëýGLVSOD\VýWKHý$,ìäéý5HYLVLRQýéýFDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðëëãý$,ìäéý5HYLVLRQýéý&DUGý/D\RXW  
8éë  
8éì  
-é  
-ë  
-ê  
-è  
-æ  
-ç  
3&ý%RDUG  
5HYLVLRQ  
ý1XPEHU  
3DJHýæðéë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýFRQWDLQVýLQIRUPDWLRQýDERXWýKDUGZDUHýUHTXLUHPHQWVñýMXPSHUý  
VHWWLQJVñýPRWKHUERDUGýGLDJUDPñýDQGýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWVýIRUýWKHý$,ìäçð(76ý  
5HYLVLRQýèï  
$,ìäçð(76  
&DXWLRQã 7KHý$,6ZLWFKýDQGýLWVýSHULSKHUDOVýFRQWDLQýHOHFWURVWDWLFýVHQVLWLYHý  
FRPSRQHQWVïý([HUFLVHýSURSHUýKDQGOLQJñýVKLSSLQJñýDQGýVWRUDJHý  
SUHFDXWLRQVï  
)LJXUHýæðëêãý$,ìäçð  
(76ý)DFHSODWH  
$,ìäçð(76ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ìäçð(76ï  
'&î)$8/7  
7KLVýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýRQýZKHQýWKHýV\VWHPýLVý  
SRZHUHGýXSýDQGýLQGLFDWHVýèýYROWVýDUHýEHLQJý  
VXSSOLHGýWRýWKHýSURFHVVRUïý,IýWKHýUHGý/('ýLVýOLWñýDý  
IDXOWýKDVýEHHQýGHWHFWHGï  
'&î)DXOW  
/,1.6ýìðé  
/,1.6ýèðå  
/,1.6ýäðìë  
/,1.6ýìêðìç  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUýOLQNVýìýWKURXJKýéï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUýOLQNVýèýWKURXJKýåï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUýOLQNVýäýWKURXJKýìëï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUýOLQNVýìêýWKURXJKýìçï  
7DEOHýæðìäãý$,ììäçð(76ý)DFHSODWHý9DULDWLRQV  
/,1.6  
ìêðìç  
7DEOHýæðìäýLVýDýOLVWLQJýRIýWKHý$,ìäçð(76ýIDFHSODWHýYDULDWLRQVï  
56óóó  
/,1.6  
èðå  
)DFHSODWH  
/LQNý7\SHV  
56óóó  
$,ìäçð(76ð5*  
$,ìäçð(76ð(*  
$,ìäçð(76ð(&5é  
$OOý56ðëêë  
$OOý56ðèêí  
/LQNVýìýWRýìëñý56ðèêí  
/LQNVýìêýWRýìçñý56ðëêë  
/,1.6  
äðìë  
56óóó  
/,1.6  
ìðé  
56óóó  
$,ìäçð(76ðBB  
+L'(1  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðéê  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäçð(76ý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðëíýVKRZVýWKHýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäçð(76ýERDUGï  
7DEOHýæðëíãý-XPSHUý6HWWLQJVýýýýý  
-XPSHU 6HWWLQJ  
-ì  
',$*  
23(1  
23(1  
ìðë  
-ë  
-ê  
-é  
-è  
23(1  
ìðë  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìê  
-ìé  
-ìè  
-ìç  
-ìæ  
-ìå  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
ìðë  
ëðê  
ëðê  
ëðê  
ëðê  
23(1  
ëðê  
ëðê  
ëðê  
ìðë  
ëðê  
3RZHUý6XSSO\î&RROLQJý5HTXLUHPHQWV  
7KHýQXPEHUýRIý$,ìäçð(76ýFDUGVýWKDWýFDQýEHýXVHGýZLWKýWKHý5'&ìåíð3ýSRZHUý  
VXSSO\ýLVýOLPLWHGýWRýIRXUïý,Iý\RXýKDYHýPRUHýWKDQýIRXUý$,ìäçð(76ýFDUGVýLQýDý  
FKDVVLVñýWKHý5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSO\ýLVýUHTXLUHGïý7KHýQXPEHUýRIý$,ìäçð(76ý  
FDUGVýWKDWýFDQýEHýXVHGýZLWKýWKHý5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSO\ýLVýXQOLPLWHGï  
,IýJUHDWHUýFRROLQJýFDSDFLW\ýLVýUHTXLUHGñýWKHý$,ìåíð)5)ýDQGý)55ý)DQý8QLWVýDUHý  
UHFRPPHQGHGï  
3DJHýæðéé  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íìéý'DXJKWHUERDUGý  
7KHý$,ìäçð(76ýUHTXLUHVýRQHý%íìéýGDXJKWHUERDUGïý7KLVýERDUGýLVýDGGHGýWRý  
SURYLGHýåý0%VýRIýPHPRU\ï  
1RýMXPSHUýVHWWLQJVýDUHýUHTXLUHGýIRUýWKLVýERDUGï  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäçð(76ýFDUGýUHTXLUHVýIRXUýGDXJKWHUERDUGVýIRUýWKHýOLQNýLQWHUIDFHïý(DFKý  
%íìçý56ëêëýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýSDLUýRIýMXPSHUVñýRQHýSDLUýIRUýHDFKýOLQNïý1Rý  
MXPSHUýVHWWLQJVýDUHýUHTXLUHGýIRUýWKLVýERDUGï  
%íèèý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
)RUýWKHý$,ìäçð(76ñýWKHý%íèèýGDXJKWHUERDUGýPXVWýKDYHýMXPSHUýëýLQVWDOOHGïý  
5HIHUýWRý)LJXUHýæðëéï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðéè  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íèèý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðëéýGLVSOD\VýWKHý%íèèýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðëéãýý%íèèý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-ë  
3DJHýæðéç  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäçð(76ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðëèýGLVSOD\VýWKHý$,ìäçð(76ý5HYLVLRQýèýFDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðëèãý$,ìäçð(76ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXW  
-ìå -ìæ  
-ê -ëí -ìä -é  
-ìè  
-ìé  
-ìê  
-ìë  
-ìì  
-ìí  
-ìç  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðéæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KLVýVHFWLRQýFRQWDLQVýLQIRUPDWLRQýDERXWýKDUGZDUHýUHTXLUHPHQWVñýMXPSHUý  
VHWWLQJVñýPRWKHUERDUGýGLDJUDPñýDQGýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWVýIRUýWKHý$,ìäçð,ý  
5HYLVLRQýèï  
$,ìäçð,  
&DXWLRQã 7KHý$,6ZLWFKýDQGýLWVýSHULSKHUDOVýFRQWDLQýHOHFWURVWDWLFýVHQVLWLYHý  
FRPSRQHQWVïý([HUFLVHýSURSHUýKDQGOLQJñýVKLSSLQJñýDQGýVWRUDJHý  
SUHFDXWLRQVï  
5HTXLUHPHQWV  
&HQWUDOý/RJLFý&RQWUROOHUýõ&/&ô  
7KHý$,ìäçð,ýUHTXLUHVýDWýOHDVWýRQHý$,ìäåïý  
3RZHUý6XSSOLHV  
,Iý\RXýKDYHýPRUHýWKDQýIRXUý$,ìäçð,ýFDUGVýLQýDýFKDVVLVñý\RXýPXVWýXVHýDQý  
5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSO\ïý,Iý\RXýKDYHýOHVVýWKDQýIRXUý$,ìäçð,ýFDUGVñý\RXýPD\ý  
XVHýDQý5'&ìåíð3âýKRZHYHUñý$,ýUHFRPPHQGVýWKHý5'&ìåíð+3ïý  
&RROLQJ  
8VHýWKHýRSWLRQDOý$,&22/ðéåýLIý\RXýXVHýPRUHýWKDQýIRXUý$,ìäçð,ýFDUGVï  
3DJHýæðéå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
)LJXUHýæðëçãý$,ìäçð,ý $,ìäçð,ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
)DFHSODWH  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ìäçð,ï  
úBBBBBBB  
'&î)$8/7  
7KLVýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýRQýZKHQýWKHýV\VWHPýLVý  
SRZHUHGýXSýDQGýLQGLFDWHVýèý9ýDUHýEHLQJýVXSSOLHGýWRýWKHý  
SURFHVVRUïý,IýWKHýUHGý/('ýLVýOLWñýDýIDXOWýKDVýEHHQýGHWHFWHGï  
'&î)$8/7  
/,1.6ýèðå  
/,1.6ýìêðìç  
/,1.6ýìðé  
/,1.6ýäðìë  
8VHýWKLVýFRQQHFWRUýIRUýOLQNVýèýWRýåï  
8VHýWKLVýFRQQHFWRUýIRUýOLQNVýìêýWRýìçï  
8VHýWKLVýFRQQHFWRUýIRUýOLQNVýìýWRýéï  
8VHýWKLVýFRQQHFWRUýIRUýOLQNVýäýWRýìëï  
/,1.6  
ìêðìç  
BBBB  
/,1.6  
7DEOHýæðëìãý$,ìäçð,ý)DFHSODWHý9DULDWLRQV  
èðå  
BBBB  
7DEOHýæðëìýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHý$,ìäçð,ýIDFHSODWHýYDULDWLRQVïý  
/LQNV  
ìýWRýé  
/LQNV  
èýWRýå  
/LQNV  
äýWRýìë  
/LQNV  
ìêýWRýìç  
)DFHSODWHV  
$,ìäç,(&9é  
$,ìäç,5é9å  
$,ìäç,5é9é  
$,ìäç,5å9é  
$,ìäç,5&9é  
$,ìäç,(*%ý  
$,ìäç,(*  
56ðèêí  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðèêí  
9ïêè  
9ïêè  
9ïêè  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðëêë  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðëêë  
56ðëêë  
9ïêè  
9ïêè  
/,1.6  
äðìë  
9ïêè  
BBBB  
/,1.6  
ìðé  
BBBB  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðëêë  
$,ìäç,5é  
$,ìäç,5å  
$,ìäçð,BB  
+L'(1  
$,ìäç,5&  
$,ìäç,5*  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðéä  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäçð,ý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHýIROORZLQJýMXPSHUýVHWWLQJVýDUHýIDFWRU\ýGHIDXOWVýIRUýWKHý$,ìäçý5HYLVLRQýèïý  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUGïý&KDQJLQJýWKHýMXPSHUVý  
PD\ýFDXVHýWKHý$,ìäçð,ýWRýIXQFWLRQýLPSURSHUO\ïý  
7DEOHýæðëëãý$,ìäçð(76ý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
-ì  
'LDJQRVWLFýSRUW  
5HPRYHG  
-ë  
-ê  
5HPRYHG  
-é  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
5HPRYHG  
-è  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìê  
-ìé  
-ìè  
-ìç  
-ìæ  
-ìå  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
5HPRYHG  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
3DJHýæðèí  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäçð,ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðëæýGLVSOD\VýWKHý$,ìäçð,ý5HYLVLRQýèýFDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðëæãý$,ìäçð,ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXW  
-ëì -ì  
-ë -è  
-ìå -ìæ  
-ê -ëí -ìä -é  
-ìè  
-ìé  
-ìê  
-ìë  
-ìì  
-ìí  
-ìç  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðèì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íìéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
7KHý$,ìäçð,ýUHTXLUHVýRQHý%íìéýGDXJKWHUERDUGïý7KHý%íìéýSURYLGHVýåý  
PHJDE\WHVýRIýPHPRU\ïý1RýMXPSHUýVHWWLQJVýDUHýUHTXLUHGýIRUýWKHý%íìéï  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäçð,ýUHTXLUHVýIRXUýGDXJKWHUERDUGVýIRUýWKHýOLQNýLQWHUIDFHïý(DFKý%íìçý  
56ëêëýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýSDLUVýRIýMXPSHUVñýRQHýSDLUýIRUýHDFKýOLQNïý7KHVHý  
MXPSHUVýPXVWýEHýVHWýIRUýLQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýYDOXHýLVý  
LQWHUQDOýFORFNLQJïý7DEOHýæðëêýOLVWVýWKHý%íìçýGDXJKWHUERDUGýMXPSHUýVHWWLQJVï  
7DEOHýæðëêãý%íìçý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVýýý  
([WHUQDOý  
&ORFNLQJ  
-XPSHU  
,QWHUQDOý&ORFNLQJ  
õ'HIDXOWô  
-3ë  
-3ê  
-3é  
-3è  
/LQNýì  
%RWKýLQVWDOOHG  
/LQNý  
%RWKýUHPRYHG  
/LQNýë  
%RWKýLQVWDOOHG  
/LQNýë  
%RWKýUHPRYHG  
/LQNýê  
%RWKýLQVWDOOHG  
/LQNýê  
%RWKýUHPRYHG  
/LQNýé  
%RWKýLQVWDOOHG  
/LQNýé  
%RWKýUHPRYHG  
3DJHýæðèë  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðëåýGLVSOD\VýWKHý%íìçýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðëåãý%íìçý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-3è  
-3é  
-3ê  
-3ë  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðèê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäçð,ýUHTXLUHVýIRXUýGDXJKWHUERDUGVýIRUýWKHýOLQNýLQWHUIDFHïý(DFKý%íìæý  
(,$èêíýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýVHWVýRIýMXPSHUVñýRQHýVHWýIRUýHDFKýOLQNïý7KHVHý  
MXPSHUVýPXVWýEHýVHWýIRUýLQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýYDOXHýLVý  
LQWHUQDOýFORFNLQJïý7DEOHýæðëéýOLVWVýWKHý%íìæýGDXJKWHUERDUGýMXPSHUýVHWWLQJVï  
7DEOHýæðëéãý%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVýýýý  
-XPSHU ,QWHUQDOý&ORFNLQJ ([WHUQDOý&ORFNLQJ  
õ'HIDXOWô  
-3ä  
-3ìí  
-3å  
-3æ  
/LQNýì  
äýWRýìçýLQVWDOOHG  
/LQNýì  
ìýWRýåýUHPRYHG  
/LQNýë  
äýWRýìçýLQVWDOOHG  
/LQNýë  
ìýWRýåýUHPRYHG  
/LQNýê  
äýWRýìçýLQVWDOOHG  
/LQNýê  
ìýWRýåýUHPRYHG  
/LQNýé  
äýWRýìçýLQVWDOOHG  
/LQNýé  
ìýWRýåýUHPRYHG  
3DJHýæðèé  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðëäýGLVSOD\VýWKHý%íìæýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðëäãý%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-3æ  
-3å  
-3ìí  
-3ä  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðèè  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íêëý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäçð,ýUHTXLUHVýIRXUýGDXJKWHUERDUGVýIRUýWKHýOLQNýLQWHUIDFHïý(DFKý%íêëý  
9ïêèýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýVHWVýRIýMXPSHUVñýRQHýVHWýIRUýHDFKýOLQNïý7KHVHý  
MXPSHUVýPXVWýEHýVHWýIRUýLQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýYDOXHýLVý  
LQWHUQDOýFORFNLQJïý7DEOHýæðëèýOLVWVýWKHý%íêëýGDXJKWHUERDUGýMXPSHUýVHWWLQJVï  
7DEOHýæðëèãý%íêëý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVýýý  
-XPSHU 3RUW  
,QWHUQDOý&ORFNý ([WHUQDOý&ORFN  
õ'HIDXOWô  
-3ê  
-3é  
-3è  
-3ç  
ì
ë
ê
é
$OOýLQVWDOOHG  
$OOýLQVWDOOHG  
$OOýLQVWDOOHG  
$OOýLQVWDOOHG  
$OOýUHPRYHG  
$OOýUHPRYHG  
$OOýUHPRYHG  
$OOýUHPRYHG  
3DJHýæðèç  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íêëý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðêíýGLVSOD\VýWKHý%íêëýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðêíãý%íêëý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-3ç  
-3è  
-3é  
-3ê  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðèæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KLVýVHFWLRQýFRQWDLQVýLQIRUPDWLRQýDERXWýKDUGZDUHýUHTXLUHPHQWVñýMXPSHUý  
VHWWLQJVñýPRWKHUERDUGýGLDJUDPñýDQGýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWVýIRUýWKHý$,ìäçð  
,(*%ï  
$,ìäçð,(*%  
3RZHUý6XSSO\î&RROLQJý5HTXLUHPHQWV  
7KHýQXPEHUýRIý$,ìäçð,(*%ý5HYLVLRQýêýFDUGVýWKDWýFDQýEHýXVHGýZLWKýWKHý  
5'&ìåíð3ýSRZHUýVXSSO\ýLVýOLPLWHGýWRýéïý,Iý\RXýKDYHýPRUHýWKDQýIRXUý$,ìäçð  
,(*%ýFDUGVýLQýDýFKDVVLVñýWKHý5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSO\ýLVýUHTXLUHGï7KHý  
QXPEHUýRIý$,ìäçð,(*%ý5HYLVLRQýêýFDUGVýWKDWýFDQýEHýXVHGýZLWKýWKHý5'&ìåíð  
+3ýSRZHUýVXSSO\ýLVýXQOLPLWHGïý  
,IýJUHDWHUýFRROLQJýFDSDFLW\ýLVýUHTXLUHGñýWKHý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýLVý  
UHFRPPHQGHGï  
3DJHýæðèå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäçð,(*%ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
)LJXUHýæðêìãý$,ìäçð  
,(*%ý)DFHSODWH  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ìäçð,(*%ý5HYLVLRQýêï  
/DEHO  
'HVFULSWLRQ  
'&î)$8/7  
7KLVýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýRQýZKHQýWKHýV\VWHPýLVý  
SRZHUHGýXSýDQGýLQGLFDWHVýèýYROWVýDUHýEHLQJý  
VXSSOLHGýWRýWKHýSURFHVVRUïý,IýWKHýUHGý/('ýLVýOLWñýDý  
IDXOWýKDVýEHHQýGHWHFWHGï  
/,1.6ýìêðìç  
/,1.6ýèðå  
/,1.6ýäðìë  
/,1.6ýìðé  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUý/,1.6ýìêýWKURXJKýìçï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUý/,1.6ýèýWKURXJKýåï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUý/,1.6ýäýWKURXJKýìëï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUý/,1.6ýìýWKURXJKýéï  
/,1.6  
ìêðìç  
56èêí  
/,1.6  
èðå  
56èêí  
/,1.6  
äðìë  
56èêí  
/,1.6  
ìðé  
56èêí  
$,ìäç,(*%  
+L'(1  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðèä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäçð,(*%ý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðëçýVKRZVýWKHýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäçð,(*%ý5HYLVLRQýêý  
ERDUGýFRQILJXUDWLRQï  
7DEOHýæðëçãý$,ìäçð,(*%ý-XPSHUý6HWWLQJVýýýý  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
-ì  
',$*  
23(1  
23(1  
ìðë  
-ë  
-ê  
-é  
-è  
23(1  
23(1  
23(1  
23(1  
23(1  
ìðë  
-ç  
-æ  
-å  
-ä  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìê  
-ìé  
-ìè  
-ìç  
-ìæ  
-ìå  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
-ëë  
ìðë  
ëðê  
ëðê  
ëðê  
ëðê  
23(1  
ëðê  
ëðê  
ëðê  
ìðë  
ëðê  
,167$//('  
3DJHýæðçí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íìéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
7KHý$,ìäçð,(*%ýUHTXLUHVýRQHý%íìéýGDXJKWHUERDUGïý7KLVýGDXJKWHUERDUGýLVý  
DGGHGýWRýSURYLGHýåý0%VýRIýPHPRU\ï  
1RýMXPSHUýVHWWLQJVýDUHýUHTXLUHGýIRUýWKLVýERDUGï  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäçð,(*%ýUHTXLUHVýIRXUýGDXJKWHUERDUGVýIRUýWKHýOLQNýLQWHUIDFHïý(DFKý  
%íìæý(,$èêíýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýVHWVýRIýMXPSHUVñýRQHýVHWýIRUýHDFKýOLQNïý  
7KHVHýMXPSHUVýPXVWýEHýVHWýIRUýLQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýYDOXHý  
LVýLQWHUQDOýFORFNLQJïý7DEOHýæðëæýOLVWVýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý%íìæý  
GDXJKWHUERDUGï  
7DEOHýæðëæãý%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVýýýý  
-XPSHU 6HWWLQJ  
'HVFULSWLRQ  
-3ä  
-3ìí  
-3å  
-3æ  
ìðå  
([WHUQDOý&ORFNLQJý/LQNýì  
,QWHUQDOý&ORFNLQJý/LQNýì  
([WHUQDOý&ORFNLQJý/LQNýë  
,QWHUQDOý&ORFNLQJý/LQNýë  
([WHUQDOý&ORFNLQJý/LQNýê  
,QWHUQDOý&ORFNLQJý/LQNýê  
([WHUQDOý&ORFNLQJý/LQNýé  
,QWHUQDOý&ORFNLQJý/LQNýé  
äðìçý,167$//('  
ìðå  
äðìçý,167$//('  
ìðå  
äðìçý,167$//('  
ìðå  
äðìçý,167$//('  
7KHýMXPSHUýVHWWLQJýLQIRUPDWLRQýRQO\ýDSSOLHVýWRýWKHý;ïëèýDV\QFKURQRXVýOLQNVïý,Wý  
GRHVýQRWýPDWWHUýZKDWýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýDUHýIRUýWKHý77/ìýOLQNVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðçì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íìéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðêëýGLVSOD\VýWKHý%íìéýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðêëãý%íìéý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
3DJHýæðçë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðêêýGLVSOD\VýWKHý%íìæýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðêêãý%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-3ä  
-3ìí  
-3å  
-3æ  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðçê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäçð,(*%ý5HYLVLRQýêý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðêéýGLVSOD\VýWKHý$,ìäçð,(*%ý5HYLVLRQýêýFDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðêéãý$,ìäçð,(*%ý5HYLVLRQýêý&DUGý/D\RXW  
-ì  
-ë  
-ëì  
-å  
-æ  
-è  
-ìè  
-ìé  
-ìê  
-ìë  
-ìì  
-ìí  
-ç  
-é  
-ä  
-ìä  
-ëë  
-ìå  
-ìæ  
-ìç  
-ëí -ê  
3DJHýæðçé  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýFRQWDLQVýLQIRUPDWLRQýDERXWýKDUGZDUHýUHTXLUHPHQWVñýMXPSHUý  
VHWWLQJVñýPRWKHUERDUGýGLDJUDPVñýDQGýGDXJKWHUýERDUGýOD\RXWVýIRUýWKHý$,ìäçð;ý  
5HYLVLRQVýêýDQGýèýILUPZDUHï  
$,ìäçð;  
$,ìäçý;ïëèý3URWRFROý2YHUYLHZ  
:KHQýWKHý$,ìäçð;ýLVýXVHGýRQO\ýIRUý;ïëèýSURWRFROýFRPPXQLFDWLRQñýVSHFLILFý  
KDUGZDUHýLQIRUPDWLRQýLVýDSSOLFDEOHï  
$,ìäçý0XOWLð3URWRFROý2YHUYLHZ  
7KHý$,ìäçð,ýLVýWKHýGHVLJQDWLRQýDVVLJQHGýWRýWKLVýFDUGýZKHQýLWýLVýXVHGýDVýDýPXOWLð  
SURWRFROýFDUGýDQGýGRHVýQRWýUHTXLUHýWKHý$,ìåêýRUý$,ìåèýFDUGýWRýFRPPXQLFDWHý  
DFURVVýWKHýEDFNSODQHïý5HIHUýWRýWKHý$,ìäçð,ý8VHU©Vý0DQXDOýIRUýPRUHý  
LQIRUPDWLRQï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðçè  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýæðêèãý$,ìäçð  
;ý)DFHSODWH  
$,ìäçð;ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ìäçð;ï  
'&î)$8/7ý  
7KLVýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýWKHýFDUGýLVý  
21ýDQGýUHFHLYLQJý'&ýSRZHUïý,IýWKHýUHGý  
/('ýLVýLOOXPLQDWHGñýDýIDXOWýKDVýEHHQý  
GHWHFWHGïý  
/,1.6ýìêðìç  
/,1.6ýèðå  
/,1.6ýäðìë  
/,1.6ýìðé  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUý/,1.6ýìêý  
WKURXJKýìçï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUý/,1.6ýèý  
WKURXJKýåï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUý/,1.6ýäý  
WKURXJKýìëï  
7KLVýFRQQHFWRUýLVýXVHGýIRUý/,1.6ýìý  
WKURXJKýéï  
7DEOHýæðëåãý$,ìäçð;ý)DFHSODWHý9DULDWLRQV  
7DEOHýæðëåýOLVWVýWKHýIDFHSODWHýYDULDWLRQVýIRUýWKHý$,ìäçð;ï  
/LQNVý  
ìðé  
/LQNVý  
èðå  
/LQNVý  
äðìë  
/LQNVý  
ìêðìç  
)DFHSODWH  
$,ìäçð;(&9é 56ðèêí  
$,ìäçð;(* 56ðèêí  
$,ìäçð;5&9é 56ðëêë  
$,ìäçð;5é 56ðëêë  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ëêë  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ëêë  
56ðèêí  
56ðèêí  
9ïêè  
9ïêè  
56ðèêí  
9ïêè  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðèêí  
9ïêè  
$,ìäçð;5é9é 56ðëêë  
$,ìäçð;5é9å 56ðëêë  
9ïêè  
$,ìäçð;5å  
56ðëêë  
56ðèêí  
56ðèêí  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðèêí  
9ïêè  
$,ìäçð;5å9é 56ðëêë  
$,ìäçð;5&  
$,ìäçð;5*  
56ðëêë  
56ðëêë  
56ðèêí  
56ðëêë  
3DJHýæðçç  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäçð;ý5HYLVLRQýêý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðëäýOLVWVýWKHýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäçð;ý5HYLVLRQýêïý5HIHUý  
WRýWKHVHýVHWWLQJVýLQýWKHýHYHQWýWKDWýWKHýGHIDXOWýVHWWLQJVýFKDQJHýE\ýDFFLGHQWýõHïJïý  
WKHýFDUGýIDOOVýRQýWKHýIORRUýDQGýDýMXPSHUýVWUDSýIDOOVýRIIôï  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUGïý,Iý\RXýGRñýWKHýFDUGý  
PD\ýQRWýIXQFWLRQýSURSHUO\ïý  
7DEOHýæðëäãý$,ìäçð;ý5HYLVLRQýêý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
-ì  
'LDJQRVWLFýSRUW  
5HPRYHG  
-ë  
-ê  
5HPRYHG  
-é  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
5HPRYHG  
-è  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìê  
-ìé  
-ìè  
-ìç  
-ìæ  
-ìå  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
-ëë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
5HPRYHG  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
5HPRYHG  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðçæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäçð;ý5HYLVLRQýêý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðêçýGLVSOD\VýWKHý$,ìäçð;ýFDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðêçãý$,ìäçð;ý5HYLVLRQýêý&DUGý/D\RXW  
-ëì  
-ë  
-ì  
-è  
-é  
-ìä  
-ëë  
-ìè  
-ìé  
-ìê  
-ìë  
-ìì  
-ìå  
-ìí  
-ìæ  
-ê  
-ìç  
-ëí  
3DJHýæðçå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäçð;ý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðêíýOLVWVýWKHýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäçð;ý5HYLVLRQýèïý5HIHUý  
WRýWKHVHýVHWWLQJVýLQýWKHýHYHQWýWKDWýWKHýGHIDXOWýVHWWLQJVýFKDQJHýE\ýDFFLGHQWýõHïJïý  
WKHýFDUGýIDOOVýRQýWKHýIORRUýDQGýDýMXPSHUýVWUDSýIDOOVýRIIôï  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUGïý,Iý\RXýGRñýWKHýFDUGý  
PD\ýQRWýIXQFWLRQýSURSHUO\ï  
7DEOHýæðêíãý$,ìäçð;ý5HYLVLRQýèý-XPSHUý6HWWLQJV  
ý-XPSHU  
6HWWLQJý  
-ì  
'LDJQRVWLFýSRUW  
5HPRYHG  
-ë  
-ê  
5HPRYHG  
-é  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
5HPRYHG  
-è  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìê  
-ìé  
-ìè  
-ìç  
-ìæ  
-ìå  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
5HPRYHG  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
,QVWDOOHGýRQýìðë  
,QVWDOOHGýRQýëðê  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðçä  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäçð;ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðêæýGLVSOD\VýWKHý$,ìäçð;ý5HYLVLRQýèýFDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðêæãý$,ìäçð;ý5HYLVLRQýèý&DUGý/D\RXW  
-ëì -ì  
-ë -è  
-ìå -ìæ  
-ê -ëí -ìä -é  
-ìè  
-ìé  
-ìê  
-ìë  
-ìì  
-ìí  
-ìç  
3DJHýæðæí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäçð;ýUHTXLUHVýIRXUýGDXJKWHUERDUGVýIRUýWKHýOLQNýLQWHUIDFHïý(DFKý%íìçý  
56ëêëýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýSDLUVýRIýMXPSHUVñýRQHýSDLUýIRUýHDFKýOLQNñýZKLFKý  
PXVWýEHýVHWýIRUýHLWKHUýLQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýLVýLQWHUQDOý  
FORFNLQJïý7DEOHýæðêìýOLVWVýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý%íìçýGDXJKWHUERDUGï  
7DEOHýæðêìãý%íìçý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
,QWHUQDOý&ORFNLQJ  
õGHIDXOWô  
-XPSHU  
([WHUQDOý&ORFNLQJ  
-3ë  
/LQNýìñýèñýäñýìê  
%RWKýLQVWDOOHG  
/LQNýìñýèñýäñýìê  
%RWKýUHPRYHG  
-3ê  
-3é  
-3è  
/LQNýëñýçñýìíñýìé  
%RWKýLQVWDOOHG  
/LQNýëñýçñýìíñýìé  
%RWKýUHPRYHG  
/LQNýêñýæñýììñýìè  
%RWKýLQVWDOOHG  
/LQNýêñýæñýììñýìè  
%RWKýUHPRYHG  
/LQNýéñýåñýìëñýìç  
%RWKýLQVWDOOHG  
/LQNýéñýåñýìëñýìç  
%RWKýUHPRYHG  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðæì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íìçý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðêåýGLVSOD\VýWKHý%íìçýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðêåãý%íìçý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-3ë  
-3ê  
-3é  
-3è  
3DJHýæðæë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðêëýGLVSOD\VýWKHýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý%íìæýGDXJKWHUERDUGïý  
7KHý$,ìäçð;ýUHTXLUHVýIRXUýGDXJKWHUERDUGVýIRUýWKHýOLQNýLQWHUIDFHïý(DFKý%íìæý  
(,$èêíýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýVHWVýRIýMXPSHUVñýRQHýVHWýIRUýHDFKýOLQNñýZKLFKý  
PXVWýEHýVHWýIRUýHLWKHUýLQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýLVýLQWHUQDOý  
FORFNLQJï  
7DEOHýæðêëãý%íìæý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJVý  
,QWHUQDOý&ORFNLQJý  
õGHIDXOWô  
-XPSHU  
([WHUQDOý&ORFNLQJ  
-3ä  
/LQNýìñýèñýäñýìê  
,QVWDOOHGýRQýäðìç  
/LQNýìñýèñýäñýìê  
,QVWDOOHGýRQýìðå  
-3ìí  
-3å  
/LQNýëñýçñýìíñýìé  
,QVWDOOHGýRQýäðìç  
/LQNýëñýçñýìíñýìé  
,QVWDOOHGýRQýìðå  
/LQNýêñýæñýììñýìè  
,QVWDOOHGýRQýäðìç  
/LQNýêñýæñýììñýìè  
,QVWDOOHGýRQýìðå  
-3æ  
/LQNýéñýåñýìëñýìç  
,QVWDOOHGýRQýäðìç  
/LQNýéñýåñýìëñýìç  
,QVWDOOHGýRQýìðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðæê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðêäýGLVSOD\VýWKHý%íìæýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðêäãý%íìæý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-3ä  
-3ìí  
-3å  
-3æ  
3DJHýæðæé  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
%íêëý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
7KHý$,ìäçð;ýUHTXLUHVýIRXUýGDXJKWHUERDUGVýIRUýWKHýOLQNýLQWHUIDFHïý(DFKý%íêëý  
9ïêèýGDXJKWHUERDUGýKDVýIRXUýVHWVýRIýMXPSHUVñýRQHýVHWýIRUýHDFKýOLQNñýZKLFKýPXVWý  
EHýVHWýIRUýHLWKHUýLQWHUQDOýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJïý7KHýGHIDXOWýLVýLQWHUQDOýFORFNLQJïý  
7DEOHýæðêêýOLVWVýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý%íêëýGDXJKWHUERDUGï  
7DEOHýæðêêãý%íêëý'DXJKWHUERDUGý-XPSHUý6HWWLQJV  
,QWHUQDOý&ORFNLQJ  
õGHIDXOWô  
-XPSHU  
([WHUQDOý&ORFNLQJ  
-3ê  
/LQNýäýRUýìê  
$OOýLQVWDOOHGý  
/LQNýäýRUýìê  
$OOýUHPRYHGý  
-3é  
-3è  
-3ç  
/LQNýìíýRUýìé  
$OOýLQVWDOOHG  
/LQNýìíýRUýìé  
$OOýUHPRYHG  
/LQNýììýRUýìèý  
$OOýLQVWDOOHG  
/LQNýììýRUýìè  
$OOýUHPRYHGý  
/LQNýìëýRUýìçý  
$OOýLQVWDOOHG  
/LQNýìëýRUýìç  
$OOýUHPRYHG  
1RWHã  
2QO\ýWZRýOLQNVýRQýWKLVýGDXJKWHUERDUGýPD\ýEHýXVHGýDWýRQHýWLPHïý  
8VLQJýPRUHýWKDQýWZRýOLQNVýFRXOGýUHVXOWýLQýORVWýGDWDï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðæè  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
%íêëý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðéíýGLVSOD\VýWKHý%íêëýGDXJKWHUERDUGýOD\RXWï  
)LJXUHýæðéíãý%íêëý'DXJKWHUERDUGý/D\RXW  
-3ç  
-3è  
-3é  
-3ê  
3DJHýæðæç  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýGHVFULEHVýWKHýSK\VLFDOýDVSHFWVýRIýWKHý$,ìäåýIRUý5HYLVLRQýìýDQGý  
5HYLVLRQýéDï  
$,ìäå  
&DXWLRQã 7KHý$,ìäåýFDQýRQO\ýEHýXVHGýZLWKýDý5HYLVLRQýäýRUýQHZHUýEDFNSODQHï  
$,ìäåý5HYLVLRQýì  
)HDWXUHV  
z
z
z
z
(WKHUQHWý7&3î,3  
7KHý$,ìäåýKDVýDQý(WKHUQHWýLQWHUIDFHýZKLFKýVXSSRUWVýDý7&3î,3ýVWDFNñý  
6103ñý)73ñýDQGý7HOQHWï  
%1&ý(WKHUQHWý'DWDý3RUWýõìí%DVHëô  
$Qý(WKHUQHWýSRUWýDOORZVýGLUHFWýQHWZRUNýFRPPXQLFDWLRQýZLWKýWKHý&/&ïý7KLVý  
SURYLGHVýDFFHVVýIRUýQHWZRUNýPDQDJHPHQWýWRROVï  
6RIWð&RQILJXUDEOHý6ORWý'HQVLW\  
6ORWýGHQVLW\ýFRQILJXUDWLRQýLVýKDQGOHGýWKURXJKýWKHý&/&ýVRIWZDUHïý7KHý  
SK\VLFDOýVZLWFKýIRXQGýRQýHDUOLHUý&/&VýKDVýEHHQýUHPRYHGï  
(QKDQFHGý%DFNSODQHý6FDQQLQJ  
,QVWHDGýRIýVFDQQLQJýWKHýHQWLUHýUDQJHýRIýDYDLODEOHýSRUWVýRQýWKHýEDFNSODQHñý  
RQO\ýSRUWVýWKDWýDUHýDFWXDOO\ýFRQQHFWHGýDUHýVFDQQHGýIRUýLQIRUPDWLRQïý7KLVý  
GUDPDWLFDOO\ýLQFUHDVHVýVFDQQLQJýHIILFLHQF\ýLQýPDQ\ýVLWXDWLRQVï  
5HTXLUHPHQWV  
7KLVýYHUVLRQýRIýWKHý$,ìäåýIXQFWLRQVýLQýHLWKHUýRIýWKHýIROORZLQJýV\VWHPýFKDVVLVã  
z
z
$Qý$,ìåíð&3ýFKDVVLVýZLWKý5HYLVLRQýäýEDFNSODQHýRUýKLJKHU  
$Qý$,ìêíýFKDVVLVýZLWKý5HYLVLRQýêýEDFNSODQHýRUýKLJKHUï  
%DWWHU\ý:DUQLQJ  
7KHUHýLVýDýGDQJHUýRIýH[SORVLRQýLIýWKHýOLWKLXPýEDWWHU\ýLVýLQFRUUHFWO\ýUHSODFHGïý  
5HSODFHýWKHýEDWWHU\ýZLWKýRQO\ýWKHýVDPHýRUýHTXLYDOHQWýW\SHýUHFRPPHQGHGýE\ýWKHý  
PDQXIDFWXUHUïý'LVSRVHýRIýXVHGýEDWWHULHVýDFFRUGLQJýWRýPDQXIDFWXUHU©Vý  
LQVWUXFWLRQVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðææ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýæðéìãý$,ìäåý  
5HYïýìý)DFHSODWH  
$,ìäåý5HYLVLRQýìý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ìäåý5HYLVLRQýìï  
'&ý2.  
)$8/7  
6(/  
7KLVýJUHHQý/('ýVKRXOGýDOZD\VýEHýRQýZKHQýWKHýV\VWHPý  
LVýSRZHUHGýXSïýý,WýLQGLFDWHVýWKDWýèýYROWVýDUHýEHLQJý  
VXSSOLHGýWRýWKHýSURFHVVRUï  
'&ý2.  
)$8/7  
6(/  
7KLVý/('ýVKRXOGýEHýRIIýZKHQýWKHýV\VWHPýLVýRSHUDWLQJý  
SURSHUO\ïýý:KHQýWKLVýUHGýOLJKWýLVýRQñýWKLVýFRQWUROOHUý  
PRGXOHýKDVýIDLOHGï  
%
2
2
7
7KLVýJUHHQý/('ýLGHQWLILHVýZKLFKý&/&ýLVýDFWLYHïý,QýDý  
V\VWHPýZLWKýUHGXQGDQWýORJLFýõWZRý&/&VôñýRQO\ýRQHý  
VKRXOGýEHýDFWLYHýDWýDQ\ýJLYHQýWLPHï  
/
2
$
'
%227  
:KHQýSXVKHGñýWKLVýEXWWRQýZLOOýUHVHWýWKHýHQWLUHý$,ìåíïý  
7KHý$,ìåíýZLOOýUHVWDUWýXVLQJýLWVýVDYHGýFRQILJXUDWLRQý  
VHWWLQJVïý3XVKýWKLVýEXWWRQýDIWHUýDýIDXOWýKDVýEHHQý  
FRUUHFWHGýLQýRUGHUýWRýVZLWFKýEDFNýWRýWKHýSULPDU\ý&/&ï  
&
2
$
;
&DXWLRQã ý%227ýZLOOýFDXVHýWKHýV\VWHPýWRýWHUPLQDWHý  
DQ\ýFDOOVýLQýSODFHï  
/2$'  
7KHVHýHLJKWýJUHHQý/('VýOLJKWýLQýDýVSHFLILFýSDWWHUQýWKDWý  
LQGLFDWHVýWKHýVWDWXVýRIýV\VWHPýLQLWLDOL]DWLRQñýVRIWZDUHý  
GRZQORDGLQJñýDQGýVRPHýV\VWHPýIXQFWLRQVï  
òèý*1'  
&2$;  
7KLVýFRQQHFWLRQýLVýWKHý%1&ý7KLQZLUHý(WKHUQHWýGDWDý  
SRUWï  
òèý*1'  
&RQQHFWLQJýDý'&ýPXOWLPHWHUýWRýWKLVýRXWOHWýSURYLGHVýDý  
UHDGLQJýRIýWKHýèý9'&ýRXWSXWýIURPýWKHý5'&ìåíð3ý  
SRZHUýVXSSO\ïý7KHýSRZHUýVXSSO\ýPD\ýWKHQýEHýDGMXVWHGý  
WRýWKHýSUHFLVHýRXWSXWýYROWDJHýUHTXLUHGï  
%
8
6
ý
2
8
7
%86ý287  
$ýULEERQýFDEOHýLVýXVHGýWRýFRQQHFWýWKLVýH[SDQGHUý  
LQWHUIDFHýWRýDQýDGGLWLRQDOýFKDVVLVýZKHUHýPRUHýLQWHUIDFHý  
FDUGVýFDQýEHýKRXVHGïý(DFKýH[SDQGHUýFKDVVLVýPXVWýKDYHý  
DQýH[SDQGHUýFDUGýLQýWKHýDSSURSULDWHý&38ýVORWïý([SDQGHUý  
FDUGVýDOORZýPXOWLSOHýFKDVVLVýWRýEHýGDLV\ðFKDLQHGý  
WRJHWKHUï  
$,ìäå  
&/&  
$,ìäåý5HYLVLRQýìý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðêéýVKRZVýWKHýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäåý5HYLVLRQýìï  
3DJHýæðæå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7DEOHýæðêéãý$,ìäåý5HYLVLRQýìý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
-ëý  
UHPRYHG  
-êý  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
UHPRYHG  
-éý  
-èý  
-çý  
-æý  
-åý  
-äý  
-ìíý  
-ììý  
-ìëý  
-ìêý  
-ìéý  
-ìèý  
-ìçý  
-ìæý  
-ìåý  
-ìäý  
-ëíý  
-ëìý  
-ëëý  
-ëêý  
-ëéý  
-ëèý  
-ëçý  
-ëæý  
-ëåý  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
UHPRYHG  
UHPRYHG  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
UHPRYHG  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
UHPRYHG  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
UHPRYHG  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
UHPRYHG  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðæä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ìäåý5HYLVLRQýìý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðéëýGLVSOD\VýWKHýFDUGýOD\RXWýIRUýWKHý$,ìäåý5HYLVLRQýìï  
)LJXUHýæðéëãý$,ìäåý5HYLVLRQýìý&DUGý/D\RXW  
3DJHýæðåí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäåý5HYLVLRQýéD  
)HDWXUHV  
1RWHã  
7KHýFXUUHQWý$,ìäåýERDUGýLVýODEHOHGý5HYLVLRQýêýRQýWKHýVLONVFUHHQïý  
+RZHYHUñýWKLVýPDQXDOýGRFXPHQWVýWKHýFXUUHQWý$,ìäåýERDUGýDVý  
5HYLVLRQýéDýEHFDXVHýRIýWKHVHýQHZýIHDWXUHVã  
5HYLVLRQýéDýLVýHQKDQFHGýZLWKã  
z
z
z
ìí%DVH7ý(WKHUQHWýSRUW  
&KDQJHVýLQýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJV  
$GGLWLRQDOýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUG  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðåì  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýæðéêãý$,ìäåý  
5HYïýéDý)DFHSODWH  
$,ìäåý5HYLVLRQýéDý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý5HYLVLRQý  
éDýRIýWKHý$,ìäåï  
'&ý2.  
)$8/7  
6(/  
7KLVýJUHHQý/('ýLVýDOZD\VýRQýZKHQýWKHýV\VWHPýLVý  
SRZHUHGýXSýDQGýLQGLFDWHVýèýYROWVýDUHýEHLQJýVXSSOLHGý  
WRýWKHýSURFHVVRUï  
'&ý2.  
)$8/7  
6(/  
7KLVý/('ýLVýRIIýZKHQýWKHýV\VWHPýLVýRSHUDWLQJý  
SURSHUO\ïý:KHQýWKHýUHGýOLJKWýLVýRQñýWKLVýFRQWUROOHUý  
PRGXOHýKDGýIDLOHGï  
%
2
2
7
7KLVýJUHHQý/('ýLGHQWLILHVýZKLFKý&/&ýLVýDFWLYHïý,QýDý  
V\VWHPýZLWKýUHGXQGDQWýORJLFýõWZRý&/&VôñýRQO\ýRQHý  
VKRXOGýEHýDFWLYHýDWýDQ\ýJLYHQýWLPHï  
%227  
:KHQýSXVKHGñýWKLVýEXWWRQýUHVHWVýWKHýHQWLUHý$,ìåíïý7KHý  
$,ìåíýZLOOýUHVWDUWýXVLQJýLWVýVDYHGýFRQILJXUDWLRQý  
VHWWLQJVïý3XVKýWKLVýEXWWRQýDIWHUýDýIDXOWýKDVýEHHQý  
FRUUHFWHGýWRýVZLWFKýEDFNýWRýWKHýSULPDU\ý&/&ï  
/
2
$
'
/2$'  
7KHVHýHLJKWñýJUHHQý/('VýOLJKWýLQýDýVSHFLILFýSDWWHUQý  
WKDWýLQGLFDWHVýWKHýVWDWXVýRIýV\VWHPýLQLWLDOL]DWLRQñý  
VRIWZDUHýGRZQORDGLQJñýDQGýVRPHýV\VWHPýIXQFWLRQVï  
,5%  
$
&
&
,5%ý$&&(66  
&2/  
7KLVýFRQQHFWLRQýLVýWKHý7ZLVWHGý3DLUý(WKHUQHWýGDWDý  
SRUWï  
(
6
6
&2/  
/,1.î  
$&7  
7KLVýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýZKHQýDQý(WKHUQHWýFROOLVLRQý  
LVýGHWHFWHGï  
òèý*1'  
/,1.  
7KLVýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýWKDWýYDOLGýOLQNýLQWHJULW\ý  
SXOVHVýDUHýEHLQJýUHFHLYHGï  
$&7  
7KLVýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýWKDWý(WKHUQHWýGDWDýLVýEHLQJý  
WUDQVPLWWHGýE\ýWKLVý&/&ï  
òèý*1'  
&RQQHFWLQJýDý'&ýPXOWLPHWHUýWRýWKLVýRXWOHWýSURYLGHVýDý  
UHDGLQJýRIýWKHýèý9'&ýRXWSXWýIURPýWKHý5'&ìåíð3ý  
SRZHUýVXSSO\ïý7KHýSRZHUýVXSSO\ýPD\ýWKHQýEHý  
DGMXVWHGýWRýWKHýSUHFLVHýRXWSXWýYROWDJHýUHTXLUHGï  
%
8
6
ý
2
8
7
%86ý287  
$ýULEERQýFDEOHýLVýXVHGýWRýFRQQHFWýWKLVýH[SDQGHUý  
LQWHUIDFHýWRýDQýDGGLWLRQDOýFKDVVLVýZKHUHýPRUHý  
LQWHUIDFHýFDUGVýFDQýEHýKRXVHGïý(DFKýH[SDQGHUý  
HQFORVXUHýPXVWýKDYHýDQýH[SDQGHUýFDUGï  
$,ìäå  
&/&  
3DJHýæðåë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäåý5HYLVLRQýéDý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðêèýVKRZVýWKHýGHIDXOWýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ìäåý5HYLVLRQýéDïý5HIHUý  
WRýWKHý$,ìäåý5HYLVLRQýéDý&DUGý/D\RXWýVHFWLRQýIRUýWKHýORFDWLRQýRIýQHZýMXPSHUVý  
-ëäýDQGý-êíï  
7DEOHýæðêèãý$,ìäåý5HYLVLRQýéDý-XPSHUý6HWWLQJV  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
&RPPHQWV  
-ë  
UHPRYHG  
3URJUDPý,'  
ìää,3&  
%RRW520  
%RRW520  
%RRW520  
%RRW520  
%RRW520  
%RRW520  
-('(&  
-('(&  
-('(&  
,5%  
-é  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
LQVWDOOHGýRQýëðêý  
LQVWDOOHGýRQýëðêý  
LQVWDOOHGýRQýëðêý  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
UHPRYHG  
-è  
-ç  
-æ  
-å  
-ä  
-ìí  
-ìì  
-ìë  
-ìê  
-ìé  
-ìè  
-ìç  
-ìæ  
-ìå  
-ìä  
-ëí  
-ëì  
-ëë  
-ëê  
-ëé  
-ëè  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
UHPRYHG  
-('(&  
-5%  
-5%  
%RRW520  
-('(&  
-('(&  
-('(&  
,5%  
LQVWDOOHGýRQýëðêý  
LQVWDOOHGýRQýìðëý  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
UHPRYHG  
,5%  
-('(&  
,5%  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðåê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
&RPPHQWV  
ý
-ëç  
-ëæ  
-ëå  
-ëä  
-êí  
UHPRYHG  
&RQILJ  
LQVWDOOHGýRQýëðê  
UHPRYHG  
%RRW520  
&RQILJ  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
LQVWDOOHGýRQýìðë  
+%(ýHQDEOHG  
/LQNýLQWHJULW\ýWH[WýHQDEOHG  
3DJHýæðåé  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ìäåý5HYLVLRQýéDý&DUGý/D\RXW  
)LJXUHýæðééýGLVSOD\VýWKHýFDUGýOD\RXWýIRUýWKHý$,ìäåý5HYLVLRQýéDï  
)LJXUHýæðééãý$,ìäåý5HYLVLRQýéDý&DUGý/D\RXW  
-êí  
-ëä  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðåè  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý$,ëåèýQHWZRUNýLQWHUIDFHýFDUGýSURYLGHVýìçýSK\VLFDOýSRUWVýIRUý56ëêëýDV\QFý  
$,ëåè  
FRQQHFWLRQVýEHWZHHQý1(Výõ1HWZRUNý(OHPHQWVôýDQGý266Výõ2SHUDWLRQDOý6XSSRUWý  
6\VWHPVýLQýDýFDUULHU©VýQHWZRUNïý(DFKýSRUW©VýEDXGýUDWHýFDQýEHýFRQILJXUHGý  
ZLWKRXWýLQWHUUXSWLQJýFRPPXQLFDWLRQVýRQýWKHýRWKHUýSRUWVïý(DFKýSRUWýRSHUDWHVýDWý  
VSHHGVýXSýWRýììèý.ESVïý  
7\SLFDOý$SSOLFDWLRQV  
7KHý$,ëåèýFDQýEHýXVHGýLQýDQý$,ýVKHOIýZLWKýRWKHUý$,ýQHWZRUNýLQWHUIDFHýFDUGVýWRý  
SURYLGHýìçý56ëêëýDV\QFýLQWHUIDFHVï  
7KHý$,ëåèýPHHWVý%HOOFRUHý1(%6ýõ1HWZRUNý(TXLSPHQWý%XLOGLQJý6WDQGDUGVôýWRý  
HQVXUHýUHOLDEOHýRSHUDWLRQVýLQý&HQWUDOý2IILFHVýDQGýRWKHUýWHOHFRPPXQLFDWLRQVý  
IDFLOLWLHVï  
&DXWLRQã 7KHý$,6ZLWFKýDQGýLWVýSHULSKHUDOVýFRQWDLQýHOHFWURVWDWLFýVHQVLWLYHý  
FRPSRQHQWVïý([HUFLVHýSURSHUýKDQGOLQJñýVKLSSLQJñýDQGýVWRUDJHý  
SUHFDXWLRQVï  
$,ëåèý+DUGZDUHý&RPSRQHQWV  
7KHý$,ëåèýKDVýIRXUýKLJKýGHQVLW\ýFRQQHFWRUVýWKDWýSURYLGHýìçýDV\QFýSRUWVïý  
,QGLYLGXDOýSRUWVýDUHýGHULYHGýE\ýFRQQHFWLQJýDýFDEOHýDVVHPEO\ýWRýHDFKýFRQQHFWRUý  
RUýE\ýXVLQJýDýGLVWULEXWLRQýSDQHOïý  
$OOýRSWLRQVýRQýWKHý$,ëåèýDUHýFRQILJXUHGýXVLQJýHLWKHUýWKHý$,ìäåýPHQXýV\VWHPý  
RUýWKHý/RFDO9LHZýPHQXýV\VWHPïý7KHý$,ëåèýKDVýQRýMXPSHUýRUýVZLWFKHVýWKDWýQHHGý  
WRýEHýVHWïý  
3DJHýæðåç  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
)LJXUHýæðéèãý$,ëåèý  
)URQWý3DQHOý&RPSRQHQWVý  
)LJXUHýæðéèýVKRZVýWKHýIURQWýSDQHOýFRPSRQHQWVýRIýWKHý$,ëåèýDQGý7DEOHýæðêçý  
GHVFULEHVýWKHLUýIXQFWLRQïý  
'&ý2.  
)$8/7  
7DEOHýæðêçãý)URQWý3DQHOý&RPSRQHQWVý  
&RPSRQHQW  
'HVFULSWLRQ  
/('  
'&ý  
,OOXPLQDWHVýZKHQýòèý9ýLVýSUHVHQWý  
,OOXPLQDWHVýLIýWKHýFDUGýIDLOVý  
3URYLGHVýIRXUýDV\QFýSRUWV  
ý/('  
)$8/7  
&RQQHFWRU  
/,1.6ýèðåý  
/,1.6  
ìêðìè  
ý&RQQHFWRU 3URYLGHVýIRXUýDV\QFýSRUWVý  
/,1.6ýìêðìç  
ý
/,1.6  
èðå  
&RQQHFWRUý  
/,1.6ýìðéý  
3URYLGHVýIRXUýDV\QFýSRUWVý  
&RQQHFWRUý 3URYLGHVýIRXUýDV\QFýSRUWV  
/,1.6ýäðìëý  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
7DEOHýæðêæýOLVWVýWKHýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý$,ëåèïý  
7DEOHýæðêæãý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVý  
&RPSRQHQW  
'HVFULSWLRQ  
,î2ý3RUWV  
ìçýDV\QFKURQRXVýõVHOHFWDEOHýSHUýSRUWýGXULQJý  
FRQILJXUDWLRQôý  
/,1.6  
äðìë  
/,1.6  
ìðé  
,QGLYLGXDOýSRUWVýDUHýGHULYHGýE\ýXVLQJýDý&$%ëèæý  
FDEOHýDVVHPEO\ýIRUýHDFKýFRQQHFWRUýRUýE\ýXVLQJýDý  
GLVWULEXWLRQýSDQHOñý0RGHOý'3ìäçñýDQGýDý  
&$%ìçëýFDEOHýZLWKýHDFKýFRQQHFWRUïý  
3RUWý6SHHG  
êííýESVýWRýììèý.ESVý  
56ëêëý  
(OHFWULFDOý,QWHUIDFHV  
,QVWDOODWLRQ  
$,ëåè  
5HTXLUHVýRQHýVORWýLQýDQý$,ýFKDVVLVýõFDQýEHýKRWý  
VZDSSHGôý  
3RZHUý&RQVXPSWLRQ  
éïíý$ñýPD[LPXP  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðåæ  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KLVýVHFWLRQýSURYLGHVýDQýRYHUYLHZýRIýWKHý$,ëäéïý7KHý$,ëäéýLVýDQý(WKHUQHWý  
VZLWFKýWKDWýSOXJVýLQWRýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLVïý7KHý$,ëäéýLVýDYDLODEOHý  
LQýWKUHHýPRGHOVýZLWKýHDFKýSURYLGLQJýDýGLIIHUHQWýSK\VLFDOýLQWHUIDFHï  
$,ëäé  
7KHý$,ëäéýSURYLGHVýQLQHýH[WHUQDOýìíðPHJDELWVýSHUýVHFRQGýSRUWVýIRUýFRQQHFWLQJý  
PXOWLSOHýGHYLFHVýRUýQHWZRUNVïý,WýDOVRýKDVýRQHýLQWHUQDOýSRUWýWKDWýFRQQHFWVýWRýWKHý  
,5%ýVRýWKHý$,ëäéýFDQýFRPPXQLFDWHýZLWKý$,ýFDUGVï  
3XUSRVH  
7KHý$,ëäéýFRQWUROVýDQGýGLUHFWVýGDWDýWUDIILFýEHWZHHQýGHYLFHVýDQGýQHWZRUNVïý  
(DFKýSRUWýRSHUDWHVýLQGHSHQGHQWO\ýRIýHDFKýRWKHUïý7KHý$,ëäéýVZLWFKHVýWUDIILFý  
EHWZHHQýLWVýSRUWVýDQGýRQO\ýVZLWFKHVýWUDIILFýRQWRýWKHý,5%ýZKHQýUHTXLUHGïý7KHý  
$,ëäé  
z
,QWHUFRQQHFWVý/$1ýVHJPHQWVýLQWRýDýVLQJOHýORJLFDOýQHWZRUNýWRýGHFUHDVHý  
WUDIILFýFRQJHVWLRQýEHWZHHQýVHJPHQWV  
z
6HJPHQWVýODUJHUý/$1VýLQWRýORJLFDOýZRUNJURXSVýWRýGHFUHDVHýWUDIILFýEHWZHHQý  
VHJPHQWV  
z
z
z
z
$YRLGVý(WKHUQHWýFKDQQHOýRYHUORDGLQJ  
3UHYHQWVýFROOLVLRQV  
5HGXFHVýRYHUDOOýQHWZRUNýFRQJHVWLRQ  
,PSURYHVýQHWZRUNýSHUIRUPDQFH  
)HDWXUHV  
7KHý$,ëäéýSURYLGHVã  
z
z
7KUHHýSK\VLFDOýLQWHUIDFHVýIRUýFRQQHFWLQJýWRýDýYDULHW\ýHTXLSPHQW  
1LQHýH[WHUQDOýìíðPHJDELWVýSHUýVHFRQGýSRUWVýIRUýFRQQHFWLQJýPXOWLSOHý  
GHYLFHVýRUýQHWZRUNVýDWý/$1ýVSHHGýZKLOHýXVLQJýWKHýH[LVWLQJýLQIUDVWUXFWXUH  
z
2QHýLQWHUQDOýSRUWýFRQQHFWLQJýWRýWKHý,5%ýDOORZLQJýFRPPXQLFDWLRQýZLWKý  
RWKHUý$,ýFDUGV  
z
z
+DOIýRUýIXOOýGXSOH[ýRSHUDWLRQýIRUýHDFKýSRUW  
$ýVHOIðOHDUQLQJýDGGUHVVýWDEOHýWRýDXWRPDWLFDOO\ýOHDUQýDQGýEXLOGýFRQQHFWLRQVý  
EHWZHHQýQHWZRUNýHOHPHQWV  
z
z
8VHUýGHILQHGýILOWHULQJýRQýDQ\ýSRUWýRUýDGGUHVVýWRýILOWHUýRXWýRUýUHURXWHý  
EURDGFDVWýWUDIILFýEHWZHHQýVSHFLILHGýQRGHVýRQý/$1ýVHJPHQWV  
6WRUHýDQGýIRUZDUGýVZLWFKLQJýIRUýUHGXFLQJýGHOD\VýDQGýFROOLVLRQVýRQýSRUWðWRð  
SRUWýGDWDýWUDQVPLVVLRQVýE\ýILOWHULQJýDQGýIRUZDUGLQJýLQIRUPDWLRQýDWýìëñíííý  
SDFNHWVýSHUýVHFRQG  
3DJHýæðåå  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
z
z
$ýVSDQQLQJýWUHHýWRýUHGXFHýORRSV  
)ORZýFRQWUROýIRUýUHGXFLQJýGURSSHGýSDFNHWVýDQGýWLPHýFRQVXPLQJý  
UHJHQHUDWLRQýRIýGURSSHGýSDFNHWVýE\ýKLJKHUýOHYHOýDSSOLFDWLRQVï  
z
/RFDOýDQGýUHPRWHýVZLWFKýDFFHVVýDOORZLQJýFRQILJXUDWLRQýWKURXJKýWKHý  
H[WHUQDOýFRQVROHýSRUWýRUýDýWHOQHWýVHVVLRQ  
z
z
'RZQORDGDEOHýILUPZDUHýIRUýHDV\ýXSJUDGLQJ  
6013ýPDQDJHPHQWý  
)LJXUHýæðéçãý$,ëäéý  
)DFHSODWH  
$,ëäéý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
DOOýPRGHOVýRIýWKHý$,ëäéï  
2.  
)/7  
2.  
)/7  
*UHHQýð  
5HGýð  
&DUGýLVýRSHUDWLRQDO  
&DUGýKDVýIDLOHGýRUý  
LVýLQýGHEXJýPRGH  
)'î&2/  
$&7  
ìí%DVH7  
)'î  
&2/ $&7  
2.  
)/7  
%OLQNLQJýð &DUGýLVýRSHUDWLRQDOý  
õ*UHHQô  
ýõSHUýSRUWô *UHHQýð  
&DUGýLVýLQýIXOOý  
GXSOH[ýRSHUDWLRQ  
)'î&2/  
0RGHOý$,ëäéð7î  
7)/ý2QO\  
%OLQNLQJýð &ROOLVLRQýLVý  
õ*UHHQô  
GHWHFWHG  
õSHUýSRUWô  
0RGHOý$,ëäéðëý  
2QO\ý  
*UHHQýð  
&ROOLVLRQýLVý  
GHWHFWHGýRUýFDUGýLVý  
LQýORRSEDFNý  
&2/ý  
ýõSHUýSRUWô  
%OLQNLQJýð &DUGýLVýWUDQVPLWWLQJý  
$&7  
õ*UHHQô  
RUýUHFHLYLQJý  
SDFNHWV  
$,ëäéð  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðåä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
7DEOHýæðêåýOLVWVýWKHýVSHFLILFDWLRQVýIRUýDOOýPRGHOVýRIýWKHý$,ëäé  
7DEOHýæðêåãý$,ëäéý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVý  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
3K\VLFDOý,QWHUIDFHVý 0RGHOý$,ëäéðë  
õ7KUHHýW\SHVñý  
z
äýìí%DVHëýSRUWVýõ%1&ýFRQQHFWRUVô  
PRGHOýGHSHQGHQWô  
z
ìý,5%ýSRUW  
0RGHOý$,ëäéð7  
z
z
äýìí%DVH7ýSRUWVýõ5-éèýFRQQHFWRUVô  
ìý,5%ý3RUW  
0RGHOý$,ëäéð7î)/  
z
z
z
æýìí%DVH7ýSRUWVýõ5-éèýFRQQHFWRUVô  
ëýìí%DVH)/ýSRUWVýõ6&ýFRQQHFWRUVô  
ìý,5%ýSRUW  
3RZHUý  
&RQVXPSWLRQ  
0RGHOý$,ëäéðëãýçïçêý$  
0RGHOý$,ëäéð7ãýéïçêý$  
0RGHOý$,ëäéð7î)/ãýèïëý$  
,QVWDOODWLRQ  
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
5HTXLUHVýìýFKDVVLVýVORWýLQýWKHý$,ìåíýFKDVVLVý  
&DQýEHýKRWýVZDSSHG  
6WDQGDUGVý  
6XSSRUWHG  
)'6(ýõ)XOOý'XSOH[ý6ZLWFKHGý(WKHUQHWô  
,(((ýåíëïê  
,(((ýåíëïìGýõ%ULGJHî6SDQQLQJý7UHHô  
6103ý9ì  
0,%ý,,ýõ5)&ýìëìêô  
%ULGJHý0,%ýõ5)&ýìéäêô  
(WKHUQHWý0,%ýõ5)&ýìêäåô  
)&&ý3DUWýìèñý6XEïý-ñý&ODVVý$  
(7/ýõ8/ðìäèíôñý789î9'(ñý&6$  
1(%6ýõ*5ïçêô  
(PLVVLRQVýDQGý  
6DIHW\  
%XIIHUV  
çéý.%ýSHUýSRUWý  
3DJHýæðäí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQ  
ýõ&RQWLQXHGô  
'HVFULSWLRQ  
$GGUHVVHV  
ìñíííý0$&ýDGGUHVVHV  
$GGUHVVHVý7DEOH  
z
z
z
z
7UDQVSDUHQWý  
$XWRPDWLFýVHOIðOHDUQLQJýDWýIXOOýZLUHýVSHHG  
&DFKHýDJLQJýWLPHýPDQDJHDEOH  
&XVWRPýILOWHULQJýE\ýKDUGZDUHýDGGUHVVýDQGýSRUWý  
6WRUHýDQGý)RUZDUGý 3URYLGHVýFRPSOHWHýUXQWýDQGýHUURUýILOWHULQJýRQýDOOý  
6ZLWFKLQJý  
SDFNHWVïý)ORZýFRQWUROýSUHYHQWVýSDFNHWýORVVïý  
1HWZRUNý  
0DQDJHPHQW  
,QðEDQGýDQGýRXWðRIðEDQGý6103ýZLWKý0,%ý,,ñý  
SULYDWHý0,%ñýDQGýRXWðRIðEDQGýVHULDOýFRQVROHýVXSSRUWý  
)LOWHUî)RUZDUGý5DWH ìëñíííýSSVýSHUýSRUWýõåíñíííýSSVýSHUýFDUGô  
/HDUQLQJý5DWH  
ìéåñæííýSSV  
6WDWXVý,QGLFDWRUVý  
õSHUýSRUWô  
2SHUDWLRQDOñýWUDQVPLWýDQGýUHFHLYHýDFWLYLW\ñýFROOLVLRQý  
RUýORRSEDFNñýGHEXJýPRGH  
%RRWýDQGý  
&RQILJXUDWLRQ  
z
z
z
195$0ýFRQILJXUDWLRQýORDGHGýRQýSRZHUýXS  
)XOO\ýGRZQORDGDEOH  
)LUPZDUHýORFDOîUHPRWHýGRZQORDGDEOH  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðäì  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,ëäéý3K\VLFDOý,QWHUIDFHV  
)LJXUHýæðéæýVKRZVýWKHýGLIIHUHQWýPRGHOVýRIýWKHý$,ëäéï  
)LJXUHýæðéæãý$,ëäéý3K\VLFDOý,QWHUIDFHV  
ìí%DVH7î)/  
2.  
ìí%DVH  
ë
ìí%DVH7  
)'î  
&2/ $&7  
)/7  
2.  
)/7  
&2/ $&7  
&2/ $&7  
&2/ $&7  
&2/ $&7  
&2/ $&7  
&2/ $&7  
&2/ $&7  
&2/ $&7  
&2/ $&7  
2.  
)/7  
)'î&2/ýý$&7  
$,ëäéð7î)/  
$,ëäéðë  
$,ëäéð7  
0RGHOý$,ëäéðë  
0RGHOý$,ëäéð7  
0RGHOý$,ëäéð7î)/  
äýìí%DVHë  
ìý,5%  
äýìí%DVH7  
ìý,5%  
æýìí%DVH7  
ëýìí%DVH)/  
ìý,5%  
3DJHýæðäë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KHý$,ëäçýQHWZRUNýLQWHUIDFHýFDUGýSURYLGHVýìçýSK\VLFDOýSRUWVýIRUýDV\QFýRUý;ïëèý  
FRQQHFWLRQVýEHWZHHQý1(Výõ1HWZRUNý(OHPHQWVôýDQGý266Výõ2SHUDWLRQDOý6XSSRUWý  
6\VWHPVýLQýDýFDUULHU©VýQHWZRUNïý(DFKýSRUWýFDQýEHýFRQILJXUHGýIRUýHLWKHUýDV\QFýRUý  
;ïëèýRSHUDWLRQïý3URWRFROýFKDQJHVýWRýDýVLQJOHýSRUWýFDQýEHýPDGHýZLWKRXWý  
LQWHUUXSWLQJýFRPPXQLFDWLRQVýRQýWKHýRWKHUýSRUWVïý(DFKýSRUWýRSHUDWHVýDWýVSHHGVý  
XSýWRýìëåNESVïý  
$,ëäç  
7\SLFDOý$SSOLFDWLRQV  
7KHý$,ëäçýFDQýEHýXVHGýLQýDQý$,ýVKHOIýZLWKýRWKHUý$,ýQHWZRUNýLQWHUIDFHýFDUGVýWRý  
SURYLGHýVLQJOHñýPXOWLSOHñýDQGýUHGXQGDQWýWUXQNýOLQHVýZLWKýDýYDULHW\ýRIýSK\VLFDOý  
SRUWýDQGýSURWRFROýW\SHVñýLQFOXGLQJýFRD[ñý(,$ðëêëñý(,$ðèêíñý;ïëèñý9ïêèñý,3ñý  
DV\QFñýDQGýRWKHUVïý:KHQýFRPELQHGýZLWKýRWKHUý$,ýQHWZRUNýLQWHUIDFHýFDUGVñý  
W\SLFDOýDSSOLFDWLRQVýLQFOXGHýFROOHFWLRQñýFRQFHQWUDWLRQýDQGýWUXQNLQJýRIýDODUPý  
DQGýHYHQWýPHVVDJHVýIURPýPDQ\ý1(VýWRýRQHýRUýPRUHý266VýDQGýRSHUDWLRQVý  
FHQWHUVï  
7KHý$,ëäçýPHHWVý%HOOFRUHý1(%6ýõ1HWZRUNý(TXLSPHQWý%XLOGLQJý6WDQGDUGVôýWRý  
HQVXUHýUHOLDEOHýRSHUDWLRQVýLQý&HQWUDOý2IILFHVýDQGýRWKHUýWHOHFRPPXQLFDWLRQVý  
IDFLOLWLHVï  
&DXWLRQã 7KHý$,6ZLWFKýDQGýLWVýSHULSKHUDOVýFRQWDLQýHOHFWURVWDWLFýVHQVLWLYHý  
FRPSRQHQWVïý([HUFLVHýSURSHUýKDQGOLQJñýVKLSSLQJñýDQGýVWRUDJHý  
SUHFDXWLRQVï  
$,ëäçý+DUGZDUHý&RPSRQHQWV  
7KHý$,ëäçýKDVýIRXUýKLJKýGHQVLW\ýFRQQHFWRUVýWKDWýSURYLGHýìçýDV\QFýRUý;ïëèý  
SRUWVïý,QGLYLGXDOýSRUWVýDUHýGHULYHGýE\ýFRQQHFWLQJýDýFDEOHýDVVHPEO\ýWRýHDFKý  
FRQQHFWRUýRUýE\ýXVLQJýDýGLVWULEXWLRQýSDQHOïý  
$OOýRSWLRQVýRQýWKHý$,ëäçýDUHýFRQILJXUHGýXVLQJýHLWKHUýWKHý$,ìäåýPHQXýV\VWHPý  
RUýWKHý/RFDO9LHZýPHQXýV\VWHPïý7KHý$,ëäçýKDVýQRýMXPSHUýRUýVZLWFKHVýWKDWýQHHGý  
WRýEHýVHWïý  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðäê  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýæðéåãý$,ëäçý  
)URQWý3DQHOý&RPSRQHQWVý  
)LJXUHýæðéèýVKRZVýWKHýIURQWýSDQHOýFRPSRQHQWVýRIýWKHý$,ëäçýDQGý7DEOHýæðêçý  
GHVFULEHVýWKHLUýIXQFWLRQïý  
'&ý2.  
)$8/7  
7DEOHýæðêäãý)URQWý3DQHOý&RPSRQHQWVý  
&RPSRQHQW  
'HVFULSWLRQ  
/('  
'&ý  
,OOXPLQDWHVýZKHQýòèý9ýLVýSUHVHQWý  
,OOXPLQDWHVýLIýWKHýFDUGýIDLOVý  
ý/('  
)$8/7  
&RQQHFWRU  
/,1.6ýèðåý  
3URYLGHVýIRXUýDV\QFýRUý;ïëèýSRUWV  
ý&RQQHFWRU 3URYLGHVýIRXUýDV\QFýRUý;ïëèýSRUWV  
/,1.6  
ìêðìè  
/,1.6ýìêðìç  
ý
/,1.6  
èðå  
&RQQHFWRUý  
/,1.6ýìðéý  
3URYLGHVýIRXUýDV\QFýRUý;ïëèýSRUWV  
&RQQHFWRUý 3URYLGHVýIRXUýDV\QFýRUý;ïëèýSRUWV  
/,1.6ýäðìëý  
&RQQHFWRUý  
ìí%$6(7ý  
1RWýXVHGýõIRUýIXWXUHýXVHôý  
7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
7DEOHýæðêæýOLVWVýWKHýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý$,ëäçïý  
7DEOHýæðéíãý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVý  
&RPSRQHQW  
'HVFULSWLRQ  
,î2ý3RUWV  
ìçýDV\QFKURQRXVýRUý;ïëèýõVHOHFWDEOHýSHUýSRUWý  
GXULQJýFRQILJXUDWLRQôý  
/,1.6  
äðìë  
/,1.6  
ìðé  
,QGLYLGXDOýSRUWVýDUHýGHULYHGýE\ýXVLQJýDý&$%ëèæý  
FDEOHýDVVHPEO\ýIRUýHDFKýFRQQHFWRUýRUýE\ýXVLQJýDý  
GLVWULEXWLRQýSDQHOñý0RGHOý'3ìäçýDQGýDý  
&$%ìçëýFDEOHýIRUýHDFKýFRQQHFWRUïý  
ìí  
%
$
6
(
7
3RUWý6SHHG  
ìëííýESVýWRýìëåý.ESVýRUýH[WHUQDOýFORFNLQJý  
õVHOHFWDEOHýSHUýSRUWýGXULQJýFRQILJXUDWLRQôý  
$,ëäç  
(OHFWULFDOý,QWHUIDFHV  
,QVWDOODWLRQ  
56ðëêëñý56ðèêíñýDQGý9ïêèýõVHOHFWDEOHýSHUýSRUWý  
GXULQJýFRQILJXUDWLRQôý  
5HTXLUHVýRQHýVORWýLQýDQý$,ýFKDVVLVýõFDQýEHýKRWý  
VZDSSHGôý  
3RZHUý&RQVXPSWLRQ  
èïëìý$ñýPD[LPXP  
3DJHýæðäé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
7KLVýVHFWLRQýGHVFULEHVýWKHý$,ëèëéýKDUGZDUHýLQFOXGLQJýWKHýSDQHOñýFDEOHý  
FRQQHFWLRQVñýDQGýILUPZDUHï  
$,ëèëé  
3RZHUý5HTXLUHPHQWV  
7DEOHýæðéìýOLVWVýWKHýSRZHUýUHTXLUHPHQWVýDVVRFLDWHGýZLWKýWKHý$,ëèëéï  
7DEOHýæðéìãý$,ëèëéý3RZHUý5HTXLUHPHQWV  
3RZHU  
&XUUHQW  
òè9  
êïè$ý0D[  
íïè$ý0D[  
íïè$ý0D[  
òìë9  
ðìë9  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðäè  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýæðéäãý$,ëèëéý  
)DFHSODWHýõEDVHýFDUGô  
$,ëèëéý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUVýõEDVHýFDUGô  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ëèëéýEDVHýFDUGï  
2.ý  
)/7  
%LðFRORUý/('ñýUHGýLQGLFDWHVýSRZHUýRQý  
õòè9ôýFKDQJHVýWRýJUHHQýWRýLQGLFDWHý  
V\VWHPý2.ï  
6(5,$/ýí  
6HULDOýLQWHUIDFHýPRGXOHýORFDWLRQ  
$&7,9,7<  
/,1.  
%LðFRORUý/('ñý\HOORZýLQGLFDWHVýGDWDý  
DFWLYLWLHVýLQýWKHý/$1ñýJUHHQýLQGLFDWHVý  
OLQNý2.ñýUHGýLQGLFDWHVýFROOLVLRQVýRQýWKHý  
/$1  
ìí%DVH7  
5-ðéèý(WKHUQHWýìí%DVH7ýSRUWý  
5-ðéèý&RQVROHýSRUW  
&2162/(  
6(5,$/ýì  
6HULDOýLQWHUIDFHýPRGXOHýORFDWLRQ  
7KHý&RQVROHýSRUWýSURYLGHVýDQýDV\QFKURQRXVýVHULDOýFRQQHFWLRQýWRýWKHýURXWHUý  
HLWKHUýORFDOO\ýZLWKýDýFRQVROHýWHUPLQDOýRUýUHPRWHO\ýZLWKýDýPRGHPïý'HSHQGLQJý  
RQýWKHýFDEOHýDQGýDGDSWHUýXVHGñýWKLVýSRUWýDSSHDUVýDVýDý'7(ýRUý'&(ýGHYLFHýDWýWKHý  
HQGýRIýWKHýFDEOHï  
7KHý$,ëèëéýLQFOXGHVýFDEOHVýDQGýDGDSWHUVýWRýFRQQHFWýDýFRQVROHýWHUPLQDOñýDQý  
$6&,,ýWHUPLQDOýRUý3&ýUXQQLQJýWHUPLQDOýHPXODWLRQýVRIWZDUHñýWRýWKHýFRQVROHýSRUWïý  
7RýFRQQHFWýDQý$6&,,ýWHUPLQDOýWRýWKHýFRQVROHýSRUWñýXVHýWKHý5-ðéèýUROOýRYHUýFDEOHý  
ZLWKýWKHýIHPDOHý5-ðéèðWRð'%ðëèýDGDSWHUýõODEHOHGý7HUPLQDOôïý7RýFRQQHFWýDý3&ý  
UXQQLQJýWHUPLQDOýHPXODWLRQýVRIWZDUHýWRýWKHýFRQVROHýSRUWñýXVHýWKHý5-ðéèýUROOð  
RYHUýFDEOHýZLWKýWKHýIHPDOHý5-ðéèðWRð'%ðäýDGDSWHUýõODEHOHGý7HUPLQDOôïý  
7KHýGHIDXOWýSDUDPHWHUVýIRUýWKHýFRQVROHýSRUWýDUHýäçííýEDXGñýåýGDWDýELWVñýQRý  
SDULW\ñýDQGýëýVWRSýELWVïý7KHýFRQVROHýSRUWýGRHVýQRWýVXSSRUWýIORZýFRQWUROï  
3DJHýæðäç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
$,ëèëéý-XPSHUý6HWWLQJV  
7DEOHýæðéëýOLVWVýWKHýMXPSHUýVHWWLQJVýIRUýWKHý$,ëèëéï  
7DEOHýæðéëãý$,ëèëéý-XPSHUý6HWWLQJý  
-XPSHU  
6HWWLQJ  
-ê  
-é  
-è  
ìðë  
23(1  
ìðë  
&DXWLRQã 'RýQRWýFKDQJHýWKHýMXPSHUVýRQýWKHýPRWKHUERDUGïý7KLVýPD\ýFDXVHý  
WKHýFDUGýQRWýWRýIXQFWLRQýSURSHUO\ï  
)LJXUHýæðèíãý$,ëèëé  
7ìý&68î'68ý  
)DFHSODWH  
$,ëèëéý7ìý&68î'68ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ëèëéïý7KLVýLQWHUIDFHýLVýDQýLQWHJUDWHGý&68î'68ýWKDWýVXSSRUWVýIXOOýRUý  
IUDFWLRQDOý7ìýOHDVHGýOLQHýVHUYLFHVï  
/%  
/RRSEDFNý/('  
<HOORZýZKHQýORRSEDFNýVHWâýQRUPDOO\ý  
GDUN  
$/  
$ODUPý/('  
1RUPDOO\ýGDUNñý\HOORZýWRýLQGLFDWHýDODUPý  
FRQGLWLRQ  
7;  
7UDQVPLWý/('  
*UHHQýZKHQýGDWDýEHLQJýWUDQVPLWWHG  
5;  
5HFHLYHý/('  
*UHHQýZKHQýGDWDýEHLQJýUHFHLYHG  
&'  
1(7  
&DUULHUý'HWHFWý/('  
*UHHQýZKHQýDýFDUULHUýVLJQDOýLVýGHWHFWHG  
5-ðéå&ýQHWZRUNýSRUW  
0RQLWRUý-DFN  
287ý,1  
021ý-$&.  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðäæ  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýæðèìãý$,ëèëéý  
éð:LUHýèç.  
&68î'68ý)DFHSODWH  
$,ëèëéýéðZLUHýèç.ý&68î'68ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ëèëéýéðZLUHýèç.ý&68î'68ï  
/%  
/RRSEDFNý/('  
<HOORZýZKHQýORRSEDFNýVHWâýQRUPDOO\ý  
GDUN  
$/  
$ODUPý/('  
1RUPDOO\ýGDUNñý\HOORZýWRýLQGLFDWHýDODUPý  
FRQGLWLRQ  
7;  
5;  
&'  
7UDQVPLWý/('  
*UHHQýZKHQýGDWDýEHLQJýWUDQVPLWWHG  
5HFHLYHý/('  
*UHHQýZKHQýGDWDýEHLQJýUHFHLYHG  
&DUULHUý'HWHFWý/('  
*UHHQýZKHQýDýFDUULHUýVLJQDOýLVýGHWHFWHG  
5-ðéå6ýQHWZRUNýSRUW  
3DJHýæðäå  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýæãý,QWHUIDFHý&DUGý+DUGZDUHý6SHFLILFDWLRQV  
)LJXUHýæðèëãý$,ëèëéð  
è1ìý)DFHSODWH  
$,ëèëéýèð,1ìý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ëèëéðè1ìïý7KLVýLQWHUIDFHýSURYLGHVýDýFDEOHýLQWHUIDFHýWRýDýV\QFKURQRXVý  
VHULDOýOLQHïý&DEOHVýDUHýDYDLODEOHýWRýSURYLGHýWKHVHýLQWHUIDFHVã  
z
z
z
z
56ðëêëý'7(ýRUý'&(  
(,$ðèêíý'7(  
56ðééäý'7(ýRUý'&(  
9ïêèñý'7(ýRUý'&(ñýXSýWRý(ìýVSHHGV  
$&7,9,7<  
6(5,$/  
/('ýIODVKHVýRQýDFWLYLW\  
'%ðçíý&RQQHFWRUý  
7KHýVHULDOýSRUWýRQýWKHýILYHðLQðRQHýV\QFKURQRXVýVHULDOý:$1ýPRGXOHýLVýDýçíðSLQý  
'ðW\SHýFRQQHFWRUïý7KHýV\QFKURQRXVýVHULDOýSRUWñýH[FHSWýIRUýWKHý(,$ðèêíñýFDQýEHý  
FRQILJXUHGýDVý'7(ýRUý'&(ñýGHSHQGLQJýRQýWKHýDWWDFKHGýFDEOHïý$OOý'7(ýVHULDOý  
SRUWVýUHTXLUHýH[WHUQDOýFORFNLQJýIURPýDý'68î&68ýRUýRWKHUý'&(ýGHYLFHï  
<RXýPXVWýXVHýDýVSHFLDOýVHULDOýFDEOHýWRýFRQQHFWýWKHýURXWHUýWRýDýPRGHPýRUý'68î  
&68ïý7KLVýFDEOHýLVýDYDLODEOHýIURPý$SSOLHGý,QQRYDWLRQýDQGýLVýXVXDOO\ýRUGHUHGý  
ZLWKýWKHýV\VWHPï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýæðää  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýæðèêãý$,ëèëéý  
,6'1î%5,ý)DFHSODWH  
$,ëèëéý,6'1î%5,ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý$,ëèëéý,6'1î%5,ïý7KLVýLQWHUIDFHýSURYLGHVýWKHýGLJLWDOL]DWLRQýRIýWHOHSKRQHý  
QHWZRUNýVRýWKDWýYRLFHñýGDWDñýWH[WñýJUDSKLFVñýPXVLFñýYLGHRñýDQGýRWKHUýVRXUFHý  
PDWHULDOýFDQýEHýSURYLGHGýWRýHQGýXVHUVýIURPýDýVLQJOHýHQGðXVHUýWHUPLQDOýRYHUý  
H[LVWLQJýWHOHSKRQHýZLULQJï  
$&7  
$FWLYLW\ý/('  
)ODVKLQJý/('ýLQGLFDWHVýQRUPDOý  
RSHUDWLRQïý7UDQVPLWWLQJýDQGýUHFHLYLQJý  
GDWDýQRUPDOO\ï  
17ì  
1HWZRUNý7HUPLQDWLRQýìý/('  
,IýWKHý17ìý/('ýLVýRQñýWKHýURXWHUýGHWHFWVý  
WKHý,6'1ýOLQNýLQWHJULW\ýVLJQDOýDWýWKHý8ý  
LQWHUIDFHýDQGýWKHýLQWHUQDOý6î7ýLQWHUIDFHñý  
LQGLFDWLQJýWKDWýDQý,6'1ýFRQQHFWLRQýKDVý  
EHHQýHVWDEOLVKHGïý  
,IýWKHý17ìý/('ýEOLQNVýRQFHýSHUýVHFRQGñý  
WKHý,6'1ýFRQQHFWLRQýDWýWKHý8ýLQWHUIDFHý  
LVýXSýDQGýWKHýLQWHUQDOý6î7ýLQWHUIDFHýLVý  
FRPLQJýXSïý,IýWKLVýFRQGLWLRQýSHUVLVWVñýWKHý  
,6'1ýSRUWýLVýHLWKHUýQRWýFRQILJXUHGýRUý  
FRQILJXUHGýLQFRUUHFWO\ïý  
,IýWKHý17ìý/('ýEOLQNVýåýWLPHVýSHUý  
VHFRQGñýWKHý,6'1ýFRQQHFWLRQýDWýWKHý  
LQWHUQDOý6î7ýLQWHUIDFHýLVýXSýDQGýWKHý8ý  
LQWHUIDFHýLVýFRPLQJýXSï  
,IýWKHý17ìý/('ýLVýRIIñýWKHýURXWHUýLVýQRWý  
GHWHFWLQJýWKHý,6'1ýOLQNýLQWHJULW\ýVLJQDOïý  
&KHFNýWKHý%5,ýFDEOHýFRQQHFWLRQï  
,6'1ð%5,ýZLWKý  
17ì  
5-ðéèýFRQQHFWRU  
3DJHýæðìíí  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýåãý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
&KDSWHUýåãý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
7KHýSRZHUýVXSSO\ýSURYLGHVýSRZHUýWRýWKHý$,6ZLWFKïý,WýFRQYHUWVýLQFRPLQJýéåý  
YROWVýWRýòèýYROWVñýòìëýYROWVñýDQGýðìëýYROWVýIRUýWKHýYDULRXVýFDUGVýLQýWKHý$,6ZLWFKïý  
8VHýWZRýSRZHUýVXSSOLHVýWRýSURYLGHýUHGXQGDQWýSRZHUýVRXUFHVýIRUýWKHý$,6ZLWFKïý  
7KHQýLIýRQHýSRZHUýVXSSO\ýIDLOVñýWKHý$,6ZLWFKýZLOOýVZLWFKýWRýWKHýRWKHUýSRZHUý  
VXSSO\ýDXWRPDWLFDOO\ïý7KLVýVZLWFKLQJýGRHVýQRWýDIIHFWýWKHýRSHUDWLRQýRIýWKHý  
$,6ZLWFKïý  
2YHUYLHZ  
/RRNLQJýDWýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,6ZLWFKñýWKHýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýORFDWHGýLQý  
WKHýXSSHUýULJKWýVHFWLRQï  
)LJXUHýåðìãý'&ý3RZHUý6XSSOLHVý/RFDWLRQ  
$ % ì ë ê é è ç æ å  
&RPPRQý$ODUP  
ý3DQHOý/RFDWLRQ  
1RUPDOýRSHUDWLQJýFRQGLWLRQVñýZKHQýUHIHUHQFHGýLQýWKLVýGRFXPHQWñýDUHýGHILQHGý  
DVýIROORZVãýDýUHGXQGDQWýðéåýYROWýFHQWUDOýRIILFHýSRZHUýV\VWHPýLQýZKLFKýWKHý  
FXVWRPHUýZLVKHVýWRýPDLQWDLQýUHGXQGDQF\ï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýåðì  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7DEOHýåðìãý5'&ìåíð3ý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
5'&ìåíð3ý  
7HFKQLFDOý  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
6SHFLILFDWLRQV  
'LPHQVLRQV  
+HLJKWãýåýLQï  
:LGWKãýìïåæýLQï  
'HSWKãýäïèýLQï  
:HLJKW  
êïèýOEVï  
2SHUDWLQJý  
(QYLURQPHQW  
7HPSHUDWXUHãýíðèíýƒ&  
íðäèøýUHODWLYHýKXPLGLW\ñýQRQðFRQGHQVLQJ  
,QSXWý3RZHUý5DWLQJV  
êäý9'&ýWRýçêý9'&  
,QSXWýYROWDJHVýDUHýLVRODWHGýIURPýWKHý  
V\VWHPýIUDPHýJURXQGï  
,QSXWý3RZHUý  
&RQQHFWRUV  
)RUýWKHýLQSXWýXVHýDýëðZLUHýFDJHðFODPSý  
FRQQHFWRUïý8VHýRQHýëðSRVLWLRQýSRZHUý  
FRQQHFWRUñý$,ý3DUWýúëíðíêêðííìï  
5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð3ý3RZHUý&RQQHFWRUý  
VHFWLRQýIRUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJýWKHý  
FRQQHFWRUïý  
2XWSXWý3RZHUý6XSSO\ý òèý9'&ýDWýëíý$  
5DWLQJV  
òìëý9'&ýDWýéïíý$  
ýðìëý9'&ýDWýéïíý$  
7KHýìëýYROWý'&ýRXWSXWVýRIýWKHýSRZHUý  
VXSSO\ýGRýQRWýUHTXLUHýDQ\ýDGMXVWPHQWVïý  
7KHýòèýYROWý'&ýRXWSXWýLVýDGMXVWDEOHïý5HIHUý  
WRýWKHý$GMXVWLQJý9ROWDJHýVHFWLRQýIRUýPRUHý  
GHWDLOVï  
,QWHUQDOý)XVLQJ  
7KHýLQSXWýLVýSURWHFWHGýE\ýDýèýDPSýIXVHñý  
ORFDWHGýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýIDFHSODWHïý  
5HIHUýWRýWKHý&RQQHFWLQJý'&ý3RZHUý  
VHFWLRQýIRUýGHWDLOVïý  
3DJHýåðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýåãý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
)LJXUHýåðëãý  
5'&ìåíð3ý3RZHUý  
6XSSO\  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIý5'&ìåíð3ýIDFHSODWHã  
0RXQWLQJ  
6FUHZV  
7KHVHýVFUHZVýORFDWHGýDWýWKHýWRSýDQGýERWWRPýRIý  
WKHýIDFHSODWHýVHFXUHýWKHýVXSSO\ýLQýWKHý  
$,6ZLWFKï  
è9ý$'-  
òè9  
$GMXVWPHQWýSRWHQWLRPHWHUýIRUýWKHýòèý9'&ý  
RXWSXWï  
5'&ìåíð3ý32:(5  
7KLVýJUHHQý/('ýUHIOHFWVýWKHýVWDWXVýRIýWKHý  
SRZHUýVXSSO\©VýRXWSXWïý,WýLOOXPLQDWHVýZKHQýWKHý  
òèðYROWýSRZHUýVXSSO\ýRSHUDWHVýFRUUHFWO\ï  
&219(57(5  
òè9ý$'-  
òìë9  
7KLVýJUHHQý/('ýUHIOHFWVýWKHýVWDWXVýRIýWKHý  
SRZHUýVXSSO\©VýRXWSXWïý,WýLOOXPLQDWHVýZKHQýWKHý  
òìëðYROWýSRZHUýVXSSO\ýRSHUDWHVýFRUUHFWO\ï  
òè9  
òìë9  
ðìë9  
ðìë9  
7KLVýJUHHQý/('ýUHIOHFWVýWKHýRXWSXWýRIýWKHý  
SRZHUýVXSSO\ïý7KHý/('ýLOOXPLQDWHVýZKHQýWKHý  
ðìëðYROWýSRZHUýVXSSO\ýRSHUDWHVýFRUUHFWO\ï  
21î2))  
7RJJOHýVZLWFKýWRýWXUQýWKHýSRZHUýVXSSO\ý21ýRUý  
2))ïý7KLVýSRZHUýVZLWFKýVKRXOGýEHýLQýWKHýXSýRUý  
21ýSRVLWLRQýGXULQJýRSHUDWLRQýRIýWKHý  
$,6ZLWFKï  
B
ò
7KLVýéåðYROWýLQSXWýSRZHUýFRQQHFWRUý  
éå9'&  
DFFRPPRGDWHVýDýVLQJOHýEDWWHU\ýIHHGïý,QVHUWýDý  
WZRðZLUHýVFUHZýWHUPLQDOýFRQQHFWRUýõ$,ý3DUWý  
ëíðíêêðííìôýLQýWKHýSRZHUýLQSXWýKHDGHUý  
FRQQHFWRUïý5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð3ý,QSXWý  
3RZHUý:LULQJýILJXUHýIRUýWKHýZLULQJýGLDJUDPïý  
21  
2))  
7KHýEDWWHU\ýIHHGýLQSXWVýDUHýQRWýUHYHUVHý  
SRODULW\ýSURWHFWHGïý,IýWKHýSRODULW\ýLVýUHYHUVHGý  
RQýDQ\ýLQSXWýWKHýXQLWýZLOOýEHýKDUPHGïý5HIHUýWRý  
WKHý5'&ìåíð3ý3RZHUý&RQQHFWRUýVHFWLRQýIRUý  
PRUHýGHWDLOVï  
ð
éå9'  
ò
)86(  
è$  
)86(ýè$  
7KHýORFDWLRQýRIýWKHýèýDPSýIXVHï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýåðê  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
ìï &RQQHFWýWKHýSRZHUýFDEOHVýWRýWKHýðéåý9'&ýGLVWULEXWLRQýIXVHýSDQHOï  
&RQQHFWLQJý'&ý  
3RZHU  
ëï $WWDFKýDýVFUHZýWHUPLQDOýFRQQHFWRUýWRýWKHýRSSRVLWHýHQGVýRIýWKHýSRZHUý  
FDEOHVï  
êï 8VLQJýDýYROWDJHýPHWHUñýFKHFNýWKHýSRODULW\ýDWýHDFKýðéåý9'&ýLQSXWýVFUHZý  
WHUPLQDOýFRQQHFWRUï  
&DXWLRQã <RXýPXVWýREVHUYHýWKHýSURSHUýSRODULW\ïý)DLOXUHýWRýGRýVRýZLOOýGDPDJHý  
WKHýFRQYHUWHUýDQGýYRLGýWKHýZDUUDQW\ï  
éï 3OXJðLQýWKHýðéåý9'&ýSRZHUýFDEOHýWRýWKHýðéåý9'&ýLQSXWýRIýHDFKýSRZHUý  
VXSSO\ï  
èï 7XUQýHDFKýSRZHUýVXSSO\ý21ï  
çï &KHFNýWKHýòèýYROWñýòìëýYROWñýDQGýðìëýYROWý/('ýLQGLFDWRUVýIRUýDýJUHHQýOLJKWï  
3URFHHGýZLWKýV\VWHPýRSHUDWLRQ  
3DJHýåðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýåãý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
ìï 5HPRYHýWKHýSRZHUýVXSSO\ýIURPýWKHýVKLSSLQJýFRQWDLQHUýDQGýFKHFNýIRUý  
GDPDJHï  
,QVWDOOLQJýDý'&ý  
3RZHUý6XSSO\  
ëï /RFDWHýWKHýWZRýVORWVýGLUHFWO\ýDERYHýWKHý&RPPRQý$ODUPý3DQHOï  
êï ,IýDýEODQNýFRYHUýSODWHýLVýLQVWDOOHGýLQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýVORWñýWKHQýUHPRYHýWKHý  
FRYHUýSODWHïý  
éï 3RVLWLRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýZLWKýWKHýJUHHQý/('ýLQGLFDWRUVýWRýWKHýOHIWýDQGý  
ZLWKýWKHýIODWýPHWDOýHGJHVýRIýWKHýVXSSO\ýDOLJQHGýZLWKýWKHýZKLWHýSODVWLFý  
JXLGHVïý  
7KHýVXSSO\©VýFLUFXLWýERDUGýZLOOýEHýVOLJKWO\ýDERYHýWKHýZKLWHýSODVWLFýJXLGHî  
PRXQWLQJýUDLOï  
6HHý)LJXUHýåðìýIRUýSRZHUýVXSSO\ýORFDWLRQï  
èï *HQWO\ýVOLGHýWKHýVXSSO\ýLQWRýWKHýV\VWHPýHQFORVXUHýXQWLOýLWýVWRSVï  
çï )LUPO\ýSUHVVýWKHýIDFHSODWHýXQWLOýWKHýLQWHUQDOýFRQQHFWRUVýVQDSýLQWRýSODFHïý  
7KHýVXSSO\ýVKRXOGýQRWýUHOHDVHýZKHQý\RXýJHQWO\ýWXJýRQýWKHýSDQHOï  
æï 6FUHZýLQýWKHýH[WHQGHGýFDSWLYHýVFUHZVýWRýORFNýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLQýSODFHï  
åï 5HSHDWýVWHSVýìýWKURXJKýçýLIýLQVWDOOLQJýDýVHFRQGýSRZHUýVXSSO\ïý,IýDýVHFRQGý  
SRZHUýVXSSO\ýLVýQRWýJRLQJýWRýEHýLQVWDOOHGñýLQVWDOOýDýEODQNýFRYHUýSODWHý  
õ5'&ìåíð%&ôýLQýWKHýVHFRQGýSRVLWLRQï  
äï &RQQHFWýWKHýSRZHUýFDEOHVýWRýWKHýðéå9'&ýGLVWULEXWLRQýIXVHýSDQHOï  
ìíï $WWDFKýDýVFUHZýWHUPLQDOýFRQQHFWRUýWRýWKHýRSSRVLWHýHQGVýRIýWKHýSRZHUý  
FDEOHVï  
ììï 8VLQJýDýYROWDJHýPHWHUñýFKHFNýWKHýSRODULW\ýRIýHDFKýðéå9'&ýLQSXWýVFUHZý  
WHUPLQDOýFRQQHFWRUï  
&DXWLRQã <RXýPXVWýREVHUYHýWKHýSURSHUýSRODULW\ïý)DLOXUHýWRýGRýVRýZLOOýGDPDJHý  
WKHýFRQYHUWHUýDQGýYRLGýWKHýZDUUDQW\ï  
ìëï 8VLQJýDýZLUHGýVFUHZýWHUPLQDOýFRQQHFWRUñýSOXJðLQýWKHýðéåý9'&ýSRZHUýFDEOHý  
WRýWKHýðéåý9'&ýLQSXWýRIýHDFKýSRZHUýVXSSO\ïý  
ìêï 7XUQýHDFKýSRZHUýVXSSO\ý21ï  
ìéï &KHFNýWKHýòèýYROWñýòìëýYROWñýDQGýðìëýYROWý/('ýLQGLFDWRUVýRQýWKHýSRZHUý  
VXSSO\ýDQGýFRPPRQýDODUPýSDQHOýIRUýDýJUHHQýOLJKWï  
3URFHHGýZLWKýV\VWHPýRSHUDWLRQï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýåðè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
,IýRQHýRIýWKHýSRZHUýVXSSOLHVýIDLOVñýLWýPD\ýEHýUHSODFHGýZLWKRXWýDIIHFWLQJýWKHý  
RSHUDWLRQýRIýWKHý$,6ZLWFKýV\VWHPï  
5HSODFLQJýDý'&ý  
3RZHUý6XSSO\  
ìï 7XUQýRIIýWKHýSRZHUýVZLWFKýIRUýWKHýVXSSO\ýWKDWýLVýWRýEHýUHSODFHGï  
ëï 'LVFRQQHFWýWKHýSRZHUýFDEOHýDWýWKHýðéåý9'&ýGLVWULEXWLRQýSDQHOïý  
êï /RRVHQýWKHýODUJHýFDSWLYHýVFUHZVýKROGLQJýWKHýFRQYHUWHUýLQýSODFHï  
éï 'LVFRQQHFWýWKHýðéåý9'&ýSRZHUýVXSSO\ýWKDWýLVýWRýEHýUHSODFHGï  
èï *ULSSLQJýWKHýVFUHZVýILUPO\ñýSXOOýWKHýVXSSO\ýRXWýRIýWKHýV\VWHPýHQFORVXUHï  
çï 3RVLWLRQýWKHýQHZîUHSODFHPHQWýVXSSO\ýZLWKýWKHýJUHHQý/('ýLQGLFDWRUVýWRýWKHý  
OHIWýDQGýZLWKýWKHýIODWýPHWDOýHGJHVýRIýWKHýVXSSO\ýDOLJQHGýZLWKýWKHýZKLWHý  
SODVWLFýJXLGHVïý  
7KHýFLUFXLWýERDUGýZLOOýEHýVOLJKWO\ýDERYHýWKHýZKLWHýSODVWLFýJXLGHîPRXQWLQJý  
UDLOïý6HHý)LJXUHýåðìýIRUýWKHýVSHFLILFýORFDWLRQï  
æï *HQWO\ýVOLGHýWKHýFDUGýLQWRýWKHýV\VWHPýHQFORVXUHï  
åï )LUPO\ýSUHVVýWKHýIDFHSODWHýRIýWKHýFDUGýXQWLOýWKHýLQWHUQDOýFRQQHFWRUVýVQDSýLQWRý  
SODFHï  
äï 6FUHZýLQýWKHýH[WHQGHGýFDSWLYHýVFUHZVýWRýORFNýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLQýSODFHï  
ìíï 5HFRQQHFWýWKHýSRZHUýFDEOHýDWýWKHýðéåý9'&ýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
ììï 8VLQJýDýYROWDJHýPHWHUñýFKHFNýWKHýSRODULW\ýRIýHDFKýðéåý9'&ýLQSXWý  
FRQQHFWRUï  
&DXWLRQã <RXýPXVWýREVHUYHýWKHýSURSHUýSRODULW\ïý)DLOXUHýWRýGRýVRýZLOOýGDPDJHý  
WKHýVXSSO\ýDQGýYRLGýWKHýZDUUDQW\  
ìëï 8VLQJýWKHýZLUHGýVFUHZýWHUPLQDOýFRQQHFWRUñýSOXJðLQýWKHýðéåý9'&ýSRZHUý  
FDEOHýWRýWKHýðéåý9'&ýLQSXWýRIýWKLVýQHZîUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
ìêï 7XUQýWKHýQHZýVXSSO\ý21ï  
ìéï &KHFNýWKHýòèýYROWñýòìëýYROWñýDQGýðìëýYROWý/('ýLQGLFDWRUVýRQýWKHýSRZHUý  
VXSSO\ýDQGýFRPPRQýDODUPýSDQHOýIRUýDýJUHHQýOLJKW  
3URFHHGýZLWKýV\VWHPýRSHUDWLRQï  
3DJHýåðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýåãý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
7KHý5'&ìåíð3ýKDVýDýVWDQGDUGýèýDPSñýìëèðYROWýVORZýEORZýIXVHïý7KHýIXVHýLVý  
DFFHVVLEOHýIURPýWKHýIDFHýSDQHOýRIýWKHýSRZHUýVXSSO\ï  
5HSODFLQJýWKHý  
5'&ìåíð3ý)XVH  
5HSODFLQJýWKHýèý$PSý)XVH  
ìï 2EWDLQýDýèýDPSýIXVHï  
ëï 6ZLWFKýWKHý21î2))ýVZLWFKýRQýWKHýIURQWýRIýWKHýSRZHUýVXSSO\ýWRýWKHý2))ý  
SRVLWLRQï  
êï 8QVFUHZýWKHýIXVHýKROGHUýìîåýWXUQýXVLQJýDýIODWýKHDGýVFUHZGULYHUï  
éï 7DNHýWKHýIXVHýRXWýRIýWKHýIXVHýKROGHUïý  
èï 3XWýWKHýQHZýIXVHýLQýWKHýIXVHýKROGHUï  
çï ,QVHUWýWKHýIXVHýKROGHUýEDFNýLQWRýWKHýIXVHýKRXVLQJïý6FUHZýLWýLQWRýSODFHýXQWLOý  
WKHýIXVHýKROGHUýORFNVýLQWRýSRVLWLRQï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýåðæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
2QHýLQSXWýSRZHUýFRQQHFWRUýLVýVXSSOLHGýZLWKýHDFKý5'&ìåíð3ý'&ýSRZHUý  
5'&ìåíð3ý3RZHUý  
&RQQHFWRU  
VXSSO\ïý7KHýLQSXWýFRQQHFWRUýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýFRQWDLQVýWKHýPDOHýSLQVïý7KHý  
ëðSRVLWLRQýSRZHUýFRQQHFWRUñý$,ýSDUWýúëíðíêêðííìñýLVýDýUHPRYDEOHýFRQQHFWRUýIRUý  
WKHýIXVHGýZLUHVýIURPýWKHýIXVHýSDQHOýDQGýFRQWDLQVýWKHýIHPDOHýVRFNHWVïý7KHýZLUHý  
UHWDLQLQJýVFUHZVýIRUýWKHýIXVHGýZLUHýDUHýORFDWHGýRQýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHý  
FRQQHFWRUïý  
7KHýIROORZLQJýLOOXVWUDWHVýWKHý5'&ìåíð3ýSRZHUýFRQQHFWRUïý,WýIDVWHQVýWRýWKHý  
SRZHUýVXSSO\ýZLWKýWKHýSDQHOýFRQQHFWLRQýVFUHZVýORFDWHGýRQýWKHýWRSýDQGýERWWRPý  
RIýWKHýFRQQHFWRUï  
)LJXUHýåðêýGLVSOD\VýWKHýVLGHýRIýWKHýFRQQHFWRUýZKLFKýSOXJVýLQWRýWKHýIDFHýRIýWKHý  
5'&ìåíð3ýSRZHUýVXSSO\ï  
)LJXUHýåðêãý5'&ìåíð3ý3LQý&RQQHFWRUý9LHZ  
3DQHOýFRQQHFWLRQýVFUHZVýõëô  
ï
)HPDOHýVRFNHWVýõëô  
ï
:LUHýUHWDLQLQJýVFUHZVýõëô  
)LJXUHýåðéãý5'&ìåíð3ý:LUHý&RQQHFWRUý9LHZ  
7KLVýYLHZýGLVSOD\VýWKHýVLGHýLQWRýZKLFKýWKHýZLUHýFRQQHFWVï  
,QVHUWýZLUHýKHUH  
7LJKWHQýKHUH  
5HIHUýWRýWKHý&RQQHFWLQJý)XVHGý3RZHUý:LUHVýIRUýVWHSVýWRýFRQQHFWýWKHýSRZHUýWRý  
WKLVýFRQQHFWRUï  
3DJHýåðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýåãý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
1RUPDOýRSHUDWLQJýFRQGLWLRQVýDUHýGHILQHGýDVýIROORZVãý$ýUHGXQGDQWýðéåðYROWý  
FHQWUDOýRIILFHýSRZHUýV\VWHPýLQýZKLFKýWKHýFXVWRPHUýZLVKHVýWRýPDLQWDLQý  
UHGXQGDQF\ï  
5'&ìåíð3ý,QSXWý  
3RZHUý:LULQJ  
)LJXUHýåðèãý6LQJOHý6RXUFHý&RQQHFWLRQýIRUý5HGXQGDQWý3RZHUýRIýWKHý  
5'&ìåíð3  
¦$§ý6RXUFH  
¦%§ý6RXUFH  
7Rýìí$ý)XVH  
7Rýìí$ý)XVH  
*1'  
ðéå9ý'&  
*1'  
ðéå9ý'&  
36ýì  
36ýë  
B
B
ò
ò
éå9ý$  
éå9ý$  
6LQJOHý6RXUFHý&RQQHFWLRQ  
1RWHã  
òéåý9'&ýUHIHUVýWRýWKHý&HQWUDOý2IILFHýéåðYROWý¦5HWXUQ§ýIURPýWKHý  
IXVHýSDQHOï  
7KLVýILJXUHýVKRZVýDýVLPSOHýZLULQJýVFKHPHýZKHUHýWZRýGURSVýDUHýPDGHïý(DFKý  
GURSýLVýIXVHGýDWýìíýDPSVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýåðä  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
,Iý\RXýKDYHýMXVWýLQVWDOOHGýDýQHZýSRZHUýVXSSO\ýRUýKDYHýXSJUDGHGýWRýDQý5'&ìåíð  
+3ñýIROORZýWKHVHýVWHSVýWRýFRQQHFWýWKHýIXVHGýSRZHUýZLUHVïý7KLVýSURFHGXUHý  
DVVXPHVýWKDWýDýIXVHGýSRZHUýZLUHýKDVýEHHQýUXQýWRýWKHý$,6ZLWFKï  
&RQQHFWLQJý)XVHGý  
3RZHUý:LUHV  
ìï &RQILUPýWKDWýWKHýIXVHýIHHGLQJýWKHýSRZHUýZLUHýWKDWý\RXýDUHýJRLQJýWRýZRUNýRQý  
KDVýEHHQýUHPRYHGýIURPýWKHýIXVHýSDQHOï  
ëï /RRVHQýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUýPRXQWLQJýVFUHZVï  
êï 5HPRYHýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUýIURPýWKHýSRZHUýVXSSO\ï  
éï /RRVHQýWKHýZLUHýUHWDLQLQJýVFUHZVýRQýWKHýVLGHýRIýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUï  
èï 6WULSýWKHýSRZHUýOHDGðLQýZLUHVýDERXWýìîåýLQFKï  
çï 3ODFHýWKHýVWULSSHGýHQGýRIýWKHýZLUHýLQWRýWKHýFRQQHFWRUïý$,ýUHFRPPHQGVýWKDWý  
WKHýZLUHýEHýWLQQHGï  
&DXWLRQã ,IýWKHýSOXVýDQGýPLQXVýOHDGVýRIýWKHýFRQQHFWRUýDUHýVKRUWHGýWRJHWKHUñý  
WKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOýZLOOýEORZïý  
æï 7LJKWHQýWKHýZLUHýUHWDLQLQJýVFUHZVýRIýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUïý  
åï 7KHýVROLGýEODFNýZLUHýUHSUHVHQWVýWKHýéåðYROWýUHWXUQïý7KHýVWULSHGýEODFNýZLUHý  
UHSUHVHQWVýWKHýðéåðYROWïý7KHýEODFNýZLUHVýDUHýFRQQHFWHGýWRýWKHý¦%§ýVLGHýRIý  
WKHýIXVHýSDQHOï  
1RWHã  
3UHYLRXVO\ñý$,ýXVHGýDýFRORUðFRGHGýZLUHýV\VWHPýWRýLGHQWLI\ýWKHý  
IXVHGýSRZHUýZLUHVïý7KHýVROLGýUHGýZLUHýUHSUHVHQWVýWKHýéåðYROWý  
UHWXUQïý7KHýVWULSHGýUHGýZLUHýUHSUHVHQWVýWKHýðéåðYROWïý7KHýUHGýZLUHVý  
DUHýFRQQHFWHGýWRýWKHý¦$§ýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOïý<RXýPD\ýZDQWýWRý  
WDJýWKHýZLUHVýWRýLGHQWLI\ýWKHPïý  
&DXWLRQã ,IýWKHýSOXVýDQGýPLQXVýOHDGVýRIýWKHýFRQQHFWRUýDUHýVKRUWHGýWRJHWKHUñý  
WKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOýZLOOýEORZïý  
äï 2EVHUYHýWKHýSOXVýDQGýPLQXVýRQýWKHýIDFHSODWHýRIýWKHýSRZHUýVXSSO\ýQH[WýWRý  
WKHýSRZHUýFRQQHFWRUï  
ìíï 8VLQJýDýYROWDJHýPHWHUñýFKHFNýWKHýSRODULW\ýRIýHDFKýðéåý9'&ýLQSXWýVFUHZý  
WHUPLQDOýFRQQHFWRUï  
3DJHýåðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýåãý5'&ìåíð3ý3RZHUý6XSSO\  
ììï ,QVHUWýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUýLQWRýWKHýSRZHUýVXSSO\ïý  
ìëï 7LJKWHQýWKHýSDQHOýFRQQHFWLRQýVFUHZVýWRýILUPO\ýKROGýWKHýDVVHPEOHGý  
FRQQHFWRUýWRýWKHýSRZHUýVXSSO\ï  
ìêï 5HSODFHýWKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOï  
7KHýIDFWRU\ýVHWVýWKHýòèý9'&ýRXWSXWýIRUýERWKý'&ýSRZHUýVXSSOLHVïý,Iý\RXýDGGý  
OLQHýFDUGVýRUýUHSODFHýDýSRZHUýVXSSO\ñýWKHýYROWDJHýPD\ýGURSýRXWýRIýWKHýVSHFLILHGý  
RSHUDWLQJýUDQJHïý$SSOLHGý,QQRYDWLRQý,QFïýUHFRPPHQGVýFKHFNLQJýWKHýYROWDJHýRQý  
WKHý$,6ZLWFKýLIý\RXýFKDQJHýDQ\ýKDUGZDUHïý$GMXVWýWKHýYROWDJHýLIýQHFHVVDU\ïý7KHý  
òìëðYROWýDQGýðìëðYROWýRXWSXWVýRIýWKHýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýQRWýDGMXVWDEOHï  
$GMXVWLQJý9ROWDJH  
7KHVHýLQVWUXFWLRQVýDUHýIRUýDýUHGXQGDQWýV\VWHPïý7KHýHTXLSPHQWýQHHGHGýIRUý  
DGMXVWLQJýWKHýèðYROWýSRWHQWLRPHWHUýLVã  
z
z
z
9ROWPHWHU  
$,ííêýYROWDJHýWHVWýFDEOHýõ$,ý3DUWý&$%ëíëô  
6PDOOýVWDQGDUGýVFUHZGULYHU  
7KHýIROORZLQJýVWHSVýDGMXVWýWKHýòè9ýSRZHUýRXWSXWýIRUýWKHý5'&ìåíð3ï  
:DUQLQJã ,IýWKHýSOXVýDQGýPLQXVýSLQVýRIýWKHýòèðYROWýWHVWýSRLQWýFRQQHFWRUýDUHý  
VKRUWHGýWRJHWKHUñýWKHý$,ìäåý&/&ýZLOOýUHVHWýWKHý$,6ZLWFKï  
1RWHã  
)RUýPRVWýSRZHUýVXSSOLHVý\RXýDGMXVWýWKHýYROWDJHýE\ýWXUQLQJýWKHý  
VFUHZýFORFNZLVHïý+RZHYHUñýVRPHýSRZHUýVXSSOLHVýKDYHýEHHQý  
SURGXFHGýZLWKýGLIIHUHQWýFRPSRQHQWVýWKDWýUHTXLUHý\RXýWRýWXUQýWKHý  
VFUHZýFRXQWHUðFORFNZLVHïý  
ìï 3ODFHýDý'&ýYROWýPHWHUýRQýDýIODWýVXUIDFHýRUýVHFXUHýLWýWRýWKHýED\ï  
ëï &RQQHFWýWKHý$,ííêýYROWDJHýWHVWýFDEOHýWRýWKHýWHVWýPHWHUïýõ$,ý3DUWý&$%ëíëôï  
êï &RQQHFWýWKHýWHVWýFDEOHýWRýWKHýèðYROWýWHVWýSRLQWýORFDWHGýRQýWKHý$,ìäåý&/&ïý  
7KHýWHVWýSRLQWýLVýORFDWHGýRQýWKHýIDFHýRIýWKHý$,ìäåý&/&ýFDUGýEHQHDWKýWKHý  
,5%ýDFFHVVýFRQQHFWRUïý7KHý&$%ëíëýFRQQHFWRUýKHDGýLVýNH\HGýIRUýWKHýWHVWý  
SRLQWýORFDWHGýRQýWKHý$,ìäåý&/&ýDQGýFDQýQRWýEHýLQVHUWHGýLQFRUUHFWO\ï  
éï 7XUQý2))ýRQO\ýRQHýRIýWKHý5'&ìåíð3ýSRZHUýVXSSOLHVï  
èï 8VLQJýWKHýëíý9'&ýVFDOHñýFKHFNýWKHýSRZHUýVXSSO\ýYROWDJHýUHDGLQJïý  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýåðìì  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
:DUQLQJã $GMXVWLQJýEHORZýILYHýYROWVýPD\ýFDXVHýWKHý$,6ZLWFKýWRýUHVHWï  
çï 6ORZO\ýDGMXVWýWKHýòè9ý$'-ýSRWHQWLRPHWHUýRQýWKHýIURQWýRIýWKHý5'&ìåíð3ý  
SRZHUýVXSSO\ýWRýREWDLQýWKHýFRUUHFWýUHDGLQJïý7KHýYROWDJHýUHDGLQJýVKRXOGýEHý  
DGMXVWHGýWRýEHWZHHQýèïìýYROWVýDQGýèïìèýYROWVïý  
æï 7XUQý21ýWKHýXQDGMXVWHGýVXSSO\ýDQGýWXUQý2))ýWKHýDGMXVWHGýVXSSO\ïý  
åï 5HSHDWýWKHýDGMXVWPHQWýIRUýWKHýRWKHUý5'&ìåíð3ï  
1RWHã  
%RWKýSRZHUýVXSSOLHVýPXVWýEHýZLWKLQýïìí9ýRIýHDFKýRWKHUïý,IýWKH\ýDUHý  
PRUHýWKDQýïìí9ýDSDUWñýWKH\ýZLOOýQRWýORDGýVKDUHï  
äï 7XUQý21ýWKHýRWKHUý5'&ìåíð3ýSRZHUýVXSSO\ï  
ìíï &KHFNýWKDWýWKHýYROWDJHýLVýFRUUHFWï  
3DJHýåðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý  
5HYLVLRQý%  
7KHýSRZHUýVXSSO\ýSURYLGHVýSRZHUýWRýWKHý$,6ZLWFKïý,WýFRQYHUWVýLQFRPLQJýðéåý  
YROWVýWRýòèýYROWVñýðìëýYROWVñýDQGýòìëýYROWVýIRUýWKHýYDULRXVýFDUGVýLQýWKHý$,6ZLWFKïý  
2YHUYLHZ  
8VHýWZRýSRZHUýVXSSOLHVýWRýSURYLGHýUHGXQGDQWýSRZHUýVRXUFHVýIRUýWKHý$,ìåíïý,Iý  
RQHýSRZHUýVXSSO\ýIDLOVñýWKHý$,6ZLWFKýZLOOýXWLOL]HýWKHýRWKHUýVXSSO\ý  
DXWRPDWLFDOO\ïý7KLVýSURFHVVýGRHVýQRWýDIIHFWýWKHýRSHUDWLRQýRIýWKHý$,6ZLWFKïý7KHý  
5'&ìåíð+3ýDOVRýLVýFDSDEOHýRIýKRWýVZDSýRSHUDWLRQï  
/RRNLQJýDWýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,6ZLWFKñýWKHýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýORFDWHGýLQý  
WKHýXSSHUýULJKWýVHFWLRQï  
)LJXUHýäðìãýý'&ý3RZHUý6XSSO\ý/RFDWLRQV  
$ % ì ë ê é è ç æ å  
&RPPRQý$ODUP  
ý3DQHOý/RFDWLRQ  
1RWHã  
1RUPDOýRSHUDWLQJýFRQGLWLRQVñýZKHQýUHIHUHQFHGýLQýWKLVýGRFXPHQWñý  
DUHýGHILQHGýDVýIROORZVãý$ýUHGXQGDQWýðéåðYROWý&HQWUDOý2IILFHýSRZHUý  
V\VWHPýLQýZKLFKýWKHýFXVWRPHUýZLVKHVýWRýPDLQWDLQýUHGXQGDQF\ý  
GRZQýWRýDQGýLQFOXGLQJýWKHý5'&ìåíð+3ýOHYHOï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7DEOHýäðìãý5'&ìåíð+3ý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
5'&ìåíð+3ý  
7HFKQLFDOý  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
6SHFLILFDWLRQV  
'LPHQVLRQV  
+HLJKWãýåïíýLQï  
:LGWKãýìïåýLQï  
'HSWKãýìíïåýLQï  
:HLJKW  
èýOEVï  
2SHUDWLQJý  
(QYLURQPHQW  
7HPSHUDWXUHãýèƒ&ýWRýéíƒ&  
íøýWRýäíøýUHODWLYHýKXPLGLW\ñýQRQð  
FRQGHQVLQJ  
,QSXWý9ROWDJH  
z
z
ðéëïèý9'&ýWRýðèæïèý9'&  
,QSXWýYROWDJHVýDUHýLVRODWHGýIURPýWKHý  
V\VWHPýIUDPHýJURXQG  
,QSXWý&XUUHQW  
0D[LPXPýåïèý$ýDWýéíý9  
0D[LPXPýæïìý$ýDWýéåý9  
,QSXWý3RZHUý  
&RQQHFWRUV  
7ZRýëðSRVLWLRQýSRZHUýFRQQHFWRUVñý$,ýSDUWý  
QXPEHUýëíðíêêðííëï  
2XWSXWý3RZHUý6XSSO\ý  
5DWLQJV  
z
z
z
òèý9'&ýDWýêèý$  
òìëý9'&ýDWýéïíý$  
ðìëý9'&ýDWýéïíý$  
,QWHUQDOý)XVLQJ  
2QHýìèðDPSýIXVHñýRQHýìíðDPSýIXVHñýDQGý  
WZRýëðDPSýIXVHVýZKLFKýDUHýQRWý  
UHSODFHDEOHï  
5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð+3ý,QWHUQDOýDQGý  
([WHUQDOý)XVHVýVHFWLRQýIRUýGHWDLOVïý  
3DJHýäðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
5'&ìåíð+3ý  
)DFHSODWHý  
'HVFULSWLRQ  
)LJXUHýäðëãýý  
5'&ìåíð+3ý  
5HYLVLRQý%ý  
7KHýIROORZLQJýLVýDýGHVFULSWLRQýRIýWKHý5'&ìåíð+3ý5HYLVLRQý%ýIDFHSODWHã  
0RXQWLQJý6FUHZV  
7KHVHýVFUHZVñýORFDWHGýDWýWKHýWRSýDQGýERWWRPý  
RIýWKHýIDFHSODWHñýVHFXUHýWKHýVXSSO\ýLQýWKHý  
$,6ZLWFKï  
òè9ý2.  
7KLVýJUHHQý/('ýUHIOHFWVýWKHýVWDWXVýRIýWKHý  
SRZHUýVXSSO\©VýRXWSXWýDQGýLOOXPLQDWHVý  
ZKHQýWKHýòèðYROWýSRZHUýVXSSO\ýRSHUDWHVý  
FRUUHFWO\ï  
òìë9ý2.  
7KLVýJUHHQý/('ýUHIOHFWVýWKHýVWDWXVýRIýWKHý  
SRZHUýVXSSO\©VýRXWSXWýDQGýLOOXPLQDWHVý  
ZKHQýWKHýòìëðYROWýSRZHUýVXSSO\ýRSHUDWHVý  
FRUUHFWO\ï  
ðìë9ý2.  
21î2))  
7KLVýJUHHQý/('ýUHIOHFWVýWKHýRXWSXWýRIýWKHý  
SRZHUýVXSSO\ýDQGýLOOXPLQDWHVýZKHQýWKHýðìëð  
YROWýSRZHUýVXSSO\ýRSHUDWHVýFRUUHFWO\ï  
$ýWRJJOHýVZLWFKýZKLFKýWXUQVýWKHýSRZHUý  
VXSSO\ýRQýRUýRIIïý7KLVýSRZHUýVZLWFKýVKRXOGý  
EHýLQýWKHýXSñýRUý21ñýSRVLWLRQýGXULQJý  
RSHUDWLRQýRIýWKHý$,6ZLWFKï  
B
7KHVHýDUHýWKHýéåý9'&ýSRZHUýLQSXWý  
FRQQHFWRUVïý5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð+3ý,QSXWý  
3RZHUý:LULQJýGLDJUDPVï  
ýéå9ý$ý÷ý%  
1RWHã  
<RXýFDQQRWýPDNHýH[WHUQDOýYROWDJHýDGMXVWPHQWVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
,QWHUQDOý)XVH  
5'&ìåíð+3ý  
,QWHUQDOýDQGý  
([WHUQDOý)XVHV  
7KHý5'&ìåíð+3ýXVHVýRQHýìèðDPSýìëèðYROWýPDLQýIXVHýDORQJýZLWKýRQHýìíðDPSý  
DQGýWZRýëðDPSýìëèðYROWýPRGXOHýIXVHVïý7KHýIXVHVýDUHýORFDWHGýQHDUýWKHýERWWRPý  
LQSXWýSRZHUýFRQQHFWRUýDQGý/('VýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ïý7KHýIXVHVýDUHýGHVLJQHGý  
WRýRSHQýLQýWKHýHYHQWýRIýDýVHULRXVýSRZHUýVXSSO\ýPDOIXQFWLRQýDQGýDUHýQRWý  
UHSODFHDEOHïý  
,IýLWýDSSHDUVýWKDWýDýIXVHýKDVýEORZQñýUHWXUQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýIRUýUHSDLUýRUý  
UHSODFHPHQWýWRý$,ïý&RQWDFWý7HFKQLFDOý6XSSRUWýIRUýVSHFLILFýLQVWUXFWLRQVï  
)LJXUHýäðêãý5'&ìåíð+3ý)XVHý/RFDWLRQý  
0RGXOHý)XVHV  
ìèý$PSý0DLQý)XVH  
([WHUQDOý)XVH  
&DXWLRQã 7KHýìíðDPSýH[WHUQDOýIXVHñýORFDWHGýLQýWKHýIXVHýSDQHOñýLVýGHVLJQHGýWRý  
RSHQýLQýWKHýHYHQWýRIýDýOLQHýVXUJHýRUýDýSUREOHPýZLWKýWKHý5'&ìåíð  
+3ýVXSSO\ýLWVHOIïý8VLQJýDýIXVHýODUJHUýWKDQýìíðDPSVýRUýFRQWLQXDOO\ý  
UHSODFLQJýWKHýìíðDPSýIXVHýDIWHUýUHSHDWHGýIDLOXUHVýFRXOGýFDXVHý  
GDPDJHýWRýWKHýSRZHUýVXSSO\ýRUýRQHýRIýWKHýV\VWHPýFRPSRQHQWVï  
,IýDQýH[WHUQDOýIXVHýIDLOVýDQGýUHSODFLQJýLWýGRHVýQRWýIL[ýWKHýSUREOHPñýFDOOý7HFKQLFDOý  
6XSSRUWï  
3DJHýäðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
7KHý5'&ìåíð+3ýKDVýRQHýMXPSHUñý-èñýZKLFKýLVýIRUýIDFWRU\ýXVHýRQO\ýDQGýVKRXOGý  
QRWýEHýXVHGï  
5'&ìåíð+3ý  
-XPSHUý6HWWLQJV  
)LJXUHýäðéãýý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý%RDUGý/D\RXWý  
-è  
,IýWZRý5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýLQVWDOOHGýLQýWKHýFKDVVLVñýORDGýVKDULQJýLVý  
VXSSRUWHGýUHJDUGOHVVýRIýWKHýUHYLVLRQýRIýWKHýSRZHUýVXSSO\ïý7KHýSRZHUýVXSSO\ý  
ZLOOýQRWýORDGýVKDUHýZLWKýWKHý5'&ìåíð3ï  
/RDGý6KDULQJ  
&DXWLRQã 'RýQRWýLQVWDOOýWKHý5'&ìåíð+3ýZLWKýWKHý5'&ìåíð3ïý,QVWDOODWLRQýRIý  
WKHý5'&ìåíð+3ýZLWKýWKHý5'&ìåíð3ýZLOOýFDXVHýWKHýVZLWFKýWRý  
UHVHWï  
7KHý5'&ìåíð+3ýDOVRýVXSSRUWVý+RWý6ZDSý2SHUDWLRQïý(LWKHUýSRZHUýVXSSO\ýFDQý  
EHýLQVHUWHGýRUýUHPRYHGýIURPýWKHýFKDVVLVýZLWKýQRýLQWHUUXSWLRQýRIýVHUYLFHýWRýWKHý  
FKDVVLVïý  
+RWý6ZDSý  
2SHUDWLRQ  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðè  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHUHýDUHýWZRýLGHQWLFDOýWZRýSRVLWLRQýLQSXWýSRZHUýFRQQHFWRUVýRQýHDFKý5'&ìåíð  
5'&ìåíð+3ý  
3RZHUý  
&RQQHFWRUV  
+3ïý7KHýLQSXWýFRQQHFWRUýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýFRQWDLQVýWKHýPDOHýSLQVïý7KHýWZRý  
SRVLWLRQýSRZHUýFRQQHFWRUýõ$,ý3DUWýëíðíêêðííëôýLVýDýUHPRYDEOHýFRQQHFWRUýIRUý  
WKHýIXVHGýZLUHVýIURPýWKHýIXVHýSDQHOýDQGýFRQWDLQVýWKHýIHPDOHýVRFNHWVïý7KHýZLUHý  
UHWDLQLQJýVFUHZVýIRUýWKHýIXVHGýZLUHýDUHýORFDWHGýRQýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHý  
FRQQHFWRUïý5HIHUýWRý)LJXUHýäðçýIRUýWKHýVSHFLILFýORFDWLRQï  
)LJXUHýäðèýDQGý)LJXUHýäðçýLOOXVWUDWHýDQý5'&ìåíð+3ýSRZHUýFRQQHFWRUýZKLFKýLVý  
IDVWHQHGýWRýWKHýSRZHUýVXSSO\ýZLWKýWKHýSDQHOýFRQQHFWLRQýVFUHZVýORFDWHGýRQýWKHý  
WRSýDQGýERWWRPýRIýWKHýFRQQHFWRUïý(DFKýFRQQHFWRUýFDQýUHFHLYHýDýIHHGýIURPýWKHý  
IXVHýSDQHOï  
)LJXUHýäðèãý5'&ìåíð+3ý3LQý&RQQHFWRUý9LHZ  
7KLVýYLHZýGLVSOD\VýWKHýVLGHýRIýWKHýFRQQHFWRUýZKLFKýSOXJVýLQWRýWKHýIDFHýRIýWKHý  
5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSO\ï  
3DQHOýFRQQHFWLRQýVFUHZVýõëô  
ï
)HPDOHýVRFNHWVýõëô  
ï
:LUHýUHWDLQLQJýVFUHZVýõëô  
)LJXUHýäðçãý5'&ìåíð+3ý:LUHý&RQQHFWRUý9LHZ  
7KLVýYLHZýGLVSOD\VýWKHýVLGHýLQWRýZKLFKýWKHýZLUHVýFRQQHFWï  
,QVHUWýZLUHýKHUH  
7LJKWHQýKHUH  
5HIHUýWRýWKHý&RQQHFWLQJý)XVHGý3RZHUý:LUHVýVHFWLRQýIRUýVWHSVýRQýKRZýWRý  
FRQQHFWýWKHýSRZHUýWRýWKLVýFRQQHFWRUï  
3DJHýäðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
1RUPDOýRSHUDWLQJýFRQGLWLRQVýDUHýGHILQHGýDVýIROORZVãý$ýUHGXQGDQWýðéåðYROWý&2ý  
SRZHUýV\VWHPýLQýZKLFKýWKHýFXVWRPHUýZLVKHVýWRýPDLQWDLQýUHGXQGDQF\ýDWýWKHý  
5'&ìåíð+3ýOHYHOïý7KHVHýILJXUHVýUHSUHVHQWý¦QRUPDOýRSHUDWLRQ§ýZKHQý  
UHGXQGDQWý&2ýéåðYROWýSRZHUýLVýDYDLODEOHï  
5'&ìåíð+3ý  
,QSXWý3RZHUý  
:LULQJ  
)LJXUHýäðæýVKRZVýWKHýUHGXQGDQWý5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSOLHVýDQGýLOOXVWUDWHVý  
ZKLFKýSLQýORFDWLRQVýRQýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUýDUHýFRQQHFWHGýLQý¦QRUPDOý  
RSHUDWLRQï§ý&RQQHFWýWKHý5'&ìåíð+3ýDVýGLUHFWHGýE\ýWKHýDUURZVýDQGýXVHýWKHý  
FRQQHFWLRQýGLDJUDPýLQý)LJXUHýäðæïý  
)LJXUHýäðæãý¦1RUPDOý2SHUDWLRQ§ý5HGXQGDQWý%DWWHU\ý6WULQJý  
&RQQHFWLRQýLQýDý&2  
36ýì  
¦$§ý%DWWHU\  
36ýë  
¦%§ý%DWWHU\  
'Rý1RWý&RQQHFW  
8QGHUý1RUPDO  
&RQGLWLRQV  
&RQQHFWýWRý  
¦$§ý/RDG  
ìý)XVHý3RVLWLRQ  
&RQQHFWýWR  
¦%§ý/RDG  
ìý)XVHý3RVLWLRQ  
'Rý1RWý&RQQHFW  
8QGHUý1RUPDO  
&RQGLWLRQV  
21  
$8',%/(  
$/$50  
:5,67  
675$3  
2))  
0,125  
0$-25  
*1'  
7+(50$/  
0$-25ý0,125  
12ð&ð1&ý12ð&ð1&  
(,$ý,1387  
5'&ìåíð&ý&20ý$/0ý31/  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðæ  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
1RUPDOý5HGXQGDQWý3RZHUý6XSSO\ý&RQQHFWLRQ  
)LJXUHýäðåýVKRZVýDýUHGXQGDQWýZLULQJýVFKHPHýIRUýSRZHUýVXSSOLHVý¦ì§ýDQGý¦ë§ý  
IURPýWKHýIXVHýSDQHOïý,QýWKLVýVFKHPHñýHDFKý5'&ìåíð+3ýLVýLQGHSHQGHQWO\ý  
VXSSOLHGýSRZHUýIURPýIHHGý¦$§ýRUýIHHGý¦%ñ§ýUHVSHFWLYHO\ïý  
1RWHã  
7KHýòéåý9'&ýUHIHUVýWRýWKHý&2ýéåðYROWý¦UHWXUQ§ýIURPýWKHýIXVHý  
SDQHOï  
)LJXUHýäðåãý1RUPDOý5HGXQGDQWý3RZHUý6XSSO\ý&RQQHFWLRQ  
)XVHý3DQHOý)HHGý¦$§  
7Rýìíý$ý)XVH  
)XVHý3DQHOý)HHGý¦%§  
ý
7Rýìíý$ý)XVH  
ýòýýýýýýýðýéåý9'&  
ýýýýýòýýýýýýýýýðýéåý9'&  
36ýì  
36ýë  
B
B
B
B
B
B
B
ò
ò
éå9ý$  
éå9ý$  
B
B
B
B
B
B
ò
ò
éå9ý%  
éå9ý%  
3DJHýäðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
'RXEOHý5HGXQGDQF\ý&RQQHFWLRQVý8VLQJý)RXUý)XVHý3DQHOý3RVLWLRQV  
)LJXUHýäðäýVKRZVýDýIXOO\ýUHGXQGDQWýZLULQJýVFKHPHýIRUýSRZHUýVXSSO\ý¦ì§ýDQGý  
¦ëï§ý,QýWKLVýVFKHPHñýHDFKý5'&ìåíð+3ýLVýLQGHSHQGHQWO\ýVXSSOLHGýZLWKýSRZHUý  
IURPýIHHGý¦$§ýDQGýIHHGý¦%ñ§ýUHVSHFWLYHO\ïý7KLVýDOORZVýWKHý$,6ZLWFKýWRýUHFHLYHý  
SRZHUýLIýRQHý5'&ìåíð+3ýIDLOVýDQGýRQHýVWULQJýRIýWKHý&2ýSRZHUýV\VWHPýIDLOVýDWý  
WKHýVDPHýWLPHï  
1RWHã  
òéåý9'&ýUHIHUVýWRýWKHý&2ýéåðYROWý¦UHWXUQ§ýIURPýWKHýIXVHýSDQHOï  
)LJXUHýäðäãý'RXEOHý5HGXQGDQF\ý&RQQHFWLRQVý8VLQJý)RXUý)XVHý  
3DQHOý3RVLWLRQV  
)XVHý3DQHOý¦ì§ý)HHGV  
)XVHý3DQHOý¦ë§ý)HHGV  
ý
ý
¦%§  
¦$§  
¦%§  
¦$§  
7Rýìíý$ý)XVH  
7Rýìíý$ý)XVH  
ýòýýýðýéå9ýòýýýðýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýý  
ýòýýýðýéå9ýòýýýðýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýý  
ý
ý
36ýì  
36ýë  
B
B
B
B
B
ò
B
ò
éå9ý$  
éå9ý$  
ò
B
B
ò
òB  
B
éå9ý%  
éå9ý%  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðä  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KLVýUHSODFHPHQWýSURFHGXUHýDVVXPHVýWKDWýRQHýSRZHUýVXSSO\ýLVýRSHUDWLRQDOý  
ZKLOHýWKHýIDXOW\ýXQLWýLVýEHLQJýUHSODFHGñýDQGýWKDWýWKHýFKDVVLVýLVýRQOLQHïý  
5HSODFLQJýDý'&ý  
3RZHUý6XSSO\  
ìï $FTXLUHýDQýDSSURSULDWHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
ëï 7XUQýRIIýWKHýIDXOW\ýSRZHUýVXSSO\ýWKDWý\RXýDUHýUHSODFLQJï  
êï 5HPRYHýWKHýIXVHýVXSSO\LQJýðéåðYROWVýWRýWKHýIDXOW\ýXQLWýIURPýWKHýIXVHýSDQHOï  
éï 5HPRYHýWKHýLQSXWýSRZHUýFDEOLQJýIURPýWKHýIDXOW\ýXQLWïý  
èï 8QVFUHZýWKHýZLUHVýIURPýWKHýFDEOHýFRQQHFWRUýZKLFKýZDVýUHPRYHGýLQýWKHý  
SUHYLRXVýVWHSï  
çï 8QVFUHZýFDEOHýFRQQHFWRUVýPRXQWHGýLQýWKHýUHSODFHPHQWýVXSSO\ï  
æï ,Iý\RXýDUHýUHSODFLQJýDýIRXUðSLQý5HYLVLRQý$ýZLWKýDýWZRðSLQý5HYLVLRQý%ñý  
PRYHýZLUHVýIURPýWKHýH[LVWLQJýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýWRýWKHýWZRýëðSLQý  
FRQQHFWRUVïý5HIHUýWRý)LJXUHýäðìíýRUý)LJXUHýäðììïý  
)LJXUHýäðìíãý2QHýéð3LQý&RQQHFWRUýWRý7ZRýëð3LQý&RQQHFWRUV  
ì
ë
ê
é
3DJHýäðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
)LJXUHýäðììãý7ZRýéð3LQý&RQQHFWRUVýWRý7ZRýëð3LQý&RQQHFWRUV  
ì
ë
ê
é
åï ,QVSHFWýDQGýUHSDLUýWKHýFDEOLQJýDVýQHFHVVDU\ï  
&DXWLRQã %HIRUHýKDQGOLQJýHTXLSPHQWñý\RXýPXVWýEHýJURXQGHGýE\ýWKHý  
PHFKDQLVPýSURYLGHGýDWýWKHýLQVWDOODWLRQýVLWHïý  
äï /RRVHQýWKHýPRXQWLQJýVFUHZVýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýWRýEHýUHSODFHGýXQWLOýWKH\ý  
DUHýIXOO\ýH[WHQGHGï  
ìíï 3XOOýWKHýSRZHUýVXSSO\ýIRUZDUGýXQWLOýLWýUHOHDVHVýIURPýWKHýEDFNSODQHï  
ììï 5HPRYHýWKHýSRZHUýVXSSO\ñýDQGýSODFHýLWýLQýDQýDQWLVWDWLFýEDJï  
ìëï &KHFNýWKDWýWKHýQHZýSRZHUýVXSSO\©VýVZLWFKýLVýLQýWKHý2))ýSRVLWLRQï  
ìêï 3RVLWLRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýVRýWKHýJUHHQý/('ýLQGLFDWRUVýDUHýDWýWKHýWRSï  
ìéï $OLJQýDQGýLQVHUWýWKHý5'&ìåíð+3ýLQWRýWKHýZKLWHýSODVWLFýJXLGHýRIýWKHýSRZHUý  
VXSSO\ýVORWï  
ìèï *HQWO\ýVOLGHýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLQWRýWKHýFKDVVLVýXQWLOýLWýVWRSVýDWýWKHý  
EDFNSODQHï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðìì  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
ìçï )LUPO\ýSUHVVýWKHýIDFHSODWHýXQWLOýWKHýIDFHSODWHýLVýIOXVKýZLWKýWKHýIURQWýRIýWKHý  
$,6ZLWFKï  
ìæï 6FUHZýLQýWKHýPRXQWLQJýVFUHZVýFRPSOHWHO\ýWRýORFNýWKHý5'&ìåíð+3ýLQý  
SODFHïý  
&DXWLRQã $ýIUDPHýJURXQGýZLUHý0867ýEHýFRQQHFWHGýWRýWKHýJURXQGýõ*1'ôý  
VWXGýRQýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOý%()25(ýFRQQHFWLQJýDýSRZHUý  
VXSSO\ýWRýDýSRZHUýVRXUFHï  
ìåï 5HFRQQHFWýWKHýLQSXWýSRZHUýFDEOLQJï  
ìäï ,QVWDOOýWKHýðéåðYROWýIXVHýEDFNýLQWRýWKHýIXVHýSDQHOï  
ëíï 7XUQýRQýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
3DJHýäðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
,Iý\RXUýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýFXUUHQWO\ýFRQQHFWHGýDVýIXOO\ýUHGXQGDQWýSRZHUý  
VXSSOLHVýDVýVKRZQýLQý)LJXUHýäðìëñý\RXýPXVWýLQVWDOOýWZRýQHZýIXVHýSRVLWLRQVýLQý  
WKHýIXVHýSDQHOýWRýDFKLHYHýIXOOýUHGXQGDQF\ï  
,QVWDOOLQJý)XOO\ý  
5HGXQGDQWý'&ý  
3RZHUý6XSSOLHV  
)LJXUHýäðìëãý)XOO\ý5HGXQGDQWý5HYLVLRQý$ý3RZHUý6XSSOLHV  
7Rýìí$ý)XVH  
7Rýìí$ý)XVH  
*1'  
ðéå9ý'&  
*1'  
ðéå9ý'&  
36ýì  
36ýë  
B
B
ò
B
ò
B
éå9ý$  
éå9ý$  
ò
B
ò
B
ò
B
ò
B
éå9ý%  
éå9ý%  
ò
ò
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðìê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
,QVWDOODWLRQýRIý)XOO\ý5HGXQGDQWý5HYLVLRQý$ýDQGý5HYLVLRQý%ý3RZHUý  
6XSSOLHV  
7KLVýUHSODFHPHQWýSURFHGXUHýDVVXPHVýWKDWý\RXUýFXUUHQWýSRZHUýVXSSOLHVýDUHý  
FRQQHFWHGýDVýVKRZQýLQý)LJXUHýäðìëïý$IWHUýLQVWDOODWLRQñýWKHýFKDVVLVýZLOOýFRQWDLQý  
RQHýH[LVWLQJý5HYLVLRQý$ýSRZHUýVXSSO\ýDQGýRQHýUHSODFHPHQWý5HYLVLRQý%ýSRZHUý  
VXSSO\ýDVýVKRZQýLQý)LJXUHýäðìêï  
,QýWKHýLQVWUXFWLRQVýEHORZñýWKHýIDLOHGý5HYLVLRQý$ýSRZHUýVXSSO\ýLVýUHIHUUHGýWRýDVý  
WKHýIDLOHGýVXSSO\ñýWKHýVHFRQGý5HYLVLRQý$ýSRZHUýVXSSO\ýLQýWKHýFKDVVLVýLVýUHIHUUHGý  
WRýDVýWKHýRULJLQDOýVXSSO\ñýDQGýWKHýQHZý5HYLVLRQý%ýSRZHUýVXSSO\ýLVýUHIHUUHGýWRý  
DVýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
ìï 7XUQýRIIýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
ëï 5HPRYHýWKHýIXVHýSDQHOýIXVHýWKDWýIHHGVýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
êï 5HPRYHýWKHýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýIURPýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ýZKLFKýLVý  
ZLUHGýWRýWKHýIXVHýSDQHOýDQGýWKHýRULJLQDOýSRZHUýVXSSO\ï  
éï 5HPRYHýWKHýWZRýZLUHVýIURPýWKHýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýZKLFKýDUHýDWWDFKHGýWRý  
WKHýIXVHýSDQHOïý  
èï 5HPRYHýWKHýWZRýëðSLQýFRQQHFWRUVýIURPýWKHýUHSODFHPHQWýVXSSO\ïý,QVHUWý  
WKHVHýZLUHVýLQWRýRQHýRIýWKHýWZRðSLQýFRQQHFWRUVïý6HHý)LJXUHýäðìíýDQGý)LJXUHý  
äðììýIRUýDWWDFKPHQWýGLDJUDPVï  
:DUQLQJã 7KHýIROORZLQJýVWHSVýUHTXLUHýKDQGOLQJýDýFRQQHFWRUýZLWKýéåðYROWVï  
çï 5HPRYHýWKHýVHFRQGýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýZLWKýWZRýZLUHVýDWWDFKHGýIURPýWKHý  
IDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
æï 5HPRYHýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
åï ,QVHUWýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
äï ,QVHUWýWKHýWZRðSLQýSRZHUýFDEOHýLQWRýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ýZKHUHý  
WKHýFDEOHýZDVýRULJLQDOO\ýORFDWHGï  
ìíï $WWDFKýRQHýIXVHýGURSýIURPýWKHýIXVHýSDQHOýWRýWKHýWZRðSLQýFRQQHFWRUïý  
ììï ,QVHUWýWKHýUHPDLQLQJýWZRðSLQýFRQQHFWRUýLQWRýWKHýHPSW\ýéåðYROWýLQSXWýRIýWKHý  
UHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
ìëï ,QVWDOOýWKHýIXVHVýLQýWKHýIXVHýSDQHOï  
ìêï 7XUQýRQýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
ìéï 7XUQýRIIýWKHýH[LVWLQJýSRZHUýVXSSO\ï  
3DJHýäðìé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
ìèï 5HPRYHýWKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOýZKLFKýIHHGVýWKHýRULJLQDOýSRZHUýVXSSO\ï  
ìçï 5HPRYHýWKHýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýZLWKýWZRýZLUHVýZKLFKýDUHýDWWDFKHGýWRýWKHý  
RULJLQDOýSRZHUýVXSSO\ýDQGýGLVFDUGýWKHýFRQQHFWRUýDQGýZLUHVï  
ìæï 5HPRYHýWKHýUHPDLQLQJýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýIURPýWKHýRULJLQDOýVXSSO\ï  
5HPRYHýDQGýGLVFDUGýWKHýWZRýZLUHVýZKLFKýDUHýDWWDFKHGýWRýWKHýIRXUðSLQý  
FRQQHFWRUýIURPýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
ìåï ,QVHUWýWKHýIRXUðSLQýSRZHUýFDEOHýLQWRýWKHýRULJLQDOýSRZHUýVXSSO\ï  
ìäï $WWDFKýRQHýIXVHýGURSýIURPýWKHýIXVHýSDQHOýWRýWKHýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýDWýWKHý  
HPSW\ýéåðYROWýLQSXWýRIýWKHýRULJLQDOýSRZHUýVXSSO\ï  
ëíï 5HSODFHýWKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOï  
ëìï 7XUQýRQýWKHýRULJLQDOýSRZHUýVXSSO\ï  
)LJXUHýäðìêãý)XOO\ý5HGXQGDQWý5HYLVLRQý$ýDQGý5HYLVLRQý%ý3RZHUý  
6XSSOLHV  
)XVHý3DQHOý¦ì§ý)HHGV  
)XVHý3DQHOý¦ë§ý)HHGV  
ý
ý
¦%§  
¦$§  
¦%§  
¦$§  
7Rýìíý$ý)XVH  
7Rýìíý$ý)XVH  
ýòýýýðýéå9ýòýýýðýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýý  
ýòýýýðýéå9ýòýýýðýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýý  
ý
ý
36ýì  
36ýë  
B
B
B
B
B
ò
B
ò
éå9ý$  
éå9ý$  
B
ò
B
B
ò
òB  
B
B
éå9ý%  
éå9ý%  
ò
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðìè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
,QVWDOODWLRQýRIý)XOO\ý5HGXQGDQWý5HYLVLRQý%ý3RZHUý6XSSOLHV  
8VHýWKLVýSURFHGXUHýWRýUHSODFHýRUýXSJUDGHýWZRýIXOO\ýUHGXQGDQWý5HYLVLRQý$ý  
SRZHUýVXSSOLHVýWRýWZRýIXOO\ýUHGXQGDQWý5HYLVLRQý%ýSRZHUýVXSSOLHVïý7KLVý  
UHSODFHPHQWýSURFHGXUHýDVVXPHVýWKDWý\RXUýFXUUHQWýSRZHUýVXSSOLHVýDUHýFRQQHFWHGý  
DVýVKRZQýLQý)LJXUHýäðìëïý$IWHUýLQVWDOODWLRQñýWKHýFKDVVLVýZLOOýFRQWDLQýWZRý  
5HYLVLRQý%ýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSOLHVýDVýVKRZQýLQý)LJXUHýäðìéï  
ìï 7XUQýRIIýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
ëï 5HPRYHýWKHýIXVHýSDQHOýIXVHýWKDWýIHHGVýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
êï 5HPRYHýWKHýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýIURPýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ýZKLFKýLVý  
ZLUHGýWRýWKHýIXVHýSDQHOýDQGýWKHýRSHUDWLRQDOýSRZHUýVXSSO\ï  
éï 5HPRYHýWKHýWZRýZLUHVýIURPýWKHýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýZKLFKýDUHýDWWDFKHGýWRý  
WKHýIXVHýSDQHOïý  
èï 5HPRYHýWKHýWZRýëðSLQýFRQQHFWRUVýIURPýWKHýUHSODFHPHQWýVXSSO\ïý,QVHUWý  
WKHVHýZLUHVýLQWRýRQHýRIýWKHýWZRðSLQýFRQQHFWRUVýRQýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUý  
VXSSO\ïý6HHý)LJXUHýäðìíýDQGý)LJXUHýäðììýIRUýDWWDFKPHQWýGLDJUDPVï  
:DUQLQJã 7KHýIROORZLQJýVWHSVýUHTXLUHýKDQGOLQJýDýFRQQHFWRUýZLWKýéåðYROWVï  
çï 5HPRYHýWKHýVHFRQGýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýZLWKýWZRýZLUHVýDWWDFKHGýIURPýWKHý  
IDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
æï 5HPRYHýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
åï ,QVHUWýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
äï ,QVHUWýWKHýWZRðSLQýSRZHUýFDEOHýLQWRýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ýZKHUHý  
WKHýFDEOHýZDVýRULJLQDOO\ýORFDWHGï  
ìíï $WWDFKýRQHýIXVHýGURSýIURPýWKHýIXVHýSDQHOýWRýWKHýWZRðSLQýFRQQHFWRUïý  
ììï ,QVHUWýWKHýUHPDLQLQJýWZRðSLQýFRQQHFWRUýLQWRýWKHýHPSW\ýéåðYROWýLQSXWýRIýWKHý  
UHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
ìëï ,QVWDOOýWKHýIXVHVýLQýWKHýIXVHýSDQHOï  
ìêï 7XUQýRQýWKHýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
ìéï 7XUQýRIIýWKHýVHFRQGýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
ìèï 5HPRYHýWKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOýZKLFKýIHHGVýWKHýVHFRQGýIDLOHGýSRZHUý  
VXSSO\ï  
ìçï 5HPRYHýWKHýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýZLWKýWZRýZLUHVýZKLFKýDUHýDWWDFKHGýWRýWKHý  
VHFRQGýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ýDQGýGLVFDUGýWKHýFRQQHFWRUýDQGýZLUHVï  
3DJHýäðìç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
ìæï 5HPRYHýWKHýUHPDLQLQJýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýIURPýWKHýVHFRQGýIDLOHGýSRZHUý  
VXSSO\ï  
5HPRYHýDQGýGLVFDUGýWKHýWZRýZLUHVýZKLFKýDUHýDWWDFKHGýWRýWKHýIRXUðSLQý  
FRQQHFWRUýIURPýWKHýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
ìåï 5HPRYHýWKHýWZRýZLUHVýIURPýWKHýIRXUðSLQýFRQQHFWRUýDQGýLQVHUWýWKHVHýWZRý  
ZLUHVýLQWRýWKHýWZRðSLQýFRQQHFWRUýRIýWKHýVHFRQGýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ïý  
6HHý)LJXUHýäðììýIRUýWKHýDWWDFKPHQWýGLDJUDPï  
ìäï $WWDFKýRQHýIXVHýGURSýIURPýWKHýIXVHýSDQHOýWRýWKHýUHPDLQLQJýWZRðSLQý  
FRQQHFWRUï  
ëíï 5HPRYHýWKHýVHFRQGýIDLOHGýSRZHUýVXSSO\ï  
ëìï ,QVWDOOýWKHýVHFRQGýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
ëëï ,QVHUWýERWKýWZRðSLQýSRZHUýFDEOHVýLQWRýWKHýVHFRQGýUHSODFHPHQWýSRZHUý  
VXSSO\ï  
ëêï ,QVWDOOýWKHýIXVHVýLQýWKHýIXVHýSDQHOï  
ëéï 7XUQýRQýWKHýVHFRQGýUHSODFHPHQWýSRZHUýVXSSO\ï  
)LJXUHýäðìéãý7ZRý)XOO\ý5HGXQGDQWý5HYLVLRQý%ý3RZHUý6XSSOLHV  
)XVHý3DQHOý¦ì§ý)HHGV  
)XVHý3DQHOý¦ë§ý)HHGV  
ý
ý
¦%§  
¦$§  
¦%§  
¦$§  
7Rýìíý$ý)XVH  
7Rýìíý$ý)XVH  
ýòýýýðýéå9ýòýýýðýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýý  
ýòýýýðýéå9ýòýýýðýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýýý  
ý
ý
36ýì  
36ýë  
B
B
B
B
B
ò
B
ò
éå9ý$  
éå9ý$  
ò
B
B
ò
òB  
B
éå9ý%  
éå9ý%  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðìæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
,Iý\RXýKDYHýMXVWýLQVWDOOHGýDýQHZýSRZHUýVXSSO\ýRUýKDYHýXSJUDGHGýWRýDQý5'&ìåíð  
+3ñýIROORZýWKHVHýVWHSVýWRýFRQQHFWýWKHýIXVHGýSRZHUýZLUHVïý7KLVýSURFHGXUHý  
DVVXPHVýWKDWýDýIXVHGýSRZHUýZLUHýKDVýEHHQýUXQýWRýWKHý$,6ZLWFKï  
&RQQHFWLQJý)XVHGý  
3RZHUý:LUHV  
ìï &RQILUPýWKDWýWKHýIXVHýIHHGLQJýWKHýSRZHUýZLUHýWKDWý\RXýDUHýJRLQJýWRýZRUNýRQý  
KDVýEHHQýUHPRYHGýIURPýWKHýIXVHýSDQHOï  
ëï /RRVHQýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUýPRXQWLQJýVFUHZVï  
êï 5HPRYHýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUýIURPýWKHýSRZHUýVXSSO\ï  
éï /RRVHQýWKHýZLUHýUHWDLQLQJýVFUHZVýRQýWKHýVLGHýRIýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUï  
èï 6WULSýWKHýSRZHUýOHDGðLQýZLUHVýDERXWýìîåýLQFKï  
çï 3ODFHýWKHýVWULSSHGýHQGýRIýWKHýZLUHýLQWRýWKHýFRQQHFWRUïý$,ýUHFRPPHQGVýWKDWý  
WKHýZLUHýEHýWLQQHGï  
&DXWLRQã ,IýWKHýSOXVýDQGýPLQXVýOHDGVýRIýWKHýFRQQHFWRUýDUHýVKRUWHGýWRJHWKHUñý  
WKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOýZLOOýEORZïý  
æï 7LJKWHQýWKHýZLUHýUHWDLQLQJýVFUHZVýRIýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUïý  
åï 7KHýVROLGýEODFNýZLUHýUHSUHVHQWVýWKHýéåðYROWýUHWXUQïý7KHýVWULSHGýEODFNýZLUHý  
UHSUHVHQWVýWKHýðéåðYROWïý7KHýEODFNýZLUHVýDUHýFRQQHFWHGýWRýWKHý¦%§ýVLGHýRIý  
WKHýIXVHýSDQHOï  
1RWHã  
3UHYLRXVO\ñý$,ýXVHGýDýFRORUðFRGHGýZLUHýV\VWHPýWRýLGHQWLI\ýWKHý  
IXVHGýSRZHUýZLUHVïý7KHýVROLGýUHGýZLUHýUHSUHVHQWVýWKHýéåðYROWý  
UHWXUQïý7KHýVWULSHGýUHGýZLUHýUHSUHVHQWVýWKHýðéåðYROWïý7KHýUHGýZLUHVý  
DUHýFRQQHFWHGýWRýWKHý¦$§ýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOïý<RXýPD\ýZDQWýWRý  
WDJýWKHýZLUHVýWRýLGHQWLI\ýWKHPïý  
&DXWLRQã ,IýWKHýSOXVýDQGýPLQXVýOHDGVýRIýWKHýFRQQHFWRUýDUHýVKRUWHGýWRJHWKHUñý  
WKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOýZLOOýEORZïý  
äï 2EVHUYHýWKHýSOXVýDQGýPLQXVýRQýWKHýIDFHSODWHýRIýWKHýSRZHUýVXSSO\ýQH[WýWRý  
WKHýSRZHUýFRQQHFWRUï  
ìíï 8VLQJýDýYROWDJHýPHWHUñýFKHFNýWKHýSRODULW\ýRIýHDFKýðéåý9'&ýLQSXWýVFUHZý  
WHUPLQDOýFRQQHFWRUï  
3DJHýäðìå  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýäãý5'&ìåíð+3ý3RZHUý6XSSO\ý5HYLVLRQý%  
ììï ,QVHUWýWKHýSRZHUýFRQQHFWRUýLQWRýWKHýSRZHUýVXSSO\ïý  
ìëï 7LJKWHQýWKHýSDQHOýFRQQHFWLRQýVFUHZVýWRýILUPO\ýKROGýWKHýDVVHPEOHGý  
FRQQHFWRUýWRýWKHýSRZHUýVXSSO\ï  
ìêï 5HSODFHýWKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýSDQHOï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýäðìä  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýäðëí  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìíãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
&KDSWHUýìíãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
2QHý$&ýSRZHUýVXSSO\ýLVýDYDLODEOHýIRUýWKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýFKDVVLVïý7KHý  
$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ýSURYLGHVýDýQRQðUHGXQGDQWý$&ýSRZHUýVRXUFHýIRUýWKHý  
$,ìåíïý7KHý$&ýSRZHUýVXSSO\ýVKRXOGýEHýXVHGýZKHUHýDQýH[WHUQDOý$&î'&ý  
FRQYHUWHUýLVýQRWýIHDVLEOHýWRýLQVWDOOï  
2YHUYLHZ  
$SSOLHGý,QQRYDWLRQýUHFRPPHQGVýXVLQJýWKHý5'&ìåíð+3ýSRZHUýVXSSO\ýIRUýDOOý  
DSSOLFDWLRQVïý,QýVLWXDWLRQVýZKHUHý'&ýSRZHUýLVýQRWýDYDLODEOHñýWKHQýH[WHUQDOý$&î  
'&ýFRQYHUWHUVýDUHýUHFRPPHQGHGïý  
&DXWLRQã %HIRUHýEHJLQQLQJýWKHýLQVWDOODWLRQýRIýDQ\ý$,ýFRPSRQHQWñýWKHý  
RSHUDWRUýDQGýHTXLSPHQWýPXVWýEHýJURXQGHGýE\ýWKHýPHFKDQLVPýXVHGý  
DWýWKHýLQVWDOODWLRQýVLWHïý5HIHUýWRýWKHý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôý  
FRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKHýJURXQGLQJýSURFHVVï  
7KHý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ýXVHVýDýSOXJðLQýFRQQHFWRUýIRUýHDV\ýLQVWDOODWLRQïý,Wý  
LVýPRXQWHGýYHUWLFDOO\ýLQýWKHýFKDVVLVýRFFXS\LQJýERWKýSRZHUýVXSSO\ýVORWVýDERYHý  
WKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOïý7KHýWZRðIDQý5'&ìåíð&ý$ODUPý3DQHOýLVýUHTXLUHGýIRUý  
WKHý$,ìåíýHTXLSSHGýZLWKýWKHý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ï  
)LJXUHýìíðìãý$,ìåíý$&ý3RZHUý6XSSO\ý/RFDWLRQ  
$ % ì ë ê é è ç æ å  
&RPPRQý$ODUP  
ý3DQHOý/RFDWLRQ  
&DXWLRQã $Qý$SSOLHGý,QQRYDWLRQý5'&ìåíð&ý$ODUPý3DQHOýWZRðIDQýXQLWý  
PXVWýEHýLQVWDOOHGýLQýWKHýFKDVVLVýSULRUýWRýLQVWDOODWLRQýRIýWKHý$,êëèð  
$&ý3RZHUý6XSSO\ï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìíðì  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýWDEOHýEHORZýOLVWVýWKHýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ï  
$,êëèð$&ý  
7HFKQLFDOý  
7DEOHýìíðìãý$,êëèð$&ý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQ  
'HVFULSWLRQ  
'LPHQVLRQV  
+HLJKWãýåýLQï  
:LGWKãýêïçýLQï  
'HSWKãýäïèýLQï  
:HLJKW  
$SSUR[LPDWHO\ýèïíýOEVï  
2SHUDWLQJý(QYLURQPHQW  
íýƒ&ýðèíýƒ&  
íðäèøýUHODWLYHýKXPLGLW\ñýQRQð  
FRQGHQVLQJ  
,QSXWý3RZHUý5DWLQJV  
8QLWýVKXWVýGRZQýZKHQýWKHýLQSXWý  
GURSVýEHORZýçêý9ýRUýULVHVýDERYHý  
ëåêý9ï  
z
$&ýLQSXWýYROWDJHýEHWZHHQýìíëý  
9$&ðýëçéý9$&  
z
z
éæýðýçêý+]ñýDXWRýUDQJLQJý  
æïíý$ýPD[ýDWýìíëý9$&  
7KHýXQLWýDXWRPDWLFDOO\ýUHFRYHUVý  
ZKHQýWKHýYROWDJHýLVýFRUUHFWHGïý  
5HYHUVHýYROWDJHýSURWHFWHGýXSýWRýWKHý  
UDWHGýFXUUHQWï  
3RZHUý)DFWRU  
íïçíýW\SLFDO  
,Qý5XVKý&XUUHQW  
+ROGXSý7LPH  
èíý$ýPD[ïýDWýFROGýVWDUWðXS  
ëíýPVHFïýDWýIXOOýORDGýDQGýORZýOLQH  
/LQHýDQGý/RDGý5HJXODWLRQ  
íïìøýPD[ïýRYHUý$&ýLQSXWýUDQJHýDQGý  
íðìííøýORDG  
7UDQVLHQWý5HVSRQVH  
2YHUVKRRW  
9ROWDJHýUHWXUQVýWRýVSHFLILFDWLRQýLQý  
OHVVýWKDQýêííýPLFURVHFRQGVýIRUýDý  
èíøýORDGýFKDQJHïý3HDNýWUDQVLHQWý  
YROWDJHýGRHVýQRWýH[FHHGýìíøï  
1RýRXWSXWýRYHUVKRRWýDWýWXUQðRQýRUý  
WXUQðRII  
3DJHýìíðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìíãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
'HVFULSWLRQýõ&RQWLQXHGô  
6SHFLILFDWLRQýõ&RQWLQXHGô  
,QSXWý3RZHUý&RQQHFWRU  
2QHý$&ýOLQHýFRUGýõ86ýRUý  
(XURSHDQôïý7KHý$&ýSRZHUýFRUGýLVý  
SOXJJHGýLQWRýWKHýSRZHUýVXSSO\ý  
GLUHFWO\ýEHORZýWKHýSRZHUýVZLWFKïý  
7KHýSRZHUýFRUGýUHWDLQHUýFOLSýLVýLQý  
SODFHýDURXQGýWKHýSRZHUýFRUGýDVý  
VKRZQýLQýWKHý$,êëèð$&ý)DFHSODWHý  
LOOXVWUDWLRQïý  
2XWSXWý3RZHUý6XSSO\ý5DWLQJV  
7KHý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ý  
SURYLGHVýWKHý$,6ZLWFKýV\VWHPýZLWKý  
WKUHHýRXWSXWýYROWDJHVã  
z
z
z
òèý9'&ýòîðýìøñýéíý$ýPD[ïý  
òìëý9'&ýòîðýìøñýçïëèý$ýPD[ï  
ðìëý9'&ýòîðýìøñýéïíý$ýPD[ï  
õêëè:ýWRWDOýSRZHUýQRQðUHGXQGDQWô  
9ROWDJHýPHDVXUHGýDWýWKHýSRZHUý  
VXSSO\ýEDFNSODQHýFRQQHFWRUï  
5DWLQJV  
8/ñý&6$ñý789  
6DIHW\ýFHUWLILHGýWRý8/ýìäèíñý&6$ý  
äèíñýDQGý,(&ýäèíý&ODVVýìý6(/9  
&RQQHFWLRQVýWRý%DFNSODQH  
$GMXVWPHQW  
0ROH[ýìèðëéðäìíéý  
0ROH[ýìèðëéðäëééý  
([WHUQDOO\ýDFFHVVLEOHýòèý9ý  
DGMXVWPHQWýORFDWHGýRQýWKHýIURQWý  
SDQHOýVLQJOHðýWXUQýWULPSRWï  
6HHýWKHý9ROWDJHý$GMXVWPHQWý  
3URFHGXUHýVHFWLRQýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìíðê  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5HIHUýWRýWKHý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýFRPSRQHQWýIRUýDýGHWDLOHGý  
H[SODQDWLRQýRIýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOýFRPSRQHQWVï  
$,êëèð$&ý3DQHOý  
)DFHSODWH  
)LJXUHýìíðëãýý$,êëèð$&ý)DFHSODWHý  
$,êëèð$&  
)$1  
)25ý3527(&7,21ý$*$,167ý5,6.  
2)ý),5(ý5(3/$&(ý:,7+ý6$0(ý7<3(  
)86(ý&29(5  
$1'ý5$7,1*ý)86(ãýìí$îëèí9î17'  
ìí$ñýëèí9  
òìë9  
*1'  
+DQGOH  
ýý2Qî2II  
ýýýý6ZLWFK  
òè9ý2.  
òìë9ý2.  
ðìë9ý2.  
$&  
3RZHU  
òè9ý$'-  
5HWDLQHU  
&OLS  
3DJHýìíðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýìíãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
7KHý$,êëèð$&ýXQLWýLQVWDOOVýYHUWLFDOO\ýLQýWKHýVORWVýRIýWKHý$,ìåíýDVýVKRZQýLQýWKHý  
$,ìåíý$&ý3RZHUý6XSSO\ý/RFDWLRQýILJXUHïý  
$,êëèð$&ý  
)DFHSODWHý  
'HVFULSWLRQ  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýFRPSRQHQWVýRIýWKHý$,êëèð$&ýIDFHSODWHãý  
ý)$1ýòìëý9ý*1'  
ýòèý9ý2.  
3URSULHWDU\ýFRQQHFWRUýIRUý$,ýXVHýRQO\ï  
z
*UHHQý/('ýUHIOHFWLQJýWKHýRXWSXWýRIýWKHý  
SRZHUýFRQYHUWHUïý7KLVý/('ýLOOXPLQDWHVý  
ZKHQýWKHýSRZHUýFRQYHUWHUýLVýFRQQHFWHGýWRý  
WKHýòèðYROWýVXSSO\ïý  
z
z
,IýWKHýLQGLFDWRUýLVýGDUNñýWKHUHýPD\ýEHýDý  
SUREOHPýZLWKýWKHýòéåðYROWýSRZHUýVRXUFHýRUý  
WKHý$,êëèð$&ýSRZHUýFRQYHUWHUñýRUýWKHýòèð  
YROWýPD\ýQRWýEHýSURSHUO\ýDGMXVWHGï  
òìëý9ý2.  
*UHHQý/('ýUHIOHFWLQJýWKHýRXWSXWýRIýWKHý  
SRZHUýFRQYHUWHUïý7KLVý/('ýLOOXPLQDWHVý  
ZKHQýWKHýSRZHUýFRQYHUWHUýLVýFRQQHFWHGýWRý  
WKHýòìëðYROWýVXSSO\ïý  
z
z
,IýWKHýLQGLFDWRUýLVýGDUNñýWKHUHýLVýDýSUREOHPý  
ZLWKýWKHýSRZHUýVRXUFHýRUýWKHýSRZHUý  
FRQYHUWHUï  
ðìëý9ý2.  
*UHHQý/('ýUHIOHFWLQJýWKHýRXWSXWýRIýWKHý  
SRZHUýFRQYHUWHUïý7KLVý/('ýLOOXPLQDWHVý  
ZKHQýWKHýSRZHUýFRQYHUWHUýLVýFRQQHFWHGýWRý  
WKHýðìëðYROWýVXSSO\ï  
z
,IýWKHýLQGLFDWRUýLVýGDUNñýWKHUHýLVýDýSUREOHPý  
ZLWKýWKHýSRZHUýVRXUFHýRUýWKHýSRZHUý  
FRQYHUWHUï  
òèý9ý$'-  
$GMXVWPHQWýVORWýIRUýWKHýòèý9'&ýRXWSXWïý  
$GMXVWVýWKHýòèðYROWýEHWZHHQýòèïìðYROWýDQGý  
òèïëðYROWï  
)86('ýìíý$ñýëèíý9  
7KHýORFDWLRQýRIýWKHýWZRýìíýDPSýIXVHVï  
ý_ý  
í
7KLVýLVýWKHýSRZHUýVZLWFKýIRUýWKLVýPRGXOHïý8SýLVý  
RQñýGRZQýLVýRIIïý7KHýVZLWFKýPXVWýEHýLQýWKHý21ý  
SRVLWLRQýGXULQJý$,6ZLWFKýRSHUDWLRQïý  
$,êëèð$&ý3RZHUý&RUG  
,QSXWý3RZHUý  
&RQQHFWRUV  
2QHýLQSXWýSRZHUýFRUGýLVýVXSSOLHGýZLWKýHDFKý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ïýý  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìíðè  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýòìëý9ýDQGýðìëý9ýRXWSXWVýRIýWKHý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ýDUHýIL[HGýDQGý  
FDQQRWýEHýDGMXVWHGïý7KHýIDFWRU\ýVHWVýWKHýRXWSXWýYROWDJHýZKHQýWKHýV\VWHPýLVý  
PDQXIDFWXUHGï  
9ROWDJHý  
$GMXVWPHQWý  
3URFHGXUH  
7KHýòèý9'&ýRXWSXWýIRUýWKHý$&ýSRZHUýVXSSO\ýLVýVHWýDWýWKHýIDFWRU\ýGXULQJýLQLWLDOý  
FRQILJXUDWLRQïý7KHýSRZHUýVXSSO\ýPD\ýQHHGýDGMXVWPHQWýZKHQýUHSODFLQJýWKHý  
SRZHUýVXSSO\ýRUýZKHQýDGGLQJýDGGLWLRQDOýFDUGVýWRýWKHýFKDVVLVï7KHýHTXLSPHQWý  
QHHGHGýIRUýDGMXVWLQJýWKHýèý9ýSRWHQWLRPHWHUýLVã  
z
z
z
9ROWPHWHU  
9ROWDJHýWHVWýFDEOHýõ$,ý3DUWý&$%ëíëô  
6PDOOýVWDQGDUGýVFUHZGULYHU  
&DXWLRQã ,IýXVLQJýDýWHVWýSUREHýDQGýWKHýòýDQGýðýSLQVýRIýWKHýòèý9ýWHVWýSRLQWý  
FRQQHFWRUýDUHýVKRUWHGýWRJHWKHUñýWKHý$,ìäåýZLOOýUHVHWýWKHý$,6ZLWFKï  
7KHýIROORZLQJýVWHSVýDGMXVWýWKHýòèýYROWýSRZHUýRXWSXWýIRUýWKHý$,êëèð$&ýSRZHUý  
VXSSO\ï  
ìï .HHSýWKHý$,êëèð$&ýWXUQHGýRQï  
ëï 3ODFHýDý'&ýYROWPHWHUýRQýDýIODWýVXUIDFHýRUýVHFXUHýLWýWRýWKHýED\ï  
êï &RQQHFWýWKHý&$%ëíëýYROWDJHýWHVWýFDEOHýWRýWKHýWHVWýPHWHUï  
éï &RQQHFWýWKHýWHVWýFDEOHýWRýWKHýòèðYROWýWHVWýSRLQWýORFDWHGýRQýWKHý$,ìäåý&/&ïý  
7KHýWHVWýSRLQWýLVýORFDWHGýRQýWKHýIDFHýRIýWKHý$,ìäåý&/&ýFDUGýEHQHDWKýWKHý  
5-éèýFRQQHFWRUï  
7KHý&$%ëíëýFRQQHFWRUýKHDGýLVýNH\HGýIRUýWKHýWHVWýSRLQWýORFDWHGýRQýWKHý  
$,ìäåý&/&ýDQGýFDQýQRWýEHýLQVHUWHGýLQFRUUHFWO\ï  
èï 8VLQJýWKHýëíý9'&ýVFDOHñýFKHFNýWKHýSRZHUýVXSSO\ýYROWDJHýUHDGLQJïý  
çï &DUHIXOO\ýDGMXVWýWKHýòèýYROWý$'-ýSRWHQWLRPHWHUýRQýWKHýIURQWýRIýWKHý$,êëèð  
$&ýSRZHUýVXSSO\ýWRýREWDLQýWKHýFRUUHFWýUHDGLQJïý7KHýYROWDJHýUHDGLQJýFDQýEHý  
DGMXVWHGýWRýEHWZHHQýèïìýYROWýDQGýèïëýYROWïý  
&DXWLRQã $GMXVWPHQWýRIýWKHýYROWDJHýEHORZýèïìýYROWVýPD\ýUHVHWýWKHý$,6ZLWFKï  
æï 'LVFRQQHFWýDQGýSURSHUO\ýVWRUHýWKHý&$%ëíëýDQGýYROWPHWHUï  
3DJHýìíðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìíãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
:KHQýDGGLWLRQDOýOLQHýFDUGVýDUHýDGGHGýWRýDýV\VWHPýXVLQJýWKHý$,êëèð$&ýSRZHUý  
VXSSO\ñýWKHýYROWDJHýVKRXOGýEHýDGMXVWHGýWRýFRPSHQVDWHýIRUýWKHýYROWDJHýGURSýWKDWý  
RFFXUVýIURPýWKHýH[WUDýFXUUHQWýEHLQJýGUDZQïý7KHVHýFKDQJHVýZLOOýEHýVPDOOýIRUý  
HDFKý6/&ýDGGHGñýEXWýLWýLVýUHFRPPHQGýWKDWýWKHýYROWDJHýLVýFKHFNHGýZKHQHYHUý  
FKDQJHVýWRýWKHýV\VWHPýDUHýPDGHï  
$GGLQJý&DUGVýWRý  
DQý$,êëèð$&ý  
6\VWHP  
)ROORZýWKHýVWHSVýLQýWKHý9ROWDJHý$GMXVWPHQWý3URFHGXUHýWRýFKHFNýWKHý$,êëèð$&ý  
SRZHUýVXSSO\ï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìíðæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,êëèð$&ý)XVHV  
3RZHUý6XSSO\ý  
)XVHV  
7ZRýìíýDPSýIXVHVýSURYLGHýFXUUHQWýSURWHFWLRQýIRUýWKHý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ïýý  
5HIHUýWRýWKHý$,êëèð$&ý)DFHSODWHý'HVFULSWLRQýVHFWLRQýIRUýWKHýORFDWLRQýRIýWKHý  
IXVHýKROGLQJï  
+RZýWRý5HSODFHýWKHýìíý$PSý)XVHV  
)ROORZýWKHVHýVWHSVýWRýUHSODFHýWKHýWZRýìíýDPSýIXVHVýLQýWKHý$,êëèð$&ï  
ìï 0DNHýVXUHýWKHý2Qî2IIýVZLWFKýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLVýLQýWKHý2))ýSRVLWLRQï  
ëï 8VLQJýDýVPDOOýIODWýKHDGýVFUHZGULYHUñýOLIWýWKHýWDEýDWýWKHýERWWRPýRIýWKHýIXVHý  
KRXVLQJýDQGýUHOHDVHýWKHýIXVHýKROGHUýFRYHUï  
êï 'HWHUPLQHýZKLFKýIXVHýLVýQHFHVVDU\ýWRýUHSODFHï  
éï 5HSODFHýWKHýIXVHýLQýWKHýIXVHýKROGHUï  
èï 5HLQVHUWýWKHýIXVHýKROGHUýLQWRýWKHýIXVHýKRXVLQJïý  
çï 3UHVVýWKHýFRYHUýXQWLOýWKHýIXVHýKROGHUýORFNVýLQWRýSRVLWLRQï  
/RFDWHGýRQýWKHýEDFNýRIýWKHý$,êëèð$&ñýWKHý-èýKHDGHUýLVýDýWZRðSLQýKHDGHUýXVHGý  
H[FOXVLYHO\ýE\ýWKHýPDQXIDFWXULQJýGHSDUWPHQWýDWý$SSOLHGý,QQRYDWLRQïý,QýWKHý  
ILHOGñýDýMXPSHUýVKRXOGýQHYHUýEHýSODFHGýDFURVVýWKHVHýWZRýSLQVï  
-XPSHUý6HWWLQJV  
3DJHýìíðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
       
&KDSWHUýìíãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
)ROORZýWKHVHýVWHSVýWRýLQVWDOOîUHSODFHýDQý$,êëèð$&ýSRZHUýVXSSO\ï  
,QVWDOOLQJîý  
5HSODFLQJýDQý  
$,êëèð$&ý3RZHUý  
6XSSO\  
ìï 8VHýDSSURSULDWHýJURXQGLQJýDVýUHTXLUHGýE\ýWKHýWHOHFRPPXQLFDWLRQýIDFLOLW\ïý  
5HIHUýWRýWKHý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKHý  
JURXQGLQJýSURFHVVï  
ëï 5HPRYHýWKHýQHZýSRZHUýVXSSO\ýIURPýWKHýVKLSSLQJýFRQWDLQHUýDQGýFKHFNýIRUý  
GDPDJHï  
êï ,IýUHSODFLQJýWKHýXQLWñýWXUQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýRIIýDQGýXQSOXJýWKHýSRZHUýFRUGý  
IURPýWKHýLQVHUYLFHý$&ýSRZHUýVRXUFHï  
éï ,IýUHSODFLQJýWKHý$,êëèð$&ñýUHPRYHýWKHýH[LVWLQJýSRZHUýVXSSO\ýIURPýWKHý  
V\VWHPýHQFORVXUHýE\ýXQVFUHZLQJýWKHýIRXUýUHWDLQLQJýVFUHZVýDQGýSXOOLQJýRQý  
WKHýKDQGOHï  
èï /RFDWHýWKHýWZRýVORWVýGLUHFWO\ýDERYHýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOï  
çï 3RVLWLRQýWKHýQHZýSRZHUýVXSSO\ýVRýWKDWýWKHýPHWDOýUDLOýRQýWKHýERWWRPýOHIWýRIý  
WKHýVXSSO\ýDOLJQVýZLWKýWKHýOHIWýPRVWýZKLWHýSODVWLFýJXLGHïý  
æï *HQWO\ýVOLGHýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLQWRýWKHýV\VWHPýHQFORVXUHýXQWLOýLWýVWRSVýDWýWKHý  
EDFNSODQHï  
åï )LUPO\ýSUHVVýWKHýIDFHSODWHýXQWLOýWKHýIDFHSODWHýLVýIOXVKýZLWKýWKHýFKDVVLVïýý  
7KHýSRZHUýVXSSO\ýVKRXOGýQRWýUHOHDVHýZKHQý\RXýJHQWO\ýWXJýRQýWKHýSDQHOý  
KDQGOHïý  
äï 6FUHZýLQýWKHýH[WHQGHGýUHWDLQLQJýVFUHZVýWRýORFNýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLQýSODFHï  
&DXWLRQã $ýIUDPHýJURXQGýZLUHý0867ýEHýFRQQHFWHGýWRýWKHýJURXQGýõ*1'ôý  
VWXGVýRQýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOý%()25(ýFRQQHFWLQJýWKHýSRZHUý  
FRUGýWRýDQý$&ýSRZHUýVRXUFHï  
ìíï 3OXJýWKHýSRZHUýFRUGýLQWRýWKHý$&ýSRZHUýVRXUFHï  
ììï 7XUQýWKHýSRZHUýVXSSO\ý21ýõý_ýôýE\ýGHSUHVVLQJýWKHýWRSýSRUWLRQýRIýWKHý21î  
2))ýVZLWFKï  
ìëï &KHFNýWKHýòèýYROWñýòìëýYROWñýDQGýðìëýYROWýLQGLFDWRUVýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ý  
IRUýWKUHHýJUHHQýOLJKWVïý  
ìêï &RQQHFWýDý'&ýPXOWLPHWHUýWRýWKHýòèý*1'ýRXWOHWýRIýWKHý$,ìäåýRUý$,ìääý  
&/&ïý5HIHUýWRýWKHý$,êëè$&ý9ROWDJHý$GMXVWPHQWý3URFHGXUHï  
ìéï 6ORZO\ýDGMXVWýWKHýSRZHUýVXSSO\ýòèýYROWý$'-ýVHWWLQJýXQWLOýWKHýPXOWLPHWHUý  
LQGLFDWHVýèïìýYROWïý7KHýLQVWDOODWLRQýLVýQRZýFRPSOHWHï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìíðä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\ýPD\ýEHýXVHGýWRýUHSODFHýDQýROGHUý$&ýSRZHUý  
VXSSO\ýZKLFKýGLGýQRWýDOORZýXVHýRIýWKHý&RPPRQý$ODUPý3DQHOï  
8SJUDGLQJýWRýDQý  
$,êëèð$&ý3RZHUý  
6XSSO\ýý  
(TXLSPHQWýQHHGHGã  
z
z
z
z
z
$,êëè$&ýSRZHUýVXSSO\  
$ýWZRðIDQý$,ý5'&ìåíð&  
0HGLXPýSKLOOLSVýVFUHZýGULYHU  
$OOHQýZUHQFK  
6PDOOýFUHVFHQWýZUHQFKýRUýQXWýGULYHUýVHW  
ìï 8VHýDSSURSULDWHýJURXQGLQJýDVýUHTXLUHGýE\ýWKHýWHOHFRPPXQLFDWLRQýIDFLOLW\ïý  
5HIHUýWRýWKHý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKHý  
JURXQGLQJýSURFHVVï  
ëï 5HPRYHýWKHýQHZýSRZHUýVXSSO\ýIURPýWKHýVKLSSLQJýFRQWDLQHUýDQGýFKHFNýIRUý  
GDPDJHïý  
êï 7XUQýRIIýDQGýXQSOXJýWKHýSRZHUýFRUGýRIýWKHýLQVHUYLFHýXQLWýIURPýWKHý$&ý  
SRZHUýVRXUFHï  
éï 5HPRYHýWKHýJURXQGýZLUHýõ*1'ôýQXWýDQGýGLVFRQQHFWýWKHýJURXQGýFDEOHýXVLQJý  
WKHýFUHVFHQWýW\SHýZUHQFKýRUýDSSURSULDWHýQXWýGULYHUïý  
èï 5HPRYHýWKHýH[LVWLQJýSRZHUýVXSSO\ýIURPýWKHýV\VWHPýHQFORVXUHýE\ý  
XQVFUHZLQJýWKHýUHWDLQLQJýVFUHZVñýJULSSLQJýWKHýVFUHZýJURXQGñýDQGýSXOOLQJý  
WKHýSRZHUýVXSSO\ýIURPýWKHýXQLWï  
çï ,QVWDOOýWKHý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýE\ýSOXJJLQJýLQýWKHýULEERQý  
FDEOHýLQWRýWKHýORZHUýULJKWýFRUQHUýRIýWKHýEDFNSODQHï  
æï 6FUHZýLQýWKHýWZRýVFUHZVýSURYLGHGýLQýWKHýORZHUýSRUWLRQýRIýWKHýFRPPRQý  
DODUPýSDQHOï  
&RQILUPýWKDWýWKHýULEERQýFDEOHýLVýVWLOOýLQVHUWHGýLQýWKHýEDFNSODQHï  
åï ,QVHUWýWKHýWRSýJXLGHýUDLOýLQýWKHýWRSýULJKWýFRUQHUýRIýWKHýFKDVVLVýDQGýVFUHZýLQý  
WKHýWZRýVFUHZVýSURYLGHGï  
äï /RFDWHýWKHýWZRýVORWVýGLUHFWO\ýDERYHýWKHý&RPPRQý$ODUPý3DQHOï  
ìíï 3RVLWLRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ýVRýWKDWýWKHýPHWDOýUDLOýRQýWKHýERWWRPýRIýWKHýVXSSO\ý  
DOLJQVýZLWKýWKHýOHIWýPRVWýZKLWHýSODVWLFýJXLGHïý  
ììï *HQWO\ýVOLGHýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLQWRýWKHýV\VWHPýHQFORVXUHýXQWLOýLWýVWRSVýDWýWKHý  
EDFNSODQHýDQGýLVýIOXVKýZLWKýWKHýFKDVVLVï  
ìëï )LUPO\ýSUHVVýWKHýIDFHSODWHýLQWRýSRVLWLRQïýý  
7KHýPRGXOHýVKRXOGýQRWýUHOHDVHýZKHQý\RXýJHQWO\ýWXJýRQýWKHýSDQHOýKDQGOHïý  
3DJHýìíðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìíãý$,êëèð$&ý3RZHUý6XSSO\  
ìêï 7LJKWHQýWKHýH[WHQGHGýUHWDLQLQJýVFUHZVýWRýORFNýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLQýSODFHï  
&DXWLRQã $ýIUDPHýJURXQGýZLUHý0867ýEHýFRQQHFWHGýWRýWKHýJURXQGýõ*1'ôý  
VWXGVýRQýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOý%()25(ýFRQQHFWLQJýWKHýSRZHUý  
FRUGýWRýDQý$&ýSRZHUýVRXUFHï  
ìéï &RQQHFWýWKHýULJKWýDQJOHýSRZHUýFDEOHýVXSSOLHGýZLWKýWKHý$,êëèð$&ýSRZHUý  
VXSSO\ýWRýWKHý2Qî2IIýVZLWFKýIXVHýKRXVLQJï  
ìèï &RQQHFWýWKHýJURXQGýFDEOHýWRýWKHýJURXQGýõ*1'ôýVWXGVýRQýWKHý5'&ìåíð&ý  
&RPPRQý$ODUPý3DQHOï  
ìçï 3OXJýWKHýSRZHUýFRUGýLQýWRýWKHý$&ýSRZHUýVRXUFHï  
ìæï 7XUQýWKHýSRZHUýVXSSO\ý21ýõý_ýôï  
ìåï &KHFNýWKHýòèýYROWñýòìëýYROWñýDQGýðìëýYROWýLQGLFDWRUVýRQýWKHýSRZHUýVXSSO\ý  
IRUýWKUHHýJUHHQýOLJKWVïý  
ìäï &RQQHFWýDý'&ýPXOWLPHWHUýWRýWKHýòèý*1'ýRXWOHWýRIýWKHý&/&ïý5HIHUýWRýWKHý  
9ROWDJHý$GMXVWPHQWý3URFHGXUHï  
ëíï 6ORZO\ýDGMXVWýWKHýSRZHUýVXSSO\ýòèýYROWý$'-ýVHWWLQJýXQWLOýWKHýPXOWLPHWHUý  
LQGLFDWHVýèïìýYROWïý7KHýLQVWDOODWLRQýLVýQRZýFRPSOHWHï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìíðìì  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
ìï ,QVHUWýWKHý$,êëèð$&ýXQLWïý6HHýWKHý,QVWDOOLQJîý5HSODFLQJýDQý$,êëèð$&ý  
7HVWLQJýWKHý8QLW  
3RZHUý6XSSO\ýVHFWLRQï  
ëï 3OXJýLQýWKHý$,êëèð$&ýSRZHUýFRUGï  
êï 9HULI\ýWKHýLOOXPLQDWLRQýRIýWKHýIROORZLQJýWKUHHýLQGLFDWRUVãýòèý9ý2.ñýòìëý9ý  
2.ñýðìëý9ý2.ï  
3DJHýìíðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýììãý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
&KDSWHUýììãý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý  
3DQHO  
7KHý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýSURYLGHVýDQýH[WHUQDOýDODUPýLQWHUIDFHýIRUý  
WKHý$,6ZLWFKïý,WýLQFOXGHVýWKHýIROORZLQJýDODUPýLQGLFDWRUVýIRUýWKHýSRZHUý  
FRQYHUWHUVãýPDMRUñýPLQRUñýDQGýWKHUPDOïý7KHýDODUPýSDQHOýDOVRýLQGLFDWHVý  
$,6ZLWFKýVRIWZDUHýDODUPýFRQGLWLRQVýLIýWKHýV\VWHPýPDQDJHUýFRQILJXUHVýWKHý  
VRIWZDUHýDFFRUGLQJO\ï  
2YHUYLHZ  
/RRNLQJýDWýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýDQý$,ìåíñýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOýLVýRQýWKHýULJKWý  
VLGHñýEHORZýWKHýSRZHUýFRQYHUWHUVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýììðì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýIROORZLQJýLOOXVWUDWLRQýVKRZVýWKHýIDFHSODWHýSDQHOýDQGýFRQQHFWRUVýIRUýWKHý  
5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOï  
5'&ìåíð&ý  
&RPPRQý$ODUPý  
3DQHOý'HVFULSWLRQ  
)LJXUHýììðìãý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
21  
$8',%/(  
$/$50  
:5,67  
675$3  
2))  
0,125  
0$-25  
*1'  
7+(50$/  
0$-25ý0,125  
12ð&ð1&ý12ð&ð1&  
(,$ý,1387  
5'&ìåíð&ý&20ý$/0ý31/  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHýFRPSRQHQWVýRIýWKHý5'&ìåíð&ýIDFHSODWHãý  
$8',%/(ý$/$50ý  
7RJJOHýVZLWFKýWKDWýWXUQVýWKHýDXGLEOHýDODUPýRQýRUý  
RIIï  
:5,67ý675$3  
0,125  
&RQQHFWý\RXUýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWUDSýKHUHï  
7KLVýUHGý/('ýOLJKWVýZKHQýWKHUHýLVýDýPLQRUýDODUPï  
7KLVýUHGý/('ýOLJKWVýZKHQýWKHUHýLVýDýPDMRUýDODUPï  
0$-25  
7+(50$/  
7KLVýUHGý/('ýOLJKWVýZKHQýWKHUHýLVýDýWKHUPDOýDODUPïý  
7KLVýRFFXUVýZKHQýWKHýWHPSHUDWXUHýLQýWKHýFKDVVLVý  
H[FHHGVýòèèƒý&ï  
*5281'  
7KHýJURXQGýVWXGVýSURYLGHýJURXQGLQJýIRUýDOOýRIýWKHý  
$,6ZLWFKýFKDVVLVï  
(,$ý,1387  
7KHýFRQQHFWLRQýSRLQWýIRUýWKHý¦<§ýFDEOHýõ&$%/ìëìôý  
WKDWýFRQQHFWVýWKHýDODUPýSDQHOýWRý3RUWýíýRQýWKHý  
$,6ZLWFKýIRUýVRIWZDUHýDODUPVïý7KLVýLVýIRUýV\VWHPVý  
WKDWýXVHýDQý$,ìåìý&/&ï  
0$-25ý0,125  
7KHVHýDODUPýUHOD\VýWHUPLQDWHýRQýWKLVýFRQQHFWRUý  
EORFNïý$ýVL[ðZLUHýFDJHðFODPSýFRQQHFWRUýLVýLQVHUWHGý  
LQWRýWKLVýPRXQWHGýKHDGHUïý1RWHýWKDWýWKHýWKUHHýSLQVý  
RQýWKHýOHIWýDUHýIRUý0$-25ýDODUPVýZKLOHýWKHýWKUHHý  
RQýWKHýULJKWýDUHýIRUý0,125ýDODUPVï  
1&  
7KHý1&ýSLQýLVýQRUPDOO\ýFORVHGâýLQýFRQWDFWýZLWKýWKHý  
&ýSLQï  
&
&ýLVýWKHýFRPPRQýFRQWDFWýSLQýRIýWKHýUHOD\ï  
12  
7KHý12ýSLQýLVýQRUPDOO\ýRSHQâýQRWýLQýFRQWDFWýZLWKý  
WKHý&ýSLQï  
3DJHýììðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýììãý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
,QSXWý&RQQHFWLRQV  
&RQQHFWLRQV  
,Iý\RXýDUHýXVLQJýWKHýDODUPýSDQHOýRQO\ýWRýLQGLFDWHýSRZHUýFRQYHUWHUýDODUPý  
FRQGLWLRQVñý\RXýGRýQRWýQHHGýLQSXWýFRQQHFWLRQVï  
2XWSXWý&RQQHFWLRQV  
7KHýPDMRUýDQGýPLQRUýDODUPýUHOD\VýWHUPLQDWHýRQýWKHýDODUPýSDQHOýPRGXODUý  
FRQQHFWRUï  
$ýVL[ðZLUHýFDJHðFODPSýFRQQHFWRUýFRQQHFWVýWRýWKHýUHOD\ïý7KHýWKUHHýFRQQHFWRUVý  
RQýWKHýOHIWýDUHýIRUýWKHýPDMRUýDODUPVýZKLOHýWKHýWKUHHýRQýWKHýULJKWýDUHýIRUýWKHýPLQRUý  
DODUPVïý7KHýQRUPDOýFRQGLWLRQýLVýZKHQýQRýDODUPVýDUHýSUHVHQWïý7KHýFRQQHFWLRQVý  
DUHýVXFKýWKDWãý  
z
z
z
7KHý&ýGHVLJQDWLRQýLVýIRUýWKHýFRPPRQýFRQWDFWýSLQýIRUýHDFKýUHOD\ïý  
7KHý1&ýFRQQHFWLRQýLVýQRUPDOO\ýFORVHGýRUýLQýFRQWDFWýZLWKýWKHý&ýSLQïý  
7KHý12ýFRQQHFWLRQýLVýQRUPDOO\ýRSHQýRUýQRWýLQýFRQWDFWýZLWKýWKHý&ýSLQï  
*URXQGLQJ  
7KHý5'&ìåíð&ýLQFOXGHVýDýJURXQGýEROWïý<RXýPXVWýFRQQHFWýWKHýJURXQGýEROWýWRýDý  
VXLWDEOHýJURXQGñýVXFKýDVýWKHýIUDPHýJURXQGýRIýWKHýUDFNýV\VWHPýRUýDýUHOLDEOHýHDUWKý  
JURXQGýSRLQWïý7KLVýJURXQGýEROWýSURYLGHVýJURXQGLQJýIRUýWKHý$,6ZLWFKýFKDVVLVï  
:ULVWý6WUDS  
7KHýSDQHOýKDVýDýSOXJðLQýFRQQHFWLRQýIRUýDQýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWUDSïý  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýììðê  
         
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý5'&ìåíð&ýXVHVýWKUHHýUHGý/('VýWRýLQGLFDWHýPLQRUñýPDMRUñýDQGýWKHUPDOý  
$ODUPý,QGLFDWRUV  
DODUPVïý,IýDQýDODUPýRFFXUVñýRQHýRUýPRUHýUHGý/('VýZLOOýLOOXPLQDWHïý,Iý\RXýVHWýWKHý  
DXGLEOHýDODUPýVZLWFKýWRý21ñýWKHQýDQýDXGLEOHýDODUPýZLOOýVRXQGýZKHQýWKHUHýLVýDQý  
PDMRUýDODUPï  
7KHýDODUPý/('VýLQGLFDWHýWKDWýDQýDODUPýFRQGLWLRQýH[LVWVïý+RZHYHUñýVLQFHýWKHVHý  
DODUPý/('VýXVHýòèý9'&ýSRZHUñýVRPHýFRQGLWLRQVýZLOOýSUHYHQWýWKHPýIURPý  
LOOXPLQDWLQJýHYHQýWKRXJKýDQýDODUPýFRQGLWLRQýH[LVWVïý,OOXPLQDWHGýDODUPý/('Vý  
GRýQRWýKDOWý$,6ZLWFKýRSHUDWLRQVï  
7KHýIROORZLQJýWDEOHýGHVFULEHVýWKHýDODUPVýLVVXHGýDWýWKHýH[WHUQDOýDODUPýFRQQHFWRUý  
ZKHQý\RXýKDYHýWZRýSRZHUýFRQYHUWHUVýõUHGXQGDQWýFRQILJXUDWLRQôï  
7DEOHýììðìãý$ODUPý'HVFULSWLRQýIRUý5HGXQGDQWý&RQILJXUDWLRQý  
0DMRUý  
0LQRU  
(YHQW  
<HV  
1R  
7KHUPDOýRYHUORDGýõWHPSHUDWXUHýZLWKLQýWKHý  
FKDVVLVýH[FHHGVýòèèƒý&ôï  
1R  
<HV  
<HV  
<HV  
<HV  
<HV  
<HV  
<HV  
<HV  
<HV  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýòèý9'&ï  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýòìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýðìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýERWKýòèý9'&ï  
)DLOXUHýRIýERWKýòìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýERWKýðìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýRQHýEDWWHU\ýLQSXWï  
)DLOXUHýRIýERWKýEDWWHU\ýLQSXWVï  
8QLWýWXUQHGýRIIï  
1Rý  
1Rý  
<HVý  
<HV  
<HV  
1R  
<HV  
<HV  
7KHýIROORZLQJýWDEOHýGHVFULEHVýZKDWýDODUPVýWKHýUHGý/('VýRQýWKHý5'&ìåíð&ý  
LQGLFDWHýZKHQý\RXýKDYHýRQHýSRZHUýFRQYHUWHUýõQRQðUHGXQGDQWýFRQILJXUDWLRQôï  
7DEOHýììðëãý/('ý'HVFULSWLRQýIRUý5HGXQGDQWý&RQILJXUDWLRQý  
0DMRU  
0LQRU (YHQW  
2Q  
2II  
7KHUPDOýRYHUORDGýõWHPSHUDWXUHýZLWKLQýWKHýFKDVVLVý  
H[FHHGVýòèèƒý&ôïý7KHýUHGý7+(50$/ý/('ýZLOOý  
DOVRýEHýLOOXPLQDWHGï  
2II  
2Q  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýòèý9'&ï  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýòìëý9'&ï  
2IIý  
2Q  
3DJHýììðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýììãý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
0DMRU  
ý
0LQRU (YHQW  
2IIý  
2II  
2Q  
2Q  
2II  
2Q  
2Q  
2Q  
2II  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýðìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýERWKýòèý9'&ï  
)DLOXUHýRIýERWKýòìëý9'&ï  
2Q  
)DLOXUHýRIýERWKýðìëý9'&ï  
2II  
2II  
)DLOXUHýRIýRQHýEDWWHU\ýLQSXWï  
)DLOXUHýRIýERWKýEDWWHU\ýLQSXWVýRUýXQLWýWXUQHGýRIIï  
7KHýIROORZLQJýWDEOHýGHVFULEHVýZKDWýDODUPVýWKHýUHGý/('VýRQýWKHý5'&ìåíð&ý  
LQGLFDWHýZKHQý\RXýKDYHýRQHýSRZHUýFRQYHUWHUýõQRQðUHGXQGDQWýFRQILJXUDWLRQôï  
7DEOHýììðêãý/('ý'HVFULSWLRQýIRUý1RQð5HGXQGDQWý&RQILJXUDWLRQ  
0DMRU  
0LQRU (YHQW  
2Q  
2II  
7KHUPDOýRYHUORDGýõWHPSHUDWXUHýZLWKLQýWKHýFKDVVLVý  
H[FHHGVýòèèƒý&ôïý7KHýUHGý7+(50$/ý/('ýLOOXPLð  
QDWHVï  
2II  
2Q  
2Q  
2II  
2II  
2II  
2Q  
2Q  
2II  
2II  
)DLOXUHýRIýòèý9'&ï  
)DLOXUHýRIýòìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýðìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýEDWWHU\ýLQSXWï  
8QLWýWXUQHGýRIIï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýììðè  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
6RIWZDUHð5HODWHGý$ODUPV  
6\VWHPýPDQDJHUVýVHWýWKHýDODUPýQRWLILFDWLRQýFRQGLWLRQVýZKHQýWKH\ýFRQILJXUHýWKHý  
&/&ïý5HIHUýWRýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOýIRUýDýOLVWýRIý&/&ý  
DODUPýOHYHOVýDQGýPHVVDJHVïý)RUýDýOLVWýRIý6PDUWý/LQHý&DUGýõ6/&ôýDODUPVñýUHIHUý  
WRýWKHýDSSURSULDWHý6/&ýXVHU©VýPDQXDOï  
1RWHã  
<RXýPXVWýLQVWDOOýWKHý5'&ìåíð&ýEHIRUHýLQVWDOOLQJýWKHýSRZHUý  
VXSSOLHVï  
,QVWDOOLQJýDQý  
5'&ìåíð&ý  
&RPPRQý$ODUPý  
3DQHOý  
:DUQLQJã %HIRUHýKDQGOLQJýHTXLSPHQWñý\RXýPXVWýEHýJURXQGHGýE\ýWKHý  
PHFKDQLVPýSURYLGHGýDWýWKHýLQVWDOODWLRQýVLWHïý5HIHUýWRýWKHý6WDWLFý  
(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
ìï 8QSDFNýWKHý5'&ìåíð&ýDQGýFKHFNýIRUýVKLSSLQJýGDPDJHï  
ëï 2QýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,6ZLWFKýFKDVVLVñýORFDWHýWKHýDODUPýSDQHOýDQGý  
SRZHUýFRQYHUWHUýRSHQLQJï  
êï 3RVLWLRQýWKHýEUDFNHWýDGDSWHUýDWýWKHýWRSýRIýWKHýRSHQLQJïý7KHýZKLWHýSODVWLFý  
JXLGHýUDLOVýVKRXOGýEHýRQýWKHýERWWRPýRIýWKHýEUDFNHWñýWKHýIDFHýSODWHýLQýIURQWýRIý  
WKHýWRSýPRXQWLQJýUDLOýDQGýWKHýWZRýKROHVýDOLJQHGýZLWKýWKHýWZRýKROHVýLQýWKHý  
UDLOï  
éï 8VLQJýDýìîåðLQFKý$OOHQýZUHQFKñýVFUHZýLQýWKHýKH[ýKHDGýPRXQWLQJýVFUHZVý  
DQGýORFNLQJýZDVKHUVýXQWLOýWKHýEUDFNHWýLVýILUPO\ýDWWDFKHGýWRýWKHýV\VWHPý  
HQFORVXUHïý  
èï )LQGýWKHýULEERQýFDEOHý\RXýUHFHLYHGýZLWKýWKHýDODUPýSDQHOïý+ROGLQJýWKHýFDEOHý  
ZLWKýWKHýUHGýVWULSHýRQýWRSýVRýWKDWýWKHýFRQQHFWRUVýSRLQWýRXWýDZD\ýIURPý\RXñý  
ORFDWHýWKHýFRQQHFWRUýZLWKýWKHýFDEOHýFRPLQJýRXWýRQýWKHýULJKWýVLGHïý6HHýWKHý  
ILJXUHýEHORZï  
)LJXUHýììðëãý5LEERQý&DEOH  
&RQQHFWýWKLVýHQGý  
LQWRýWKHýEDFNSODQH  
&RQQHFWýWKLVýHQGý  
LQWRýWKHý5'&ìåíð&  
5HGý6WULSH  
3DJHýììðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýììãý5'&ìåíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
çï &DUHIXOO\ýSOXJýWKHýFRQQHFWRUýLQWRýWKHýPDWFKLQJýFRQQHFWRUýRQýWKHýEDFNSODQHý  
õVHHý)LJXUHýììðëôïý7KLVýLVýDýNH\HGýFRQQHFWRUñýVRýWKHýNH\ýRQýWKHýFDEOHýDOLJQVý  
ZLWKýWKHýVORWýRQýWKHýFRQQHFWRUýLQýWKHýEDFNSODQHï  
æï 3RVLWLRQýWKHýFDEOHýDORQJýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHý$,6ZLWFKýFKDVVLVï  
åï ,QVHUWýWKHýDODUPýSDQHOýKDOIZD\ýLQWRýWKHýRSHQLQJïý7KHýULEERQýFDEOHýVKRXOGý  
EHýRQýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHýDODUPýSDQHOï  
äï 3OXJýWKHýRWKHUýHQGýRIýWKHýULEERQýFDEOHñýUHGýVWULSHýRQýWRSñýLQWRýWKHýPDWFKLQJý  
FDEOHýFRQQHFWRUýRQýWKHýEDFNýVLGHýRIýWKHýIDFHSODWHýRQýWKHý3&ýERDUGï  
ìíï 3XVKýLQýWKHýDODUPýSDQHOýXQWLOýWKHýIDFHSODWHýLVýVPRRWKýZLWKýWKHýFKDVVLVï  
ììï $WWDFKýDýJURXQGýVWUDSýEHWZHHQýWKHýJURXQGýEROWVýDQGýDQýDSSURSULDWHýJURXQGï  
ìëï ,IýDSSURSULDWHñýPDNHýWKHý(,$ýFDEOHýõ&$%/ìëìôýDQGýDODUPýFRQQHFWLRQVñý  
ZKLFKýUHTXLUHýWKHýSURYLGHGýFDJHðFODPSýFRQQHFWRUVï  
5HSODFLQJýDQý  
5'&ìåíð&ý  
&RPPRQý$ODUPý  
3DQHO  
:DUQLQJã %HIRUHýKDQGOLQJýHTXLSPHQWñý\RXýPXVWýEHýJURXQGHGýE\ýWKHý  
PHFKDQLVPýSURYLGHGýDWýWKHýLQVWDOODWLRQýVLWHïý5HIHUýWRýWKHý6WDWLFý  
(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
ìï 8QSDFNýWKHýQHZý5'&ìåíð&ýDQGýFKHFNýIRUýVKLSSLQJýGDPDJHï  
ëï 2QýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,6ZLWFKýFKDVVLVñýORFDWHýWKHýDODUPýSDQHOýDQGý  
SRZHUýFRQYHUWHUýRSHQLQJï  
êï 5HPRYHýWKHýSRZHUýVXSSO\ï  
éï 5HPRYHýWKHýJURXQGýVWUDSï  
èï 8VLQJýDýìîåðLQFKý$OOHQýZUHQFKñýUHPRYHýWKHýKH[ýKHDGýPRXQWLQJýVFUHZVý  
KROGLQJýWKHýDODUPýXQLWï  
çï 5HPRYHýWKHý5'&ìåíð&ïý  
æï 'HWDFKýWKHýULEERQýFDEOHýIURPýWKHýEDFNSODQHïý  
åï )LQGýWKHýULEERQýFDEOHý\RXýUHFHLYHGýZLWKýWKHýDODUPýSDQHOïý+ROGLQJýWKHýFDEOHý  
ZLWKýWKHýUHGýVWULSHýRQýWRSýVRýWKDWýWKHýFRQQHFWRUVýSRLQWýRXWýDZD\ýIURPý\RXñý  
ORFDWHýWKHýFRQQHFWRUýZLWKýWKHýFDEOHýFRPLQJýRXWýRQýWKHýULJKWýVLGHïý6HHýWKHý  
ILJXUHýEHORZï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýììðæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýììðêãý5LEERQý&DEOH  
&RQQHFWýWKLVýHQGý  
LQWRýWKHýEDFNSODQH  
&RQQHFWýWKLVýHQGý  
LQWRýWKHý5'&ìåíð&  
5HGý6WULSH  
äï &DUHIXOO\ýSOXJýWKHýFRQQHFWRUýLQWRýWKHýPDWFKLQJýFRQQHFWRUýRQýWKHýEDFNSODQHý  
õVHHý)LJXUHýììðêôïý7KLVýLVýDýNH\HGýFRQQHFWRUñýVRýWKHýNH\ýRQýWKHýFDEOHýDOLJQVý  
ZLWKýWKHýVORWýRQýWKHýFRQQHFWRUýLQýWKHýEDFNSODQHï  
ìíï 3RVLWLRQýWKHýFDEOHýDORQJýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHý$,6ZLWFKýFKDVVLVï  
ììï ,QVHUWýWKHýDODUPýSDQHOýKDOIZD\ýLQWRýWKHýRSHQLQJïý7KHýULEERQýFDEOHýVKRXOGý  
EHýRQýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHýDODUPýSDQHOï  
ìëï 3OXJýWKHýRWKHUýHQGýULEERQýFDEOHñýUHGýVWULSHýRQýWRSñýLQWRýWKHýPDWFKLQJýFDEOHý  
FRQQHFWRUýRQýWKHýEDFNýVLGHýRIýWKHýIDFHSODWHýDQGý3&ýERDUGýWRýWKHýULJKWï  
ìêï 3XVKýLQýWKHýDODUPýSDQHOýXQWLOýWKHýIDFHSODWHýLVýVPRRWKýZLWKýWKHýFKDVVLVï  
ìéï 8VLQJýDýìîåðLQFKý$OOHQýZUHQFKñýVFUHZýLQýWKHýKH[ýKHDGýPRXQWLQJýVFUHZVý  
DQGýORFNýZDVKHUVýXQWLOýWKHýDODUPýSDQHOýLVýILUPO\ýDWWDFKHGýWRýWKHýV\VWHPý  
HQFORVXUHï  
ìèï 5HSODFHýWKHýSRZHUýVXSSO\ï  
ìçï $WWDFKýDýJURXQGýVWUDSýEHWZHHQýWKHýJURXQGýEROWVýDQGýDQýDSSURSULDWHýJURXQGï  
ìæï ,IýDSSURSULDWHñýPDNHýWKHý(,$ýFDEOHýõ&$%/ìëìôýDQGýDODUPýFRQQHFWLRQVñý  
ZKLFKýUHTXLUHýWKHýSURYLGHGýFDJHðFODPSýFRQQHFWRUVï  
3DJHýììðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìëãý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
&KDSWHUýìëãý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý  
3DQHO  
7KHý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOýSURYLGHVýDQýH[WHUQDOýDODUPýLQWHUIDFHýIRUý  
WKHý$,6ZLWFKý6HULHVýìêíïý,WýLQFOXGHVýWKHýIROORZLQJýDODUPýLQGLFDWRUVãýPDMRUñý  
PLQRUñýDQGýWKHUPDOïý  
2YHUYLHZ  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìëðì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
5'&ìêíð&ý  
&RPPRQý$ODUPý  
3DQHOý'HVFULSWLRQ  
)LJXUHýìëðìãý  
5'&ìêíð&ý  
)DFHSODWH  
7KHýIROORZLQJýGHVFULEHVýWKHý5'&ìêíð&ý)DFHSODWHã  
òìë9  
$ýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýòìëý9ýZKHQýSRZHUýLVýRQï  
$ýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýðìëý9ýZKHQýSRZHUýLVýRQï  
ðìë9  
0,125  
$ýUHGý/('ýLQGLFDWHVýDýPLQRUýDODUPýZKHQýSRZHUýLVýRQïý  
'XULQJýQRUPDOýRSHUDWLRQýWKLVý/('ýVKRXOGýEHýRIIï  
0$-25  
$ýUHGý/('ýLQGLFDWHVýDýPDMRUýDODUPýZKHQýSRZHUýLVýRQïý  
'XULQJýQRUPDOýRSHUDWLRQýWKLVý/('ýVKRXOGýEHýRIIï  
òìë9  
ðìë9  
7+(50$/  
$ýUHGý/('ýLQGLFDWHVýDýWKHUPDOýDODUPýZKHQýSRZHUýLVýRQïý  
7KLVý/('ýJRHVýRQýLIýWKHýWHPSHUDWXUHýH[FHHGVý  
0,125  
0$-25  
R
DSSUR[LPDWHO\ýòèèý &ïý'XULQJýQRUPDOýRSHUDWLRQýWKLVý  
/('ýVKRXOGýEHýRIIï  
7+(50$/  
$8',%/(  
$/$50  
$8',%/(ý  
$/$50  
21î2))ýýý  
(QDEOHýWKHýDXGLEOHýDODUPýE\ýPRYLQJýWKHýWRJJOHýVZLWFKý  
WRýWKHý21ýSRVLWLRQïý:KHQý21ñýWKHýDXGLEOHýDODUPýZLOOý  
VRXQGýLIýWKHUHýLVýDýPDMRUýDODUPï  
0$-25ýýýý0,125  
7KHý0$-25ýDQGý0,125ýDODUPýUHOD\VýWHUPLQDWHýRQý  
WKLVýFRQQHFWRUýEORFNïý,QVHUWýDýVL[ðZLUHýVFUHZýWHUPLQDOý  
FRQQHFWRUýõ3DUWúýëíðíêêðííêôýLQWRýWKHýPRXQWHGýKHDGHUïý  
:KHQýZLULQJýWKHýFRQQHFWRUñýQRWHýWKDWýWKHýWKUHHý  
FRQQHFWRUVýRQýWKHýOHIWýDUHýIRUý0$-25ýDODUPVýZKLOHýWKHý  
WKUHHýRQýWKHýULJKWýDUHýIRUý0,125ýDODUPVï  
1&ý  
7KHý1&ýFRQQHFWLRQýLVýQRUPDOO\ýFORVHGñýFRQWDFWLQJýWKHý  
&ýSLQïý7KHýFRQQHFWLRQýLVýRSHQýRUýGLVFRQQHFWHGýIURPýWKHý  
&ýSLQýZKHQýWKHUHýLVýDQýDODUPï  
&ý  
&ýLVýWKHýFRPPRQýFRQWDFWýSLQýRIýWKHýUHOD\ï  
12ý  
7KHý12ýFRQQHFWLRQýLVýQRUPDOO\ýRSHQñýQRWýFRQWDFWLQJý  
WKHý&ýSLQïý7KHýFRQQHFWLRQýLVýFORVHGýRUýFRQQHFWHGýWRýWKHý  
&ýSLQýZKHQýWKHUHýLVýDQýDODUPï  
&5$)7  
7KHýFUDIWýSRUWýLVýDQý56ëêëýLQWHUIDFHýXVHGýIRUý  
FRQILJXUDWLRQýDQGýGLDJQRVWLFýRXWSXWýIURPýWKHý$,ìäåð  
&/&ï  
3DJHýìëðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìëãý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
2XWSXWý&RQQHFWLRQV  
&RQQHFWLRQV  
7KHýPDMRUýDQGýPLQRUýDODUPýUHOD\VýWHUPLQDWHýRQýWKHýDODUPýSDQHOýPRGXODUý  
FRQQHFWRUï  
$ýVL[ðZLUHýVFUHZýWHUPLQDOýFRQQHFWRUýõ$,ý3DUWýëíðíêêðííêôýFRQQHFWVýWRýWKHý  
UHOD\Vïý7KHýWKUHHýFRQQHFWRUVýRQýWKHýOHIWýDUHýIRUýWKHýPDMRUýDODUPVýZKLOHýWKHýWKUHHý  
RQýWKHýULJKWýDUHýIRUýWKHýPLQRUýDODUPVïý7KHýQRUPDOýFRQGLWLRQýLVýZKHQýQRýDODUPVý  
DUHýSUHVHQWïý7KHýFRQQHFWLRQVýDUHýVXFKýWKDWãý  
z
z
7KHý&ýGHVLJQDWLRQýLVýIRUýWKHýFRPPRQýFRQWDFWýSLQýIRUýHDFKýUHOD\ïý  
7KHý1&ýFRQQHFWLRQýLVýQRUPDOO\ýFORVHGñýFRQWDFWLQJýWKHý&ýSLQïý7KHý  
FRQQHFWLRQýLVýRSHQýRUýGLVFRQQHFWHGýIURPýWKHý&ýSLQýZKHQýWKHUHýLVýDQýDODUPï  
z
7KHý12ýFRQQHFWLRQýLVýQRUPDOO\ýRSHQñýQRWýFRQWDFWLQJýWKHý&ýSLQïý7KHý  
FRQQHFWLRQýLVýFORVHGýRUýFRQQHFWHGýWRýWKHý&ýSLQýZKHQýWKHUHýLVýDQýDODUPï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìëðê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHý5'&ìêíð&ýXVHVýWKUHHýUHGý/('VýWRýLQGLFDWHýPLQRUñýPDMRUñýDQGýWKHUPDOý  
5'&ìêíð&ý$ODUPý  
,QGLFDWRUV  
DODUPVñýDQGýUHOD\ýFRQWDFWýFORVXUHVýWRýLQGLFDWHýPDMRUýDQGýPLQRUýDODUPVïý$Qý  
DODUPýGRHVýQRWýKDOWý$,6ZLWFKýRSHUDWLRQVïý,QGLFDWRUVýDOHUWýWKHýXVHUýWKDWýDQýDODUPý  
FRQGLWLRQýH[LVWVïý,IýDQýDODUPýRFFXUVñýRQHýRUýPRUHýUHGý/('VýZLOOýEHýLOOXPLQDWHGý  
DQGýUHOD\VýDFWLYDWHGïý+RZHYHUñýWKHý/('VýZLOOýQRWýLOOXPLQDWHýXQGHUýVRPHýDODUPý  
FRQGLWLRQVýLIýWKHýòèý9'&ýVXSSO\ýIDLOVïý,Iý\RXýVZLWFKý21ýWKHý$8',%/(ý  
$/$50ñýDQýDXGLEOHýDODUPýZLOOýVRXQGýGXULQJýDýPDMRUýDODUPï  
7KHýV\VWHPýKDVýDýWKHUPDOýVHQVRUýWKDWýWULJJHUVýWKHý7+(50$/ýDODUPýLIýWKHý  
LQWHUQDOýWHPSHUDWXUHýH[FHHGVýDSSUR[LPDWHO\ýòèèýGHJUHHVý&HOVLXVïý7KLVýDODUPý  
FRQGLWLRQýGRHVýQRWýKDOWýWKHý$,6ZLWFKïý  
7DEOHýìëðìãý$ODUPý'HVFULSWLRQýIRUý5HGXQGDQWý&RQILJXUDWLRQ  
0DMRU 0LQRU (YHQW  
2Q  
2II  
7KHUPDOýRYHUORDGýõWHPSHUDWXUHýZLWKLQý  
WKHýFKDVVLVýH[FHHGVýDSSUR[LPDWHO\ý  
òèèƒ&ôïý7KHý7+(50$/ý/('ýZLOOýLOOXð  
PLQDWHï  
2II  
2IIý  
2IIý  
2II  
2Q  
2Q  
2Q  
2Q  
2II  
2Q  
2Q  
2Q  
2II  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýòèý9'&ï  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýòìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýDýVLQJOHýðìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýERWKýòèý9'&ï  
)DLOXUHýRIýERWKýòìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýERWKýðìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýRQHýEDWWHU\ýLQSXWï  
2Q  
2II  
2II  
)DLOXUHýRIýERWKýEDWWHU\ýLQSXWVýRUýXQLWý  
WXUQHGýRIIï  
3DJHýìëðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìëãý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
7DEOHýìëðëãý$ODUPý'HVFULSWLRQýIRUý1RQð5HGXQGDQWý&RQILJXUDWLRQ  
0DMRU 0LQRU (YHQW  
2Q  
2II  
7KHUPDOýRYHUORDGãýWHPSHUDWXUHýZLWKLQý  
WKHýFKDVVLVýH[FHHGVýDSSUR[LPDWHO\ý  
òèèƒ&ïý7KHýWKHUPDOý/('ýLOOXPLQDWHVï  
2II  
2Q  
2Q  
2II  
2II  
2II  
2Q  
2Q  
2II  
2II  
)DLOXUHýRIýWKHýòèý9'&ï  
)DLOXUHýRIýWKHýòìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýWKHýðìëý9'&ï  
)DLOXUHýRIýWKHýEDWWHU\ýLQSXWï  
8QLWýWXUQHGýRIIï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìëðè  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
6RIWZDUHð5HODWHGý$ODUPV  
6\VWHPýPDQDJHUVýVHWýWKHýDODUPýQRWLILFDWLRQýFRQGLWLRQVýZKHQýWKH\ýFRQILJXUHýWKHý  
&/&ïý)RUýPRUHýLQIRUPDWLRQýUHIHUýWRýWKHý$,ìäåý6\VWHPý0DQDJHUî8VHU©Vý0DQXDOý  
IRUýDýOLVWýRIý&/&ýDODUPýOHYHOVýDQGýPHVVDJHVïý)RUýDýOLVWýRIý6PDUWý/LQHý&DUGý  
õ6/&ôýDODUPVñýUHIHUýWRýWKHýDSSURSULDWHý6/&ýXVHU©VýPDQXDOï  
3DJHýìëðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìëãý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHO  
ý
,QVWDOOLQJî  
5HSODFLQJýDQý  
5'&ìêíð&ý  
&RPPRQý$ODUPý  
3DQHO  
:DUQLQJã %HIRUHýKDQGOLQJýHTXLSPHQWñý\RXýPXVWýEHýJURXQGHGýE\ýWKHý  
PHFKDQLVPýSURYLGHGýDWýWKHýLQVWDOODWLRQýVLWHïý5HIHUýWRýWKHý6WDWLFý  
(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVï  
ìï 8QSDFNýWKHýQHZý5'&ìêíð&ýDQGýFKHFNýIRUýVKLSSLQJýGDPDJHï  
ëï ,IýUHSODFLQJýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOñýORFDWHýWKHýDODUPýSDQHOýRQýWKHýFDEOHGý  
VLGHýRIýWKHý$,6ZLWFKýFKDVVLVï  
,IýLQVWDOOLQJýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOñýORFDWHýWKHýDODUPýSDQHOýORFDWLRQýRQý  
WKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï  
êï ,QVHUWýWKHý5'&ìêíð&ý&RPPRQý$ODUPý3DQHOïý6HHý)LJXUHýçðìýIRUý  
RULHQWDWLRQýRIýWKHýFRPPRQýDODUPýSDQHOï  
éï ,IýDSSURSULDWHñýPDNHýDODUPýFRQQHFWLRQVýZKLFKýUHTXLUHýWKHýSURYLGHGýVFUHZý  
WHUPLQDOýFRQQHFWRUVýõ$,ý3DUWýëíðíêêðííêôï  
èï 7LJKWHQýWKHýFDSWLYHýVFUHZVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìëðæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýìëðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìêãý,æìíý)XVHý3DQHO  
&KDSWHUýìêãýý,æìíý)XVHý3DQHO  
2YHUYLHZ  
&DXWLRQã %HIRUHýEHJLQQLQJýWKHýLQVWDOODWLRQýRUýUHSODFHPHQWýRIýWKHý,æìíý)XVHý  
3DQHOñýSXWýRQýDýJURXQGHGñýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWUDSïý6HHýWKHý6WDWLFý  
(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHýGHWDLOVýUHJDUGLQJýWKLVý  
SUHFDXWLRQï  
7KHý,æìíý)XVHý3DQHOýSURYLGHVýFXUUHQWýSURWHFWLRQýZLWKýUHGXQGDQWýSRZHUý  
GLVWULEXWLRQýIRUýëíýFLUFXLWVýXVLQJý*07ýW\SHýIXVHVïý7KHý,æìíýDOVRýFDQýDFWýDVýDQý  
DODUPýLQGLFDWRUýIRUýRWKHUýHTXLSPHQWýFRQQHFWHGýWRýWKHýIXVHýSDQHOïý7KHýUHGXQGDQWý  
SRZHUýGLVWULEXWLRQýV\VWHPýIHDWXUHýSURYLGHVýFRQWLQXDOýSRZHUýVKRXOGýRQHýRIýWKHý  
WZRýLQSXWýSRZHUýVRXUFHVýEHýORVWï  
7KHýSDQHOýRSHUDWHVýDWýðéåý9'&ýDQGýGLVWULEXWHVýXSýWRýçíýDPSVýRIýWRWDOýFXUUHQWý  
IURPýWZRýVHSDUDWHýêíýDPSýFXUUHQWýVRXUFHVýõ$ýDQGý%ôïý$ODUPVýDQGýIURQWýSDQHOý  
LQGLFDWRUVýLQGLFDWHýIDLOXUHýRIýIXVHVñýPDMRUýED\ýDODUPVñýDQGýPLQRUýED\ýDODUPVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìêðì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýIROORZLQJýLOOXVWUDWHVýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOïý$ýFOHDUýSODVWLFýFRYHUý  
RQýWKHýFDEOHGýVLGHýSURWHFWVýWHFKQLFLDQVýIURPýDFFLGHQWDOýFRQWDFWýZLWKýWKHýOLYHý  
SRZHUýFRQQHFWLRQVïý7KLVýFRYHUýPXVWýEHýLQýSODFHýDIWHUýWKHýXQLWýLVýLQVWDOOHGï  
&DEOHGý6LGHý  
&RQQHFWLRQV  
)LJXUHýìêðìãý,æìíý)XVHý3DQHOýðý&DEOHGý6LGHý  
1RWHã  
1RWHãý,QSXWý7HUPLQDOý%ORFNý$ýLVýORFDWHGýRQýWKHýOHIWïý,QSXWý  
7HUPLQDOý%ORFNý%ýLVýORFDWHGýRQýWKHýULJKWïý  
/DEHOý  
'HVFULSWLRQ  
&RQQHFWVý7R  
%$77ý,1387ý$  
6FUHZýOXJýFRQQHFWRU  
ðéå9ýLQFRPLQJýSRZHUýOLQHýIURPýWKHý  
EDWWHU\ýEDFNXSý  
*1'ýýýý,1387ý$  
6FUHZýOXJýFRQQHFWRUý  
ðéå9ýLQFRPLQJýJURXQGýFDEOHýOLQH  
ìýýýýý%$77ý$ýýý287ýýýýìí  
ìýýýýý*1'ýýýýý$ýýý287ýýýýìí  
ìíýSRVLWLRQýRXWSXWýWHUPLQDOý  
EORFNý  
$ýSLHFHýRIýHTXLSPHQWýZLWKLQýWKHýED\ñý  
RUýLQýDQRWKHUýED\ýZKLFKýLVýEHLQJý  
VXSSOLHGýE\ýWKHýIXVHýLQVWDOOHGýLQýWKHý  
VDPHýQXPEHUHGýSRVLWLRQýRQýWKHý  
IDFHSODWHýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOï  
)86(ý$/$50  
0$-25ý$/$50  
0,125ý$/$50  
:LUHýZUDSýUHOD\ýFRQWDFWVýWRý  
VLJQDOýDýIDLOXUHýRIýDýIXVH  
7KHý)86(ý$/$50ýOLJKWýRQýWKHý  
IDFHSODWHýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOï7KLVý  
FDQýDOVRýEHýZLUHGýWRýVRPHýH[WHUQDOý  
OLJKWýRUýDXGLEOHýDLVOHýVLJQDOï  
:LUHýZUDSýUHOD\ýFRQWDFWVýWRý  
VLJQDOýDýPDMRUýDODUPýIDLOXUHýLQý IDFHSODWHýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOï7KLVý  
WKHýED\  
7KHý0$-25ý$/$50ýOLJKWýRQýWKHý  
FDQýDOVRýEHýZLUHGýWRýVRPHýH[WHUQDOý  
OLJKWýRUýDXGLEOHýDLVOHýVLJQDOï  
:LUHýZUDSýUHOD\ýFRQWDFWVýWRý  
7KHý0,125ý$/$50ýOLJKWýRQýWKHý  
VLJQDOýDýPLQRUýDODUPýIDLOXUHýLQý IDFHSODWHýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOï7KLVý  
WKHýED\  
FDQýDOVRýEHýZLUHGýWRýVRPHýH[WHUQDOý  
OLJKWýRUýDXGLEOHýDLVOHýVLJQDOï  
ìýýýýý%$77ý%ýýý287ýýýýìí  
ìýýýýý*1'ýýýýý%ýýý287ýýýýìí  
ìíýSRVLWLRQýRXWSXWýWHUPLQDOý  
EORFNý  
$ýSLHFHýRIýHTXLSPHQWýZLWKLQýWKHýED\ñý  
RUýLQýDQRWKHUýED\ýZKLFKýLVýEHLQJý  
VXSSOLHGýE\ýWKHýIXVHýLQVWDOOHGýLQýWKHý  
VDPHýQXPEHUHGýSRVLWLRQýRQýWKHý  
IDFHSODWHýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOï  
3DJHýìêðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìêãý,æìíý)XVHý3DQHO  
7KHýIROORZLQJýLOOXVWUDWHVýWKHýQRQFDEOHGýIDFHSODWHýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOïý$ý  
SDSHUýODEHOýQH[WýWRýWKHýIXVHýKROGHUVýUHFRUGVýZKLFKýSLHFHýRIýHTXLSPHQWýLVý  
FRQQHFWHGýWRýZKLFKýIXVHýSRVLWLRQï  
1RQFDEOHGý6LGHý  
&RQQHFWLRQV  
)LJXUHýìêðëãý,æìíý)XVHý3DQHOýðý1RQFDEOHGý6LGHý  
1RWHã  
1RWHãý)XVHý%ORFNý$ýLVýORFDWHGýRQýWKHýOHIWïý)XVHý%ORFNý%ýLVýORFDWHGý  
RQýWKHýULJKWï  
)DFHSODWHý/DEHO  
'HVFULSWLRQ  
&RQQHFWVý7R  
ìýýýýýýý$ýýýý)86(ýýýýýýýìí  
ìíýYHUWLFDOýVORWVýLQýZKLFKý*07ý 7KHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOý  
IXVHVýDUHýLQVHUWHGïý,IýDýIXVHý  
SRVLWLRQýLVýQRWýXVHGñýDýJUH\ýIXVHý  
VSDFHUýPXVWýEHýLQVHUWHGýLQWRýWKHý  
IXVHýSRVLWLRQï  
VFUHZýFRQQHFWRUVýODEHOHGã  
ìýýýýýýýýýýýý%$77ýýýý$ýýýýý287ýýýýýýýýýýýìí  
ìýýýýýýýýýýýý*1'ýýýýý$ýýýýý287ýýýýýýýýýýýìí  
)XVHýSRVLWLRQýì$ýRQýWKHýIDFHSODWHý  
FRQQHFWVýWRý%$77ýRXWSXWýWHUPLQDOý  
EORFNýSRVLWLRQýì$ýRQýWKHýFDEOHGýVLGHñý  
HWFï  
%$77ý7(67  
*1'  
7HVWýSRLQW  
7KHýVXSSO\ýYROWDJHýFDQýEHýVDIHO\ý  
WHVWHGýDWýWKHVHýSRLQWV  
)86(ý$/$50  
$ODUPýLQGLFDWLRQýOLJKW  
$ODUPýLQGLFDWLRQýOLJKW  
$ODUPýLQGLFDWLRQýOLJKW  
7KHýZLUHýZUDSýFRQQHFWLRQVýRQýWKHý  
FDEOHGýVLGHýODEHOHGý)86(ý$/$50  
0$-25ý$/$50  
7KHýZLUHýZUDSýFRQQHFWLRQVýRQýWKHý  
FDEOHGýVLGHýODEHOHGý0$-25ý$/$50  
0,125ý$/$50  
7KHýZLUHýZUDSýFRQQHFWLRQVýRQýWKHý  
FDEOHGýVLGHýODEHOHGý0,125ý$/$50  
ìýýýýýýý%ýýýý)86(ýýýýýýýìí  
ìíýYHUWLFDOýVORWVýLQýZKLFKý*07ý 7KHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOý  
IXVHVýDUHýLQVHUWHGïý,IýDýIXVHý  
SRVLWLRQýLVýQRWýXVHGñýDýJUH\ýIXVHý  
VSDFHUýPXVWýEHýLQVHUWHGýLQWRýWKHý  
IXVHýSRVLWLRQï  
VFUHZýFRQQHFWRUVýODEHOHGã  
ìýýýýýýýýýýýý%$77ýýýý%ýýýýý287ýýýýýýýýýýýìí  
ìýýýýýýýýýýýý*1'ýýýýý%ýýýýý287ýýýýýýýýýýýìí  
)XVHýSRVLWLRQýì%ýRQýWKHýIDFHSODWHý  
FRQQHFWVýWRý%$77ýRXWSXWýWHUPLQDOý  
EORFNýSRVLWLRQýì%ýRQýWKHýFDEOHGýVLGHñý  
HWFï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìêðê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýIROORZLQJýWDEOHýOLVWVýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýDQGýGHVFULSWLRQVýIRUýWKHý,æìíý  
)XVHý3DQHOï  
7HFKQLFDOý  
6SHFLILFDWLRQV  
7DEOHýìêðìãýý,æìíý)XVHý3DQHOý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVý  
6SHFLILFDWLRQV  
'HVFULSWLRQ  
'LPHQVLRQV  
ëìýLQïýZLGWKñýìëïæèýLQïýGHSWKñýìïæèýLQïý  
KHLJKWýõëêýLQïýZLGWKýRYHUDOOýZLWKý  
EUDFNHWVô  
:HLJKW  
éïèíýOEVïý  
,QSXWý3RZHUý5DWLQJV  
,QSXWý3RZHUý7HUPLQDOV  
êíý$ýLQýERWKý$ýDQGý%ýõçíý$ýWRWDOôý  
7ZRýVHWVýRIýWZRýKROHGýOXJVýRQýèîåýLQïý  
FHQWHU  
2XWSXWý3RZHUý5DWLQJV  
z
z
êíý$ýLQýERWKý$ýDQGý%ýõçíý$ýWRWDOô  
ìíýRXWSXWVýRQýERWKý$ýDQGý%ýýýýýýýýý  
õëíýRXWSXWVýWRWDOô  
z
(DFKýRXWSXWýFDQýVXSSO\ýXSýWRýìíý$  
2XWSXWý3RZHUý7HUPLQDOV  
$FFRPPRGDWHýVWDQGDUGýULQJýDQGý  
VSDGHýOXJVýIRUýZLUHýVL]HVýIURPýúëëýWRý  
úìíý$:*  
,QSXWý9ROWDJH  
&XUUHQWý&DSDFLW\  
$ODUPý5HOD\  
ðéåý9'&  
êíý$ýLQýERWKý$ýDQGý%ýõWRWDOýRIýçí$ô  
ëý$  
(QYLURQPHQWDOý7HPSHUDWXUHý  
5DQJH  
ðìæý°ý&ýWRýæåý°ý&ýõí °ý)ýWRýìèíý°ý)ô  
3DJHýìêðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìêãý,æìíý)XVHý3DQHO  
&RPSOHWHý&LUFXLWý)XVH  
)XVHý3DQHOý  
2SHUDWLRQ  
7KHý,æìíýRXWSXWýFLUFXLWýDQGýWZRýVHSDUDWHýLQSXWýFLUFXLWVýIURPýUHGXQGDQWýSRZHUý  
VRXUFHVïý(DFKýLQSXWñý$ýDQGý%ñýLQWHUQDOO\ýFRQQHFWVýWKURXJKýDýVHWýRIýSRZHUý  
VWHHULQJýGLRGHVýWRýWKHýIXVHýEXVï  
7KURXJKýDQýLQVWDOODWLRQýRIýDý*07ýIXVHñýDýFRPSOHWHGýFLUFXLWýWRýWKHýRXWSXWý  
FRQQHFWRUýLVýFUHDWHGïý:KHQýDýIXVHýIDLOVñýDýVLJQDOýWUDYHOVýWRýWKHýIXVHýIDLOýDODUPý  
UHOD\ýFLUFXLWï  
)XVHý$ODUP  
$ýIURQWýSDQHOýH[WHUQDOýOLJKWýLQGLFDWHVýDýIXVHýIDLOXUHïý:KHQýDýIXVHýIDLOVñýWKHýIXVHý  
UHOD\ýFKDQJHVýWKHýQRUPDOO\ýRSHQýFRQWDFWVýWRýFORVHïý7KHýUHOD\ýDOVRýLOOXPLQDWHVý  
WKHýIXVHýDODUPýOLJKWýRQýWKHýIURQWýSDQHOï  
%D\ý0DMRUýDQGý0LQRUý$ODUPV  
7KHýPDMRUýDQGýPLQRUýDODUPVýDOORZýDODUPýVLJQDOVýIURPýRWKHUýVRXUFHVýWRý  
FRPELQHýLQWRýDýVLQJOHýRXWSXWïý7KHVHýFLUFXLWVýRSHUDWHýE\ýVXSSO\LQJýDýòéåý9'&ý  
WRýRQHýRIýWKHýDODUPýLQSXWýWHUPLQDOVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHï  
(DFKýFLUFXLWýKDVýDýIRUPý&ýUHOD\ýFRQWDFWýWKDWýRSHUDWHVýZKHQýDýIDLOýFRQGLWLRQý  
H[LVWVïý7KHVHýFRQWDFWVýDUHýXVHGýWRýRSHUDWHýH[WHUQDOýDODUPýFLUFXLWVï  
7KHýED\ýPDMRUýDQGýED\ýPLQRUýDODUPýOLJKWVýLQGLFDWHýWKHýDODUPýVWDWXVïý:KHQýDQý  
DODUPýFRQGLWLRQýH[LVWVñýWKHýED\ýPDMRUýDODUPýOLJKWýLQGLFDWHVýUHGýZKLOHýWKHýPLQRUý  
OLJKWýLQGLFDWHVý\HOORZïý  
5HGXQGDQWý3RZHUý6RXUFH  
7KHýUHGXQGDQWýSRZHUýVRXUFHýIHDWXUHýSURYLGHVýFRQWLQXDOýSRZHUýLIýSRZHUýWRýRQHý  
RIýWKHýWZRýLQSXWVýLVýORVWïý  
,IýRQHýSRZHUýVRXUFHýLVýRIIOLQHñýWKHýUHPDLQLQJýSRZHUýVRXUFHýFRQWLQXHVýWRýSURYLGHý  
WKHýIXOOýSRZHUýUHTXLUHPHQWVýRIýWKHýSDQHOïý(LWKHUýLQSXWý$ýRUý%ýFDQýGLVWULEXWHýWKHý  
SRZHUïý7KHýSRVLWLYHýJURXQGýFLUFXLWU\ýIRUýERWKýWKHý$ýDQGý%ýLQSXWVýPXVWýEHý  
FRPPRQï  
*07ý)XVHV  
7KHý,æìíýXWLOL]HVýEODFNý*07ýIXVHVýDYDLODEOHýDWýFXUUHQWýUDWLQJVýUDQJLQJýIURPý  
ìåîìííýDPSýWRýìíýDPSïý7KHýIXVHýVL]HýXWLOL]HGýGHSHQGVýRQýWKHýHTXLSPHQWý  
DWWDFKHGýWRýWKHýIXVHGýFLUFXLWïý*UH\ýGXPP\ýIXVHVýVKRXOGýRFFXS\ýHPSW\ýIXVHý  
SRVLWLRQVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìêðè  
           
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýPRXQWLQJýHDUVýRQýWKHýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOýFDQýEHýXQVFUHZHGýDQGýURWDWHGý  
+RZýWRý,QVWDOOýWKHý  
,æìíý)XVHý3DQHOý  
VRýWKDWýWKHýIXVHýSDQHOýFDQýEHýPRXQWHGýWRýHLWKHUýRQHýLQFKýRUýìðìîéýLQFKýVSDFLQJý  
RQýWKHýPRXQWLQJýUDFNïý7KHýPRXQWLQJýHDUVýDUHýLQVWDOOHGýDWýWKHýIDFWRU\ýLQýWKHýRQHý  
LQFKýSRVLWLRQï  
7KUHHýPRXQWLQJýDUUDQJHPHQWVýIRUýWKHý,æìíýLQýDýED\ýH[LVWýLQFOXGLQJýIURQWñý  
PLGGOHñýDQGýUHDUïý6HOHFWýWKHýPRVWýDSSURSULDWHýDUUDQJHPHQWýGLFWDWHGýE\ýWKHýORFDOý  
RIILFHï  
:DUQLQJã 2EVHUYHýWKHý:$51,1*ýVLJQýRQýWKHýFOHDUýSODVWLFýFRYHUýRQýWKHý  
FDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOýDQGýWDNHýDSSURSULDWHýSUHFDXWLRQVýIRUý  
GHDOLQJýZLWKýKLJKýYROWDJHï  
ìï 7RýUHSRVLWLRQýWKHýPRXQWLQJýHDUñýLIýQHFHVVDU\ñýXQVFUHZýWKHýWKUHHýVPDOOý  
VFUHZVýRQýHDFKýPRXQWLQJýHDUýDQGýPRYHýRUýURWDWHýWKHýHDUýWRýWKHýGHVLUHGý  
SRVLWLRQïý6HFXUHýZLWKýWKHýWKUHHýVFUHZVï  
ëï 0RXQWýWKHýIXVHýSDQHOýDWýWKHýWRSýRIýWKHýUDFNïý,QVHUWýDQGýWLJKWHQýWKHýED\ý  
PRXQWLQJýVFUHZVýWRýWKHýPRXQWLQJýUDFNï  
êï 5HPRYHýWKHýIRXUýGRXEOHýKROHGýOXJVýIURPýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý,æìíï  
éï &ULPSýWKHýZLUHVýLQWRýWKHýOXJVýXVLQJýWKHýDSSURSULDWHýVL]HGýFULPSLQJý  
HTXLSPHQWïý  
èï ,QVHUWýWKHýOXJJHGýLQSXWýSRZHUýDQGýJURXQGýOLQHVýRQWRýWKHýDSSURSULDWHý  
WKUHDGHGýWHUPLQDOýODEHOHGý%$77ý,1387ý$ñý*1'ý,1387ý$ñý%$77ý,1387ý%ñý  
*1'ý,1387ý%ïý6HFXUHýZLWKýWKHýQXWVýDQGýORFNZDVKHUVýVXSSOLHG  
çï 7XUQýRQýWKHýSRZHUýWRýWKHýIXVHýSDQHOï  
æï 7HVWýWKHýIXVHýSDQHOýYROWDJHïý5HIHUýWRý7HVWLQJýDQGý0DLQWDLQLQJýWKHý)XVHý  
3DQHOýIRUýGHWDLOVï  
åï 7XUQýRIIýWKHýSRZHUýWRýWKHýIXVHýSDQHOï  
äï &RQQHFWýWKHýLQSXWýSRZHUýDQGýJURXQGýOHDGVýIURPýWKHýHTXLSPHQWýEHLQJý  
VXSSOLHGýWRýWKHýVHOHFWHGýRXWSXWýWHUPLQDOýSRVLWLRQýRQýWKHýIXVHýEXVýRQýWKHý  
FDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOïý  
ìíï 5HFRUGýWKHýQDPHýRUýFRGHýDVVLJQHGýWRýWKHýSLHFHýRIýHTXLSPHQWýEHLQJýVXSSOLHGý  
RQýWKHýODEHOVýRQýWKHýIDFHSODWHýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHO  
ììï ,QVHUWýWKHýDSSURSULDWHýVL]HýIXVHýLQWRýWKHýIXVHýSRVLWLRQýIRUýWKHýHTXLSPHQWýWRý  
EHýVXSSOLHGýWKURXJKýWKHýIXVHýSRVLWLRQïý5HIHUýWRýWKHý)XVHý3DQHOý2SHUDWLRQý  
VHFWLRQýIRUýWHVWLQJýDQGýPDLQWHQDQFHýSURFHGXUHVï  
3DJHýìêðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìêãý,æìíý)XVHý3DQHO  
ìëï &RQQHFWýWKHýZLUHýZUDSýOHDGVýIURPýWKHýHTXLSPHQWýIRUýZKLFKýDý0$-25ý  
DODUPýZLOOýEHýJHQHUDWHGýWRýWKHýZLUHýZUDSýSLQVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHý  
SDQHOï  
ìêï ý&RQQHFWýWKHýZLUHýZUDSýOHDGVýIURPýWKHýHTXLSPHQWýIRUýZKLFKýDý0,125ý  
DODUPýZLOOýEHýJHQHUDWHGýWRýWKHýZLUHýZUDSýSLQVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHý  
SDQHOï  
ìéï ý&RQQHFWýWKHýZLUHýZUDSýOHDGVýIURPýWKHýHTXLSPHQWýIRUýZKLFKýDý)86(ýDODUPý  
ZLOOýEHýJHQHUDWHGýWRýWKHýZLUHýZUDSýSLQVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOï  
ìèï ý3ODFHýWKHýFOHDUýSODVWLFýFRYHUýRYHUýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOýDQGý  
IDVWHQýLQýSODFHýZLWKýWKHýVFUHZVýSURYLGHGï  
ìçï 7XUQýRQýWKHýSRZHUýWRýWKHýIXVHýSDQHOï  
ìæï 7HVWýWKHýFRQQHFWLRQVïý5HIHUýWRýWKHý7HVWLQJýDQGý0DLQWDLQLQJýWKHý)XVHý3DQHOý  
VHFWLRQýIRUýWHVWLQJýDQGýPDLQWHQDQFHýSURFHGXUHVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìêðæ  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7HVWLQJýWKHý)XVHý3DQHO  
7HVWLQJýDQGý  
0DLQWDLQLQJýWKHý  
)XVHý3DQHO  
$OWKRXJKýHDFKýXQLWýKDVýEHHQýWHVWHGýDWýWKHýIDFWRU\ñýWHVWýERWKýWKHý$ýDQGý%ýLQSXWý  
FLUFXLWVýWRýYHULI\ýWKDWýQRýGDPDJHýRFFXUUHGýGXULQJýVKLSSLQJï  
9ROWDJHý  
z
8VHýDýYROWPHWHUýWRýWHVWýWKHýYROWDJHïý6HOHFWýWKHýDSSURSULDWHýUDQJHýRQýWKHý  
YROWPHWHUï  
7KHýYROWPHWHUýUHDGLQJýVKRXOGýEHýFRQVLVWHQWýZLWKýWKHýFHQWUDOýRIILFHýYROWDJHïý  
7KLVýYDOXHýRIWHQýOLHVýEHWZHHQýðéë9ýWRýðèå9ï  
)XVHý$ODUP  
3ODFHýDýEORZQýIXVHýLQýRQHýRIýWKHýIXVHýSRVLWLRQVïý  
z
7KHýUHGýIXVHýDODUPýOLJKWýVKRXOGýRSHUDWHï  
7KHýIXVHýDODUPýUHOD\ýFRQWDFWVýVKRXOGýFORVHýEHWZHHQý&ýDQGý12ýZKLOHýWKHý  
FRQWDFWVýVKRXOGýRSHQýEHWZHHQý&ýDQGý1&ï  
%D\ý0DMRUýDQGý0LQRUý$ODUPV  
z
3ODFHýDýòéåý9'&ýRQýRQHýDODUPýLQSXWýZLUHýZUDSýWHUPLQDOVï  
7KHýUHGýPDMRUýOLJKWýVKRXOGýRSHUDWHýIURPýPDMRUýLQSXWïý7KHý\HOORZýPLQRUý  
OLJKWýVKRXOGýRSHUDWHýIURPýPLQRUýLQSXWïý  
7KHýDODUPýUHOD\ýFRQWDFWVýVKRXOGýFORVHýEHWZHHQý&ýDQGý12ýZKLOHýWKHýFRQWDFWVý  
VKRXOGýRSHQýEHWZHHQý&ýDQGý1&ï  
0DLQWDLQLQJýWKHý)XVHý3DQHO  
z
3HULRGLFDOO\ýLQVSHFWýWKHýXQLWýIRUýGDPDJHýWRýWKHýIXVHVñýEURNHQýZLUHVý  
RULJLQDWLQJýIURPýWKHýDODUPýFLUFXLWVñýDQGýH[FHVVýGXVWýDQGýGLUWï  
z
%UXVKýRUýZLSHýGXVWýDQGýGLUWýIURPýWKHýXQLWïý%HýFDUHIXOýQRWýWRýGDPDJHýWKHý  
IXVHVï  
3DJHýìêðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
     
&KDSWHUýìêãý,æìíý)XVHý3DQHO  
ìï 2QýWKHýQRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHý,æìíñýVHOHFWýDýJUH\ýGXPP\ýIXVHýLQýWKHýVORWýWRý  
EHýRFFXSLHGï  
,QVWDOODWLRQýRIý  
(TXLSPHQWýWRýWKHý  
,æìíý)XVHý3DQHOý  
ëï 5HFRUGýRQýWKHýIXVHýLQGH[ýWKHýVORWýQXPEHUýIRUýWKHýVHOHFWHGýHTXLSPHQWýWRýEHý  
VHUYLFHGýE\ýWKLVýIXVHýSRVLWLRQï  
êï ,QVWDOOýWKHýHTXLSPHQWýZKLFKýLVýWRýEHýFRQQHFWHGýWRýWKHýIXVHýSDQHOï  
éï 8VLQJýZLUHýRIýDýJDXJHýDQGýLQVXODWLRQýW\SHýLQýDFFRUGDQFHýZLWKýWKHý  
JRYHUQLQJýZLULQJýFRGHVýFRQQHFWýWKHýZLUHýWRýWKHýVHOHFWHGýSRVLWLRQýRQýWKHý  
FDEOHGýVLGHýRIýWKHý,æìíïýýý  
&RQQHFWýDýZLUHýSDLUýWRýERWKýWKHýXSSHUýõQHJDWLYHôýDQGýERWWRPýõSRVLWLYHôý  
WHUPLQDOVï  
èï 7DJýWKHýZLUHýDWýERWKýHQGVýWRýLQGLFDWHýSRODULW\ýDQGýSDQHOýFLUFXLWýQXPEHUï  
çï &RQQHFWýWKLVýZLUHýSDLUýWRýWKHýHTXLSPHQWýWRýEHýVHUYLFHGýE\ýWKLVýIXVHýSRVLWLRQý  
DVýGLUHFWHGýE\ýWKHýHTXLSPHQWýPDQXIDFWXUHUVýLQVWDOODWLRQýSURFHGXUHVï  
æï 'HWHUPLQHýWKHýDSSURSULDWHýIXVHýVL]HýIURPýWKHýLQVWDOODWLRQýPDQXDOýIRUýWKHý  
HTXLSPHQWýWRýEHýFRQQHFWHGï  
åï $FTXLUHýWKHýDSSURSULDWHýVL]HGý*07ýVW\OHýIXVHýDQGýLQVHUWýLWýLQWRýWKHý  
QXPEHUHGýSRVLWLRQýRQýWKHýQRQðFDEOHGýVLGHýRIýWKHýSDQHOï  
äï 7XUQýRQýWKHýLQVWDOOHGýHTXLSPHQWýDQGýYHULI\ýSURSHUýRSHUDWLRQýRIýWKHý  
HTXLSPHQWï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìêðä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
+RZýWRý5HSODFHý  
WKHý,æìíý)XVHý  
3DQHO  
:DUQLQJã 2EVHUYHýWKHý:$51,1*ýVLJQýRQýWKHýFOHDUýSODVWLFýFRYHUýIRUýWKHý  
FDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOýDQGýWDNHýDSSURSULDWHýSUHFDXWLRQVýIRUý  
GHDOLQJýZLWKýKLJKýYROWDJHï  
ìï 7XUQýRIIýWKHýSRZHUýVRXUFHýWRýWKHýIXVHýSDQHOï  
ëï 5HPRYHýWKHýVFUHZVýKROGLQJýWKHýFOHDUýSODVWLFýFRYHUýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý  
IXVHýSDQHOï  
êï 'LVFRQQHFWýDQGýWDJýWKHýWZRýOXJJHGýZLUHVýIURPýWKHýVFUHZVýODEHOHGý%$77ý  
,1387ý$ñý*1'ý,1387ý$ñý%$77ý,1387ý%ñý*1'ý,1387ý%ï  
éï 'LVFRQQHFWýDQGýWDJýWKHýZLUHýZUDSVýIURPýWKHý)86(ý$/$50ñý0$-25ý  
$/$50ñýDQGý0,125ý$/$50ýOHDGVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIXVHýSDQHOï  
èï 'LVFRQQHFWýDQGýWDJýWKHýRXWSXWýDQGýJURXQGýOHDGVýIURPýWKHýIXVHýEXVýIRUýWKHý  
HTXLSPHQWýVHUYLFHGýE\ýWKHýIXVHýSDQHOïý  
çï 5HPRYHýWKHýED\ýPRXQWLQJýVFUHZVýLQýWKHýEUDFNHWVýKROGLQJýWKHýIXVHýSDQHOýWRý  
WKHýIUDPHï  
æï 5HPRYHýWKHýIXVHýSDQHOýDQGýUHSODFHýWKHýXQLWïý5HIHUýWRýWKHý+RZýWRý,QVWDOOýWKHý  
,æìíý)XVHý3DQHOýVHFWLRQýIRUýFRPSOHWHýLQVWDOODWLRQýLQVWUXFWLRQVï  
3DJHýìêðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
7KHý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýLVýDýVHOIðFRQWDLQHGýFRROLQJýXQLWýZKLFKýFRQWDLQVýDý  
WUD\ýRIýHLJKWýVPDOOýIDQVïý,WýPRXQWVýWRýWKHýERWWRPýRIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVýXVLQJýNH\ý  
KROHýPRXQWVïý  
$,&22/ðéåý  
2YHUYLHZ  
7KHý$,&22/ðéåýSURYLGHVýVOLGHðRXWýDFFHVVýWRýLWVýFRPSRQHQWVýIURPýWKHý  
QRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHýXQLWïý,WýDOVRýIHDWXUHVýWKHý/('ýLQGLFDWRUVýDQGýWHUPLQDOý  
EORFNýFRQQHFWRUVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýXQLWïý  
,WVýSXUSRVHýLVýWR  
z
.HHSýWKHýFRPSRQHQWVýRIýWKHý$,ìåíý6ZLWFKýFRROýE\ýIRUFLQJýURRPý  
WHPSHUDWXUHýDLUýLQWRýWKHý$,ìåíýFKDVVLVýIURPýXQGHUQHDWKýWKHýFKDVVLVý  
z
3URYLGHýDQýDODUPýRXWSXWýLQýWKHýHYHQWýRIýDýXQLWýRUýPDMRUýFRPSRQHQWýIDLOXUHý  
LQýWKHý$,&22/ðéåý  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìéðì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýWHFKQLFDOýVSHFLILFDWLRQVýRIýWKHý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýDUHýOLVWHGýLQý7DEOHý  
ìéðìï  
$,&22/ðéåý  
7HFKQLFDOý  
7DEOHýìéðìãýý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQVýIRUýWKHý$,&22/ðéå  
6SHFLILFDWLRQV  
6SHFLILFDWLRQ  
'LPHQVLRQ  
6L]H  
:LGWKãýìçïåýLQï  
'HSWKãýäïêýLQï  
+HLJKWãýëýLQï  
:HLJKW  
åýOEïýìíïèýR]ï  
1RUPDOý2SHUDWLQJý7HPSHUDWXUH  
z
z
éíýWRýìíí °)ý  
éïèýWRêåý°&ýõíýWRýèíý°&ý  
0D[LPXPô  
3RZHUý,QSXW  
z
z
íïåý$ýDWýðéåý9ý1RPLQDOýêý$ý  
VXUJH  
5DQJHãýðêçý9'&ýWRýðçíý9'&ý  
PD[LPXP  
0D[LPXPý3RZHUý&RQVXPSWLRQ  
5HGXQGDQWý'&ý3RZHUý,QSXWV  
ìïíý$ýDWýðéåý9  
6XSSOLHVýSRZHUýWRýWKHýIDQVýDQGý  
FRQWUROýORJLFýFDUG  
2XWSXWý$ODUP  
2QHýQRUPDOO\ýFORVHGýõ1&ôýDQGý  
QRUPDOO\ýRSHQýõ12ôýIDLOýVDIHý  
UHOD\ýFRQWDFW  
)DQý$ODUP  
êíýWRýéíøýGHFUHDVHýIURPýQRPLQDOý  
URWDWLRQ  
'&ý3RZHUý$ODUP  
)DXOWýLQGLFDWHGýLIýHLWKHUýIXVHý  
RSHQVýRUýLQSXWýVXSSO\ýYROWDJHý  
GURSVýEHORZýëèý9  
$ODUPý7HVWý%XWWRQ  
êý$ý)XVHVý  
$FWLYDWLRQýSURGXFHVýDQýDODUPýIRUý  
YHULILFDWLRQýRIýZLULQJ  
$FFHVVýWRýêý$ýIXVHVýIURPýWKHý  
FDEOHGýVLGHýRIýWKHýXQLW  
$YDLODEOHý$FFHVVRULHV  
$OWHUQDWHýPHWKRGýõVLGHýVWUDSôý  
PRXQWLQJýVWUDSVý  
3DJHýìéðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
7KHý$,&22/ðéåý)DQý8QLWýFRPSRQHQWVýLQFOXGHý  
$,&22/ðéåý  
&RPSRQHQWV  
z
0DLQýKRXVLQJýVHFWLRQýFRQVLVWLQJýRIýWKHý$,&22/ðéåýRXWHUýIUDPHýDQGýLWVý  
FRQQHFWRUVý  
z
)DQýWUD\ýVHFWLRQýFRQVLVWLQJýRIýHLJKWýIDQVýDQGýWKHýFRQWUROýORJLFýFDUGýDORQJý  
ZLWKýWKHýOLJKWýLQGLFDWRUýSDQHOýDQGýWHUPLQDOýEORFNýFRQQHFWRU  
z
z
z
)LOWHUýVHFWLRQýFRQWDLQLQJýILOWHUýDQGýFRYHUýSODWH  
7HPSHUDWXUHýVHQVLQJýDWWDFKPHQWý  
+HDWýEDIIOHýDWWDFKPHQW  
1RWHã  
7KHýKHDWýEDIIOHýDWWDFKPHQWýLVýQRWýVKLSSHGýZLWKýWKHý$,&22/ðéåïý  
7KHýKHDWýEDIIOHýDWWDFKPHQWýLVýDýUHFRPPHQGHGýFRPSRQHQWýRIýWKHý  
$,&22/ðéåï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìéðê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýPDLQýKRXVLQJýVHFWLRQýRIýWKHý$,&22/ðéåýFRQVLVWVýRIýWKHýRXWHUýIUDPHýDQGý  
LWVýFRQQHFWRUVïý  
$,&22/ðéåý  
0DLQý+RXVLQJý  
6HFWLRQ  
7KHýRXWHUýIUDPHýKDVýIRXUýNH\KROHVýõVHHý¦$§ýLQý)LJXUHýìéðìôýPRXQWHGýRQýWKHýWRSý  
RIýWKHýIUDPHïý7KHVHýNH\KROHVýDOLJQýZLWKýWKHýVFUHZýKROHVýRQýWKHýXQGHUVLGHýRIýWKHý  
$,ìåíïý7KHUHýDUHýDOVRýìëýDOWHUQDWHýPHWKRGýõVLGHýVWUDSôýPRXQWLQJýKROHVïý  
7KHýQRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,&22/ðéåýPDLQýKRXVLQJýVHFWLRQýKDVýWZRý  
IDFHSODWHVïý7KHýWRSýIDFHSODWHýLVýWKHýIDQýWUD\ýXQLWýKRXVLQJýQRýFRQWUROVïý7KHý  
ERWWRPýIDFHSODWHýDOORZVýDFFHVVýWRýWKHýILOWHUïý  
7KHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýPDLQýKRXVLQJýFRQWDLQVýDýIDQýWUD\ýFRQWDLQLQJýWKHýWHUPLQDOý  
EORFNýFRQQHFWRUVýIRUýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUñýDODUPVñýDQGýSRZHUýFDEOHVïý7KHýIDQý  
WUD\ýVHFWLRQýDOVRýFRQWDLQVýWKHýIXVHVýDQGýLQGLFDWRUýOLJKWVýIRUýWKHýDODUPVï  
)LJXUHýìéðìãýý0DLQý+RXVLQJý6HFWLRQýðý1RQFDEOHGý6LGH  
3DJHýìéðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
7KHýIDQýWUD\ýRIýWKHý$,&22/ðéåýFRQWDLQVýHLJKWýFRROLQJýIDQVýDQGýDýFRQWUROýORJLFý  
FDUGï  
$,&22/ðéåý)DQý  
7UD\ý6HFWLRQ  
7KLVýVHFWLRQýVOLGHVýRXWýWKHýQRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHýPDLQýKRXVLQJýZKHQýWKHýVFUHZVý  
RQýWKHýIDFHSODWHýDUHýORRVHQHGïý6HHý)LJXUHýìéðëýDQGý)LJXUHýìéðêýIRUýWKHýH[DFWý  
ORFDWLRQýRIýWKHýFRPSRQHQWVïý7KHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIDQýWUD\ýFRQWDLQVýWKHýOLJKWý  
LQGLFDWRUýSDQHOýDQGýWKHýWHUPLQDOýEORFNýFRQQHFWRUVï  
)LJXUHýìéðëãýý)DQý7UD\ý6HFWLRQýðý1RQFDEOHGý6LGH  
)LJXUHýìéðêãýý)DQý7UD\ý6HFWLRQýðý&DEOHGý6LGH  
/LJKWý,QGLFDWRUý3DQHO  
7KHýOLJKWýLQGLFDWRUýSDQHOýLVýORFDWHGýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýIDQýWUD\ýVHFWLRQýLQý  
WKHýULJKWýFRUQHUïý7KHýOLJKWVýLQGLFDWHýRSHUDWLRQýVWDWXVýRIýWKHý$,&22/ðéåïý5HIHUý  
WRýWKHý$,&22/ðéåý/LJKWý,QGLFDWRUý7URXEOHVKRRWLQJý*XLGHýIRUý/('ýLQGLFDWRUý  
VWDWXVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìéðè  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýìéðéãýý/LJKWý,QGLFDWRUý3DQHOýðý&DEOHGý6LGH  
7DEOHýìéðëãýý$,&22/ðéåý/LJKWý,QGLFDWRUý3DQHOý&RPSRQHQWVý  
&RPSRQHQW 'HVFULSWLRQ  
)XVHýêý$03  
7ZRýIXVHVýDUHýORFDWHGýRQýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHýIDFHSODWHï  
)XVHý$ýLVýZLUHGýWRýWKHý$ýSRZHUýVRXUFHýLQýWKHýIDQýWUD\ýDVVHPEO\ï  
)XVHý%ýLVýZLUHGýWRýWKHý%ýSRZHUýVRXUFHýLQýWKHýIDQýWUD\ýDVVHPEO\ï  
*UHHQý  
/RFDWHGýRQýWKHýULJKWýVLGHýRIýWKHýIDFHSODWHñýWKHýWKUHHýJUHHQýOLJKWVýDUHýOLWýIRUýQRUPDOý  
,QGLFDWRUý  
/LJKWV  
RSHUDWLRQï  
'&ý2.ý  
z
z
,QGLFDWRUýOLJKWý$ýðý7KLVýJUHHQýLQGLFDWRUýOLJKWýFRQQHFWVýWRýWKHý'&ýLQSXWýIRUýWKHý$ý  
SRZHUýVRXUFHýLQýWKHýIDQýWUD\ýXQLWïý,IýWKLVýOLJKWýLVýQRWýOLWñýDýSUREOHPýH[LVWVýZLWKý  
SRZHUýVRXUFHý$ï  
,QGLFDWRUýOLJKWý%ýðý7KLVýJUHHQýLQGLFDWRUýOLJKWýFRQQHFWVýWRýWKHý'&ýLQSXWýIRUýWKHý%ý  
SRZHUýVRXUFHýLQýWKHýIDQýWUD\ýXQLWïý,IýWKLVýOLJKWýLVýQRWýOLWñýDýSUREOHPýH[LVWVýZLWKý  
SRZHUýVRXUFHý%ï  
)$1ý2.ý  
z
7KLVýLQGLFDWRUýOLJKWýFRQQHFWVýWRýWKHýIDQVïý,IýDQ\ýRIýWKHýIDQVýORVHýVSHHGý  
õDSSUR[LPDWHO\ýèíøýGHFUHDVHýIURPýQRUPDOôýRUýIDLOñýWKLVýOLJKWýJRHVýRXWýDQGýWKHý  
UHGý)$8/7ýWXUQVýRQï  
5HGý,QGLFDWRUý )$8/7ý  
/LJKW  
z
7KLVýUHGýLQGLFDWRUýOLJKWýVLJQDOVýWKDWýDQýDODUPýKDVýEHHQýDFWLYDWHGïý  
7(67ýEXWWRQ 7KLVýWHVWýEXWWRQýDOORZVý\RXýWRýWHVWýWKHýDODUPVýWRýYHULI\ýSURSHUýIXQFWLRQDOLW\ï  
3DJHýìéðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
$,&22/ðéåý7HUPLQDOý%ORFNý&RQQHFWRUV  
7KHýWHUPLQDOýEORFNVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýPDLQýKRXVLQJýRQýWKHý$,&22/ð  
éåýFRQQHFWýDFFRUGLQJýWRý7DEOHýìéðêï  
7DEOHýìéðêãýý$,&22/ðéåý7HUPLQDOý%ORFNý&RQQHFWRUý/RFDWLRQV  
%ORFNý  
/DEHO  
&RQQHFWLRQý  
/DEHO  
&RQQHFWV  
$/$50  
(;7  
&RQQHFWVýWRýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUñýLIý  
PRXQWHGñýLQýWKHýKHDWýEDIIOH  
7(03  
&RQQHFWVýWRýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUñýLIý  
PRXQWHGñýLQýWKHýKHDWýEDIIOH  
%/$1.  
1RWýXVHG  
12  
1RUPDOO\ýRSHQýIDLOýVDIHýFLUFXLWýRIýWKHý  
DODUPýLQWHUQDOýUHOD\  
&
&RPPRQýFLUFXLWýRIýWKHýDODUPýLQWHUQDOý  
UHOD\  
1&  
$
1RUPDOO\ýFORVHGýIDLOýVDIHýFLUFXLWýRIýWKHý  
DODUPýLQWHUQDOýUHOD\  
éåý9'&  
&RQQHFWVýWRýWKHýH[WHUQDOýéåý9ýSRZHUý  
VXSSO\  
%
&RQQHFWVýWRýWKHýH[WHUQDOñýUHGXQGDQWý  
éå9ýSRZHUýVXSSO\  
7KHýIROORZLQJýGLDJUDPýLOOXVWUDWHVýWKHýORFDWLRQVýRIýWKHýFRQQHFWRUVýRQýWKHý  
QRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,&22/ðéåï  
)LJXUHýìéðèãý$,&22/ðéåý7HUPLQDOý%ORFNý&RQQHFWRUVýðý&DEOHGý6LGH  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìéðæ  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$,&22/ðéåý-XPSHUý6HWWLQJV  
7ZRýMXPSHUýVHWWLQJVýDUHýORFDWHGýRQýWKHýFRQWUROýORJLFýFDUGïý7KHýMXPSHUýODEHOHGý  
-ìýDFWLYDWHVýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUïý6HHý$FWLYDWLQJýWKHý7HPSHUDWXUHý6HQVRUýIRUý  
PRUHýLQIRUPDWLRQï  
7KHýMXPSHUýODEHOHGý-ìëýLVýVKLSSHGýIURPýWKHýIDFWRU\ýQRWýSRSXODWHGïý7KLVýMXPSHUý  
FDQýEHýLQVWDOOHGýWRýPDNHýWKHýDODUPVýFLUFXLWýLJQRUHýWKHýSRZHUýVRXUFHý¦%§ý  
FRQQHFWLRQïý7KLVýIHDWXUHýFDQýEHýXVHGýIRUýVSHFLDOýDSSOLFDWLRQVýZKHUHýRQO\ýRQHý  
SRZHUýVRXUFHýLVýFRQQHFWHGïý'RýQRWýDWWHPSWýWRýSRSXODWHýWKLVýMXPSHUïý&RQWDFWý  
7HFKQLFDOý6XSSRUWýIRUýIXUWKHUýLQIRUPDWLRQï  
)LJXUHýìéðçãý$,&22/ðéåý-XPSHUý6HWWLQJV  
-ýìë  
-ýì  
3DJHýìéðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
7KHýILOWHUýVHFWLRQýLQFOXGHVýDýFRYHUýSODWHýDQGýWKHýILOWHUïý7KLVýILOWHUýSUHYHQWVý  
H[FHVVLYHýGLUWýIURPýHQWHULQJýWKHýFKDVVLVýZKLOHýWKHýDLUýLVýEHLQJýFLUFXODWHGïý,WýLVý  
DFFHVVHGýE\ýORRVHQLQJýWKHýWZRýVFUHZVýõ&ôýRQýWKHýILOWHUýFRYHUýSODWHïý6HHýWKHý  
5HSODFLQJî0DLQWDLQLQJýWKHý$,&22/ðéåý)DQý&RPSRQHQWVýVHFWLRQýIRUý  
LQVWUXFWLRQVýRQýUHSODFLQJýDQGýPDLQWDLQLQJýWKHýILOWHUïý  
$,&22/ðéåý  
)LOWHUý6HFWLRQ  
6HHý)LJXUHýìéðìýIRUýWKHýSODFHPHQWýRIýWKHýILOWHUýVHFWLRQï  
)LJXUHýìéðæãýý$,&22/ðéåý)LOWHUý6HFWLRQýðý1RQFDEOHGý6LGH  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìéðä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
/RFDWHGýEHORZýWKHýKHDWýEDIIOHñýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUýGHWHFWVýH[FHVVLYHýKHDWýDWý  
7HPSHUDWXUHý  
6HQVRU  
WKHýFKDVVLVýDQGýVKXWVýGRZQýWKHý$,&22/ðéåýIDQVýDQGýDFWLYDWHVýWKHýIDXOWýDODUPý  
RXWSXWïý7KLVýDWWDFKPHQWýLVýUHFRPPHQGHGýDVýDQýH[WUDýSUHFDXWLRQýDJDLQVWýKHDWý  
GDPDJHýWRý\RXUýFKDVVLVýRUýFDUGVï  
1RWHã  
,IýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUýLVýQRWýDOUHDG\ýLQVWDOOHGýRQýWKHý$,ìåíý  
FKDVVLVñýXQLQVWDOOýWKHýKHDWýEDIIOHïý,QVWDOOýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUýDQGý  
UHSODFHýWKHýKHDWýEDIIOHïý  
,QVWDOOLQJýWKHý7HPSHUDWXUHý6HQVRU  
&DXWLRQã %HIRUHýLQVWDOOLQJýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUñýSXWýRQýDýJURXQGHGñý  
DQWLVWDWLFýZULVWýVWUDSïý5HDGýWKHý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWý  
IRUýPRUHýGHWDLOVï  
ìï 7KUHDGýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUýFDEOHýWKURXJKýWKHýJURPPHWýKROHýLQýWKHýVLGHý  
RIýWKHýKHDWýEDIIOHïý5HIHUýWRý)LJXUHýìéðåýIRUýLQVWDOOLQJýWKHýWHPSHUDWXUHý  
VHQVRUï  
ëï $QFKRUýWKHýVHQVRUýWRýWKHýPRXQWLQJýVWXGýORFDWHGýLQýWKHýWRSýLQVLGHýFHQWHUýRIý  
WKHýKHDWýEDIIOHñýZLWKýWKHýQXWýDQGýZDVKHUýSURYLGHGï  
êï 6HFXUHýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUýFDEOHýWRýWKHýVLGHVýRIýWKHýFKDVVLVýZLWKýFDEOHý  
FODPSVï  
éï &RQQHFWýWKHýOHDGVýIURPýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVLQJýFDEOHýWRýWKHý(;7ýDQGý  
7(03ýFRQQHFWLRQVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,&22/ðéåýXQLWïý7KHý(;7ý  
DQGý7(03ýFRQQHFWLRQVýDUHýODEHOHGýRQýWKHý$/$50ýWHUPLQDOýEORFNý  
FRQQHFWRUïý  
7KHýZLUHVýFDQýEHýFRQQHFWHGýLQWHUFKDQJHDEO\ï  
3DJHýìéðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
7KHýIROORZLQJýGLDJUDPýLOOXVWUDWHVýWKHýLQVWDOODWLRQVýRIýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVLQJý  
DVVHPEO\ýRQýWKHý$,ìåíýFKDVVLVýDQGýKHDWýEDIIOHï  
)LJXUHýìéðåãý7HPSHUDWXUHý6HQVRUý$VVHPEO\ýðý1RQFDEOHGý6LGH  
$FWLYDWLQJýWKHý7HPSHUDWXUHý6HQVRU  
-XPSHUýìýORFDWHGýRQýWKHýFRQWUROýORJLFýFDUGýFRQWUROVýIDQýWUD\ýXVDJHïý7RýDFWLYDWHý  
WKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUñýUHPRYHýWKHýFDSýDQGýPRYHýWKHýMXPSHUýWRýRFFXS\ý  
SRVLWLRQýìýDQGýëïý6HHý)LJXUHýìéðçýIRUýORFDWLRQýRIýWKHýMXPSHUï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìéðìì  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýKHDWýEDIIOHýLVýUHTXLUHGýZKHQýLQVWDOOLQJýDQý$,&22/ðéåý)DQý8QLWïý7KLVý  
ý+HDWý%DIIOH  
EDIIOHýGHIOHFWVýWKHýDLUýIORZýDWýWKHýWRSýRIýWKHýFKDVVLVýDZD\ýIURPýWKHýFRPSRQHQWVý  
ORDGHGýLQýWKHýPRXQWLQJýUDFNýDERYHýWKHýFKDVVLVïý,WýDOVRýGLUHFWVýWKHýDLUýIORZýDZD\ý  
IURPýDQ\ýSHUVRQQHOýZKRýPD\ýEHýZRUNLQJýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï  
1RWHã  
7KHýKHDWýEDIIOHýPD\ýDOUHDG\ýEHýLQVWDOOHGýRQýWKHý$,ìåíýFKDVVLVïýýý  
,QVWDOOLQJýWKHý+HDWý%DIIOH  
&DXWLRQã %HIRUHýLQVWDOOLQJýWKHýKHDWýEDIIOHñýSXWýRQýDýJURXQGHGñýDQWLVWDWLFýZULVWý  
VWUDSïý5HDGýWKHý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHý  
GHWDLOVï  
ìï 3ODFHýWKHýKHDWýEDIIOHýRQýWRSýRIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVýVRýWKDWýWKHýRSHQýHGJHýIDFHVý  
WKHýQRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHýFKDVVLVï  
ëï 3ODFHýWKHýPRXQWLQJýVWUDSVýRYHUýWKHýVFUHZýKROHVýSURYLGHGýLQýWKHýEDIIOHýDQGý  
LQVWDOOýWKHýVFUHZVï  
êï 8VHýWKHýVSHFLDOýVSDFHUVýSURYLGHGýLIýWKHýFKDVVLVýRUýPRXQWLQJýUDFNý  
GLPHQVLRQVýYDU\ýHQRXJKýWRýMXVWLI\ýWKHýQHHGï  
éï $OLJQýWKHýVFUHZýKROHVýIURPýWKHýVWUDSVýWRýWKHýFKDVVLVýDQGýLQVWDOOýWKHýVFUHZVï  
)LJXUHýìéðäãýý+HDWý%DIIOHý,QVWDOODWLRQ  
3DJHýìéðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
,QVWDOOLQJýWKHý  
$,&22/ðéåý)DQý  
8QLW  
&DXWLRQã %HIRUHýLQVWDOOLQJýWKHý$,&22/ðéåñýSXWýRQýDýJURXQGHGñýDQWLðVWDWLFý  
ZULVWýVWUDSïý5HDGýWKHý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ôýFRPSRQHQWýIRUýPRUHý  
GHWDLOVï  
ìï 'LVDVVHPEOHýWKHý$,&22/ðéåýIDQýWUD\ýDQGýILOWHUýXQLWýIURPýWKHý$,&22/ðéåý  
PDLQýKRXVLQJï  
ëï %HIRUHýLQVWDOOLQJýWKHýIDQýXQLWñýORRVHQýWKHýWZRýFDSWLYHýVFUHZVýRQýWKHýILOWHUý  
FRYHUýSODWHýDQGýUHPRYHýWKHýFRYHUýSODWHýDQGýILOWHUï  
êï /RRVHQýWKHýWZRýFDSWLYHýVFUHZVýRQýWKHýIDQýWUD\ýVHFWLRQýDQGýVOLGHýWKHýIDQýWUD\ý  
DOOýWKHýZD\ýRXWï  
éï 3DUWLDOO\ýWKUHDGýIRXUýVFUHZVýõ$,ý3DUWýííðíìåðííìôýLQWRýWKHýERWWRPýSRUWLRQý  
RIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVï  
èï 0RXQWýWKHýPDLQýKRXVLQJýVHFWLRQýWRýWKHýPRXQWLQJýUDFNýRQýWKHýXQGHUVLGHýRIý  
WKHý$,ìåíýFKDVVLVï7KHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,&22/ðéåýPDLQýKRXVLQJý  
VHFWLRQVýDOLJQVýZLWKýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVï  
çï $OLJQýWKHýODUJHýSRUWLRQýRIýWKHýNH\ýKROHVýORFDWHGýRQýWKHýIDQýKRXVLQJýXQLWñý  
RYHUýWKHýKHDGVýRIýWKHýVFUHZVïý3XVKýWKHýPDLQýKRXVLQJýVHFWLRQýXSýDJDLQVWýWKHý  
ERWWRPýRIýWKHý$,ìåíýFKDVVLVïý6OLGHýWKHýKRXVLQJýWRZDUGVýWKHýFDEOHGýVLGHýRIý  
WKHýFKDVVLVýDQGýWLJKWHQýWKHýVFUHZVï  
,Iý\RXýHQFRXQWHUýGLIILFXOW\ýDOLJQLQJýWKHýVFUHZVñýFRQWDFWý7HFKQLFDOý6XSSRUWý  
IRUýUHVROXWLRQýRIýWKHýSUREOHPï  
æï &RQQHFWýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUýZLULQJýWRýWKHýWHUPLQDOýEORFNýFRQQHFWRUý  
SRLQWVïý6HHýWKHý7HPSHUDWXUHý6HQVRUýVHFWLRQýIRUýGHWDLOVýRIýWKLVýFRQQHFWLRQï  
åï 5HSODFHýWKHýIDQýWUD\ñýILOWHUñýDQGýILOWHUýFRYHUýSODWHïý7LJKWHQýWKHýFDSWLYHý  
VFUHZVï  
äï 5HPRYHýWKHýIXVHVýIURPýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý$,&22/ðéåï  
ìíï 6WULSýWKHý$ýDQGý%ýSRZHUýVRXUFHýFDEOHVýDSSUR[LPDWHO\ýìîéýLQFKýDQGýLQVHUWý  
WKHPýLQWRýWKHýDSSURSULDWHýWHUPLQDOýEORFNýSRVLWLRQVïý7LJKWHQýWKHýVFUHZVý  
DERYHýHDFKýFDEOHïý6HHý)LJXUHýìéðèýIRUýH[DFWýORFDWLRQVï  
ììï 6WULSýWKHýWHPSHUDWXUHýVHQVRUýZLUHVýDERXWýìîéýLQFKýDQGýFRQQHFWýWKHýZLUHVýWRý  
WKHý(;7ýDQGý7(03ýODEHOHGýFRQQHFWLRQýSRLQWVýRQýWKHý$/$50ýEORFNïý  
7LJKWHQýWKHýFRQQHFWLRQýVFUHZVïý6HHý)LJXUHýìéðèýIRUýH[DFWýORFDWLRQVï  
7KHýZLUHVýFDQýEHýFRQQHFWHGýLQWHUFKDQJHDEO\ï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìéðìê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
ìëï )URPýWKHýH[WHUQDOýDODUPýPRQLWRULQJýGHYLFHñýVWULSýWKHýOHDGýZLUHVýDERXWýìîéý  
LQFKýDQGýFRQQHFWýWKHPýWRýWKHý1&ýõQRUPDOO\ýFORVHGôñý12ýõQRUPDOO\ýRSHQôñý  
RUý&ýõFRPPRQôýWHUPLQDOýEORFNýSRVLWLRQVïý7LJKWHQýWKHýVFUHZVýWRýVHFXUHýWKHý  
ZLUHVïý6HHý)LJXUHýìéðèýIRUýH[DFWýORFDWLRQVï  
ìêï 6WULSýWKHýJURXQGýFDEOHýìîéýLQFKñýDWWDFKýWKHýWZRýKROHýOXJñýDQGýVHFXUHýZLWKýDý  
ORFNýZDVKHUVýDQGýQXWVýWRýWKHýJURXQGýVWXGVýRQýWKHýFDEOHGýVLGHýRIýWKHý  
$,&22/ðéåï  
ìéï 5HSODFHýRUýLQVWDOOýWKHýQHHGHGýIXVHVýDQGýFKHFNýWKHýOLJKWýLQGLFDWRUýSDQHOýIRUý  
SURSHUýRSHUDWLRQïý6HHýWKHý$,&22/ðéåý/LJKWý,QGLFDWRUý7URXEOHVKRRWLQJý  
*XLGHýWDEOHýIRUýGHWDLOVï  
ìèï 3UHVVýWKHýWHVWýEXWWRQýWRýLQVXUHýSURSHUýRSHUDWLRQï  
ìçï 0RXQWýWKHýIRXUý'ýULQJVýXVLQJýWKHýVXSSOLHGýORFNZDVKHUVýDQGýVFUHZVï  
3DJHýìéðìé  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìéãý$,&22/ðéåý)DQý8QLW  
5HSODFLQJî0DLQWDLQLQJýWKHý)LOWHU  
5HSODFLQJî  
0DLQWDLQLQJýWKHý  
$,&22/ðéåý)DQý  
&RPSRQHQWV  
7KHýILOWHUýIRUýWKHý$,&22/ðéåýVKRXOGýEHýFOHDQHGýRQFHýHDFKýPRQWKïý7RýFOHDQý  
WKHýILOWHUã  
ìï /RRVHQýWKHýFDSWLYHýVFUHZVýIURPýWKHýFRYHUýSODWHïý6HWýWKHýSODWHýDVLGHï  
ëï *HQWO\ýJUDVSýWKHýIURQWýHGJHVýRIýWKHýILOWHUýDQGýSXOOýVWUDLJKWýRXWýRIýWKHýPDLQý  
KRXVLQJï  
êï &OHDQýWKHýILOWHUýZLWKýZDWHUýRUýFRPSUHVVHGýDLUï  
éï 5LQVHýWKRURXJKO\ýDQGýGU\ýFRPSOHWHO\ïý7KLVýSUHYHQWVýH[FHVVLYHýPRLVWXUHý  
IURPýHQWHULQJýWKHýFKDVVLVï  
èï 5HSODFHýWKHýILOWHUýDQGýVFUHZýWKHýFRYHUýSODWHýLQýSODFHï  
çï 5HSODFHýWKHýILOWHUýZLWKýDýFXVWRPý$,ýILOWHUýõ$,ý3DUWýíçðìåíðíççôýHYHU\ýRQHý  
RUýWZRý\HDUVýGHSHQGLQJýRQýWKHýZHDUýDQGýFRQGLWLRQVýLQýWKHýURRPýKRXVLQJýWKHý  
$,&22/ðéåï  
5HSODFLQJý)XVHV  
7KHý$,&22/ðéåýUHTXLUHVýWZRýêý$PSýê$*ýW\SHýIXVHVýõ$,ý3DUWýìäðíììðíêíôï  
ìï 3XOOýWKHýIXVHýRXWýRIýWKHýQRQFDEOHGýVLGHýRIýWKHýPDLQýKRXVLQJï  
ëï 5HSODFHýWKHýIXVHýDQGýUHVWRUHýSRZHUýWRýWKHýXQLWï  
5HSODFLQJî0DLQWDLQLQJýWKHý)DQý7UD\  
,IýWKHýUHGý)$8/7ýOLJKWýLQGLFDWHVýDýSUREOHPýLQýWKHýIDQýWUD\ñýDQGýWKHýIDLOXUHý  
FDQQRWýEHýFRUUHFWHGýXVLQJý7DEOHýìéðéñýWKHýHQWLUHýWUD\ýPXVWýEHýUHWXUQHGýWRýWKHý  
IDFWRU\ýWRýEHýUHSDLUHGï  
ìï /RRVHQýWKHýFDSWLYHýVFUHZVýIURPýWKHýIDQýWUD\ýIDFHSODWHïý  
ëï 3XOOýWKHýIDQýWUD\ýXQLWýRXWï  
êï ,QVWDOOýWKHýVSDUHýIDQýWUD\ýLQýWKHýPDLQýIDQýKRXVLQJýWRýNHHSýWKHýXQLWý  
RSHUDWLRQDOï  
éï 5HWXUQýWKHýIDQýWUD\ýXQLWýWRýWKHýIDFWRU\ýIRUýUHSDLUýRUýUHSODFHPHQWï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìéðìè  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7KHýIROORZLQJýWDEOHýOLVWVýVSHFLILFýFRQGLWLRQVýWKDWýPLJKWýRFFXUýDQGýWKHýDFWLRQýWRý  
EHýWDNHQýZKHQýWKHýIDQýWUD\ýVHFWLRQýIDFHSODWHýLQGLFDWRUýOLJKWVýVLJQDOýDýSUREOHPï  
$,&22/ðéåý  
/LJKWý,QGLFDWRUý  
7URXEOHVKRRWLQJý  
*XLGH  
7DEOHýìéðéãý$,&22/ðéåý/LJKWý,QGLFDWRUý7URXEOHVKRRWLQJý*XLGH  
&RQGLWLRQ  
$FWLRQ  
21  
21  
21  
21  
2)) 1Rý  
$ODUP  
$OOýV\VWHPVýQRUPDO  
2)) 21  
21  
$ODUP )XVHý¦$§ýRSHQýRUýVRXUFHý 5HSODFHýWKHý¦$§ýIXVHýRUýYHULI\ý  
¦$§ýOHVVýWKDQýëèý9 VRXUFHý¦$§ýLVýéåý9ï  
21  
21  
2)) 21  
21  
$ODUP )XVHý¦%§ýRSHQýRUýVRXUFHý 5HSODFHýWKHý¦%§ýIXVHýRUýYHULI\ý  
¦%§ýOHVVýWKDQýëèý9  
VRXUFHý¦%§ýLVýéåý9ï  
21  
2)) 21  
$ODUP )DQýIDLOXUHýRUý  
WHPSHUDWXUHýVHQVRUý  
IDLOXUH  
5HSODFHýWKHýIDQýWUD\ýDQGýUHWXUQý  
WKHýIDXOW\ýIDQýWUD\ýXQLWýWRýWKHý  
IDFWRU\ï  
2)) 2)) 2)) 2)) $ODUP $ODUPýORJLFýFDUG  
&RQWDFWý7HFKQLFDOý6XSSRUWïý  
<RXýPD\ýQHHGýWRýUHWXUQýWKHý  
HQWLUHý$,&22/ðéåýWRýWKHý  
IDFWRU\ï  
21  
21  
21  
21  
$ODUP $ODUPýWHVWýEXWWRQýPD\ýEHý 'HSUHVVýDQGýUHOHDVHýWKHýWHVWý  
VWXFN  
EXWWRQïý,IýOLJKWVýGRýQRWýUHWXUQýWRý  
QRUPDOýUHDGLQJVñýFRQWDFWý  
7HFKQLFDOý6XSSRUWï  
3DJHýìéðìç  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
'LVWULEXWLRQýSDQHOVýSURYLGHýSDWFKLQJñýGLVWULEXWLRQñýFRQVROLGDWLRQñýDQGý  
WHUPLQDWLRQýIRUýPDQ\ýRIýWKHýFDEOHýW\SHVýXVHGýLQýFHQWUDOýRIILFHVñýRSHUDWLRQVý  
FHQWHUVñýDQGýRWKHUýWHOHFRPPXQLFDWLRQýIDFLOLWLHVïý7KHýW\SHýRIýGLVWULEXWLRQýSDQHOý  
XVHGýUHODWHVýWRýDýVSHFLILFýFDUGï  
2YHUYLHZ  
6RPHýSDQHOVýDUHýDYDLODEOHýIRUýHLWKHUýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýUDFNýPRXQWLQJýXQLWVýRUý  
ëêðLQFKýõèåïéëôýUDFNýPRXQWLQJýXQLWVïý7KHýSDQHOVýSURYLGHýFDEOHýPDQDJHPHQWý  
DQGýFRQYHQLHQWýFDEOHýDQGýFRQQHFWRUýDFFHVVï7KHýGLVWULEXWLRQýSDQHOVýDFWýDVýDQý  
H[WHQVLRQýRIýWKHýDVVRFLDWHGýFDUGïý7KHýFDEOHýEHWZHHQýWKHýIDFHSODWHýDQGý  
GLVWULEXWLRQýSDQHOýLVýSURSULHWDU\ï  
7DEOHýìèðìãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
'LVWULEXWLRQý  
3DQHO  
6L]Hý$YDLODEOH  
$VVRFLDWHGý&DUG  
'3ìëí  
ìäðLQFKýõéåïëçýFPô $,ìëíýõGU\ýFRQWDFWý  
ëêðLQFKýõèåïéëýFPô FORVXUHýLQSXWVýRQO\ô  
'3ìëí$  
'3ìåè  
ìäðLQFKýõéåïëçýFPô $,ìëí  
ìäðLQFKýõéåïëçýFPô $,ìåè  
ëêðLQFKýõèåïéëýFPô  
'3ìåè%  
'3ìåè5-éè  
'3ìäé  
ìäðLQFKýõéåïëçýFPô $,ìåèý5HYLVLRQýè  
ëêðLQFKýõèåïéëýFPô  
ìäðLQFKýõéåïëçýFPô $,ìåè  
ëêðLQFKýõèåïéëýFPô  
ìäðLQFKýõéåïëçýFPô $,ìäé  
ëêðLQFKýõèåïéëýFPô  
'3ìäç  
ìäðLQFKýõéåïëçýFPô $,ìäçýFDUGVý  
ëêðLQFKýõèåïéëýFPô  
,æíä  
,æìì  
ëêðLQFKýõèåïéëýFPô *HQHULF  
ëêðLQFKýõèåïéëýFPô *HQHULF  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðì  
     
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$VýSDUWýRIýDýFDEOHýZLUHýPDQDJHPHQWýV\VWHPñý'ýULQJVýKDQGOHýZLUHVýWRýSUHYHQWý  
FDEOHýFOXVWHULQJïý7KHý'3ìëíñý'3ìëí$ñý,æíäñýDQGý,æììýDUHýPRXQWHGýRQýDý'ýULQJý  
SDQHOïý$YDLODEOHý'ýULQJVýLQFOXGHã  
'ý5LQJý&DEOHý  
0DQDJHPHQW  
z
z
z
ëýLQFKýKHLJKWýE\ýêýLQFKýGHSWKýõèïíåýFPýKHLJKWýE\ýæïçëýFPýGHSWKô  
ëýLQFKýKHLJKWýE\ýéýLQFKýGHSWKýõèïíåýFPýKHLJKWýE\ýìíïìçýFPýGHSWKô  
éýLQFKýKHLJKWýE\ýéýLQFKýGHSWKýõìíïìçýFPýKHLJKWýE\ýìíïìçýFPýGHSWKô  
1RWHã  
7KHý,æíäýDQGý,æììýDUHýQRWýDYDLODEOHýZLWKýWKHýéýLQFKýE\ýéýLQFKý  
õìíïìçýFPýE\ýìíïìçýFPôý'ýULQJVï  
3DJHýìèðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
(DFKýGLVWULEXWLRQýSDQHOýDUULYHVýZLWKýSRLQWýRIýRULJLQýWDJVýRQýWKHýSDQHOï  
,QVWDOOLQJýDý  
'LVWULEXWLRQý  
3DQHO  
ìï 3ODFHýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOýLQýWKHýVHOHFWHGýSRVLWLRQýLQýWKHýUDFNïý6HHý)LJXUHý  
ìèðìýIRUýFOHDUDQFHýUHTXLUHPHQWVï  
)LJXUHýìèðìãý'LVWULEXWLRQý3DQHOý&OHDUDQFHý5HTXLUHPHQWV  
'LVWULEXWLRQý3DQHO  
ìýLQFK  
õëïèéýFPô  
õ0RGHOý'3ìåè%ýVKRZQô  
3RUWVýåðìè  
3RUWVýíðæ  
3RUWýí  
3RUWýë  
3RUWýì  
3RUWýê  
3RUWýå  
3RUWýä  
3RUWýìí  
3RUWýìì  
3RUWýé  
3RUWýç  
3RUWýè  
3RUWýæ  
3RUWýìë  
3RUWýìé  
3RUWýìê  
3RUWýìè  
ýýýêýLQFKHV  
ýýýõæïçëýFPô  
ð
ð
$,ìåíý&KDVVLV  
'LVWULEXWLRQý3DQHO  
õ0RGHOý'3ìåè%ýVKRZQô  
ìýLQFK  
õëïèéýFPô  
3RUWVýíðæ  
3RUWVýåðìè  
3RUWýí  
3RUWýì  
3RUWýå  
3RUWýä  
3RUWýë  
3RUWýê  
3RUWýìí  
3RUWýìì  
3RUWýé  
3RUWýç  
3RUWýè  
3RUWýæ  
3RUWýìë  
3RUWýìé  
3RUWýìê  
3RUWýìè  
ìýLQFK  
õëïèéýFPô  
$,ìêíý&KDVVLV  
ëï 6FUHZýIRXUýPRXQWLQJýVFUHZVýLQWRýWKHýSDQHOýWRýFRQQHFWýWKHýGLVWULEXWLRQý  
SDQHOýWRýWKHýUDFNïý  
(QVXUHýSDQHOýLVýHOHFWULFDOO\ýFRQWDLQHGýLQýUDFNýIRUýSURSHUýJURXQGLQJï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
êï &RQQHFWýWKHýQHWZRUNýHOHPHQWVýWRýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOýSRUWVïý  
,WýLVýRSWLRQDOýWRýUHPRYHýWKHýSRLQWýRIýRULJLQýWDJVýIURPýWKHýFDEOHVýDIWHUý  
LQVWDOODWLRQï  
ìï %HIRUHýUHPRYLQJýWKHýFDEOHVñýODEHOýDQGýWDJýHDFKýFDEOHýZLWKýSRLQWýRIýRULJLQý  
DQGýSRLQWýRIýWHUPLQDWLRQýPDUNHUVï  
5HSODFLQJýDý  
'LVWULEXWLRQý  
3DQHO  
ëï 8QSOXJýWKHýFDEOHVýIURPýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
êï 8QVFUHZýWKHýIRXUýPRXQWLQJýVFUHZVï  
éï 5HPRYHýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
èï 5HSODFHýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
çï 6FUHZýIRXUýPRXQWLQJýVFUHZVýLQWRýWKHýSDQHOýWRýFRQQHFWýLWýWRýWKHýUDFNï  
æï ,QVWDOOýWKHýFRUUHVSRQGLQJýFDEOHVýLQWRýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
,WýLVýRSWLRQDOýWRýUHPRYHýWKHýSRLQWýRIýRULJLQýDQGýSRLQWýRIýWHUPLQDWLRQýWDJVý  
IURPýWKHýFDEOHVýDIWHUýUHSODFHPHQWýRIýWKHýGLVWULEXWLRQýSDQHOï  
3DJHýìèðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
)LJXUHýìèðëãýý'LVWULEXWLRQý3DQHOýìëí  
'3ìëíý2YHUYLHZ  
1RWHã  
)RUýXVHýZLWKýWKHý$,ìëíïý6XSSRUWVýGU\ýFRQWDFWýFORVXUHýLQSXWVýDQGý  
)RUPý¦&§ýGU\ýFRQWDFWýFORVXUHýRXWSXWVï  
7DEOHýìèðëãýý'3ìëíý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
$YDLODEOHýIRUýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýRUýëêðLQFKý  
õèåïéëôýUDFNýPRXQWLQJýXQLW  
0RXQWLQJ  
,î2ý3RUWV  
7ZRýèíðSLQýFRQQHFWRUVâý7ZRýìííðSLQýZLUHýZUDSý  
EORFNV  
3LQýRXWVî  
6LJQDO  
&RQQHFWRUý3LQV  
ZLUHýZUDSV  
ìðêë  
êêðéæ  
éåðìíí  
'U\ýFRQWDFWýFORVXUHýLQSXWV  
)RUPý¦&§ýFRQWDFWýFORVXUHýRXWSXWV  
6LJQDOý*URXQG  
z
&$%èíýðý'3ìëíýWRý$,ìëíýõèíðSLQý7HOFRý  
FRQQHFWRUVô  
&DEOHV  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
2YHUYLHZ  
'3ìëí$  
7KHý'3ìëí$ýVHUYHVýDVýWKHýLQWHUIDFHýEHWZHHQýWKHýQHWZRUNýHOHPHQWýWRýEHý  
PRQLWRUHGýDQGýWKHý$,ìëíïý,WýDFFHSWVýHLWKHUýDQýXQSRZHUHGýFRQWDFWýFORVXUHýõGU\ý  
FRQWDFWôýWRýJURXQGñýRUýDQýDFWLYHýVLJQDOýõêïèýWRýæèý9'&ôýDVýDQýLQSXWïý7KHý  
'3ìëí$ýSURYLGHVýFRPSOHWHýRSWLFDOýLVRODWLRQýEHWZHHQýWKHý$,ìëíýDQGýWKHý1(©Vý  
DODUPýRXWSXWïý7KHý'3ìëí$ýDOVRýDOORZVýDFFHVVýWRýWKHý$,ìëí©VýìíýLQWHUQDOýDODUPý  
UHOD\Vï  
7KHý'3ìëí$ýFRQQHFWVýWRýWKHý$,ìëíýXVLQJýWZRý&$%èíýFDEOHVïý7KHý'3ìëí$ý  
PRXQWVýLQýHLWKHUýDýìäðLQFKýRUýëêðLQFKýED\ïý  
7KHý'3ìëí$ýFRQVLVWVýRIýWZRýPDMRUýFRPSRQHQWVýLQFOXGLQJýWKHýDFWLYHýSDQHOý  
ERDUGýDQGýWKHýWHUPLQDOýERDUGïý7KHýDFWLYHýSDQHOýERDUGýSOXJVýLQWRýWKHýWHUPLQDOý  
ERDUGýSHUSHQGLFXODUO\ýDQGýLVýHQFORVHGýLQýDýPHWDOýER[ýZKLFKýSURYLGHVýSURWHFWLRQý  
DJDLQVWýDFFLGHQWDOýFRQWDFWýZLWKýOLYHýYROWDJHïý7KHýDFWLYHýSDQHOýZLOOýEHýDWWDFKHGý  
WRýWKHýWHUPLQDOýSDQHOýSULRUýWRýVKLSSLQJï  
7KHý'3ìëí$ýXWLOL]HVýììíýVL]HýSXQFKýGRZQýEORFNVýWRýWHUPLQDWHýWKHýZLULQJýIRUý  
DOOýçéýDODUPýLQSXWVýDQGýWKHýìíýDODUPýUHOD\VýLQýWKHý$,ìëíïý7KHýSXQFKýGRZQý  
EORFNVýDUHýDUUDQJHGýLQýWZRýJURXSVïý7KHýJURXSýRQýWKHýOHIWýVLGHýDFFHSWVýFKDQQHOVý  
ìýWKURXJKýêëýDQGýSURYLGHVýDFFHVVýWRý$,ìëíýUHOD\ýFRQWDFWVýìýWKURXJKýèïý7KHý  
JURXSýRQýWKHýULJKWýVLGHýDFFHSWVýFKDQQHOVýêêýWKURXJKýçéýDQGýSURYLGHVýDFFHVVýWRý  
UHOD\ýFRQWDFWVýçýWKURXJKýìíï  
7KHý'3ìëí$ýXVHVýWKHýììíýVL]HýSXQFKýGRZQýEORFNVýIRUýDOOýZLULQJýFRQQHFWLRQVý  
H[FHSWýWKHýSRZHUïý$OZD\VýXVHýDýVLQJOHýZLUHýWHUPLQDWLRQýWRROýVHWýRQýWKHýORZð  
LPSDFWýVHWWLQJïý  
7KHýVLJQDOýFRQGLWLRQLQJýFLUFXLWU\ýLVýFDSDEOHýRIýXWLOL]LQJýHLWKHUýDýSRZHUHGýRUý  
XQSRZHUHGýõGU\ýFRQWDFWýFORVXUHýWRýJURXQGôýFRQWDFWýDVýDQýLQSXWïý5HIHUýWRýWKHý  
,QSXWý&RQILJXUDWLRQVýLOOXVWUDWLRQïý,QSXWýZLULQJýLVýWHUPLQDWHGýDVýIROORZVã  
8QSRZHUHGý&RQWDFWý&ORVXUHýWRý*URXQG  
7KHýDODUPýRXWSXWýRIýWKHý1(ýFRQVLVWVýRIýDýUHOD\ýWKDWýHLWKHUýFORVHVýRUýRSHQVýDý  
FLUFXLWï  
1RWHã  
7KHý'3ìëí$ýPXVWýEHýFRQQHFWHGýWRýDýSRZHUýVRXUFHýõèýWRýæèý9'&ôý  
WRýDFFHSWýWKLVýW\SHýRIýLQSXWï  
$FWLYHO\ý3RZHUHGý6LJQDO  
7KHýDODUPýRXWSXWýRIýWKHý1(ýFRQVLVWVýRIýDýYROWDJHýõêïèýWRýæèý9'&ôýWKDWýLVýHLWKHUý  
RQýRUýRIIï  
3DJHýìèðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
       
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
'3ìëí$ý)DFHSODWHýDQGý&RQQHFWRUV  
7KHýIROORZLQJýJUDSKLFýGHVFULEHVýWKHýIDFHSODWHýDQGýFRQQHFWRUVýDVVRFLDWHGýZLWKý  
WKHý'3ìëí$ï  
)LJXUHýìãý'3ìëí$ý)DFHSODWH  
3XQFK  
ý'RZQ  
P20  
P15  
P21  
P16  
P22  
P17  
P23  
P18  
P24  
P19  
P40  
P35  
P41  
P36  
P42  
P37  
P43  
P38  
P44  
P39  
P10  
P5  
P11  
P6  
P12  
P7  
P13  
P8  
P14  
P9  
P30  
P25  
P31  
P26  
P32  
P27  
P33  
P28  
P34  
P29  
APPLIED INNOVATION INC.  
COPYRIGHT 1998  
R
ý%ORFNV  
TS1  
-B  
+B  
36ý&RQQHFWLRQ  
-A  
+A  
MADE IN U.S.A.  
BUSS GMT-X  
BUSS GMT-X  
)XVHV  
J1  
'&ý2.  
0RQLWRUHGý3RLQWý,QGH[ý  
-ì  
-ë  
J2  
31-122-001 R*  
1RWHã  
7KHýJUDSKLFýFDOORXWVýWKDWýDSSHDUýRQýWKLVýJUDSKLFýDUHýIRUýUHIHUHQFHý  
RQO\ïý7KHVHýFDOORXWVýGRýQRWýDSSHDUýRQýWKHýSK\VLFDOýOD\RXWýRIýWKHý  
'3ìëí$ï  
/DEHO  
'HVFULSWLRQ  
-ì  
7KLVýLVýDýèíðSLQýFRQQHFWRUýWRýWKHý$,ìëí  
õLQSXWVýìðêëôï  
-ë  
7KLVýLVýDýèíðSLQýFRQQHFWRUýWRýWKHý$,ìëí  
õLQSXWVýêêðçéôï  
'&ý2.  
7KLVýJUHHQý/('ýLQGLFDWHVýWKDWýWKHý'&ýSRZHUý  
VXSSO\ýLVýDFWLYHï  
3XQFKý'RZQý%ORFNV  
7KHýJURXSýRQýWKHýOHIWýVLGHýDFFHSWVýFKDQQHOVýìðêëý  
DQGýSURYLGHVýDFFHVVýWRý$,ìëíýUHOD\ýFRQWDFWVýìðèïý  
7KHýJURXSýRQýWKHýULJKWýVLGHýDFFHSWVýFKDQQHOVýêêðçéý  
DQGýSURYLGHVýDFFHVVýWRýUHOD\ýFRQWDFWVýçðìíï  
36ý&RQQHFWLRQ  
)XVHV  
7KLVýLVýWKHýSRZHUýVXSSO\ýFRQQHFWLRQïý8VHýWKLVýRQO\ý  
LIý\RXýQHHGýWRýVXSSO\ýSRZHUýWRýWKHý'3ìëí$ïý5HIHUý  
WRýWKHý'3ìëí$ý,QVWDOODWLRQý1RWHVï  
7KHýIXVHVýDUHýXVHGýWRýLQWHUUXSWýWKHýSRZHUýVXSSO\ýLIý  
WKHýFXUUHQWýH[FHHGVýWKHýIXVHýUDWLQJýDQGýXVHGýWRý  
DYRLGýGDPDJHýWRýWKHý'3ìëí$ïý7KHVHýDUHýQRWý  
UHGXQGDQWýIXVHVï  
&DXWLRQã :LULQJýIRUýDQýLPSURSHUýJURXQGLQJý  
V\VWHPýZLOOýFDXVHýWKHýIXVHVýWRýIDLOï  
0RQLWRUHGý3RLQWý,QGH[  
7KLVýLVýWKHýFRYHUýSODWHýXVHGýWRýHQFORVHýWKHýDFWLYHý  
FLUFXLWU\ýSDQHOïý7KHýWDEVýRQýWKHýERWWRPýRIýWKLVý  
FRYHUýDUHýLQWHQGHGýWRýSURYLGHýDýVWRUDJHýSODFHýIRUý  
WKHý'3ìëí$ý,QVWDOODWLRQý1RWHVïý7KHý'3ìëí$ý  
,QVWDOODWLRQý1RWHVýDUHýVKLSSHGýZLWKýHYHU\ý$,ìëíý  
WKDWýKDVýDý'3ìëí$ýDVýLWVýGLVWULEXWLRQýSDQHOïý  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
'3ìëí$ý,QVWDOODWLRQý1RWHV  
1RWHã  
$ýVHSDUDWHýFRS\ýRIýWKHVHýLQVWDOODWLRQýQRWHVýDUHýVKLSSHGýZLWKýHYHU\ý  
$,ìëíýWKDWýKDVýDý'3ìëí$ýDVýLWVýGLVWULEXWLRQýSDQHOïý7KHýLQVWDOODWLRQý  
QRWHVýKDYHýEHHQýLQFOXGHGýLQýWKHVHýUHOHDVHýQRWHVýIRUýUHIHUHQFHï  
&DXWLRQã 3XQFKýGRZQýEORFNVýZLOOýDFFHSWýëëýRUýëéý$:*ýVROLGýRUýVWUDQGHGý  
ZLUHïý$OZD\VýXVHýWKHýORZðLPSDFWýVHWWLQJýRQýWKHýVLQJOHýZLUHý  
WHUPLQDWLRQýWRROïý8VHýDQý$03ýLPSDFWýWRROýèèåéìåðìñýDQý$7÷7ý'ð  
åìéñýDý.521(ý8QLYHUVDOýZLUHýLQVHUWLRQýWRROýRUýWKHýHTXLYDOHQWï  
,Iý\RXýXVHýXQSRZHUHGýFRQWDFWýFORVXUHVýWRýJURXQGýDVýDODUPýVLJQDOVñýXVHýSDQHOý  
SRZHUýRIýèýWRýæèý9'&ýõ&HQWUDOý2IILFHýEDWWHU\ý'&ýSRZHUôïý(DFKýVLJQDOýLQSXWýLVý  
FDSDEOHýRIýVXSSRUWLQJýDýêïèýWRýæèý9'&ýDFWLYHýDODUPýVLJQDOýZLWKýHLWKHUýDýSRVLWLYHý  
RUýQHJDWLYHýJURXQGýUHIHUHQFHýõ&HQWUDOý2IILFHýEDWWHU\ýJURXQGôïý(DFKýLQSXW©Vý  
VLJQDOýFRQGLWLRQLQJýZLOOýXVHýDSSUR[LPDWHO\ýëP$ýIURPýWKHýDFWLYDWLQJýVLJQDOï  
7KHýDFWLYHýSDQHOýGRHVýDOOýVLJQDOýFRQGLWLRQLQJýDQGýLVýORFDWHGýLQýWKHýPHWDOý  
HQFORVXUHïý,IýLWýQHHGVýWRýEHýVHUYLFHGñýUHIHUýWRýWKHýKDUGZDUHýPDQXDOýIRUý  
LQVWUXFWLRQVï  
,QSXWý&RQILJXUDWLRQV  
7KHýIROORZLQJýILJXUHýGHSLFWVýWKHýLQSXWýFRQILJXUDWLRQVýDOORZHGýIRUýDQý  
XQSRZHUHGýFRQWDFWýZLWKýWKHýSDQHOýSRZHUýDWýSRVLWLYHýJURXQGñýDQýXQSRZHUHGý  
FRQWDFWýZLWKýWKHýSDQHOýSRZHUýDWýQHJDWLYHýJURXQGñýDQGýWKHýDFWLYHýDODUPýVLJQDOï  
3DJHýìèðå  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
)LJXUHýëã ,QSXWý&RQILJXUDWLRQVý  
&DXWLRQã 8VHýRQO\ýRQHýXQSRZHUHGýLQSXWýFRQILJXUDWLRQïý8VHýWKHýVHOHFWHGý  
LQSXWýFRQILJXUDWLRQýFRQVLVWHQWO\ýWRýDYRLGýGDPDJHýWRýWKHý'3ìëí$ï  
9.  
8QSRZHUHGý&RQWDFWýZLWKý3DQHOý3RZHUýDWý3RVLWLYHý*URXQG  
,QýWKLVýFDVHñý\RXýQHHGýWRýVXSSO\ýSRZHUýWRýWKHýSDQHOïý-XPSHUý  
SRZHUýIURPýWKHý9ðýEXVýWRýRQHýHQGýRIýWKHýLQSXWýFLUFXLWïý$SSO\  
WKHýDODUPýVLJQDOýEHWZHHQýWKHýRWKHUýHQGýRIýWKHýLQSXWýFLUFXLW  
6LJQDO#.  
5
7
4
6
8
9
:
;
DQGýWKHýJURXQGýRQýWKHý9òýEXVï  
6LJQDO#0  
90  
9.  
3RZHUHGý$ODUPý6LJQDO  
ýýýýýýý1RýVHSDUDWHýSRZHUýLVýUHTXLUHGï  
6LJQDO#.  
5
7
4
6
8
9
:
;
6LJQDO#0  
90  
9.  
8QSRZHUHGý&RQWDFWýZLWKý3DQHOý3RZHUýDWý1HJDWLYHý*URXQG  
,QýWKLVýFDVHñý\RXýQHHGýWRýVXSSO\ýSRZHUýWRýWKHýSDQHOïý-XPSHU  
SRZHUýIURPý9òýEXVýWRýRQHýHQGýRIýWKHýLQSXWýFLUFXLWïý$SSO\ý  
WKHýDODUPýVLJQDOýEHWZHHQýWKHýRWKHUýHQGýRIýWKHýLQSXWýFLUFXLW  
DQGýJURXQGýRQýWKHý9ðýEXVï  
6LJQDO#.  
5
7
4
6
8
9
:
;
6LJQDO#0  
90  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðä  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
:RUNVKHHWV  
8VHýWKHýIROORZLQJýZRUNVKHHWýWRýNHHSýWUDFNýRIýWKHý'3ìëí$ýLQSXWVýDQGý  
PRQLWRULQJýSRLQWVï  
7DEOHýìãý'3ìëí$ý,QSXWVýDQGý0RQLWRULQJý3RLQWVý:RUNVKHHW  
,QSXWýú  
0RQLWRUHGý3RLQW  
,QSXWýú  
0RQLWRUHGý3RLQW  
íì  
íë  
íê  
íé  
íè  
íç  
íæ  
íå  
íä  
ìí  
ìì  
ìë  
ìê  
ìé  
ìè  
ìç  
ìæ  
ìå  
ìä  
ëí  
ëì  
ëë  
ëê  
ëé  
êê  
êé  
êè  
êç  
êæ  
êå  
êä  
éí  
éì  
éë  
éê  
éé  
éè  
éç  
éæ  
éå  
éä  
èí  
èì  
èë  
èê  
èé  
èè  
èç  
3DJHýìèðìí  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
0RQLWRUHGý3RLQW  
,QSXWýú  
ýõ&RQWLQXHGô  
0RQLWRUHGý3RLQW  
,QSXWýú  
ëè  
ëç  
ëæ  
ëå  
ëä  
êí  
êì  
êë  
èæ  
èå  
èä  
çí  
çì  
çë  
çê  
çé  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðìì  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
&RQQHFWRUý3LQý$VVLJQPHQWV  
7KHý'3ìëí$ýLVýFRQQHFWHGýWRýWKHý$,ìëíýZLWKýWZRýèíðSLQýFRQQHFWRUVïý2QHýFDEOHý  
LVýODEHOHGý-ìñýDQGýWKHýRWKHUýLVýODEHOHGý-ëïý7KHýIROORZLQJýWDEOHVýGHVFULEHýWKHýSLQý  
FRQQHFWRUýDVVLJQPHQWýIRUýERWKýFRQQHFWRUVï  
7DEOHýëãý'3ìëí$ý-ìý&RQQHFWRUý3LQý$VVLJQPHQWV  
-ìý3LQý1XPEHUV  
6LJQDOý1DPH  
7\SHýRIý6LJQDO  
'HVFULSWLRQ  
ì
ë
ê
é
è
ç
æ
å
ä
,1387ýì  
,1387  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
,1387ýë  
,1387ýê  
,1387ýé  
,1387ýè  
,1387ýç  
,1387ýæ  
,1387ýå  
,1387ýä  
,1387ýìí  
,1387ýìì  
,1387ýìë  
,1387ìê  
,1387ýìé  
,1387ýìè  
,1387ýìç  
,1387ýìæ  
,1387ýìå  
,1387ýìä  
,1387ýëí  
,1387ýëì  
,1387ýëë  
,1387ýëê  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
ìí  
ìì  
ìë  
ìê  
ìé  
ìè  
ìç  
ìæ  
ìå  
ìä  
ëí  
ëì  
ëë  
ëê  
3DJHýìèðìë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
-ìý3LQý1XPEHUV  
ýõ&RQWLQXHGô  
6LJQDOý1DPH  
ýõ&RQWLQXHGô  
7\SHýRIý6LJQDO  
ýõ&RQWLQXHGô  
'HVFULSWLRQ  
ýõ&RQWLQXHGô  
ëé  
,1387ýëé  
,1387  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
ëè  
ëç  
ëæ  
ëå  
ëä  
êí  
êì  
êë  
êê  
,1387ýëè  
,1387ýëç  
,1387ýëæ  
,1387ýëå  
,1387ýëä  
,1387ýêí  
,1387ýêì  
,1387ýêë  
5(/$<ýìý&20  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
287387  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
êé  
êè  
êç  
êæ  
êå  
êä  
éí  
éì  
éë  
éê  
éé  
5(/$<ýìý1&  
5(/$<ýìý12  
5(/$<ýëý&20  
5(/$<ýëý1&  
5(/$<ýëý12  
5(/$<ýêý&20  
5(/$<ýêý1&  
5(/$<ýêý12  
5(/$<ýéý&20  
5(/$<ýéý1&  
5(/$<ýéý12  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðìê  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
-ìý3LQý1XPEHUV  
ýõ&RQWLQXHGô  
6LJQDOý1DPH  
ýõ&RQWLQXHGô  
7\SHýRIý6LJQDO  
ýõ&RQWLQXHGô  
'HVFULSWLRQ  
ýõ&RQWLQXHGô  
éè  
5(/$<ýèý&20  
287387  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
éç  
éæ  
5(/$<ýèý1&  
5(/$<ýèý12  
287387  
287387  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
éå  
éä  
èí  
$,ý*5281'  
$,ý*5281'  
$,ý*5281'  
*5281'  
*5281'  
*5281'  
$,ýìëíý*5281'  
$,ýìëíý*5281'  
$,ýìëíý*5281'  
7DEOHýìèðêãý'3ìëí$ý-ëý&RQQHFWRUý3LQý$VVLJQPHQWV  
-ëý3LQý1XPEHUV  
6LJQDOý1DPH  
7\SHýRIý6LJQDO  
'HVFULSWLRQ  
ì
,1387ýêê  
,1387  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
ë
,1387ýêé  
,1387ýêè  
,1387ýêç  
,1387ýêæ  
,1387ýêå  
,1387ýêä  
,1387ýéí  
,1387ýéì  
,1387ýéë  
,1387ýéê  
,1387ýéé  
,1387ýéè  
,1387ýéç  
,1387ýéæ  
,1387ýéå  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
ê
é
è
ç
æ
å
ä
ìí  
ìì  
ìë  
ìê  
ìé  
ìè  
ìç  
3DJHýìèðìé  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
-ëý3LQý1XPEHUV  
ýõ&RQWLQXHGô  
6LJQDOý1DPH  
ýõ&RQWLQXHGô  
7\SHýRIý6LJQDO  
ýõ&RQWLQXHGô  
'HVFULSWLRQ  
ýõ&RQWLQXHGô  
ìæ  
,1387ýéä  
,1387  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
$/$50ý,1387ý72ýìëí  
ìå  
ìä  
ëí  
ëì  
ëë  
ëê  
ëé  
ëè  
ëç  
ëæ  
ëå  
ëä  
êí  
êì  
êë  
êê  
,1387ýèí  
,1387ýèì  
,1387ýèë  
,1387ýèê  
,1387ýèé  
,1387ýèè  
,1387ýèç  
,1387ýèæ  
,1387ýèå  
,1387ýèä  
,1387ýçí  
,1387ýçì  
,1387ýçë  
,1387ýçê  
,1387ýçé  
5(/$<ýçý&20  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
,1387  
287387  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
êé  
êè  
êç  
êæ  
êå  
êä  
5(/$<ýçý1&  
5(/$<ýçý12  
5(/$<ýæý&20  
5(/$<ýæý1&  
5(/$<ýæý12  
5(/$<ýåý&20  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðìè  
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
-ëý3LQý1XPEHUV  
ýõ&RQWLQXHGô  
6LJQDOý1DPH  
ýõ&RQWLQXHGô  
7\SHýRIý6LJQDO  
ýõ&RQWLQXHGô  
'HVFULSWLRQ  
ýõ&RQWLQXHGô  
éí  
5(/$<ýåý1&  
287387  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
éì  
éë  
éê  
éé  
éè  
éç  
éæ  
5(/$<ýåý12  
5(/$<ýäý&20  
5(/$<ýäý1&  
5(/$<ýäý12  
5(/$<ýìíý&20  
5(/$<ýìíý1&  
5(/$<ýìíý12  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
287387  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
FRPPRQ  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýFORVHG  
$,ìëíý$ODUPý5HOD\ý  
QRUPDOO\ýRSHQ  
éå  
éä  
èí  
$,ý*5281'  
$,ý*5281'  
$,ý*5281'  
*5281'  
*5281'  
*5281'  
$,ýìëíý*5281'  
$,ýìëíý*5281'  
$,ýìëíý*5281'  
3DJHýìèðìç  
-XQHýìäää  
$,+0  
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
)LJXUHýìèðêãýý'LVWULEXWLRQý3DQHOýìåè  
'3ìåèý2YHUYLHZ  
3RUWVýíðæ  
3RUWVýåðìè  
3RUWýí  
3RUWýë  
3RUWýì  
3RUWýê  
3RUWýå  
3RUWýä  
3RUWýìí  
3RUWýìì  
3RUWýé  
3RUWýç  
3RUWýè  
3RUWýæ  
3RUWýìë  
3RUWýìé  
3RUWýìê  
3RUWýìè  
1RWHã  
)RUýXVHýZLWKýWKHý$,ìåèïý6XSSRUWVý56ëêëýZLWKý576ýVLJQDOï  
7DEOHýìèðéãýý'3ìåèý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
$YDLODEOHýIRUýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýRUýëêðLQFKý  
õèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJýXQLW  
0RXQWLQJ  
ìçý'%ëèî5-ììýFRQQHFWRUVâý7ZRýèíðSLQý7HOFRý  
FRQQHFWRUV  
,î2ý3RUWV  
&RQQHFWRUý3LQV  
'%ëè  
5-ìì  
6LJQDO  
ë
ëí  
é
ê
ç
æ
ì
é
ê
ç
ë
ì
è
ð
7;'ý→  
'75ý→  
576ý→  
5;'ý←  
'65ý←  
6*  
)*  
z
z
z
&$%èíýðý'3ìåèýWRý$,ìåèýõèíðSLQý7HOFRý  
FRQQHFWRUVô  
&DEOHV  
&$%ìèæýðý'3ìåèýWRýQHWZRUNýHOHPHQWVýõ'%ëèý  
FRQQHFWRUVô  
&$%ììèýðý'3ìåèýWRý$,5HPRWH  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðìæ  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýìèðéãý'LVWULEXWLRQý3DQHOýìåè%  
'3ìåè%ý  
2YHUYLHZ  
3RUWVýíðæ  
3RUWVýåðìè  
3RUWýí  
3RUWýë  
3RUWýì  
3RUWýê  
3RUWýå  
3RUWýä  
3RUWýìí  
3RUWýìì  
3RUWýé  
3RUWýç  
3RUWýè  
3RUWýæ  
3RUWýìë  
3RUWýìé  
3RUWýìê  
3RUWýìè  
1RWHã  
)RUýXVHýZLWKýWKHý$,ìåèý5HYLVLRQýèýRQO\ïý6XSSRUWVý56ëêëýZLWKý  
'&'ýVLJQDOï  
7DEOHýìèðèãýý'3ìåè%ý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
$YDLODEOHýIRUýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýRUýëêðLQFKý  
õèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJýXQLW  
0RXQWLQJ  
ìçý'%ëèî5-ììýFRQQHFWRUVâý7ZRýèíðSLQý7HOFRý  
FRQQHFWRUV  
,î2ý3RUWV  
&RQQHFWRUý3LQV  
'%ëè  
5-ìì  
6LJQDO  
ë
ëí  
å
ê
ç
æ
ì
é
ê
ç
ë
ì
è
ð
7;'ý→  
'75ý→  
'&'ý←  
5;'ý←  
'65ý←  
6*  
)*  
z
z
z
&$%èíýðý'3ìåèýWRý$,ìåèý5HYLVLRQýèýõèíðSLQý  
7HOFRýFRQQHFWRUVô  
&DEOHV  
&$%ìèæýðý'3ìåèýWRýQHWZRUNýHOHPHQWVýõ'%ëèý  
FRQQHFWRUVô  
&$%ììèýðý'3ìåèýWRý$,5HPRWH  
3DJHýìèðìå  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
)LJXUHýìèðèãýý'LVWULEXWLRQý3DQHOýìåèý5-éè  
'3ìåèð5-éèý  
2YHUYLHZ  
3RUWVýíðæ  
3RUWVýíðæ  
í
ì
ë
ê
é
è
ç
æ
å
ä
ìí ìì ìë ìê ìé ìè  
1RWHã  
)RUýXVHýZLWKýWKHý$,ìåèïý6XSSRUWVý56ëêëýZLWKý576ýVLJQDOï  
7DEOHýìèðçãýý'3ìåèð5-éèý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
0RXQWLQJ  
$YDLODEOHýIRUýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýRUýëêðLQFKý  
õèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJýXQLW  
,î2ý3RUWV  
ìçý5-éèýFRQQHFWRUVâý7ZRýèíðSLQý7HOFRýFRQQHFWRUV  
&RQQHFWRUý3LQV  
5-éè  
6LJQDO  
ì
ë
ê
é
è
ç
æ
å
7;'ý→  
5;' ←  
576ý→  
'75ý→  
'65ý←  
6*  
&DEOHV  
z
&$%èíýðý'3ìåèýWRý$,ìåèý5HYLVLRQýèýõèíðSLQý  
7HOFRýFRQQHFWRUVô  
z
6WDQGDUGý5-éèýFDEOHýðý'3ìåèýWRýQHWZRUNý  
HOHPHQWV  
([DPSOHãý&$%ëìéýDQGý&$%ëìè  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðìä  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýìèðçãýý'LVWULEXWLRQý3DQHOýìäé  
'3ìäéý2YHUYLHZ  
1RWHã  
)RUýXVHýZLWKýWKHý$,ìäéïý6XSSRUWVýìí%DVH7ýVLJQDOï  
7DEOHýìèðæãýý'3ìäéý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
0RXQWLQJ  
$YDLODEOHýIRUýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýRUýëêðLQFKý  
õèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJýXQLW  
,î2ý3RUWV  
ëéý5-éèýFRQQHFWRUVâý7ZRýèíðSLQý7HOFRýFRQQHFWRUV  
&RQQHFWRUý3LQV  
5-éè  
6LJQDO  
ì
ë
ê
é
è
ç
æ
å
7;ò  
7;ð  
5;ð  
5;ò  
&DEOHV  
z
z
z
z
&$%ìæíýõVWUDLJKWýWKURXJKýFDEOHôýðý$,ìäéý  
õERWWRPôýWRý'3ìäéýõSRUWVýìýWRýìëôý  
&$%ìåíýõVWUDLJKWýWKURXJKýFDEOHôýðý$,ìäéýõWRSôý  
WRý'3ìäéýõSRUWVýìêýWRýëéôý  
&$%ìèçýðý$,ìäéýõERWWRPôýWRý'3ìäéýõSRUWVýìý  
WRýìëô  
&$%ìæäýðý$,ìäéýõWRSôýWRý'3ìäéýõSRUWVýìêýWRý  
ëéô  
3DJHýìèðëí  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
)LJXUHýìèðæãýý'LVWULEXWLRQý3DQHOýìäç  
'3ìäçý2YHUYLHZ  
1RWHã  
)RUýXVHýZLWKýWKHý$,ìäçýFDUGVïý6XSSRUWVý56ëêëñý56èêíñýDQGý9ïêèý  
VLJQDOVï  
7DEOHýìèðåãýý'3ìäçý7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
0RXQWLQJ  
$YDLODEOHýIRUýìäðLQFKýõéåïëçýFPôýRUýëêðLQFKý  
õèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJýXQLW  
,î2ý3RUWV  
)RXUý'%ëèýFRQQHFWRUV  
&RQQHFWRUý3LQV  
'%ëè  
6LJQDO  
ì
ë
ê
é
7KHýVLJQDOýLVýGHSHQGHQWýRQýWKHý  
SURWRFROï  
&DEOHV  
z
z
&$%ìçë6ýðý$,ìäçýWRý'3ìäç  
&$%ìèæýðý'3ìäçýõ'%ëèôýWRýQHWZRUNýHOHPHQWVý  
õ'%ëèýFRQQHFWRUVô  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðëì  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
)LJXUHýìèðåãýý'LVWULEXWLRQý3DQHOý,æíä  
,æíäý2YHUYLHZ  
1RWHã  
7KLVýLVýDýVWUDLJKWýWKURXJKýSDWFKýSDQHOïý8VHGýDVýDýJHQHULFýSRLQWýRIý  
GHPDUFDWLRQï  
7DEOHýìèðäãýý,æíä7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
$YDLODEOHýIRUýëêðLQFKýõèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJý  
XQLW  
0RXQWLQJ  
ìçý'%ëèýFRQQHFWRUV  
,î2ý3RUWV  
&RQQHFWRUý3LQV  
'%ëè  
6LJQDO  
ìýWRýëè  
7KHýDSSOLFDWLRQýGHWHUPLQHVýWKHý  
VLJQDOï  
z
$Q\ýFDEOHýXVLQJýDý'%ëèýPDOHýFRQQHFWRUý  
&DEOHV  
3DJHýìèðëë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
&KDSWHUýìèãý'LVWULEXWLRQý3DQHOV  
)LJXUHýìèðäãýý'LVWULEXWLRQý3DQHOý,æìì  
,æììý2YHUYLHZ  
1RWHã  
7KHý,æììýLVýDýSDWFKýWKURXJKýSDQHOýXVHGýDVýDýJHQHULFýSRLQWýRIý  
GHPDUFDWLRQï  
7DEOHýìèðìíãýý,æìì7HFKQLFDOý6SHFLILFDWLRQV  
$YDLODEOHýIRUýëêðLQFKýõèåïéëýFPôýUDFNýPRXQWLQJý  
XQLW  
0RXQWLQJ  
ìçý'%ëèýFRQQHFWRUV  
,î2ý3RUWV  
&RQQHFWRUý3LQV  
'%ëè  
6LJQDO  
ìýWRýëè  
7KHýDSSOLFDWLRQýGHWHUPLQHVýWKHý  
VLJQDOï  
z
$Q\ýFDEOHýXVLQJýDý'%ëèýPDOHýFRQQHFWRUý  
&DEOHV  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHýìèðëê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHýìèðëé  
-XQHýìäää  
$,+0  
$SSHQGL[ý$ãý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ô  
$SSHQGL[ý$ãý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ô  
(OHFWURVWDWLFýGLVFKDUJHýõ(6'ôýKDVýYDULRXVýVRXUFHVïý:DONLQJýDFURVVýFDUSHWVñý  
WLOHGýIORRUVñýUROOLQJýRQýDQýRIILFHýFKDLUýZLWKýSRO\XUHWKDQHýIRDPýSDGGLQJñýDQGý  
HYHQýMXVWýOLIWLQJýHQYHORSHVýRIIýDýZRUNEHQFKýFDQýDOOýFDXVHýHQRXJKýVWDWLFý  
GLVFKDUJHýWRýGDPDJHýHOHFWURQLFýFRPSRQHQWVï  
2YHUYLHZ  
7KHýHIIHFWVýRIý(6'ýGDPDJHýUDQJHýIURPýLPPHGLDWHýERDUGýIDLOXUHýWRýVSRUDGLFý  
ILHOGýSUREOHPVñýHUUDWLFýRSHUDWLRQýRIýFRPSRQHQWVñýDQGýZHDNHQHGýSDUWVýWKDWý  
SDVVHGýWHVWýLQVSHFWLRQVýEXWýIDLOýHDUO\ýLQýILHOGýXVHï  
(6'ýGDPDJHýWRýHOHFWURQLFýHTXLSPHQWñýWKRXJKýQRWýWRWDOO\ýSUHYHQWDEOHñýLVý  
PLQLPL]HGýWKURXJKýSUHFDXWLRQDU\ýKDQGOLQJýRIýFRPSRQHQWýSDUWVï  
7DEOHý$ðìýOLVWVýYDULRXVýVWDWLFýHOHFWULFLW\ýYROWDJHVýDVVRFLDWHGýZLWKýRUGLQDU\ý  
DFWLYLWLHVýDWýYDULRXVýKXPLGLW\ýOHYHOVï  
7DEOHý$ðìãý7\SLFDOý(OHFWURVWDWLFý9ROWDJHV  
(OHFWURVWDWLFý9ROWDJHV  
6WDWLFý6RXUFH  
ìíðëíøý  
5HODWLYHý  
+XPLGLW\  
çèðäíøý  
5HODWLYHý  
+XPLGLW\  
:DONLQJýDFURVVýFDUSHW  
:DONLQJýRYHUýYLQ\OýIORRU  
:RUNHUýDWýEHQFK  
êèñííí  
ìëñííí  
çñííí  
ìñèíí  
ëèí  
ìíí  
+DQGOLQJýYLQ\OýHQYHORSHVýIRUý  
ZRUNýLQVWUXFWLRQV  
æñííí  
çíí  
+DQGOLQJýFRPPRQýSRO\ýEDJý  
SLFNHGýXSýIURPýEHQFK  
ëíñííí  
ìåñííí  
ìñëíí  
ìñèíí  
:RUNýFKDLUýSDGGHGýZLWKý  
SRO\XUHWKDQHýIRDP  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHý$ðì  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7DEOHý$ðëýOLVWVýWKHýVWDWLFýVXVFHSWLELOLW\ýWKUHVKROGýOHYHOýRIýFRPPRQý  
VHPLFRQGXFWRUýGHYLFHVï  
7DEOHý$ðëãý6WDWLFý6XVFHSWLELOLW\ý7KUHVKROGV  
5DQJHýRIý(6'ý7KUHVKROGý  
6XVFHSWLELOLW\ýõ9ROWVô  
'HYLFHý7\SH  
/RZ  
+LJK  
9026  
êí  
ìñåíí  
ëíí  
026)(7  
ìíí  
ìíí  
ìíí  
ìéí  
ìèí  
ìäí  
ëèí  
êíí  
êíí  
êåí  
èíí  
çåí  
ìñííí  
*D$V)(7  
êíí  
(3520  
-)(7  
æñííí  
èíí  
6$:  
23ð$03  
ëñèíí  
êñííí  
ëñèíí  
êñííí  
æñííí  
&026ýõ,QSXWýSURWHFWHGô  
6FKRWWN\ý'LRGHV  
)LOPýUHVLVWRUVýõWKLFNñýWKLQô  
%LSRODUýWUDQVLVWRUV  
(&/ýõ3&ýERDUGýOHYHOô  
6&5  
ìñííí  
ëñèíí  
6FKRWWN\ý77/  
3DJHý$ðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
$SSHQGL[ý$ãý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ô  
6HYHUDOýVWHSVýFDQýEHýWDNHQýWRýSUHYHQWýGDPDJHýWRýKDUGZDUHýIURPýVWDWLFý  
HOHFWULFLW\ïý  
6WDWLFý&RQWUROý  
z
z
,QFUHDVHýDZDUHQHVVýRIý(6'ï  
,QFUHDVHýLQVSHFWLRQýWRýORFDWHýGDPDJHýWRýHTXLSPHQWýIURPýHOHFWURVWDWLFý  
GLVFKDUJHVï  
z
z
z
0LQLPL]HýKDQGOLQJýRIýFRPSRQHQWVï  
,QFUHDVHýWHVWLQJýEHIRUHýUHOHDVLQJýSDUWVï  
5HPHPEHUýWKDWýVRPHýGHYLFHVýFDQýEHýGDPDJHGýE\ýVWDWLFýHOHFWULFLW\ýHYHQý  
ZLWKRXWýWRXFKLQJýWKHPï  
z
+DQGOHýFRPSRQHQWVýLQýWUXHñýVWDWLFýVKLHOGLQJýEDJVýFRQWDLQLQJýDýKLJKO\ý  
FRQGXFWLYHýOD\HUýRIýSURWHFWLRQïý3LQNñýSRO\HWK\OHQHýEDJVýPD\ýQRWýEHýHQRXJKý  
SURWHFWLRQï  
z
z
'RýQRWýUHO\ýRQýWRSLFDOýDQWLVWDWLFýVSUD\Vïý7KH\ýZHDUýRIIýDQGýVRPHWLPHVýOHDYHý  
EDUHýVSRWVýLQýWKHýDSSOLFDWLRQï  
:HDUýDýZULVWýVWUDSïý  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHý$ðê  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
$Q\RQHýZRUNLQJýRQý$,ýPRXQWLQJýUDFNýHTXLSPHQWýVKRXOGýEHýSURSHUO\ýJURXQGHGý  
:ULVWý6WUDSý  
*URXQGLQJ  
XVLQJýDQýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWUDSïý7KHýZULVWýVWUDSýLVýDýPHVKñýHODVWLFýVWUDSýZLWKýDý  
VQDSýDWWDFKPHQWïý7KHýVQDSýDWWDFKPHQWýFRQQHFWVýWRýDýFRUGýZKLFKýKDVýDýEDQDQDý  
SOXJýRUýDOOLJDWRUýFOLSýDWýWKHýHQGïý7KHýFRUGýDOORZVýDýJURXQGýFRQQHFWLRQýWRýEHý  
PDGHýEHWZHHQýDýSHUVRQýDQGýWKHýIUDPHýJURXQGýRIýWKHýUDFNýV\VWHPýWRýHTXDOL]HýWKHý  
SRWHQWLDOýIRUýVWDWLFýVKRFNïý  
7KHýZULVWýVWUDSýGLDJUDPýLOOXVWUDWHVýDýZULVWýVWUDSýFRQQHFWHGýWRýWKHý5'&ìåíð&ý  
&RPPRQý$ODUPý3DQHOýZKLFKýLVýPRXQWHGýLQWRýWKHý$,ìåíýVHULHVýFKDVVLVï  
)LJXUHý$ðìãýý$QWLð6WDWLFý:ULVWý6WUDSý'LDJUDP  
7KHýIUDPHýJURXQGýRIýWKHýUDFNýV\VWHPýQHHGVýWRýEHýFRQQHFWHGýWRýDýUHOLDEOHýHDUWKý  
JURXQGSRLQWïý,IýQRýDWWDFKPHQWýODEHOýLGHQWLILHVýDýFRQQHFWLRQýSRLQWýIRUýWKHýZULVWý  
VWUDSýSOXJñýLQVHUWýWKHýEDQDQDýSOXJýHQGýRIýWKHýFRUGýLQWRýDQ\ýVQXJðILWWLQJýEDUHý  
PHWDOýVFUHZýKROHýRQýWKHýFKDVVLVýRUýPRXQWLQJýUDFNýIUDPHýWRýHTXDOL]HýWKHý  
SRWHQWLDOýõVWDWLFôï  
,IýDýED\ýLVýQRWýJURXQGHGýSURSHUO\ñýHTXDOL]HýWKHýSRWHQWLDOýE\ýKROGLQJýRQWRýWKHý  
IUDPHýRUýFKDVVLVñýRUýFRQQHFWýWKHýEDQDQDýSOXJýHQGýRIýWKHýZULVWýVWUDSýFRUGýLQWRý  
DQ\ýVQXJðILWWLQJýEDUHýPHWDOýVFUHZýKROHýRQýWKHýPRXQWLQJýUDFNýIUDPHï  
$OOLJDWRUýFOLSVýDUHýDYDLODEOHýZKLFKýILWýWKHýEDQDQDýSOXJýHQGýRIýWKHýZULVWýVWUDSý  
FRUGïý7KHýDOOLJDWRUýFOLSýFDQýEHýDWWDFKHGýWRýWKHýFHQWHUýVFUHZýRIýDQ\ýSURSHUO\ý  
JURXQGHGý$&ýHOHFWULFDOýRXWOHWýWRýJURXQGýWKHýSHUVRQýZRUNLQJýRQýWKHýHTXLSPHQWïý  
7KHýHOHFWULFDOýRXWOHWýXVHGýPXVWýEHýWKHýVDPHýRXWOHWýLQWRýZKLFKýVRPHýFRPSRQHQWý  
RIýWKHýPRXQWLQJýUDFNýLVýSOXJJHGï  
:KHQýZRUNLQJýRQý$,ýHTXLSPHQWýLQýDýFHQWUDOýRUýUHPRWHýRIILFHñýDQGýQRýZULVWý  
VWUDSýLVýDYDLODEOHñýKROGýRQWRýWKHýFKDVVLVýZLWKýRQHýKDQGýZKLOHýZRUNLQJýZLWKýWKHý  
RWKHUïý7KLVýHTXDOL]HVýWKHýSRWHQWLDOýEHWZHHQýDýSHUVRQýDQGýWKHýPRXQWLQJýUDFNý  
IUDPHï  
*URXQGLQJýFDQýDOVRýEHýDFFRPSOLVKHGýXVLQJýDýFRUGýZLWKýDQýDOOLJDWRUýFOLSýDWý  
HLWKHUýHQGïý&RQQHFWýRQHýDOOLJDWRUýFOLSýWRýWKHýJURXQGHGýPRXQWLQJýUDFNýIUDPHýRUý  
FHQWHUýJURXQGýVFUHZýRIýDQ\ýSURSHUO\ýJURXQGHGý$&ýHOHFWULFDOýRXWOHWýDQGýZUDSý  
WKHýRWKHUýHQGýDURXQGýWKHýZULVWýDQGýFOLSïý0DNHýVXUHýWKHýPHWDOýRIýWKHýFOLSýRQýWKHý  
ZULVWýLVýWRXFKLQJýWKHýVNLQï  
3DJHý$ðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
$SSHQGL[ý$ãý6WDWLFý(OHFWULFLW\ýõ(6'ô  
6HWWLQJý8Sý  
(TXLSPHQWî  
3HUIRUPLQJý  
0DLQWHQDQFH  
&DXWLRQã %HIRUHýEHJLQQLQJýWKHýLQVWDOODWLRQýRIýDQ\ý$,ýFRPSRQHQWñýSXWýRQýDý  
JURXQGHGñýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWUDSïý5HIHUýWRýWKHý:ULVWý6WUDSý  
*URXQGLQJýVHFWLRQýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKHýJURXQGLQJýSURFHVVï  
7KHý$,ìåíVZLWFKýFRQWDLQVýHOHFWURVWDWLFðVHQVLWLYHýFRPSRQHQWVïý3URSHUý  
KDQGOLQJñýVKLSSLQJñýDQGýVWRUDJHýSUHFDXWLRQVýPXVWýEHýH[HUFLVHGïýýýý  
5HPRYDOýDQGýLQVWDOODWLRQýRIýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHýSHUIRUPHGýLQýDýVWDWLFðIUHHý  
HQYLURQPHQWïý7KLVýPHDQVýDýWHFKQLFLDQýVKRXOGýZHDUýDQýDQWLðVWDWLFýZULVWýVWULSýDQGý  
VWDQGýRQýDQýDQWLðVWDWLFýPDWïý%RWKýWKHýZULVWýVWUDSýDQGýPDWýPXVWýEHýJURXQGHGýDWý  
WKHýVDPHýSRLQWýDVýWKHý$,6ZLWFKýHQFORVXUHïý5HIHUýWRýWKHý:ULVWý6WUDSý*URXQGLQJý  
VHFWLRQýIRUýPRUHýGHWDLOVýDERXWýWKHýJURXQGLQJýSURFHVVï  
:KHQýQRWýLQýXVHñýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHýNHSWýLQýWKHLUýDQWLðVWDWLFýSODVWLFýEDJVïý  
&LUFXLWýERDUGVýPXVWýRQO\ýEHýUHPRYHGýIURPýWKHLUýDQWLðVWDWLFýSODVWLFýEDJVý  
LPPHGLDWHO\ýSULRUýWRýLQVWDOODWLRQýLQWRýWKHý$,6ZLWFKýHQFORVXUHïý,PPHGLDWHO\ý  
XSRQýUHPRYDOýIURPýWKHýHQFORVXUHñýFLUFXLWýERDUGVýPXVWýEHýLQVHUWHGýLQWRýWKHLUý  
DQWLðVWDWLFýEDJVï  
'RýQRWýVKLSýRUýVWRUHýWKHýHOHFWURQLFýFLUFXLWýERDUGVýQHDUýVWURQJýHOHFWURVWDWLFñý  
HOHFWURPDJQHWLFñýPDJQHWLFñýRUýUDGLRDFWLYHýILHOGVï  
,IýWKHýPRXQWLQJýUDFNýKDVýQRWýEHHQýDVVHPEOHGýE\ýWKHýIDFWRU\ñýXQSDFNýWKHý  
HQFORVXUHVýDQGýFDUGVýZLWKýFDUHñýSODFLQJýWKHPýRQýDýFOHDUñýJURXQGHGýZRUNýDUHDïý  
,QVLGHýWKHýSDFNDJLQJñýILQGýWKHýUDFNýPRXQWLQJýEUDFNHWVýDQGýWKHýSRZHUýFRUGýõLIý  
\RXUýV\VWHPýRSHUDWHVýRQý$&ýSRZHUôïý$VVHPEOHýWKHýPRXQWLQJýUDFNýDQGýEHJLQý  
SODFLQJýWKHýFRPSRQHQWVýZKHUHýQHHGHGýIRUýWKHýSDUWLFXODUýDSSOLFDWLRQï  
7RýLQVWDOOýRUýDGMXVWýWKHýVHWWLQJVýRIýDQ\ýRIýWKHýFRPSRQHQWVýLQýWKHýUDFNýV\VWHPñý  
UHIHUýWRýWKHýSURFHGXUHýIRUýLQVWDOOLQJý$,6ZLWFKýKDUGZDUHýFRPSRQHQWVýDVý  
GHVFULEHGýLQýWKHýLQVWDOODWLRQýFKDSWHUýIRUýHDFKýVHSDUDWHýFRPSRQHQWïýýý,Iý  
XQIDPLOLDUýZLWKýWKHýVZLWFKLQJýV\VWHPñýSURFHHGýWRýWKHýDSSURSULDWHýVWHSýIRUýDý  
VSHFLILFýFRPSRQHQWýLQýWKHýLQVWDOODWLRQýLQVWUXFWLRQVï  
,IýLQVWDOOLQJýWKHýHQFORVXUHýWKDWýFRQWDLQVýWKHýV\VWHP©VýFRQWUROOHUýRUýDýQHZý  
H[SDQGHUýHQFORVXUHýRQýDýSUHYLRXVO\ýHVWDEOLVKHGýFRQILJXUDWLRQñýRUýDGGLWLRQDOý  
LQWHUIDFHýFDUGVñýUHIHUýWRýWKHý,QVWDOOLQJýRUý5HSODFLQJý1HWZRUNý,QWHUIDFHý&DUGVý  
DQGýWKHý,QVWDOOLQJýRUý5HSODFLQJýWKHý6HULHVý$,ìåíýFKDVVLVýFKDSWHUVýIRUýPRUHý  
GHWDLOVï  
,IýWZRýFKDVVLVýDUHýPRXQWHGýLQýWKHýVDPHýUDFNñýPDNHýVXUHýWKDWýWKHýVXSSOLHGý  
JURXQGLQJýFDEOHVýDUHýLQVWDOOHGýEHWZHHQýDOOýRIýWKHýV\VWHPýFRPSRQHQWVïý5HIHUýWRý  
WKHý,QVWDOOLQJýRUý5HSODFLQJýWKHý6HULHVý$,ìåíýFKDVVLVýFKDSWHUýIRUýPRUHýGHWDLOVý  
UHJDUGLQJýWKHýLQVWDOODWLRQýRIýWKHýH[SDQGHUýFKDVVLVïý$SSOLHGý,QQRYDWLRQý,QFïý  
VXSSRUWVýWKHýXVHýRIýRQO\ýRQHýH[SDQGHUýFKDVVLVýLQýDýVLQJOHýPRXQWLQJýUDFNýIUDPHï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHý$ðè  
 
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
3DJHý$ðç  
-XQHýìäää  
$,+0  
$SSHQGL[ý%ãý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý&RQVXPSWLRQ  
$SSHQGL[ý%ãý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý  
&RQVXPSWLRQ  
7KHý$,6ZLWFKý6HULHVýìåíýSRZHUýVXSSOLHVýLQýWKHýFKDVVLVýSURYLGHýSRZHUýWRýHDFKý  
FRPSRQHQWýWKURXJKýWKHýEDFNSODQHïý'HWHUPLQLQJýZKLFKýSRZHUýVXSSO\ýLVýEHVWýIRUý  
WKHýWHOHFRPPXQLFDWLRQýIDFLOLW\ýUHTXLUHVýNQRZLQJýKRZýPXFKýSRZHUýLVýQHHGHGý  
IRUýWKHýFKDVVLVýFRPSRQHQWVï  
2YHUYLHZ  
7KHýSRZHUýFRQVXPSWLRQýRIýHDFKýFRPSRQHQWýZLWKLQýDýFKDVVLVýPXVWýEHý  
FRQVLGHUHGýVHSDUDWHO\ñýWKHQýWRWDOOHGýDFFRUGLQJýWRýKRZýWKHýFKDVVLVýLVýFRQILJXUHGïý  
6HHýWKHý6KRUWKDQGý&DOFXODWLRQý0HWKRGýDQGýWKHý,QSXWý$PSVî:DWWVý&DOFXODWLRQý  
0HWKRGýWRýFDOFXODWHýWKHýSRZHUýQHHGVýRIýWKHýFKDVVLVï  
7DEOHý%ðìãý3RZHUý6XSSOLHVý$YDLODEOH  
3RZHUý  
3RZHUý6XSSOLHVý  
$YDLODEOH  
:KHQý5HTXLUHG  
)XVLQJ  
6XSSO\  
5'&ìåíð3  
,IýWKHýLQWHUQDOý'&ýSRZHUý  
GHPDQGýLVýOHVVýWKDQýìéïäý  
DPSV  
èýDPSýRUýæïèýDPSýIXVLQJ  
5'&ìåíð+3 ,IýWKHýLQWHUQDOý'&ýSRZHUý  
GHPDQGýLVýJUHDWHUýWKDQýìéïäý  
DPSV  
2QHýìèðDPSýIXVHñýRQHý  
ìíðDPSýIXVHñýDQGýWZRýëð  
DPSýIXVHV  
$,êëèð$&  
:KHQý$&ýSRZHUýLVýXVHG  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHý%ðì  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
(DFKýFDUGýLQýDQý$,ìåíýKDVýDQýLQWHUQDOýSRZHUýUDWLQJïý7KLVýUDWLQJýLVýLQý$PSVñýDQGý  
,QWHUQDOý3RZHUý  
5DWLQJV  
LVýFRPSXWHGýIURPýWKHýèýYROWýIHHGýRQýWKHýSRZHUýEXVVïý7KHUHýLVýDOVRýDýìëýYROWý  
SRZHUýUDWLQJñýEXWýWKHýFXUUHQWýFRQVXPSWLRQýGUDZQýIURPýWKHýìëýYROWýVRXUFHýLVýWRRý  
VPDOOýWRýEHýDýIDFWRUýLQýWKHýFDOFXODWLRQýRIýWKHýWRWDOýSRZHUýFRQVXPSWLRQýRIýDý  
ORDGHGýHQFORVXUHïý  
7KHý0RGXOHý,QWHUQDOý3RZHUý5DWLQJVýWDEOHýOLVWVýWKHýSRZHUýFRQVXPSWLRQýRIýWKHý  
FXUUHQWO\ýVXSSRUWHGý$,ýFDUGVïý  
7DEOHý%ðëãýý0RGXOHý,QWHUQDOý3RZHUý5DWLQJV  
3RZHUý5DWLQJý  
0RGXOH  
LQý$PSV  
$,ìëíýFRQWDFWýFORVXUHýPRQLWRULQJýV\VWHPý  
õ&&06ôýFDUG  
íïììëè  
$,ìåíýFKDVVLVýDQGýEDFNSODQH  
$,ìåêýéðSRUWýDV\QFýFDUG  
ìïë  
íïè  
ìïç  
ìïç  
ëïí  
ëïì  
ìïæ  
ëïë  
êïì  
êïì  
êïì  
$,ìåèýìçðSRUWýDV\QFýFDUG  
$,ìäëý;ïëèýFDUGýZLWKýLQWHUIDFH  
$,ìäêð(6ý26,ýJDWHZD\ýFDUG  
$,ìäêð)7ý26,ýJDWHZD\ýFDUG  
$,ìäêð7;ý7&3î,3ýJDWHZD\ýFDUG  
$,ìäéýëéðSRUWý(WKHUQHWýKXEýFDUG  
$,ìäçð;ýìçðSRUWý;ïëèýFDUG  
$,ìäçð,ýìçðSRUWýPXOWLðSURWRFROýFDUG  
$,ìäçð,(*%ýìçðSRUWý7%26ýWRý77/ìý  
WUDQVODWLRQýFDUG  
$,ìäåý&/&  
$,ëåè  
ëïë  
ëïç  
èïë  
$,ëäéýåðSRUWýVZLWFKLQJýKXEýFDUG  
õìíð%DVHð7ýDQGý)LEHUýLQWHUIDFHýGDXJKWHUýFDUGô  
$,ëäéýåðSRUWýVZLWFKLQJýKXEýFDUG  
õìíð%DVHð7ýGDXJKWHUýFDUGýRQO\ô  
éïë  
$,ëäç  
ëïå  
ëïí  
$,ëèëéýURXWHUýFDUG  
3DJHý%ðë  
-XQHýìäää  
$,+0  
 
$SSHQGL[ý%ãý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý&RQVXPSWLRQ  
3RZHUýFRQVXPSWLRQýRIýWKHýWRWDOýFKDVVLVýFDQýEHýFDOFXODWHGýXVLQJýDýVKRUWKDQGý  
PHWKRGñýRUýDQýLQSXWý$PSVî:DWWVýPHWKRGï  
6KRUWKDQGý&DOFXODWLRQý0HWKRGý  
3RZHUý  
&RQVXPSWLRQý  
&DOFXODWLRQ  
7KLVýVKRUWKDQGýPHWKRGýWRýFDOFXODWHýSRZHUýFRQVXPSWLRQýJLYHVý\RXýDQý  
DVVHVVPHQWýRIýV\VWHPýSRZHUýQHHGVñýEXWýGRHVýQRWýJLYHýDFWXDOýWRWDOýFXUUHQWýGUDZý  
RQýWKHýLQSXWïý7RýFDOFXODWHýWRWDOýLQSXWýFXUUHQWýGUDZýRUýV\VWHPýGLVVLSDWLRQñý\RXý  
PXVWýXVHýWKHýLQSXWý$PSVî:DWWVýPHWKRGï  
<RXýPXVWýXVHýWKLVýVKRUWKDQGýPHWKRGýWRýGHWHUPLQHýLIý\RXUýGHVLUHGýFKDVVLVý  
FRQILJXUDWLRQýFDQýRSHUDWHýZLWKýDýOHJDF\ý5'&ìåíð3ýSRZHUýVXSSO\ïý$Q\ý  
FRQILJXUDWLRQýZKLFKýXVHVýPRUHýWKDQýIRXUý$,ìäçð,ýFDUGVýPXVWýXVHýWKHý5'&ìåíð  
+3ýSRZHUýVXSSO\ï  
7RýFDOFXODWHýWKHýRYHUDOOýLQWHUQDOýSRZHUýUDWLQJýIRUýDýJLYHQýV\VWHPñýWRWDOýXSýWKHý  
SRZHUýUDWLQJVýIRUýDOOýPRGXOHVï  
7DEOHý%ðêãý3RZHUý&RQVXPSWLRQý6KRUWKDQGý0HWKRGý([DPSOHýìã  
$PSVý3HUý  
&RPSRQHQW 7RWDOý$PSV  
&RPSRQHQW 4XDQWLW\  
ìåíýFKDVVLVý  
EDFNSODQH  
ì
ìïë  
ìïë  
$,ìäåý&/&  
$,ìåè  
ë
ì
ì
ì
è
ëïë  
ìïç  
èïë  
ìïê  
êïç  
éïé  
ìïç  
èïë  
ìïê  
ìå  
$,ëäé  
$,ëèëé  
$,ìäçð,  
7RWDOã  
êìïæý  
,QýWKLVýH[DPSOHñýWKHýFKDVVLVýSRZHUýUDWLQJýWRWDOVýêìïæý$PSVïý7KHUHIRUHñýWKLVý  
V\VWHPýUHTXLUHVýDýêííý:DWWý5'&ìåíð+3ýSRZHUýVRXUFHýVLQFHýWKHýWRWDOýLVýDERYHý  
ìéïäý$PSVï  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHý%ðê  
   
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7DEOHý%ðéãý3RZHUý&RQVXPSWLRQý6KRUWKDQGý0HWKRGý([DPSOHýëã  
$PSVý3HUý  
&RPSRQHQW 7RWDOý$PSV  
&RPSRQHQW 4XDQWLW\  
ìåíýFKDVVLVý  
EDFNSODQH  
ì
ìïë  
ìïë  
$,ìäåý&/&  
$,ìåè  
ì
ì
ì
ë
ëïë  
ìïç  
ìïæ  
êïç  
ëïë  
ìïç  
ìïæ  
æïë  
ìêïä  
$,ìäêð7;  
$,ìäçð,  
7RWDOã  
,QýWKLVýH[DPSOHñýWKHýFKDVVLVýSRZHUýUDWLQJýWRWDOVýìêïäý$PSVïý7KHUHIRUHñýWKLVý  
V\VWHPýFDQýXVHýWKHý5'&ìåíð3ýSRZHUýVRXUFHýVLQFHýWKHýWRWDOýLVýEHORZýìéïäý  
$PSVï  
,QSXWý$PSVî:DWWVý&DOFXODWLRQý0HWKRG  
7KHýLQSXWýDPSVîZDWWVýPHWKRGýXWLOL]HVýWKHýFDOFXODWLRQVýRIýWKHýVKRUWKDQGýPHWKRGý  
LQýPRUHýSUHFLVHýHTXDWLRQVýDQGýDGGVýLQýDýVDIHW\ýIDFWRUïý7KHýDSSUR[LPDWHýFXUUHQWý  
GUDZýDQGýWRWDOýSRZHUýGLVVLSDWLRQýLVýFDOFXODWHGýXVLQJýWKHýIROORZLQJýVWHSVã  
ìï 8VHýWKHýVKRUWKDQGýPHWKRGýWRýGHWHUPLQHýWKHýRYHUDOOýLQWHUQDOýSRZHUýUDWLQJý  
IRUýWKHýV\VWHP  
ëï 7UDQVODWHýWKHýLQWHUQDOýSRZHUýUDWLQJýWRý:DWWVýõEDVHGýRQýWKHýèý9ROWýVXSSO\ôý  
XVLQJýWKHýLQWHUQDOýSRZHUýUDWLQJýWRýZDWWVýIRUPXODï  
êï 8VHýORZýOLQHñýQRUPDOñýDQGýKLJKýOLQHýLQSXWýYROWDJHýYDOXHVýWRýFDOFXODWHýWKHý  
V\VWHPýFXUUHQWýGUDZýIRUýYDULRXVýOLQHýFRQGLWLRQVïý8VHýWKHýORZýOLQHýFXUUHQWý  
GUDZñýQRUPDOýOLQHýFXUUHQWýGUDZñýDQGýKLJKýOLQHýFXUUHQWýGUDZýIRUPXODVï  
éï $GGýLQýDýæíøýVDIHW\ýIDFWRUýXVLQJýWKHýVDIHW\ýIDFWRUýIRUPXODï  
,QWHUQDOý3RZHUý5DWLQJýWRý:DWWVý)RUPXOD  
7KLVýIRUPXODýLVýXVHGýWRýFRQYHUWýWKHýLQWHUQDOýSRZHUýUDWLQJýIURPý9ROWVýWRý:DWWVï  
ýýý735ý[ýèýYROWVýîýéëïèýYROWVýýýýýýýý ýýýýýýýý,35:  
ZKHUHýWKHýPHPEHUVýRIýWKHýHTXDWLRQýDUHýGHILQHGýDVã  
735  
WRWDOýRIýWKHýLQSXWýSRZHUýUDWLQJV  
LQSXWýSRZHUýUDWLQJýLQý:DWWV  
,35:  
3DJHý%ðé  
-XQHýìäää  
$,+0  
   
$SSHQGL[ý%ãý&DOFXODWLQJý&KDVVLVý3RZHUý&RQVXPSWLRQ  
/RZý/LQHý&XUUHQWý'UDZý)RUPXOD  
7KLVýIRUPXODýLVýXVHGýWRýFDOFXODWHýWKHýORZýOLQHýFXUUHQWýGUDZï  
ýýý,35:ýîýéëïèýYROWVýýýýýýýýý ýýýýýýýý//&'ý  
ZKHUHýWKHýPHPEHUVýRIýWKHýHTXDWLRQýDUHýGHILQHGýDVã  
,35:  
//&'  
LQSXWýSRZHUýUDWLQJýLQý:DWWV  
ORZýOLQHýFXUUHQWýGUDZ  
1RUPDOý&XUUHQWý'UDZý)RUPXOD  
7KLVýIRUPXODýLVýXVHGýWRýFDOFXODWHýWKHýQRUPDOýOLQHýFXUUHQWýGUDZï  
ýýý,35:ýîýéåýYROWVýýýýýýýý ýýýýýýýý1&'  
ZKHUHýWKHýPHPEHUVýRIýWKHýHTXDWLRQýDUHýGHILQHGýDVã  
,35:  
1&'  
LQSXWýSRZHUýUDWLQJýLQý:DWWV  
QRUPDOýFXUUHQWýGUDZ  
+LJKý/LQHý&XUUHQWý'UDZý)RUPXOD  
7KLVýIRUPXODýLVýXVHGýWRýFDOFXODWHýWKHýKLJKýOLQHýFXUUHQWýGUDZï  
ýýý,35:ýîýèçïèýYROWVýýýýýýýýý ýýýýýýýý+/&'  
ZKHUHýWKHýPHPEHUVýRIýWKHýHTXDWLRQýDUHýGHILQHGýDVã  
,35:  
LQSXWýSRZHUýUDWLQJýLQý:DWWV  
KLJKýOLQHýFXUUHQWýGUDZ  
+/&'  
6DIHW\ý)DFWRUý)RUPXOD  
2QFHýWKHýFXUUHQWýGUDZýLVýFDOFXODWHGñýDGGýLQýWKHýVDIHW\ýIDFWRUýXVLQJýWKHýIRUPXODã  
õ&'ýóýíïæíôýòý&'ý ý&'6  
ZKHUHýWKHýPHPEHUVýRIýWKHýHTXDWLRQýDUHýGHILQHGýDVã  
&'  
FXUUHQWýGUDZ  
&'6  
FXUUHQWýGUDZýZLWKýVDIHW\ýIDFWRUýLQFOXGHG  
-XQHýìäää  
$,+0  
3DJHý%ðè  
       
$,6ZLWFKý+DUGZDUHý0DQXDO  
7DEOHý%ðèãý,QSXWý$PSVî:DWWVý&DOFXODWLRQý0HWKRGý([DPSOHýìã  
$PSVý3HUý  
&RPSRQHQW  
&RPSRQHQW 4XDQWLW\  
7RWDOý$PSV  
ìåíýFKDVVLVý  
EDFNSODQH  
ì
ìïë  
ìïë  
$,ìäåý&/&  
$,ìåè  
ë
ì
ì
ì
è
ëïë  
ìïç  
èïë  
ìïê  
êïç  
éïé  
ìïç  
èïë  
ìïê  
ìå  
$,ëäé  
$,ëèëé  
$,ìäçð,  
7RWDOã  
êìïæ  
,QýWKLVýH[DPSOHñýWKHýFKDVVLVýSRZHUýUDWLQJýWRWDOVýêìïæý$PSVïý  
8VHýWKHýLQWHUQDOýSRZHUýUDWLQJýFRQYHUVLRQýWRýZDWWVýIRUPXODï  
êìïæý[ýèýYROWVýýýýýýýý ýýýýýýýëëæïéýWRWDOýLQSXWýZDWWV  
ýýýýýéëïèýYROWV  
7RýFDOFXODWHýWKHýOLQHýYROWDJHýUDQJHñýXVHýWKHýORZñýQRUPDOñýDQGýKLJKýOLQHýFXUUHQWý  
GUDZýIRUPXODVï  
ýýëëæïéýîýéëïèýYROWVýýýýýýýý ýýýýýýýýèïêè  
ýýëëæïéýîýéåýYROWVýýýýýýýý ýýýýýýýýéïæé  
ýýëëæïéýîýèçïèýYROWVýýýýýýýýý ýýýýýýýýéïíë  
&DOFXODWHý\RXUýVDIHW\ýIDFWRUýIRUýHDFKýRIýWKHýYROWDJHVýLQýWKHýUDQJHï  
õèïêèýóýíïæíôýòýèïêèý ýäïììèý$PSVýDWýORZýOLQHýYROWDJH  
õéïæéýóýíïæíôýòýéïæéý ýåïíçý$PSVýDWýQRUPDOýOLQHýYROWDJH  
õéïíëýóýíïæíôýòýéïíëý ýçïåêéý$PSVýDWýKLJKýOLQHýYROWDJH  
3DJHý%ðç  
-XQHýìäää  
$,+0  

Intel CUSL2K User Manual
JVC DT V9L3D User Manual
Kenmore 790 99019 User Manual
Lenovo Computer Monitor 9794 User Manual
LG Electronics L1953TR User Manual
Moffat Blue Seal Evolution Series E514B B User Manual
Philips 28CE6590 User Manual
Philips 32PT41B1 User Manual
Philips 107B7 User Manual
Philips 190P5 User Manual